Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye İmalat PMI (Ağustos): Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisinin 50 üzerinde olması, sektörde bir önceki aya göre genişleme olduğunu ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralma olduğunu işaret etmektedir. İmalat PMI, sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Temmuz ayında ayında veri 46,9* seviyesinde gerçekleşti ve daralma bölgesinde oluştu. Ağustos ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Ağustos): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Ağustos ayına ait ön veri 49.7 seviyesinde açıklanmıştı. Ağustos ayına ait nihai okuma verisinin de 49.6 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’ya etki edebilir. (11:00)

Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Temmuz): İşsizlik oranı ekonomide istihdam edilmeyen kesimin toplam işgücüne oranını verir. En son Haziran ayında %6,6 seviyesinde açıklanan işsizlik oranının Temmuz ayında da %6,6 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da sınırlı oynaklık görülebilir. (12:00)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (20 Ağustos): İş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 415 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 20 Ağustos haftasında 1milyon 410 bin kişi beklentiye sahip. (15:30)


ABD İmalat PMI (Ağusto): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Ağustos ayına ait ön veri 51,30 seviyesinde açıklanmıştı. Ağustos ayına ait nihai okuma verisinin de 51,30 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, açıklandığı saatte ABD Doları’na etki edebilir. (16:45)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Türkiye'nin 2022 yıl sonu enflasyon beklentisini yüzde 68,6'ya yükseltti. Kuruluş bir önceki tahminini yüzde 52,1 olarak açıklamıştı. Türkiye için 2022 büyüme tahminini yüzde 3,5 olarak açıklayan Moody's, beklentisini güncelleyerek yüzde 4,5'e çıkardı.

Hazin ve Maliye Bakanlığı, eylül-kasım döneminde 122 milyar liralık iç borç seviyesine karşılık 130,5 milyar liralık iç borçlanmaya gidecek. Bu dönemde dış borçlanma yapılmayacak.

Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK), konutlarda eylül itibarıyla geçerli olacak elektrik tarifesine yüzde 20 zam yapıldığını bildirdi.

Boru Hatları ile Petrol Taşıma AŞ (BOTAŞ), doğalgazda eylül itibarıyla geçerli olacak konut tarifesinde ortalama yüzde 20,4, KOBİ'lerde yüzde 47,6, sanayi tarifesinde yüzde 50,8 ve elektrik üretim amaçlı tarifede yüzde 49,5 zam yapıldığını bildirdi.

ABD
ABD'de özel sektör istihdamı Ağustos'ta yüksek enflasyon ve artan faiz ortamında sadece 132 bin artarak tahminlerin altında kaldı.

Cleveland Fed Başkanı Mester Çarşamba günü yaptığı açıklamada faizlerin 2023 başında yüzde 4'ün üzerine çıkarılması ve bir süre orada tutulması gerektiğini belirtti.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Rus petrolüne tavan fiyat uygulamasının hayata geçirilmesi konusunda kaydedilen önemli ilerlemeye ilişkin iyimser olduğunu ifade etti.

Avrupa

İngiltere'de uzun vadeli enflasyon bekleyişleri Ağustos ayında rekor seviyeye yükselti. Buna göre; İngiltere'de gelecek 5-10 yıl için enflasyon beklentisi Ağustos'ta yüzde 4,8'e yükselerek rekor kırdı.

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi üyesi Yannis Stournaras önümüzdeki hafta yapılacak para politikası toplantısında faizleri geri adım atmayı gerektirecek bir seviyeye yükseltmektense kademeli bir yaklaşımı tercih edeceğini söyledi.

AB Dış İlişkiler ve Güvenlik Politikası Yüksek Temsilcisi Josep Borrell'in verdiği bilgiye göre, AB ülkeleri, Rusya ile daha önce imzalanan ve uygulamada bulunan vize kolaylığı anlaşmasını tam olarak askıya alma konusunda uzlaştı. Karara göre bazı pasaportlar tanınmayacak, milyonlarca pasaport incelenecek.

Almanya Başbakanı Olaf Scholz, ülkesinin enerji fiyatlarının tavan yapmasını önlemek için adımlar atacağını belirterek, enerji güvenliği ve fiyatları konusunda Avrupa Birliği'nin (AB) hızlı hareket etmesini beklediğini bildirdi.

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi Üyesi ve Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) Başkanı Joachim Nagel rekor yüksek enflasyon verisi sonrası 'güçlü' faiz artışı çağrısı yaptı.

Asya

Çin'in Chengdu kentinde bugün yerel saat ile 18.00'dan başlayarak sokağa çıkma yasağı uygulanacak, 1-4 Eylül arasında tüm kent sakinlerine COVID testi uygulanacak

Petrol
OPEC+ küresel petrol piyasası için 2022 arz fazlası beklentisini düşürdü. 2022 yılı için daha önce 0,9 milyon varil/gün olarak tahmin edilen arz fazlası 0,4 milyon varil/gün seviyesine indirildi.

İran Dışişleri Bakanı Hüseyin Emir Abdullahiyan, nükleer anlaşmanın yeniden canlandırılmasıyla ilgili ABD'nin sunduğu önerileri incelemeye devam ettiklerini belirterek, "Güvenceler konusunda daha güçlü bir metne ihtiyacımız var. ABD gerçekçi davranır ve mevcut metni takviye ederse anlaşma uzak değildir." dedi.

Beyaz Saray Ulusal Güvenlik Konseyi Stratejik İletişim Direktörü John Kirby, G7 maliye bakanlarının cuma günü bir araya gelerek, Rus petrolüne tavan fiyat uygulamasını görüşeceklerini duyurdu.

Forex Yorumları

Ons altının kolu kanadı kırık
Ons altında Dolar baskısını net bir şekilde izliyoruz. 1713 seviyesindeki destek seviyesinin de altına gerileyen ons altın ana destek bölgesi olan 1680 seviyesine doğru güç kaybediyor. Elbette bundan ana neden şahinleşen Fed ile birlikte dolar endeksinin yeniden 109 seviyesine yükselmesi. Dün Cleveland Fed Başkanı Mester faizlerin 2023 başında yüzde 4'ün üzerine çıkarılması ve bir süre orada tutulması gerektiğini belirtti. Şahin açıklamalar Fed eyalet üyelerinden de gelmeye devam ediyor. Dolayısıyla bu ons altın üzerindeki baskıyı artırıyor. Bugün Avrupa ve ABD tarafında imalar sektörüne yönelik PMI verileri izlenecek. Sabah saatlerinde Çin'den gelen imalar PMI verisi sektördeki daralmanın devam ettiğine işaret etti. Verilerin beklentilerden farlı sapma göstermesi dolar endeksinde ve dolayısıyla ons altında gün içi hareket alanını genişletebilir. Buna karşın genel ana yön zayıf.

Teknik Analiz: Ons altın spottaki 1713 seviyesini aşağı yönde zorluyor. Bu seviyesinin altındaki seyirlerin sürmesi halinde ilave kısa pozisyonlar denenebilir. Bu durumda uzun pozisyonlar riskli olabilir. 1713 seviyesinin altındaki seyirlerin sürmesi halinde 1683 seviyesine doğru satışların sürmesi beklenebilir.

Destekler: 1695 / 1683 / 1680
Dirençler: 1713 / 1744 / 1763

Petrol fiyatlarında nükleer etkisi
Dünyanın en büyük petrol üreticilerinden olan Irak’ta iç karışıklık nedeniyle petrol rezervlerinin çıkarılmasında sorun yaşanması ihtimali fiyatlardaki yükselişe neden oldu. Ülke genelinde sokağa çıkma yasağının ilan edilmesiyle Brent petrol fiyatı 100 doların altında bulunmaktadır. G7 maliye bakanları cuma günü bir araya gelerek Rus petrolüne tavan fiyat uygulamasını görüşecek. Rusya'nın Avrupa'ya enerjiyi kestiğini belirten Beyaz Saray ilelitişim direktörü Kirby, "ABD, Avrupa'ya yönelik petrol üretimini arttırmanın yollarını aramayı sürdürüyor." dedi. Gelişmeler yakından takip edilmeli. Öte yandan İran Dışişleri Bakanı Hüseyin Emir Abdullahiyan, nükleer anlaşmanın yeniden canlandırılmasıyla ilgili ABD'nin sunduğu önerileri incelemeye devam ettiklerini belirterek, "Güvenceler konusunda daha güçlü bir metne ihtiyacımız var. ABD gerçekçi davranır ve mevcut metni takviye ederse anlaşma uzak değildir." dedi.

WTI Teknik Analiz: WTI 22 günlük ortalamaya denk gelen 91,90 seviyesi aşağısında hareket etmeye devam ediyor. Bu seviye aşağısında seyrin sürmesi halinde WTI'da 89.00 seviyesi destek olarak izlenebilir. Yukarıda 50 günlük ortalamaya denk gelen 96,10 seviyesi ana direnç konumunda. Bu seviye üzerinde fiyatlarda tekrar görünüm pozitif olabilir.

Destekler: 91,90 / 89 / 87,50
Dirençler: 95 / 96,10 / 98,33

Brent Teknik Analiz: Brent dün 50 günlük ortalamaya denk gelen 101,17 seviyesinden kar realizasyonları izlendi. Bu seviye aşılmadan alımların agresif bir biçimde artırılmamasında fayda var. Aşağıda ise 94.25 seviyesi destek konumunda.Yakın direnç seviyesi olarak 22 günlük ortalaması 96.80 izlenebilir.

Destekler: 94,25 / 92,60 / 91,40
Dirençler: 96,80 / 98,70 / 101,17

EURUSD zayıf seyrediyor

Fed yetkilileri bu hafta yaptıkları açıklamada enflasyonu düşürmek konusunda kararlı olduklarının altını çizmiş ancak bir sonraki toplantıda faiz artış büyüklüğünün ne kadar olacağı konusunda belirsizliklerini korumaya devam etmişlerdi. Dün Cleveland Fed Başkanı Mester, faizlerin önümüzdeki yıl başına dek yüzde 4’ün üzerine çıkarılması ve bir süre orada tutulması gerektiğini tekrarlayarak Fed’in 2023 yılında faiz indirimi yapmasını beklemediğini ifade etti. Gelen şahin açıklamalarla birlikte Dolar endeksi (DXY) 109 seviyesinde bulunmaktadır. Euro bölgesinde ise temmuzda yüzde 8.9 olan enflasyon ağustosta yüzde 9,1’e yükseldi. Enflasyondaki artışta enerji fiyatları etkili oldu. Gelen enflasyon ile birlikte haftaya yapılacak olan Avrupa Merkez BAnkası toplantısında 75 baz puan artırım gündeme geldi. Bölgede enerji fiyatlarının yükselmesi enflasyonu, enflasyonda resesyonu tetiklemektedir. Bugün Euro bölgesi ve ABD imalat pmı verileri takip edilecek. Verilerin sapma derecesine göre paritedeki hareket alanı genişleyebilir.

Teknik Analiz : EURUSD paritesi psikolojik 1 seviyesinin üstünde bulunuyor. 1'in üzerinde yükselişin devamında 1,0045 seviyesi ve 1,01 seviyeleri izlenebilecek ilk direnç noktaları. 1'seviyesinin altına geri çekilme halinde ise 0,99 ana desteğimiz.

Destekler: 0.99 / 0.9880 / 0.9630
Dirençler: 1.00 / 1.0045 / 1.01

DolarTL'de önemli bir değişiklik yok

DolarTL yukarı yönlü eğilimini sürmeye devam ediyor. Yükseliş hızında büyük bir değişiklik olmamasına karşın yukarı yönlü eğilim halen daha korunmakta. Şahinleşen Fed sonrası dolar endeksi yeniden 109 seviyesine çıktı. Dünyada dolar talebi güçlü olmayı sürdürüyor. Bu GOP'larda baskı yaratırken DolarTL'de de yükseliş hızının korunmasına zemin hazırlıyor. Ayrıca, TL'de devam eden riskler ve belirsizlikler TL'nin zayıf kalmasına neden oluyor. Teknik ve temel göstergelerde büyük bir değişiklik olmayan DolarTL'de ana yön yukarı.

Teknik Analiz: DolarTL'de 18 seviyesinin üzerinde kalındığı sürece kısa vadeli yükseliş eğiliminin sürmesini beklemekteyiz. 18.25 seviyesi kısa vadeli direnç konumunu sürdürüyor.
Destekler: 18.00 \ 17.55 \ 17.40
Dirençler: 18.25 \ 18.40 \ 18.55

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 18.00 / 17.94 / 17.80
Dirençler: 18.36 / 19.00 / 19.20
 
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratında spottaki 3420 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. 3400 seviyesi aşağı kırılmadığı sürece kısa vadeli pozisyonların riskli olduğunu düşünüyoruz.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 3485 / 3550 / 3630
Destekler: 3420 / 3260 / 3100


Dolar Kontratı
USDTRY VIOP kontratında spottaki 18 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyon korunabilir. Spottaki 18.25 üzerindeki kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar eklenebilir. Kısa pozisyonlar için uygun ortam henüz oluşmadı.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.00 \ 17.55 \ 17.40
Dirençler: 18.25 \ 18.40 \ 18.55

Ons Altın Kontratı

Ons altın spottaki 1713 seviyesini aşağı yönde zorluyor. Bu seviyesinin altındaki seyirlerin sürmesi halinde ilave kısa pozisyonlar denenebilir. Bu durumda uzun pozisyonlar riskli olabilir. 1713 seviyesinin altındaki seyirlerin sürmesi halinde 1683 seviyesine doğru satışların sürmesi beklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1695 / 1683 / 1680
Dirençler: 1713 / 1744 / 1763


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.