Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye GSYİH (2. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. Türkiye, yılın ilk çeyreğinde yıllık %7 çeyreklik %1.7 büyüme kaydetti. İkinci çeyreğine ilişkin verinin düşük baz etkisinin katkısıyla yıllık %21.7 büyümeye işaret etmesi bekleniyor. (10:00)

Türkiye İmalat PMI (Ağustos): Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisinin 50 üzerinde olması, sektörde bir önceki aya göre genişleme olduğunu ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralma olduğunu işaret etmektedir. İmalat PMI, sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Temmuz ayında veri 54 seviyesinde açıklandı. Ağustos ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Ağustos): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Ağustos ayına ait ilk okuma verisi 61.5 seviyesinde açıklandı. Nihai verinin ilk okuma verisinden sapma göstermesi halinde Euro’da hareketlilik gözlenebilir. (11:00)

İngiltere İmalat PMI (Ağustos): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Ağustos ayına ait ilk okuma verisi 60.1 seviyesinde açıklandı. Nihai verinin ilk okuma verisinden sapma göstermesi halinde Sterlin’de hareketlilik gözlenebilir (11:30)

Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Temmuz): İşsizlik oranı ekonomide istihdam edilmeyen kesimin toplam işgücüne oranını verir. En son Haziran ayında %7.7 seviyesinde açıklanan işsizlik oranının Ağustos ayında %7.6 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da sınırlı oynaklık görülebilir. (12:00)

ABD İmalat PMI (Ağustos): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Ağustos ayına ait ilk okuma verisi 61.2 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinden sapma göstermesi halinde ABD Doları’nda hareketlilik görülebilir. (16.45)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (27 Ağustos): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 20 Ağustos ile biten hafta petrol stoklarında 2. Milyon varil azalış beklentilerine karşılık 3 milyon varil azalış kaydedilmişti. 27 Ağustos ile biten haftada stokların yaklaşık 2.8 milyon varil azalması bekleniyor. Stokların, beklentilerin altında azalması petrol fiyatları üzerinde olumsuz, beklentilerden daha fazla azalması ise petrol fiyatları üzerinde olumlu etki yaratabilir. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Türkiye'nin 2021 yılı büyüme tahminini yüzde 6'ya yükseltti.

Dış ticaret açığı Temmuz ayında bir önceki yılın ayın ayına göre yüzde 51,3 artarak 2 milyar 827 milyon dolardan 4 milyar 278 milyon dolara çıkarak son 4 ayın en yüksek seviyesini gördü.

Dışişleri Bakanlığı, Türkiye-Mısır ikinci tur siyasi istişarelerinin 7-8 Eylül'de Ankara’da gerçekleştirileceğini bildirdi.

Bankacılık sektörünün toplam net kârı bu yılın Ocak-Temmuz döneminde 40,2 milyar liraya yükseldi.

ABD
ABD’de konut fiyatları güçlü taleple 30 yıldan fazla sürenin en büyük artışını kaydetti

ABD’de tüketici güveni 113.8 ile Şubat’tan beri en düşük seviyeye geriledi.

ABD Chicago PMI Ağustos ayında beklentilerin hafif altında kalarak 66.8 seviyesinde gerçekleşti.

Eski New York Fed Başkanı William Dudley, Powell’in piyasalara güven vermeye çalıştığını belirtirken, enflasyonun geçici olduğunu, baz etkisinin geçmesiyle birlikte yaz aylarında enflasyonda gerileme olacağını söyledi.

Avrupa
Euro Bölgesi’nde yıllık enflasyon yüzde 3 olarak 10 yılın zirvesine çıktı.

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi Üyesi Robert Holzmann, Avrupa Merkez Bankası'nın kriz teşviklerini azaltarak 10 yılın zirvesine ulaşan enflasyona odaklanmaya başlaması gerektiğini söyledi.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Konseyi Üyesi Klaas Knot, Euro Bölgesi'nde enflasyon görünümünün AMB'nin teşvik politikasında ani bir yavaşlamayı ve Mart ayında pandemi acil durum tahvil programına son vermeyi haklı çıkarmaya yetecek kadar belirgin bir şekilde iyileşmiş olabileceğini dile getirdi.

Asya
Güney Kore hükümeti önümüzdeki yıl için 518,4 milyar dolarlık rekor harcama planı hazırladı. Harcamaların 2022'de milli gelirin yüzde 50'yi aşması öngörülüyor.

Çin Devlet Başkanı Şi Jinping 1.4 milyarlık nüfusun yaşam kalitesini artırmak için tekelcilikten hava kirliliğiyle mücadeleye kadar birçok alanda önlemleri onayladı.

Çin hükümeti, kira fiyatlarını sınırlama ve daha satın alınabilir konutlar sağlama çabaları çerçevesinde kentlerde konut kiralarında artışa sınırlama getirdiğini açıkladı

Ağustos ayında Japonya İmalat PMI 52.7 seviyesinde gerçekleşti.

Ağustos ayında Çin Caixin İmalat PMI 49.2 seviyesinde gerçekleşti.

Japonya Merkez Bankası Başkanı Masazumi Wakatabe, hammadde maliyetlerinde artışlar enflasyonu yukarı çekse de Banka'nın yakın zamanda teşvikleri azaltmaya yönelmekten kaçınması gerektiğini söyledi

Dünya
Çin'in karbon emisyonlarını azaltmak amacıyla üretimi azaltması ve talepte görünen artış dolayısıyla alüminyum fiyatları 10 yılın en yüksek seviyesini test etti.

Petrol
OPEC+ Ortak Teknik Komitesi global petrol piyasasının 2021 sonuna kadar arz açığı vermesini bekliyor

Forex Yorumları
Ons altında fiyatlamalar temkinli
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1813 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Değerli metal zayıf Dolar'dan güç bulmayı sürdürüyor. Dolar Endeksi 92.71 yakınlarında seyrederken ABD 10 yıllıkları %1.33 yakınlarında seyrediyor. Tahvil faizlerinde gevşeme görülmemesi ons altını baskılayan bir etken. Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisi öncesinde fiyatlamalar yatay ve temkinli seyrediyor. Bugün Euro Bölgesi ve ABD'den gelecek İmalat PMI rakamları takip edilecek. Öte yandan tarım dışı istihdam verisinin öncüsü niteliğinde olan ADP özel sektör istihdam değişikliği verisi takibimizde olacak.

Teknik Analiz: Ons altın dar bir aralıkta hareket ediyor. Ortalamalar üzerinde seyrini sürdüren değerli metalde fiyatlamalar temkinli gerçekleşiyor. 1815 seviyesinin kalıcı biçimde aşılması ons altında 1830 seviyesine doğru yükselişi beraberinde getirebilir. 1800-1830 aralığında bant hareketi gerçekleşebilir. Mevcut seviyelerde kısa pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor. 1800 seviyesine geri çekilmeler stop loss kullanımı kaydıyla long pozisyonlar için değerlendirilebilir. Bununla beraber 1800 altına geri çekilmelerde satışlar derinleşebilir.

Destekler: 1800 / 1790 / 1780
Dirençler: 1815 / 1823 / 1830

Petrol OPEC'e odaklandı
Petrol ihraç eden ülkeler birliği OPEC, bugün bir toplantıya hazırlanırken, petrolde son 3 gündür yataya yakın bir seyir izleniyor. OPEC'in piyasadaki talebin fazladan üretimi absorbe edebileceği düşüncesiyle Ekim ayında günlük 400 bin varillik üretim artırımını onaylaması bekleniyor. Öte yandan bugün açıklanacak olan DOE ham petrol stok verisinin 2.8 milyon varil azalmaya işaret etmesi bekleniyor. Dolar Endeksi'nde 93 altında seyrin sürmesi petrol fiyatlarına güç vermeyi sürdürüyor. Bu sabah forex piyasasında WTI 69.03 Brent 72.16 yakınlarında fiyatlanıyor.

WTI Teknik Analiz: WTI 22 ve 50 günlük ortalamalar arasında seyrini sürdürüyor. 50 günlük ortalamaya denk gelen 70.36 seviyesi direnç, 22 günlük ortalamaya denk gelen 67.45 seviyesi destek olarak izleniyor. 67.45 seviyesine doğru geri çekilmeler stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü pozisyonlar için değerlendirilebilir. Buna karşın bu seviye altına geri çekilmelerde 67 seviyesi destek olarak izleniyor.

Dirençler: 69.40 / 70.36 / 70.80
Destekler: 69 / 68.32 / 67.45

Brent Teknik Analiz: Brent petrolde yükseliş isteği mevcut ancak 50 günlük ortalamasından baskı izleniyor. 50 günlük ortalamaya denk gelen 72.40 seviyesini güçlü direnç olarak takip etmeye devam ediyoruz. Bu seviye yakınlarında gelebilecek kar satışlarına karşın temkinli olmakta fayda var. Buna karşın bu seviyenin aşılması halinde 74 seviyesine doğru yükseliş sürebilir. 22 günlük ortalamaya denk gelen 70.29 destek olarak izlenirken bu seviye altında 69.27 seviyesi destek konumunda.

Dirençler: 72.40 / 74 / 74.90
Destekler: 70.9 / 69.27 / 68.65

EURUSD'da Euro Bölgesi TÜFE etkisi

Forex piyasalarında EURUSD paritesi Çarşamba gününe hafif satıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,1798 seviyesinde işlem gören paritede bugün İmalat PMI verileri ve ABD tarafındaki istihdam verileri yakından takip edilecek. Açıklanacak rakamlarda beklentilerden farklı bir sapma olması durumunda paritede hareketlilik gerçekleşebilir. Euro tarafında Salı günü TÜFE verileri açıklandı. Euro Bölgesi’nde yıllık enflasyon yüzde 3 olarak 10 yılın zirvesine çıktı. AMB Yönetim Konseyi Üyesi Robert Holzmann, Avrupa Merkez Bankası'nın kriz teşviklerini azaltarak 10 yılın zirvesine ulaşan enflasyona odaklanmaya başlaması gerektiğini söyledi. Gelişmelerin ardından Euro'da zayıflama meydana geldi.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi Salı günü 1,1797 seviyesinden 1,1847 seviyesine kadar yükseldi ancak seans sonuna doğru gelen satışlarla birlikte parite günü 1,1810 seviyesinde tamamladı. Yeni güne hafif satıcılı başlayan parite 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,1810 seviyesini aşmakta başarılı olamadı. Paritenin 50 günlük hareketli ortalama üzerine yükselmesi ve burada yerleşik seyirler gerçekleştirmesi durumunda yükselişler hız kazanabilir. Buna karşın aşağıda ise 22 günlük hareketli ortalama olan 1,1768 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1,1810 / 1,1879 / 1,2005

Destekler: 1,1768 / 1,1710 / 1,1664

DolarTL’de 8.30 seviyesi takip ediliyor
DolarTL dün dolar endeksindeki ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki gerileme ile birlikte 8.29 seviyesini gördü. Ancak, kurda 8.30 seviyesinden tepki alımları geldiği görülüyor. 8.30 seviyesi altında seyir sağlanamaması durumunda 8.40 seviyesine yönelik yukarı yönlü seyirler takip edilebilir. Bugün dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki hafif yukarı yönlü eğilim takip edilmekte. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde yatay bir görünüm var. Bugün yurtiçinde 2. Çeyrek büyüme ve imalat PMI verileri takip edilecek. Merkez Bankası ise videokonferans yöntemiyle yatırımcı ve ekonomistlerle toplantı gerçekleştirecek. Toplantı sonrası gelebilecek açıklamaları takip ediyor olacağız. Yurtdışında ise gözler imalat PMI verilerinde ve ADP özel sektör istihdam verisinde olacak. Temmuz ayında 330 bin açıklanan verinin Ağustos ayı beklentisi 613 bin istihdam sağlanacağı yönünde bulunuyor. Verinin beklenti üzerinde gelmesi doları kuvvetlendirebilir.

Teknik Analiz: DolarTL’de bu sabah işlemler 8.31 seviyesinden geçiyor. Kurda 8.30 seviyesi yakınlarından tepki alışları geldiği takip ediliyor. Dolayısıyla bu seviye yakınlarında temkinli olmakta fayda var. 8.30 seviyesi altında seyir sağlanamaması halinde yukarıda 8.40 ve 22 haftalık hareketli ortalama olan 8.46 seviyesi takip edilecek. 8.30 seviyesi altında yerleşik seyirler oluşması durumunda ise 8.22 ve 8.15 destek seviyeleri takibe alınabilir.

Destekler: 8.30 / 8.22 / 8.15
Dirençler: 8.40 / 8.46 / 8.58

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında spottaki 1590 seviyesi yakınlarında gelebilecek kar realizasyonlarına karşı temkinli olmakta fayda var. 1590 yakınlarında kar realizasyonu gerçekleştirilerek bekleme stratejisine geçilebilir. Bununla beraber 1590 üzerinde kalıcı seyirler kaydedilmesi halinde ilave uzun pozisyonlar alınabilir. 1570 yakınlarına geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Kısa pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1570 - 1550 - 1535
Dirençler: 1590 - 1600 - 1620

Dolar Kontratı
DolarTL'de spot piyasadaki 8.30 seviyesi yakınlarından tepki alışları geldiği takip ediliyor. Temkinli olmak adına 8.30 seviyesi altında seyirler oluşana kadar kısa pozisyonlar sonlandırılabilir. Uzun pozisyonlar ise 8.30 seviyesinde stop loss kullanımı kaydıyla korunabilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 8.30 / 8.22 / 8.15
Dirençler: 8.40 / 8.46 / 8.58

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spot 1800 seviyesine geri çekilmeler stop loss kullanımı kaydıyla 1815 seviyesine doğru uzun pozisyon fırsatı verebilir. 1800 üzerinde kısa pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1800 / 1790 / 1780
Dirençler: 1815 / 1823 / 1830

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 EUR Orta Almanya Perakende Satışları (Aylık) (Temmuz) -0,90% 4,20%
09:00 EUR Orta Almanya Perakende Satışları (Yıllık) (Temmuz) 3,70% 6,20%
10:00 TRY Yüksek Türkiye GSYİH (Çeyreklik) (2.Çeyrek) 1,70%
10:00 TRY Yüksek Türkiye GSYİH (Yıllık) (2. Çeyrek) 21,70% 7,00%
10:00 TRY Yüksek Türkiye İmalat PMI (Ağustos) 54
10:55 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Ağustos) 62,7 62,7
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Ağustos) 61,5 61,5
11:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Ağustos) 60,1 60,1
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Temmuz) 7,60% 7,70%
15:15 USD Yüksek ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Ağustos) 613K 330K
16:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Ağustos) 61,2
17:00 USD Orta ABD İnşaat Harcamaları (Aylık) (Temmuz) 0,10%
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat PMI (Ağustos) 58,6 59,5
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (27 Ağustos) -2,833M -2,979M
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (27 Ağustos) 0,070M
*TCMB 14:00 ve 16:00’da yatırımcı ve ekonomistlerle toplantı gerçekleştirecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.