Forex Piyasası Parite Beklentileri (ALB Forex)

Ekonomik Gündem:

" Bugün yurtiçinde veri akışı sakin olacak.

" Euro Bölgesi'nde cari denge, ECB faiz kararı ve ECB Başkanı Draghi'nin konuşması izlenecek.

" İngiltere'de cari denge açıklanacak.

" ABD'de haftalık işsizlik başvuruları, inşaat izinleri, konut başlangıçları ve Philedelphia Fed imalat endeksi açıklanacak .
" ABD'de ayrıca Enerji Bilgi İdaresi tarafından haftalık Ham Petrol Stokları takip edilecek.
" Asya seansında Çin'den gelecek büyüme, sanayi üretimi ve perakende satışlar verileri ile FED Başkanı Yellen'ın konuşması takip edilecek.

Makro Görünüm:

TÜRKİYE
 
Dün yurtiçinde veri akışı sakin geçerken TCMB'nin son müdahalesinin etkileri takip edildi. Türk lirası depoları karşılığı döviz depoları piyasasının açılması yani geçici döviz ihtiyacı olan bankalar ile döviz fazlası olan bankalar arasında Merkez Bankası garantörlüğünde yapılan işlemler sayesinde bankaların döviz likidite ihtiyacını kendi aralarında karşılaması ile piyasadan ek döviz talebi yaratmaması Türk Lirası varlıkları açısından olumlu olsa da etkilerinin sınırlı kaldığı görüldü. Trump'ın demeci sonrası değer kaybeden doların kayıplarının bir kısmını geri alması sonrası kurlarda karışık bir görünüm izlenirken teknik göstergeler kurun bu seviyelerde yer edinme çabası içinde olduğunu gösteriyor. 2 yıllık gösterge tahvil faizi dün yatay seyrederken 9 gündür aralıksız yükselişini sürdüren BİST100 15 Temmuz 2016 'dan beri en yüksek seviyesine ulaştı.

ABD

Trump'ın doların değerli olduğunu söylemesinden sonra küresel olarak değer kaybeden dolar dün açıklanan enflasyon verileri sonrası kayıplarının bir kısmını telafi etti.100.26 seviyelerine kadar gerileyen dolar endeksi beklentilere paralel artış gösteren TÜFE sonrası 100.90 seviyelerine kadar yükselme kaydetti .Açıklanan veriye göre TÜFE aylık bazda yüzde 0,3 olarak gerçekleşirken yıllık bazda 2,1 olarak kaydedildi. 5 aydır üste üste yükselen yıllık TÜFE böylece 2014 Haziran ayından beri en yüksek seviyesine ulaşmış durumda. Verinin alt kallemlerini incelediğimizde enflasyon artışındaki temel etken enerji fiyatlarındaki yükseliş olarak gözlemlenmekte. Enflasyondaki bu yükseliş FED'in faiz artırımı için elini kuvvetlendirirken açıklanan sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranındaki artış ABD ekonomisindeki büyümenin devam ettiğini gösteriyor. Bugün açıklanacak olan haftalık işsizlik başvuruları büyüme ve enflasyon tarafındaki toparlanmanın istihdam tarafındaki yansımasını göstermesi açısından önem arz etmekte. Ayrıca konut başlangıçları ve inşaat izinleri konut sektöründeki son duruma dair fikir verecektir.

Asya seansında FED Başkanı Yellen'ın konuşmasının etkilerinin sürdüğünü gördük. Yaptığı konuşmada ekonominin FED'in koyduğu hedeflere yaklaştığının altını çizen FED başkanı, mevcut trendin sürmesi halinde kademeli faiz artırımının yerinde olduğunu belirtince doların diğer para birimleri karşısında değerlendiğini gördük. Aynı şekilde FED üyesi Kaplan'da verdiği demeçte kademeli faiz artırımını desteklerken piyasanın odağını yavaş yavaş FED üzerine çevirmesi ve gelen olumlu ABD verileri dolar endeksini destekliyor.

EURO BÖLGESİ

Dün Euro Bölgesi'nde ve Almanya'da Aralık ayına ilişkin enflasyon verileri açıklandı. Almanya'dan açıklanan TÜFE beklentilere paralel geldi. Euro Bölgesi TÜFE verisi de beklentilere paralel artış kaydederken Nisan 2016 'dan itibaren başlayan yükseliş eğilimini koruyarak 2013 Eylül'den beri en yüksek seviyesine ulaşmış oldu. Avrupa istatistik kurumu Eurostat tarafından açıklanan verinin alt kalemlerini incelediğimizde yükselen petrol fiyatlarının etkisiyle enerji ve akaryakıt fiyatları yanında vergi düzenlemeleri sonrası alkol ve tütün ürünlerindeki fiyat artışlarının da enflasyondaki yukarı yönlü hareketi desteklediğini görmekteyiz. Enflasyon tarafındaki artış bugünkü ECB Faiz Kararı ve Başkan Draghi'nin konuşmasının önemini arttırmakta. İngiltere'de ise Theresa May'in Brexit sürecine ilişkin konuşmasının ardından hızlı değer kazanan pound bugün açıklanacak cari dengge verisi sonrası değer kazanımını sürdürebilir.

Faiz kararında ve varlık alım programında herhangi bir değişiklik beklemiyoruz .Faiz kararı ve başkan Draghi'nin konuşmasının ardından Euro çaprazlarında sert hareketler gözlemlenebilir. Draghi'nin büyüme canlanana kadar tahvil alım programına devam edeceklerini ve artırabileceklerini söylemesi euroda sert değer kayıpları oluşturabileceği gibi ekonomiye yönelik canlanmanın görüldüğünü ve ekonominin normale döndüğünü belirtmesi halinde euroda alımlar gözlemlenebilir.


ASYA/PASİFİK

Fed Başkanı Yellen'ın faizleri hızlı artırmak zorunda kalabileceklerini belirtmesi sonrası Japon yeni ise düne göre dolar karşısında değer kaybederken Asya borsaları karışık bir seyir izledi.

EMTİA/CFD

Amerikan Petrol Enstitüsü Tarafından açıklanan petrol stoklarına göre ABD'de Petrol stokları geçen hafta 5.04 milyon varil düştü. Bununla birlikte bugün açıklanacak resmi stok verilerinin de düşüş göstermesi ve petrol fiyatlarını desteklemesi bekleniyor. Ötte yandan altın dün FED Başkanı Yellen'ın ABD ekonomisi için sarf ettiği olumlu söylemler sonrası yükselen dolar nedeniyle zayıfladı. 2017 başlangıcından beri güvenli liman ve zaman zaman dolarda yaşanan geri çekilmelerle yükselen altının 1200 dolar üzerinde tutunmakta zorlandığını görüyoruz.

Bugün Enerji Bilgi İdaresi Tarafından Haftalık ham petrol stokları açıklanacak . Teorik olarak gelen veri sonrası stoklardaki artış petrol fiyatlarında aşağı yönlü baskıyı arttırabilecekken , stoklarda azalış görülmesi halinde yukarı yönlü sert hareketler görülebilir .

EUR/USD (ECB Faiz Kararı Belirleyici Olacak)

Teknik açıdan aşağıda haftalık pivot noktamız olan 1,0595 desteğinin kırılması halinde önce kanal dibi olan 1,0535 seviyesi ve arkasından 1,0370 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir.

Yukarıda ise günlük pivot noktamız olan 1,0655 seviyesinin kırılması halinde önce kanal tepemiz olan 1,0750 ve arkasından 1,0800 seviyesi test edilebilir.

Direnç: 1,0595 - 1,0535 - 1,0370
Destek: 1,,0655 - 1,0750 - 1,0800

GBP/USD (1,2420 Seviyesi Önemli)

Teknik açıdan baktığımızda haftalık pivot noktası olan 1,2180 seviyesinin kırılması halinde önce 1,2110 ve arkasından 1,2000 desteğine kadar satışlar yaşanabilir.

Yukarıda ise günlük pivot noktası olan 1,2310 seviyesinin kırılması halinde önce 1,2420 ve arkasından 1,2500 direncine doğru alımlar görülebilir.

Direnç: 1,2310 - 1,2420 - 1,2500
Destek: 1,2180 - 1,2110 - 1,2000

USD/JPY (Güçlenen Dolar İle Kanal Dibinden Döndü)

Kanal hareketi oluşturan paritede yukarıda kanal tepemiz olan 115,35 direncinin kırılması halinde önce 116,10 ve arkasından 116,85 seviyesi test edilebilir.

Paritede aşağıda günlük pivot noktamız 114,00 seviyesinin kırılması halinde önce 113,20 ve arkasından kanal dibi olan 112,20 desteklerine doğru düşüşler yaşanabilir.

Direnç: 115,35 - 116,10 - 116,85
Destek: 114,00 - 113,20 - 112,20
 
USD/TRY (Yellen Konuşması Sonrası Yükseliş Görüldü)

Teknik açıdan 3,8220 seviyesinin üzerine çıkılması durumundda önce 3,8630 ve arkasından 3,9300 direncine kadar alımlar söz konusu olabilir.

Aşağıda ise 3,7800 desteğinin kırılması halinde önce 3,7550 ve arkasından 3,7200 desteği takip edilebilir.

Direnç: 3,8220 - 3,8630 - 3,9300
Destek: 3,7800 - 3,7550 - 3,7200

EUR/TRY (Draghi'nin Konuşması İzlenecek)

Yukarıda 4,0580 seviyesinin kırılması halinde önce 4,0800 ve arkasından 4,1215 dirençleri test edilebilir.

Aşağıda ise 4,0325 desteğinin kırılması halinde önce 4,0180 ve arkasından 3,9540 seviyesine kadar düşüşler yaşanabilir.
  
Direnç: 4,0580 - 4,0800 - 4,1215
Destek: 4,0325 - 4,0180 - 3,9540

ALTIN (Kanalın Kırılmasıyla Satış Baskısı Arttı)

Teknik olarak baktığımızda günlük pivot noktamız olan 1208 seviyesinin kırılması halinde önce 1217 ve arkasından 1230 dirençleri test edilebilir.

Aşağıda ise haftalık pivot noktamız olan 1192 desteğinin kırılması durumunda önce 1177 ve arkasından 1160 seviyesine doğru geri çekilme yaşanabilir.

Direnç: 1208 - 1217 - 1230
Destek: 1192 - 1177 - 11160

GÜMÜŞ (Kanal Tepesini Test Ediyor)

Teknik olarak gümüşte 16,90 seviyenin kırılması halinde önce 16,70 ve arkasından kanalın dip noktası olan 16,55 seviyelerine kadar düşüşler görülebilir.

Yukarıda ise 17,10 direncinin kırılması durumunda önce büyük kanalın tepe noktası olan 17,40 ve arkasından 18,00 seviyelerine kadar yükseliş yaşanabilir.

Direnç: 17,10 - 17,40 - 18,00
Destek: 16,90 - 16,70 - 16,55

PETROL (Haftalık Ham Petrol Stokları Takip Edilecek)

Teknik açıdan Brent petrolde günlük pivot noktası olan 54,60 seviyesinin kırılması halinde önce 55,50 ve arkasından 57,20 seviyelerine kadar yükseliş yaşanabilir. Aşağıda ise 53,75 desteğinin kırılması halinde önce 52,80 ve arkasından 51,90 seviyelerine kadar düşüşler yaşanabilir.

Ham petrolde yukarıda günlük pivot noktası olan 51,70 seviyesinin kırılması halinde önce 52,45 ve arkasından 53,45 dirençlerine kadar yükseliş görülebilir. Aşağıda ise 50,90 desteğinin altında önce 49,80 ve arkasından 49,20 seviyesi test edilebilir.
                       
Direnç: 54,60 - 55,50 - 57,20
Destek: 53,75 - 52,80 - 51,90


 


 ALB Forex
 www.albforex.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.