Forex Piyasası Parite Beklentileri (ALB Forex)

Ekonomik Gündem:

• Bugün yurtiçinde işsizlik oranı açıklanacak.

• Euro Bölgesi’nde ticaret dengesi verisi takip edilecek.

• ABD’de veri akışı sakin olacak.

• İngiltere’de BOE Başkanı Carney konuşması takip edilecek.

• Asya seansında Japonya’da sanayi üretimi verileri izlenecek.


Makro Görünüm:

TÜRKİYE
 
Kurlarda Perşembe günü başlayan düşüş eğilimi haftanın son işlem gününde de devam etti. Cuma günü sabah saatlerinde ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki artışın dolar endeksini yükseltmesi kurlarda alımlara sebep olurken özellikle borsa kapanışı sonrası TCMB tarafından yapılan müdahale sonrası kurlarda sert satış yaşandı. TCMB, likidite tedbirleri çerçevesinde hafta içinde 22 milyar TL’ye düşürdüğü Bankalararası Para Piyasasında bankaların borç alabilme limitlerini 11 milyar TL’ye çekti ve Borsa İstanbul bünyesindeki repo pazarlarında TCMB tarafından yapılan fonlama tutarını sınırlandırabileceğini açıkladı. Merkez Bankası bu hamlesiyle TL likiditeyi sıkıştırmak yoluyla döviz talebini daraltmayı hedeflediğini gösterdi. Türk Lirası müdahale sonrası değer kazanırken gelişmekte olan ülkelerden pozitif ayrışarak Meksika pezosunun ardından Cuma günü en çok değer kazanan para birimi oldu. Ancak buna rağmen haftalık bazda yüzde 2,14 ile en çok değer kaybı yaşayan para birimi olurken yıl başından bu yana değer kaybını yüzde 5,37’ye yükseltmiş oldu.

Haftanın ilk işlem gününde yurtiçinde işsizlik oranları açıklanacak. Geçen ay yüzde 11,3 gerçekleşen işsizliğin büyümedeki daralma paralelinde yüzde 11,5’e çıkması bekleniyor. İstihdam tarafındaki beklenen olası daralmanın Türk Lirası cinsinden varlıklara olası etkilerini takip ediyor olacağız.

ABD

ABD’de Cuma günü açıklanan verilerde ÜFE artan benzin, gıda ve otomobil fiyatlarının etkisiyle yükseliş kaydederek Aralık ayında yüzde 0,3 artarken yıllık bazda da yüzde 1,6 oranında gerçekleşti. Yıllık bazda Eylül 2014’ten beri en yüksek seviyeye ulaşmış oldu. Perakende satış verileri ise Aralık’ta aylık bazda beklentilerin hafif altında yüzde 0,6 artarken son 4 aydır pozitif tarafta seyretmesi tüketimdeki iyileşmenin ılımlı bir şekilde devam ettiğini işaret etmekte. Çekirdek perakende satışlar ise beklentilerin altında yüzde 0,2 ile gerçekleşirken piyasa verilerin karışık gelmesini fiyatladı. ABD 10 yıllık tahvil faizi verilerin ardından yüzde 2,32’lerden ilk tepkiyle yüzde 2,42’lere fırlarken ardından gelen kar satışlarıyla haftayı 2,39’larda tamamladı. Tahvil faizlerinde yaşanan volatilitedeki artış sebebiyle küresel bazda dolar para birimleri karşısında ilk etapta yükselirken ardından satış yaşadı. Dolar ve tahvil faizleri ÜFE’de yaşanan iyimserliğin TÜFE verilerine yansıyacak olmasının getirdiği pozitif havayla yükselirken perakende satışlarının beklenen yükselişi gösterememesine bağlı olarak yükseliş hareketi sınırlı kaldı.

Hafta başında hisse piyasaları Martin Luther King günü nedeniyle tatilken piyasada hacimlerin düşük kalması beklenebilir. Ancak hafta içerisinde hem enflasyon verilerinin hem dde Cuma günü yeni Başkan Trump’ın koltuğa oturacak olmasıyla oldukça sert hareketlerin yaşanacağı bir hafta izleyebilir.

EURO BÖLGESİ

Cuma günü Euro Bölgesi’nde veri akışının sakin olduğu bir gün izledik. Euro bölgesi maliye bakanlarının Monte dei Paschi di Siena için İtalya'nın kurtarma programının uygunluğunu tartışmak üzere 26 Ocak'ta bir araya gelecekleri bildirildi. İtalyan hükümeti geçen ay sıkıntıda olan bankalar için 20 milyar euroluk bir fon sağlamıştı. Gelen haberle birlikte Avrupa borsalarında bankacılık sektöründe değer kazançları arttı.

Bu hafta Euro Bölgesi’nde gözler Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası tarafından açıklanacak faiz kararına ve Başkan Draghi’nin konuşmasında olacak. Faizlerde ve tahvil alım programında herhangi bir değişiklik beklemiyoruz. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin yapacağı açıklamalar sonrası piyasada volatilitenin oldukça yükseleceğini ve özellikle euro kanadında sert fiyatlamaların oluşabileceğini düşünüyoruz.


ASYA/PASİFİK

Asyaa seansında hafta sonunda İngiltere’de Başbakan May’in bir gazeteye Brexit sürecine yönelik yaptığı açıklamalar sonrası GBP sert değer kaybederken, yen ve altın ise güvenli liman talebiyle yükseldi. ABD’de Trump’ın başkanlık görevini resmi olarak devralacağı hafta başlarken İngiltere Başbakanı May’in ülkesinin Avrupa Birliği’nden çıkışı ile ilgili piyasaları tedirgin eden açıklamaları sonrası GBP diğer para birimleri karşısında değer kaybetti. Belirsizlik ortamını altın ve Japon yenine girerek fiyatlayan Asya piyasalarında hisse senetleri ise satıcılıydı. Trump ve İngiltere’ye ilişkin gerginliğin hafta boyunca piyasalar üzerinde baskı oluşturmasını bekleyebiliriz.

EMTİA/CFD

Cuma günü Baker Hughes tarafından açıklanan petrol kuyu sayıları 6 Ocak -13 Ocak haftasında petrol kuyu sayısı 6 adet azalarak 659 adete geriledi. Geçen senenin aynı dönemine göre ise petrol kuyu sayılarının 9 adet artığını izliyoruz. Şu an için petrol kuyu sayıları geçen seneye benzer seviyelere ulaşması petrool fiyatlamalarında yeni denge oluşabileceğinin göstergesi.

EUR/USD ( 1,0675 Seviyesi Kritik )

Teknik açıdan aşağıda 1,0625 desteğinin kırılması halinde önce 1,0595 seviyesi arkasından 1,0490 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir.

Yukarıda ise 1,0650 seviyesinin kırılması halinde önce 1,0675 ve arkasından 1,0725 seviyesi test edilebilir.

Direnç: 1,0650 - 1,0675 - 1,0725
Destek: 1,0625 - 1,0595 - 1,0490

GBP/USD (BOE Başkanı Carney’in Konuşması Takip Edilecek)

Teknik açıdan satış baskısını artıran paritede gaplı açılışın ardından 1,2000 seviyesinin kırılması halinde önce 1,1960 ve arkasından 1,1900 desteğine kadar satışlar yaşanabilir.

Yukarıda ise 1,2050 seviyesinin kırılması halinde önce haftalık pivot noktasının geçtiği 1.2180 ve arkasından 1,2290 direncine doğru alımlar görülebilir.

Direnç: 1,2050 - 1,2180 - 1,2290
Destek: 1,2000 - 1,1960 - 1,1900

USD/JPY (Dolar Endeksinde Paralelinde Hareketler Yaşanıyor)

Kanal hareketi oluşturan paritede yukarıda 114,70 direncininn kırılması halinde önce 115,45 ve arkasından kanal tepemiz olan 116,25 seviyesi test edilebilir.

Paritede aşağıda 114,20 seviyesinin kırılması halinde önce 113,80 ve arkasından kanal dibimiz olan 113,40 desteklerine doğru düşüşler yaşanabilir.

Direnç: 114,70 - 115,45 - 116,25
Destek: 114,20 - 113,80 - 113,40
 
USD/TRY (TCMB Müdahaleleriyle Satışlar Hızlandı)

Teknik açıdan 3,7470 seviyesinin üzerine çıkılması durumunda önce 3,7870 ve arkasından 3,8260 direncine kadar alımlar söz konusu olabilir.

Aşağıda ise saatlik bazda 200 birimlik hareketli ortalamanın geçtiği 3,7050 desteğinin kırılması halinde önce 3,6540 ve arkasından 3,6170 desteği takip edilebilir.

Direnç: 3,7470 - 3,7870 - 3,8260
Destek: 3,7050 - 3,6540 - 3,6170

EUR/TRY (TL’deki Değer Kazancıyla Gerileme Devam Ediyor)

Yukarıda 4,000 seviyesinin kırılması halinde önce 4,0370 ve arkasından 4,0740 dirençleri test edilebilir.

Aşağıda ise 3,9220 desteğinin kırılması halinde önce 3,8800 ve arkasından 3,8240 seviyesine kaadar düşüşler yaşanabilir.
  
Direnç: 4,000 - 4,0370 - 4,0740
Destek: 3,9220 - 3,8800 - 3,8240

ALTIN (Kanal Hareketi Devam Ediyor)

Teknik olarak baktığımızda kanal hareketi yapan altında 1206 seviyesinin kırılması halinde önce kanal tepemiz olan 1217 ve arkasından 1230 dirençleri test edilebilir.

Aşağıda ise kanal dibi olan 1188 desteğinin kırılması durumunda önce 1177 ve arkasından 1170 seviyesine doğru geri çekilme yaşanabilir.

Direnç: 1206 - 1217 - 1230
Destek: 1188 - 1177 - 1170

GÜMÜŞ (Yükseliş Eğilimi Devam Ediyor)

Teknik olarak gümüşte 16,60 seviyenin kırılması halinde önce küçük kanalın dip noktası olan 16,40 ve arkasından 16,25 seviyelerine kadar düşüşler görülebilir.

Yukarıda ise 16,80 direncinin kırılması durumunda önce küçük kanalın tepe noktası olan 17,10 ve arkasından büyük kanalın tepe noktası olan 17,45 seviyelerine kadar yükseliş yaşanabilir.

Direnç: 16,80 - 17,10 - 17,45
Destek: 16,60 - 16,40 - 16,25

PETROL (Petrolde Güçlü Yapı Korunuyor)

Teknik açıdan Brrent petrolde 56,20 seviyesinin kırılması halinde önce 57,20 ve arkasından 59,00 seviyelerine kadar yükseliş yaşanabilir. Aşağıda ise 55,35 desteğinin kırılması halinde önce 53,70 ve arkasından 52,80 seviyelerine kadar düşüşler yaşanabilir.

Ham petrolde yukarıda 53,15 seviyesinin kırılması halinde önce 54,25 ve arkasından 55,70 dirençlerine kadar yükseliş görülebilir. Aşağıda ise 52,15 desteğinin altında önce 50,90 ve arkasından 49,60 seviyesi test edilebilir.
                      
Direnç: 56,20 - 57,20 - 59,00
Destek: 55,35 - 53,70 - 52,80


ALB Forex
Araştırma Departmanı


 ALB Forex
 www.albforex.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırımm danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.