Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Haziran): 2017 yılı Ocak ayında -4.33 milyar dolar olarak açıklanan Türkiye Dış Ticaret Dengesi 2016 yılında en yüksek -5.62 milyar dolar en düşük -3.19 milyar dolar olarak açıklandı. En son mayıs ayında -7.31 seviyesinde açıklanan verinin haziran ayında -7.31 seviyesini aşması olumsuz algılanabilir. (10:00)

Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Haziran): 2015 yılına %11.2 seviyesinde başlayan Euro Bölgesi İşsizlik oranı en son 2016 yılı aralık ayında %9.6 olarak açıklanmıştı. 2013 yılı nisan ayında bu yana düşüş eğiliminin devam ettiği Euro Bölgesi işsizlik oranı için ocak ayında %9.6, şubat ve mart aylarında %9.4 seviyesinde açıklandı. En son mayıs ayında %9.3 seviyesine gerileyen Euro Bölgesi işsizlik verisinin gerilemeye devam etmesi Euro'ya olumlu yansıyabilir. Haziran ayı beklentisi %9.2 oranında şekillenmiş durumda. (12:00)

Euro Bölgesi TÜFE Tahmini & Çekirdek TÜFE Tahmini (Temmuz): 2016 yılı ocak ayına %0.4 ile başlayan Euro bölgesi TÜFE tahmini, yılı %1.1 seviyesinde kapattı. Şubat ile mayıs ayları arasında negatif açıklanan veri haziran ayıyla birlikte pozitife geçti ve 2017 yılı ocak ayında %1.8 olarak açıklandı. Mayıs ve temmuz aylarında %1.4 ve %1.3 oranlarında açıklanan verinin temmuz ayı beklentisi %1.2 seviyesinde bulunuyor. Çekirdek TÜFE oranı ise nisan, mayıs ve haziran aylarında sırasıyla %1.2 / %0.9 / %1.1 açıklandı. Temmuz ayı beklentileri ise %1.1'de şekillenmiş durumda. (12:00)

ABD Chicago PMI (Temmuz): Chicago PMI geçtiğimiz yıl en düşük 49.3 olarak açıklandı. En yüksek değer ise kasım ayında 57.2 ile görüldü. Mayıs ayında 59.4 ve Haziran ayında 65.7 olarak açıklanan verinin haziran ayı beklentisi 59.0 seviyesinde bulunuyor. (16:45)

ABD Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi (Temmuz): 2016 yılına -35.8 olarak başlayan Fed imalat endeksi, yıl içinde negatif bölgede oldukça dalgalı bir seyir izledi ancak yılı 17.7 ile kapattı. 2017 yılı ocak ayında 22.1 ve şubat ayında 24.5 seviyesinde açıklanan verinin temmmuz ayı beklentisi 14.0'da şekillenmiş durumda. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

TÜİK tarafından açıklanan, Türkiye ekonomik güven endeksi temmuz ayında 103.4 düzeyinde gelerek 2013 yılı kasım ayından bu yana en yüksek seviyesinde oluştu.

Avrupa

Euro bölgesi ekonomik güven endeksi son 10 yılın en yüksek seviyesinde gelerek temmuz ayında 111.2 olarak gerçekleşti.

Almanya'da TÜFE rakamları temmuz ayında aylık bazda %0.4, yıllık bazda ise %1.5 oranında bir artış kaydetti.

ABD

ABD Senatosunda yapılan görüşmelerde Obamacare'in iptali için yapılan oylamada hayır oyu çıktı.

ABD'de 2.çeyrek ilk okuma GSYİH verisi çeyreklik bazda %2.6 oranında büyüme yaşadı. Kişisel tüketim %2.8 oranında gelerek beklentilere paralel oluştu. Kişisel tüketim verisinin ilk çeyreğine ait veri ise %1.1'den %1.9'a revize edildi. GSYİH fiyat endeksi ise %1.0 düzeyinde açıklandı. Çekirdek kişisel tüketim harcamaları ise çeyreklik bazda beklentilerin 0.2 puan üzerinde %0.9 oranında arttı. Bir önceki çeyreğe ait veri ise %2.0'dan %1.8'e revize edildi.

ABD'de Michigan tüketici güven endeksi temmuz ayında 93.4 düzeyinde gerçekleşti.

Minneapolis Fed Başkanı N.Kashkari, iş gücünde güçlü duruşun enflasyon için sinyal verdiğini fakat enflasyon oranının hedefin altında seyrettiğine vurgu yaptı. Kashkari, gelecek yıla kadar bilanço küçültme işlemine yavaş yavaş başlanabileceğini belirtti.

Kanada

Kanada'da mayıs ayında GSİYH aylık bazda %0.6, yıllık bazda ise %4.6 oranında büyüme kaydetti.

Forex Yorumları

Ons altın son 1.5 ayın en yükseğinde

Geçtiğimiz hafta güvercin bir Fed ardından, ABD 2.çeyrek dönemine ait ekonomik büyüme verilerinin kötü gelmesi doların toparlanmak için bir alan bulamamasına neden oldu. Forex piyasalarında zayıf seyreden dolar ons altının yukarı yönlü hareketine için olanak sağlıyor. Bu hafta veri takviminde majör gündemler takip edilecek. Bugün ise ikincil düzey ABD verileri piyasaların gündeminde olacak.

Teknik Analiz: Kıymetli metalin 1262$ seviyesi üzerinde kalmassını pozitif değerlendiriyoruz. Şayet ons altın bu seviyelerin altına doğru uzarsa ilk etapta 1257$ seviyesini destek noktası olarak izliyor olacağız. Buna karşın yukarıda 1270$ direnci ön plandayken kıymetli metalin 1262$ seviyesi üzerinde inatçı duruşu bu seviyeye doğru atakların oluşmasını tetikleyebilir.

Direnç: 1270 / 1277 / 1280
Destek: 1262 / 1257 / 1251

Petrol fiyatlarındaki yukarı yönlü eğilim sürüyor

Petrol fiyatlarında pozitif görünüm sürüyor. Azalan petrol stokları, üretimde düşüşün yaşanması ve geçtiğimiz haftanın son işlem gününde açıklanan Baker Hughes sondaj kule sayısında sınırlı artışların görülmesi petrol fiyatlarında olumlu bir hava yaratıyor. Bunun yanı sıra OPEC ve OPEC dışı temsilciler 7-8 Ağustos tarihlerinde üretim kısıntısı taahhütlerinin neden gerisinde kaldıklarını tartışmak üzere Abu Dhabi'de bir araya geleceklerini açıkladılar. Yapılan açıklamada Kuveyt ve Rusya başkanlığında gerçekleşeceği bu toplantının bazı ülkelerin arz kısıntısını neden tam olarak uygulayamadıkları değerlendirilecek. Gelecek haftaya kadar stok ve üretim değişimlerinin yanı sıra OPEC cephesinden gelecek açıklamaları petrol fiyatlarının görünümü açısından takip etmekte fayda var.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 49.20$ kritik desteğini aştı. Anlık olarak bu nokta üzerinde şekillenen ham petrolün yukarı yönlü hareketinde düşüş kanalının kırılma noktası olan 50.00$ seviyesi direnç noktası olarak izlenebilir. Buna karşın aşağıda 49.20$ ilk izlenecek destek noktası olarak karşımıza çıkıyor.

Direnç: 50.00 / 51.30 / 52.20
Destek: 49.20 / 48.50 / 46.60

Teknik Analiz: Brent petrol 200 günlük HO seviyesine karşılık gelen 52.40$ seviyesini deniyor. Brent petrolün bu seviye üzerindeki seyrini kuvvetlendirmesi ilerleyen periyotlarda 53.60$ direncini karşımıza çıkarabilir. Buna karşın aşağıda 51.30$ ilk destek noktası olarak hedeflenebilir.

Direnç: 52.55 / 53.60 / 54.40
Destek: 51.30 / 50.00 / 49.50

EUR/USD'de, 1.1780 seviyesi kritik

Yeni haftaya, EUR/USD paritessi yükselişini korumaya devam ediyor. Küresel çapta, Dolardaki sakin seyir EUR/USD paritesinin yukarı yönlü hareketini destekler nitelikte. Dolayısıyla, EUR/USD paritesi 1.17 seviyesinin üzerinde seyretmeye devam ediyor. Bugün, Forex piyasalarında Euro Bölgesinden işsizlik oranı ve çekirdek enflasyon rakamı takip edilecek. ABD'de ise konut verileri açıklanacak. Genel olarak verilerin, EUR/USD paritesi üzerinde sert hareket yaratması beklenmeyebilir.

Teknik Analiz: EUR/USD'de 1.1740 seviyesini ara direnç noktası olarak takip etmeye devam ediyoruz. Parite, şu sıralarda bu seviyelerde seyrediyor. Eğer, bu seviyede kalmayı başarırsa yukarı yönlü hareketini korumak isteyebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.1710 ve 1.1610 destek noktaları takip edilebilir.

Dirençler: 1.1875 / 1.2040 / 1.2315
Destekler: 1.1710 / 1.1610 / 1.1580

GBP/USD, yukarı yönlü hareketini korumaya devam ediyor

Küresel piyasalarda, Dolardaki sakin görünüm GBP/USD'nin 1.31 seviyesinin üzerinde seyretmesini destekliyyor. Forex piyasalarında, bugün İngiltere'den açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD'den açıklanacak konut verileri yakından takip edilecek. Ancak, verilerin Dolar üzerinde çok sert hareket yaratması beklenmeyebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi, 1.3115 destek noktasının üzerinde seyrini korumaya devam ediyor. Parite, bu seyrinde başarılı olursa yukarı yönlü hareketini sürdürmek isteyebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1.3160 ve 1.3280 direnç noktaları olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 1.3115 ve 1.3040 destek noktaları olarak karşımıza çıkmakta.

Dirençler: 1.3160 / 1.3280 / 1.3370
Destekler: 1.3115 / 1.3040 / 1.2950

Yeni haftaya, USD/TL sakin başladı

USD/TRY paritesi, 3.53 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Küresel piyasalarda, Dolar sakinliğini korumaya devam ediyor. Dolardaki görünüm, gelişmekte olan ülke piyasalarına doğru fon girişlerini destekler nitelikte. Türk Lirası ise son bir haftadır Dolar karşısında pozitif sırada yerini korumaya devam ediiyor. Dolayısıyla, USD/TL paritesi 3.50-3.55 aralığındaki seyrini sürdürüyor. Forex piyasalarında, bugün Türkiye'den dış ticaret dengesi, ABD'den konut verileri takip edilecek. Açıklanacak verilerin USD/TL üzerinde çok sert hareket yaratması beklenmeyebilir.

Teknik Analiz: USDTRY paritesinde teknik olarak genel sınırlar olarak izlediğimiz 3.50-3.61 arasındaki sınırlar içerisinde dalgalanmasını sürdürüyor. Teknik göstergeler yatay bir seyri işaret ediyor. Günlük olarak 3.5120 seviyesi destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.56 seviyesinin üzerinde güçlü seyir kurun yükselişini tetikleyebilir.

Dirençler: 3.56 / 3.61 / 3.6470
Destekler: 3.53 / 3.5130 / 3.50

USD/JPY paritesinde 110.70 direnci önemli

Haftanın ilk işlem gününde USD/JPY paritesi kritik seviyelerin altına geriledi. Doların forex piyasalarında zayıf duruşunu koruması paritenin aşağı yönlü hareketine imkan sağlıyor. Dolar endeksi 93.00 seviyelerine yakın bir konumda ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde satıcılı görünüm devam ediyor. Ayrıca bugün Asya saatleri içerisinde Japonya'dan aldığımız sanayi üretimi verisi haziran ayında, aylık bazda %1.6, yıllık bazda ise %4.9'luk bir artış kaydettiği dikkat çekiyor. Gelen verilerin parite üzerinde önemli bir etkisi görülmedi. Hafta genelinde yoğun bir veri takvimi olmasına karşın bugünkü gündemimizde ABD'deki ikincil düzey veri gündemi yer alacak.

Teknik Analiz: Uzun vadeli düşüş trendine doğru yakınsayana USD/JPY paritesi 110.70 kritik desteğini direnç haline getirdi. Paritenin bu seviye altındaki seyrini koruması 109.20 desteğine doğru gitme isteğini tetikleyebilir. Buna karşın yukarıda eski destek yeni direnç seviyesi olan 110.70 seviyesi önemli.

Direnç: 110.70 / 111.90 / 112.75
Destek: 109.20 / 108.50 / 107.75

DAX'ta 12200 desteği kritik

Avrupa endeksleri, geçtiğimiz haftayı satıcılı tamamladı. Spot piyasada, DAX endeksi %0.40 kayıpla günü tamamladı. Avrupa endekslerindeki tablo, CFD tarafına da olumsuz yansıdığı için CFD'de sert ssatışlar izlendi. Bugün, Forex piyasalarında Almanya'dan açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor. Dolayısıyla, endekslerde veri bazlı hareketler beklenmeyebilir.

Teknik Analiz: 12300 seviyesi altında ki seyrini derinleştiren CFD yükselen kanalının alt çizgisini anlık olarak destek olarak çalıştırıyor. Bu nedenle kanalın kırılma noktası olan 12100 seviyesi önemli bir destek noktası olarak izliyoruz. Buna karşın yukarıda en yakın direnç noktaları olarak 12280 - 12300 seviyeleri hedeflenebilir.

Destekler: 12100 / 11935 / 11700
Dirençler: 12280 / 12300 / 12650

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Haziran) -6.00B -7.31B
12:00 EUR Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Haziran) 9.2% 9.3%
12:00 EUR Euro Bölgesi TÜFE Tahmini Yıllık (Temmuz) 1.3% 1.3%
12:00 EUR Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE Yıllık (Temmuz) 1.1% 1.1%
16:45 USD ABD Chicago PMI (Temmuz) 60.0 65.7
17:00 USD ABD Bekleyen Konut Satışları Aylık (Haziran) 1.0% -0.8%
17:00 USSD ABD Bekleyen Konut Satışları Yıllık (Haziran) 0.5%
17:30 USD ABD Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi (Temmuz) 13.0 15.0


İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.