Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Mart): Geçtiğimiz yıl en düşük -9.7 açıklanan veri yılı -5.1 ile kapatmıştı. Yeni yıla -4.8 ile başlayan endeks Şubat ayında -6.2 olarak açıklandı. Verinin mart ayına ilişkin ilk revizesi -5.0 seviyesinde açıklanmıştı. Mart ayı final verisinin beklentisi de -5.0'da bulunuyor. (12:00)

Almanya TÜFE (Mart): Geçtiğimiz yıla %0.4 TÜFE oranıyla başlayan Almanya enflasyon oranı yıl içinde %-0.3 (yıllık) seviyesine kadar gerilemişti. Mayıs ayından sonra yükselişe geçen Almanya TÜFE oranı aralık ayında %1.7 (yıllık) olarak açıklanmıştı. Ocak ayında yıllık bazda %1.9 ve şubat ayında %2.2 olarak açıklanan veri için mart ayı beklentisi yıllık olarak %1.9 seviyesinde bulunuyor. (15:00)

ABD GSYİH ve Kişisel Tüketim (4. Çeyrek): Günün en önemli ve dikkatle takip edilmesi gereken verileri Amerika Birleşik Devletlerinde açıklanacak olan GSYİH ve kişisel tüketim oranları olacak. ABD GSYİH 2016 yılında ilk çeyrekte %0.8 olarak gerçekleşirken, ikinci çeyrek verisi %1.4 , üçüncü çeyrek verisi %3.5 seviyesinde açıklanmıştı. 2016 4. Çeyrek final verisi için beklentilerin %2.0 seviyesinde oluştuğu görülmekte. Büyüme oranı ile aynı anda açıklanacak olan kişisel tüketim verisi için 2016 yılı son çeyreğe ait beklenti %3.0 seviyesinde bulunuyor. Kişisel harcamalar verisinin çekirdek göstergesine dair beklenti ise %1.2 seviyesinde. (15:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları (25 Mart haftası): Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Haftalık olarak açıklanan veri için beklentiler geçtiğimiz haftanın altında 247 bin seviyesinde bulunuyor. (15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (18 Mart haftası): İş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik veriinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 99 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 18 mart haftasında da 2 milyon 31 bin kişilik beklentiye sahip. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), bankacılık sektörünün bu yılın şubat dönemine ilişkin konsolide olmayan ana göstergelerini açıkladı. Şubat ayında, Türk bankacılık sektörünün aktif büyüklüğü 2.82 Trilyon TL'ye yükselirken, sektörün aktif toplamı, geçen yılın sonuna göre 88 milyar 718 milyon lira artış gösterdi. Ayrıca, Türk bankacılık sektörünün Ocak-Şubat dönemi net karı, bir önceki yılın aynı dönemine göre artış göstererek, 8.45 lira olarak gerçekleşti.

Başbakan Yıldırım, "Fırat Kalkanı Harekatı bitmiştir, bundan sonra ihtiyaç olması halinde artık yapılabilecek bir hareket artık başka bir isimle anılacak" dedi.

ABD
San Franccisco Fed Başkanı John Williams, bu yıl için 3 faiz artışı öngörmekle birlikte, faiz artışının kademeli bir şekilde devam edeceğine değindi. Williams aynı zamanda, enflasyon oranının gelecek yıllara kadar %2'ye yaklaşacağını vurguladı.

Boston Fed Başkanı Eric Rosengren, Fed'in 2017 yılı içerisinde düzenleyeceği her toplantıda faiz artırmasına değinirken, Fed'in 2017 yılı içerisinde toplam 4 kez faiz artırmaya hazır olmasının gerekliliğini bildirdi.

ABD'de mortgage başvuruları 24 Mart ile biten haftada -%0.8 olarak açıklandı.
 
Chicago Fed Başkanı Evans yapmış olduğu konuşmasında, 2017 yılı içerisinde Fed'den 1 veya 2 kez daha faiz artışını desteklediğini belirtti. ABD ekonomisinin temellerinin sağlam olduğunu ve istihdam piyasasının sağlıklı olduğunu da vurguladı. Aynı zamanda, gelecek birkaç yılda GSYIH'nin potansiyelinin üzerinde gerçekleşeceğini ifadelerinde kullandı.
 
ABD'de bekleyen konut satışları şubat ayında aylık %5.5 artarken, yıllık bazda -%2.4 azaldı.
 
Avrupa
İngiltere, Lizbon Anlaşmasının 50. Maddesini işleme koyarak, 44 yıllık üyeliğin ardından Avrupa Birliğinden ayrılma sürecini resmen başlattı.
 
AB konsey başkanı Tusk açıklamalarında, İngiltere'nin yokluğuna hazır olduğunu, İngiltere ayrılana kadar AB yasalarının orada uygulanmaya devam edeceğini belirtti.
 
İngiltere Başbakanı May yapmış olduğu açıklamalarında, vizyonlarından emin olduklarını ve AB'den ayrılmayı planladıklarını vurguladı. İki yıl içinde düzgün ve düzenli bir çıkış istediklerinin altını çizdi.
 
Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch, İngiltere'ye yönelik yapmış olduğu açıklamasında, İngiltere'de enflasyonun 2017 yıl sonuna kadar %2.8'e yükselmesini, 2018 sonuna kadar %2.6'ya kadar gerilemesini beklediklerini belirtti. AB referandumu tarafından oluşturulan belirsizliğin İngiltere'nin kredin notuna yönelik bir zayıflık olabileceğini de açıklamalarında yer verdi.
 
Petrol
Ulusal Enerji Bilgi Dairesi'nin (DOE) haftalık olarak açıkladığı stok verilere göre 24 Mart haftasındda ham petrol 867 bin varil artış gösterdi. Cushing/Oklahoma petrol stokları ise 220 bin varil azalış kaydetti. Verinin detayı incelendiğinde üretimde 24 Mart haftasında 19 bin varil artışın yaşandığı görülüyor.

Forex Yorumları

Ons altın, 1250$ çevresinde ısrarla direniyor

Ons altın, 1250$ çevresinde ısrarlı bir şekilde seyrini sürdürmeye devam ediyor. Dolar endeksi bu sabah 100 seviyesine yükselmiş durumda bu seyrini sürdürmesi ons altının ilerleyen günlerde yükselişini engelleyebilir ve aşağı yönde baskı yaratabilir. Bu nedenle, Dolar endeksini izlemeye devam ediyoruz. Veri takvimi açısından, ABD'den büyüme rakamları ve Fed üyelerinin konuşmalarını takip ediyor olacağız. ABD'den gelecek haber akışları, Doların seyri açısından önemli olabileceği gibi ons altın üzerinde de etkili olabilir.

Teknik olarak, uzun vadeli düşüş trendi altındaki seyrine devam ediyor. Ons altın, düşüş trendinin üst sınırına denk gelen 1257$ seviyesinin üzerine geçemediği müddetçe yükselişinde zorlanabilirr. Bu nedenle, 1255-1257$ bölgelerini yakından takip ediyor olacağız. Ons altın açısından kritik seviyeler. Buna karşın, geri çekilmelerde 1247$ ve 1244$ ilk etapta takip edilecek destekler olarak karşımıza çıkmakta.

Direnç: 1255 / 1262 / 1270
Destek: 1247 / 1244 / 1236

Petrol fiyatı yukarı yönde tepkilerini genişletiyor

Ulusal Enerji Bilgi Dairesi'nin dün açıkladığı stok verileri petrol fiyatının yukarı tepki vermesini destekledi. DOE haftalık olarak açıkladığı stok verilere göre 24 Mart haftasında ham petrol stokları 867 bin varil artış gösterdi. Cushing/Oklahoma petrol stokları ise 220 bin varil azalış kaydetti. Verinin detayı incelendiğinde üretimde 24 Mart haftasında 19 bin varil artışın yaşandığı görülüyor. Petrol fiyatı geçen hafta, ABD'de artan arzın ve yükselen aktif Petrol sondaj kuyusu sayısının ardından kasım ayıdan bu yana en düşük seviyesine inmesi sonrası kazançlarını genişletmeye başladı.

Düşüş trend çizgisinin yakınlarına kadar geri çekilen petrol fiyatı tepki yappmak için oldukça iyi yerlerdeydi. Petrol fiyatı mevcut durumda 200 günlük hareketli ortalamasının üzerine yükseldi. Yukarı yönlü eğilimin sürmesi için ilk etapta 49.30 destek seviyesinin üzerinde kalıcı seyirlerin izlenmesi gerekmekte.

Direnç: 49.30 / 50.70 / 52.20
Destek: 48.70 / 47.00 / 46.50

Teknik olarak Brent petrol bir süredir sürdürdüğü yatay seyrini koruyor. Mevcut durumda Brent petrolde oluşan yukarı yönlü tepkiler işlemeye devam ediyor. Brent petrol 51.30 direnç seviyesinin üzerine çıkmış durumda ve 52.55$ direnç seviyesini yukarı yönde zorlamaya başladı. Brent petrol yükselişi açısından 52.55$ direnç seviyesinin üzerindeki seyirler önemli olacak. Buna karşın 51.30 destek seviyesinin altına uzamaların yaşanması 50.10 / 49.95 destek noktalarına doğru baskının artmasına neden olabilir.

Direnç: 52.55 / 52.85 / 53.60
Destek: 51.30 / 49.95 / 48.20

EUR/USD 1.08 direncinden geri çekiliyor

EUR/USD paritesi dolar endeksinin tekrar 100 seviyesine çıkması sonrası düşüş kanaalının içerisine geri döndü. Euro/Dolar fiyatlaması açısından 1.0830 seviyesi üzerindeki seyrin sürmesi oldukça önemliydi ancak doların küresel piyasalarda yükselişe geçmesi pariteyi baskıladı. Dolar endeksinin bu seviyelerde yataylığını koruması paritenin 1.07 - 1.08 aralığını kısa vadede korumasını destekleyebilir. Bugün ABD'de açıklanacak 4. Çeyrek final büyüme verisi ikinci okuma verisinden çok büyük bir sapma gerçekleştirmezse parite üzerinde sakin karşılanabilir. Aynı zamanda ABD cephesinde kişisel tüketim ve yerel Fed başkanlarının konuşmaları da takip edilecek.

Teknik olarak parite yeniden alçalan trend çizgisinin altına gerilemiş durumda. Başka deyişle uzun zamandır devam eden zayıf seyir halen sürüyor. Dolardaki hareketlenmeyle beraber yönünü aşağı çevirmek zorunda kalan EUR/USD paritesinde 1.0755 bölgesinde seyirler izliyoruz. Parite, bu seviyenin altına doğru hamlelerini genişletmek isterse bu durumda geri çekilmeler sürebilir ve 1.0680 desteğine doğru uzamalara neden olabiilir. Bu nedenle, 1.0755 altı kapanışlar satış baskısı açısından önemli olabilir. Buna karşın, yeniden güçlenmesi için 1.08 üzeri kalıcı seyirlere ihtiyacımız bulunuyor. Ancak, global piyasalarda Dolardaki kuvvetlenme sürdüğü müddetçe EUR/USD paritesi 1.08 üzeri seyirlerinde başarısız kalabilir.

Dirençler: 1.0800 / 1.0850 / 1.0920
Destekler: 1.0755 / 1.0680 / 1.0565

Sterlin 1.2380 üzerinde sakin

Sterlinde düne göre önemli bir gelişme mevcut değil. Bugün ABD kanadında büyüme ve kişisel tüketim verileri alınacak. İngiltere kanadında veri akışı olmazken, Brexit konusundaki açıklamalar olması durumunda takip edilecek.

Teknik olarak 1.2380 desteği bugün için izlenmeye devam edecek. Bu destek kırılırsa aşağı yönlü seyir 1.2250 seviyesine doğru hızlanabilir. Paritenin 1.2380 desteği üzerinde kalması durumunda ise yukarı sıçramalar 1.2470 -1.25 seviyeleri ile sınırlı kalabilir.

Dirençler: 1.2470 / 1.2550 / 1.2617
Destekler: 1.2380 / 1.2250 / 1.2110

USD/TRY'de 3.6460 seviyesi takip ediliyor

USD/TRY paritesi, 3.64-3.65 aralığında seyrediyor. Global piyasalarda güçlenen Dolar, USD/TRY'nin de yukarı yönde hareketlenmesine neden olmakta. Bu sabah, Dolar endeksi 100 seviyesinin üzerinde eğer bu seyrini korumaya devam ederse bu durum USD/TRY'nin yukarı yönlü hareketini tetikleyebilir. Veri takvimi açısından, Türkiye'den ekonomi güveni, ABD'den büyüme rakamları takip edilecek. Ayrıca, bugün Fed üyelerinin yoğun bir konuşma programı var. Özellikle, ABD'den gelecek haber akışları Doların seyri açısından önemli olabilir.

Teknik olarak ele alırsak, 3.6460 en yakın direnç noktası takip ediliyor. Bu direnç noktasının üzerinde güçlü seyirler paritenin yukarı yönlü hareketini destekleyebilir ve 3.66-3.68 aralığına doğru ivmelenme izleyebiliriz. Geri çekilmelerde, 3.6120 seviyesinin altındaki kapanışlar paritede aşağı yönlü baskıya neden olabilir.

Dirençler: 3.6460 /3.6630 / 3.6720
Destekler: 3.6120 / 3.5995 / 3.5870

USD/JPY, alçalan kanal içerisindeki yukarı yönlü ivmeelerinde zayıf kalıyor

Güçlenen Dolar, USD/JPY paritesinin yükselişini desteklemeye devam ediyor. Dolar endeksi, 100 seviyesine ulaşmış durumda gün içerisinde bu seviyenin üzerinde seyrini korumaya devam ettiği müddetçe USD/JPY paritesinde yukarı yönde ivmelenme devam edebilir. Veri takvimi açısından, bugün ABD'den büyüme rakamları takip edilecek. Ayrıca, Fed üyelerinin konuşmaları olacak. Yoğun ABD gündemi nedeniyle bugün Dolar tarafında hareketlilik yaşanabilir.

Teknik olarak ele aldığımızda, USD/JPY paritesinde alçalan kanal içerisinde hareketin sürdüğünü izliyoruz. Ancak, alçalan kanal içerisinde yukarı yönlü ivme kazanmaya tam olarak çalışamıyor. Paritede, 111.60 direncine yükselişte yorulmalar olduğu için yukarı yönde çok güçlü olamıyor. Bu nedenle, paritede 111.60 direncinin üzerinde güçlü seyirler görülmesi durumunda yükseliş sürebilir ve 112.35 direncine doğru ivmelenme izleyebiliriz. Geri çekilmelerde, 111.00 desteği ön plana çıkarken bu destek noktasının altında 110.60 / 109.25 destekleri takip edilebilir.

Direnç: 111.60 / 112.35 / 112.80
Destek: 111.0 / 110.60 / 109.25

DAX CFD'si 12300 direncini aşabilecek mi?

Spot piyasada, DAX endeksinde 12000 üzeri ısrarcı seyirler sürüyor. Haftanın genelinde, Avrupa endekslerindeki pozitif seyir DAX endeksi üzerinde etkili olduğu gibi kontrat tarafında da etkisini göstermekte. Bugünün gündeminde, Almanya'dan enflasyon rakamları takip edilecek.

Teknik olarak DAX CFD'sinde 12300 direncini takip etmeye devam ediyoruz. Bu direnç noktasının üzerine doğru hamlelerde güçlenmesi durumunda DAX CFD'sinde yukarı yönde gitme iştahı tetiklenebilir. Geri çekilmelerde ise 12130 desteğinin altında 12078 destek noktası karşımıza çıkmakta. Genel görünümde, DAX CFD'si ana destek bölgesi 11925 seviyesini aşağı yönde kıramadığı müddetçe yükselişini sürdürmek isteyebilir.

Destekler: 12130 / 12078 /11925
Dirençler: 12250 / 12300 / 12500

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Türkiye Ekonomi GGüveni (Mart) 91.5
12:00 EUR Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Mart) -5.0 -5.0
15:00 EUR Almanya TÜFE Aylık (Mart) 0.5% 0.7%
15:00 EUR Almanya TÜFE Yıllık (Mart) 1.9% 2.2%
15:30 USD ABD GSYİH Çeyreklik (4.Çeyrek) 2.0% 1.9%
15:30 USD ABD Kişisel Tüketim (4.Çeyrek) 3.0% 3.0%
15:30 USD ABD GSYİH Fiyat Endeksi (4.Çeyrek) 2.0% 2.0%
15:30 USD ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Çeyreklik (4.Çeyrek) 1.2% 1.2%
15:30 USD ABD İlk İşsizlik Başvuruları (25 Mart) 247K 261K
15:30 USD ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (18 Mart) 2031K 1990K
16:45 USD Fed Mester Konuşması (Alternatif Üye)
18:00 USD Fed Kaplan Konuşması (Oy Hakkı Var)
18:15 USD Fed Williams Konuşması (Alternatif Üye)
23:30 USD Fed Dudley Konuşması (Oy Hakkı Var)

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Buradaa yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 
   
 
 
 
 
  
 
İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alaan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.