Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Ocak): Geçtiğimiz yıl temmuz ayında 98.7 seviyesine kadar yükselen güven endeksi aralık ayında 89.5 ile yıl içindeki en düşük seviyeye geriledi. 2016 yıl ortalaması 93.2 seviyesinde hesaplanan endeks 2017 yılı ocak ayında 85.9’a gerilemesinin ardından eylül ayında 102.8 seviyesine dek yükseldi.2018 yılı Ocak ayını yansıtacak verinin en son açıklanan 95.0 seviyesi üzerinde gelmesi pozitif algılanabilir. (10:00)

TCMB Enflasyon Raporu: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından hazırlanacak ve yayımlanacak olan enflasyon raporu, açıklandığı saatlerde Türk Lirası paritelerinde hareketlilik hız kazanabilir. Yayınlanan rapor 2018 yılının ilk enflasyon raporu olacak. (10:30)

Euro Bölgesi GSYİH (4. Çeyrek): 2016 yılında sırasıyla %1.7 / %1.8 / %1.7 / %1.9 yıllık büyüme kaydetti. 2017 yılı ilk çeyreğinde %2.0 ve ikinci çeyreğinde %2.3 yıllık büyüme sağlayan Euro Bölgesi Ekonomisi üçüncü çeyrekte %2.8 yıllık büyüme kaydetti. Dördüncü çeyreği yansıtacak büyüme oranının ilk okumasının yıllık bazda %2.7 olarak açıklanması bekleniyor. (13:00)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Ocak): 2016 yılında en düşük -9.7 açıklanan veri yılı -5.2 ile kapatmıştı. 2017 yılına -4.9 ile başlayan endeks mayıs ayında -3.3 ve haziran ayında -1.3 olarak açıklandı. En son kasım ve aralık aylarında 0 / 0.5 açıklanan verinin 2018 yılı Ocak ayı beklentisi 1.3 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. (13:00)

Almanya TÜFE (Ocak): Geçtiğimiz yıla %0.4 yıllık artışla başlayan Almanya enflasyon oranı yıl içinde %-0.3 (yıllık) seviyesine kadar gerilemişti. Mayıs ayından sonra yükselişe geçen Almanya TÜFE oranı aralık ayında %1.7 (yıllık) olarak açıklanmıştı. 2017 Ocak ayında yıllık bazda %1.9 ve şubat ayında %2.2 olarak açıklanan veri Mart ayında %1.5 (yıllık) oranına gerileri. Kasım ve Aralık aylarında sırasıyla %1.8 ve %1.6 yıllık artış sağlamıştı. Ocak ayna açıklanacak verinin piyasada oluşan beklentisi %1.6 seviyesinde bulunuyor. (16:00)

ABD Case Shiller Konutt Fiyatları Endeksi (Kasım): ABD'de konut fiyatlarını gösteren S&P Case-Shiller Endeksi; 20 konut fiyat endeksinin birleşiminden oluşuyor. Konut fiyatları 2016 yılı kasım ayında %5.15 ve aralık ayında ise %5.44 oranında artış gösterdi. Konut satıcılarının daha yüksek fiyattan satabilmesi için, bireylerin alım güçlerinin ve kredi talebinin artması gerekir. Bu nedenle konut fiyatlarının artması, sektörde iyileşme sinyalleri vermektedir. 2017 yılı mart ayında yılın en yüksek seviyesi olan %5.91 artış kaydeden Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi en son ekim ayında bu seviyenin üzerinde %6,38 seviyesinde açıklandı. Kasım ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi %6.35 seviyesinde bulunuyor. (17:00)

ABD Tüketici Güven Endeksi (Ocak): Aralık ayında 2016 yılının en yüksek seviyesinde açıklanan ABD Tüketici güven endeksi 113.30 seviyesinde geldi. 2017 yılı ocak ayında 111.60’a gerileyen veri şubat ve mart aylarında tekrar yükselişe geçerek sırasıyla 116.10 ve 124.90 olarak açıklandı.. En son aralık ayında 122.10 seviyesinde açıklanan verinin 2018 yılı Ocak ayı verisi için oluşan piyasa beklentisi 123.0 seviyesinde şekillenmiş durumda. (18:00)

İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Mark Carney Konuşması: İngiltere Merkez Bankası Başkanı M. Carney’in İngiltere Parlamentosunda konuşma yapması bekleniyor. Açıklamaları önemli olabilir. (18:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Maliye Bakanı Ağbal, sonraki döneme devreden KDV'nin iade edilemezliği kuralını kaldıracaklarını duyurdu. Ağbal, yeni düzenlemenin torba yasa ile değil müstakil bir KDV kanun tasarısı olarak süratle Meclise getirileceğini ifade etti. (Dünya.com)

ABD
Aralık ayına ait kişisel gelirler verisi %0.4 ile piyasa tahminlerini 0.1 puan aşarken, kişisel giderler verisi %0.4 ile beklentilere paralel bir görünüm izledi. Kişisel giderler verisinin bir önceki aya ait değeri ise %0.6 seviyesinden %0.8 seviyesine revize edildi. Reel kişisel tüketim harcamaları verisi ise aralık ayında %0.3 seviyesinde gerçekleşti. Bir önceki aya ait verisi ise %0.4’ten %0.5 seviyesine revize edildi. Aralık ayına ait çekirdek kişisel tüketim harcamaları endeksi ise aylık bazda %0.2, yıllık bazda ise %1.5 oranında açıklandı.

ABD’de Dallas Fed imalat aktivite endeksi verisinin ocak ayı değeri 33.4 düzeyinde gerçekleşti.

Avrupa
Brexit sonrası geçiş sürecinde İngiltere'de AB kuralları uygulanacağı ancak İngiltere'nin, AB kurumlarında ve karar mekanizmalarında yer almayacağı belirtildi.

AB Komisyonu Baş Sözcüsü Schinas, "İhracatımızın ABD'nin herhangi bir sınırlayıcı tedbirinden etkilenmesi durumunda AB, bu duruma hızlı ve uygun tepki göstermeye hazırdır" dedi.

Petrol
Irak petrol yetkilileri Kerkük petrolünün İran’a sevkiyatının gelecek haftadan itibaren başlayacağını duyurdu. 2017 yılının sonlarına doğru Irak ve İran arasında yapılan Kerkük petrolü anlaşmasının ardından Irak petrol bakanından gelen açıklamalar piyasalar tarafından yakından takip edildi. Yetkililer, Irak’ın SOMO’dan (Irak petrol pazarlama şirketi)), Ocak ayındaki sevkiyatın 3.5 milyon/gün varil olduğunu bildirdi. OPEC’in arz kesinti anlaşmasına uymaya devam edeceğini dile getiren Irak petrol bakanı petrol piyasasının iyi bir istikrara tanık olduğuna açıklamalarında yer verdi. Bakan, petrol ihracat kapasitesi 5 milyon/gün varil olduğunu belirtirken, petrol rezervlerinin gelecek yıllarda 175 milyar varil seviyesine ulaşacağının altını çizdi.

Forex Yorumları

Ons altın dolar atağıyla geriledi
Geçtiğimiz hafta ABD Başkanı Trump’ın ABD Dolarına yönelik yaptığı açıklamaları dolar endeksinin üç yılın dibinden tepki yapmasına olanak sağladı. Bu durum ons altında baskı yaratıyor. Dün ABD’de açıklanan kişisel gelir ve harcamalar piyasa beklentisini karşıladı. Bununla birlikte Fed’in enflasyon için izlediği PCE rakamları bir önceki aya paralel geldi. Veriler de ons altın üzerinde kısmi baskı yaratmış görünüyor. Diğer taraftan ABD 10 yılık tahvil faizinin en son 2014 yılında gördüğü seviyelere yükselmesi ons altının direnç seviyeleri üzeerinde tutunmasını törpülüyor.

Teknik Analiz: Ons altın 1358$ ana direnç seviyesinden gördüğü baskıyla güçlü destek seviyelerine doğru geri çekiliyor. Ons altında 1327$ güçlü destek seviyesine doğru gevşeme eğilimi bulunuyor. Altın fiyatı 1327$ seviyesi ü-zerinde kalmayı sürdürdüğü sürece yukarı yönlü tepki verme şansı bulunuyor. Buna karşın 1327$ altındaki seyirlerin üzerinde tepkilerin güçsüz kalması halinde önümüzdeki günlerde 1307$ seviyesine doğru geri çekilme olasılığı bulunmakta.

Altın
Dirençler: 1342 / 1358/ 1362
Destekler: 1334 / 1327 / 1307

Gümüş
Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14.90 / 14.40

Petrol fiyatları momentum kaybediyor

Petrol fiyatları direnç bölgelerinden momentum kaybediyor. Petrol piyasasında iyimser hava korunuyor. Petrol fiyatlarında yukarı yönlü trend içerisinde bir miktar ivme kaybının oluştuğunu belirtmekte fayda var. Bugünü yarına bağlayan gece yarısında Amerikan Petrol Enstitüsünden petrol stok verileri açıklanacak. Fiyatlar üzerinde cidddi bir etki yaratmasını beklememekteyiz ancak yarın açıklanacak resmi ham petrol stokları ve ABD petrol üretim rakamları önemli olacak.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) 66.60$ - 64.85$ aralığında kendine yer aramaya devam ediyor. 66.60$ direnç seviyesinden oluşan yorulmalar petrolün tekrar 64.85$ destek seviyesine gerilemesine neden olmakta. Petrol 64.85$ kritik destek seviyesinin altına sarması halinde hızlı bir şekilde 62.90$ seviyesine gerileme potansiyeli bulunuyor. Ancak şimdilik petrol fiyatında oluşan bu aralığı takip etmekte fayda var. Buna karşın petrol fiyatının 66.60$ direnç seviyesi üzerine yükselmesi halinde takip edilecek ilk direnç 67.15$ seviyesi olacak. Petrolde ana eğilim yukarı yönlü olmaya devam ediyor. Şimdilik derin bir düzeltmeden bahsetmek mümkün değil.

Direnç: 66.60 / 67.15 / 69.85
Destek: 64.85 / 62.90 / 61.90

Brent
Direnç: 70.30 / 71.30 / 72.30
Destek: 68.40 / 67.30 /66.00

Euro/Dolar’da 1.2360 ısrarı
EURUSD paritesi 1.2360 destek seviyesi üzerindeki seyrini ısrarlı bir şekilde koruyor. Dolar endeksindeki yukarı yönlü tepki hareketi Euro/Dolar üzerinde sınırlı baskı yaratıyor. Bugün ABD’de Dolar ile ilgili tüketici güven endeksi ve Case Shiller Konut Fiyatları Endeksinin açıklanması bekleniyor. Euro Bölgesinde ön plana çıkan makro ekonomik verilerin takip edilmesinde yarat var. Bugün Euro Bölgesi 4. Çeyrek büyüme rakamları, Tüketici Güveni ile Almanya TÜFE rakamları izlenecek. Özellikle Euro Bölgesi büyümesinin piyasa beklentisinin üzerinde, ılımlı, güçlü seyrin korunduğuna işaret etmesi paritenin Euro tarafını canlandırabilir.

Teknik Analiz: Euro/Dolar kuru 1.2360 yakın destek seviyesini aşağı yönde zorluyor. Parite bu destek seviyesinin aşağısında hızını 1.2295 seviyesine doğru sürdürebilir. Günlük grafikte oluşan teknik göstergeler paritede oluşan momentum kaybını destekliyor ancak bu durum paritede derin bir satış dalgasının geldiği anlamına gelmiyor. Paritenin 1.2360 seviyesi üzerine tutunmakta devam etmesi halindee 1.2430 direnç seviyesine doğru hareket etme şansı oluşabilir. Daha geniş bir resimden bakıldığında, EUR/USD 1.2250 seviyesini aşağı yönde kırmadığı sürece yukarı yönlü tepkilerini genişletme potansiyeli bulunuyor.

Dirençler: 1.2430 / 1.2530 / 1.2590
Destekler: 1.2360 / 1.2295 / 1.2250

GBP/USD'de kar satışları izleniyor
Son günlerdeki sert yükselişin ardından, GBP/USD paritesinde kar satışları izleniyor. Parite, 1.4345 direnç bölgesini aşmakta zorlandığı ve bu seviyeden aşağı yönde tepki vermeye başladı. Ayrıca, Dolar endeksinin yukarı yönde tepki verme isteğinin de parite açısından pek olumlu algılanmadığı gözlemleniyor. Makro anlamda, parite için olağanüstü bir hikayenin olmadığı görülmekte. Dolayısıyla, paritedeki geri çekilmeleri teknik bir hareket olarak yorumlayabiliriz. Veri takvimi açısından, bugün İngiltere Merkez Bankası başkanı Mark Carney konuşması ve ABD verileri takip edilecek. GBP/USD üzerinde sınırlı bir hareket yaratması beklenebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD parritesi, 1.4345 seviyesini aşamadığı için bu seviyeden kar satışları gözlemleniyor. Son günlerdeki sert yükselişinin ardından teknik bir düzeltme hareketi olduğunu söylemek mümkün. Parite için 1.4230 / 1.4345 bölgeleri direnç noktaları olarak takip edilmekte. Geri çekilmelerde ise 1.4000 / 1.3910 bölgeleri destek konumunda.

Dirençler: 1.4230 / 1.4345 / 1.4560
Destekler: 1.4000 / 1.3910 / 1.3835

USDTRY dünkü tepkinin ardından bugün sakin
Gelişmekte olan ülke piyasalarında karışık seyirler izleniyor. Dolar endeksi çok güçlü değil ancak yukarı yönde tepki vermeye çabalıyor bu durumda GOP’ları rahatsız ediyor. Dolayısıyla, USD/TL kurunda 3.79 seviyesinin üzerini konuşuyoruz. Dolar endeksi, ilerleyen günlerde 90.00 seviyesinin üzerine sıçrar ve yükselişini korumak isterse bu durum GOP’lardaki iyimser havanın daha da bozulmasına neden olabilir. Şimdilik, GOP’lardaki genel tablonun bozulmadığını gözlemliyoruz. Veri takvimi açısından, bugün TCMB yılın ilk enflasyon raporunu yayınlayacak. RRaporda, enflasyonla ilgili söylemleri yakından takip edilecek. Fiyatlamalar üzerinde yeni bir sayfa açmasını beklemiyoruz. Dolar açısından bugün açıklanacak verilerin sınırlı bir etki yaratmasını öngörmekteyiz.

USD/TRY

Teknik Analiz: Günlük periyotta, USD/TL kuru alçalan kanal içerisinde hareketini sonlandırmış gözüküyor ve teknik olarak kanalın dışına çıkması yükselişini tetikliyor. Kur için 3.7975 bölgesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Kurun, bu direncinde üzerine yükselmesi 3.80 ve üzerine doğru hamle yapması açısından önemli olabilir. Kurda, geri çekilmelerde 3.7640 bölgesi destek konumunda. Kurun, alçalan kanalına geri dönmesi için 3.7570 bölgesinin altında kapanışların görülmesi gerekebilir. Ancak, teknik açıdan kanalın dışına çıksa bile kuru bir süre daha 3.75-3.80 aralığında izleyebiliriz.

Destekler: 3.7640 / 3.7570 / 3.73
Dirençler: 3.7770 / 3.7975 / 3.8070

EUR/TRY

Destekler: 4.6730 / 4.6450 / 4.6340
Dirençler: 4.6980 / 4.7230

USDJPY 118.60 üzerinde tutunuuyor

USDJPY paritesindeki geri çekilme sonrasında seyir 108.60 seviyesi üzerinde durmuş görünüyor. ABD dolar endeksinde dün başlayan tepki bugün biraz daha sakin görünüyor. Parite bundan önce güçlü tepkiler başlattığı kritik bir noktada bulunuyor. Bu seviyelerde sakin kalmakta fayda var. Dün Japonyadan gelen perakende satış verileri beklentilerin üzerinde gelirken, işsizlik verisi %2.8 ile bir tık yükseldi. Ancak Yen üzerinde etkiye sahip olduğunu söylemek güç. ABD kanadında ise Tüketici güven endeksi ve konut fiyat endeksi verilerini alacağız.

Teknik Analiz: Parite teknik olarak 108.60 seviyesinde izlediğimiz güçlü yatay desteği üzerinde tutunuyor. Paritede geri çekilmenin bu seviye üzerinde karşılanması durumunda ilerleyen günlerde yukarı yönlü tepkiler gelebilir. Buna karşın 108.60 desteğinin altına gerilemesi durumunda ise 107.50 seviyesine doğru geri çekilme görebiliriz.

Destekler: 108.60 / 107.50 / 105.50
Dirençler: 109.50 / 110.20 / 110.90

DAX, 13330 direncine doğru iştahhını korumaya çalışıyor
Avrupa endeksleri dünü satıcılı tamamladı. Almanya DAX endeksi -%0.12 ekside günü kapatırken, endeksi incelediğimizde bilişim dışında diğer sektörlerin endekse negatif katkı sağladığı görülmekte. Global endekslerde risk iştahı biraz az. Dolayısıyla, endeksler yeni haftaya güçlü başlangıçlar yapamadı. Dün akşam, ABD endeksleri de negatif kapatırken, bu sabah Asya’da da satıcılı bir tablo izleniyor. Avrupa endekslerinde de güçlü açılışlar beklenmeyebilir.

Teknik Analiz: CFD, 13330 direncinin altında ancak 13300 seviyesinin altında da çok kalamıyor. CFD, 13330 seviyesinin üzerine yükselmekte başarılı olursa bu durumda yukarı yönde tepkisini kuvvetlendirebilir. Yükselişinde 13530 direnci takip edilebilir. Buna karşın, CFD için 13130 ve 13000 bölgeleri destek noktaları olarak karşımıza çıkmakta.

Direnç: 13365 / 13330 / 13530
Destek: 13130 / 13000 / 12945


Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Ekonomik Güven Enndeksi (Ocak) 95.0
10:30 TRY Yüksek TCMB Yılın İlk Enflasyon Raporunu Yayınlayacak
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH Çeyreklik (4.Çeyrek) 0.6% 0.6%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH Yıllık (4.Çeyrek) 2.7% 2.6%
13:00 EUR Orta Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Ocak) 1.3 1.3
16:00 EUR Orta Almanya TÜFE Aylık (Ocak) -0.7% 0.8%
16:00 EUR Orta Almanya TÜFE Yıllık (Ocak) 1.6% 1.6%
17:00 USD Orta ABD Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi Yıllık (Kasım) 6.30% 6.38%
18:00 USD Yüksek ABD Tüketici Güven Endeksi (Ocak) 123.0 122.1
18:30 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Mark Carney Konuşması


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.