Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Kasım): Geçtiğimiz yıl en düşük -9.7 açıklanan veri yılı -5.2 ile kapatmıştı. Yeni yıla -4.9 ile başlayan endeks mayıs ayında -3.3 ve haziran ayında -1.3 olarak açıklandı. En son ekim ayında -1.1 açıklanan verinin kasım ayına yönelik piyasada oluşan final beklentisi 0.1 seviyesinde bulunuyor. (13:00)

Almanya TÜFE (Kasım): Geçtiğimiz yıla %0.4 yıllık artışla başlayan Almanya enflasyon oranı yıl içinde %-0.3 (yıllık) seviyesine kadar gerilemişti. Mayıs ayından sonra yükselişe geçen Almanya TÜFE oranı aralık ayında %1.7 (yıllık) olarak açıklanmıştı. 2017 Ocak ayında yıllık bazda %1.9 ve şubat ayında %2.2 olarak açıklanan veri Mart ayında %1.5 (yıllık) oranına gerileri. Ağustos ve eylül aylarında sırasıyla %1.8 ve %1.8 yıllık artış sağlayan verinin kasım ayına yönelik beklentisi %1.7 seviyesinde bulunuyor. (16:00)

ABD GSYİH ve Kişisel Tüketim (3. Çeyrek): Günün en önemli ve dikkatle takip edilmesi gereken verileri Amerika Birleşik Devletlerinde açıklanacak olan GSYİH ve kişisel tüketim oranları olacak. ABD GSYİH 2016 yılında ilk çeyrekte %0.6 olarak gerçekleşirken, ikinci çeyrek verisi %2.2 , üçüncü çeyrek verisi %2.8 seviyesinde açıklanmıştı. 2016 yılı 4. Çeyreğini %1.8 yıllık büyüme oranıyla tamamlayan verinin 2017 yılı ilk çeyrekte %1.2 açıklanmıştı. İkinci çeyreğe yönelik büyüme %3.1 düzeyinde gerçekleşti. 3. Çeyreği yansıtacak ikinci okuma verisinin piyasada oluşan beklentisi %3.2 seviyesinde şekillenmiş durumda. Büyüme oranı ile aynı anda açıklanacak olan kişisel tüketim verisi için 2017 yılı üçüncü çeyreğe ait ikinci okuma beklentisi %2.5 seviyesinde bulunuyor. (16:30)

İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Mark Carney Konuşması: İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney'in bir davette konuşma yapması bekleniyor. Açıklamaları önemli olabilir. (17:00)

Fed Başkanı J. Yellen Konuşması: Fed Başkanı J. Yellen Washington'da bir konferansta konuşma yapması bekleniyor. Açıklamaları önemli olabilir. (18:00)

ABD DOE HHaftalık Ham Petrol Stokları (24 Kasım): Yüksek önem düzeyine sahip veri haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 1.8 milyon varil azalma gösteren stokların 24 Kasım bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket gözlemlenebilir. Piyasada oluşan beklenti haftalık ham petrol stoklarının 3.5 Milyon varil azalmaya olacağı yönünde. (18:30)

Fed Bej Kitap Raporu: Fed'in yayınladığı raporlardan biri olan Bej Kitap Raporu, senede sekiz defa yayınlanmakta olup 12 farklı Fed bölgesinden gelen ekonomik durum, röpartaj, ekonomist ve piyasa beklentileri hakkında bilgi içermektedir. Raporda ekonomide canlanma oluşup oluşmadığı piyasanın takibinde olacak. (22:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Reza Zarrab'ın ABD'deki davada bugün tanıkllık etmesi bekleniyor.

TBMM Genel Kurulunda, kamuoyunda "torba tasarı" olarak bilinen Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun Tasarısı kabul edildi.

Yapılan MGK toplantısında, Afrin'e operasyon yapılabilir sinyali geldi.

Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci, kurdaki dalgalanmanın Aralık ayı bitiminden önce durulacağını belirtti. Merkez Bankası kurla ilgili müdahaleler yapmasına karşı olduğunu ancak faizle ilgili ise Cumhurbaşkanının görüşlerine katıldığını vurguladı.

Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD) yayımladığı raporunda, Türkiye için 2017 yılı büyüme beklentisini %3,4'ten %6,1'e, gelecek yıl için de %3,5'ten %4,9'a yükseltti. Bu yıl için enflasyon beklentisinin %10,7, gelecek yıl için de %9,9 ve 2019 yılı için de %8,9 olarak belirlendiği bildirildi.

Türkiye ekonomik güven endeksi kasım ayında 97.9 ile bir önceki aya göre düşüş kaydetti.

ABD

ABD Senatosu Bütçe Komitesi, Cumhuriyetçilerin vergi tasarısını kabul ederek, Senato Geneel Kurulu'na gönderdi.

ABD Başkanı Donald Trump tarafından Fed başkanlığına aday gösterilen Jerome Powell, Washington'da Senato bankacılık komitesinde onay oturumuna katıldı. Powell, Fed'in bilançosunun 2.5 - 3 Trilyon dolar arasına inmesi öngörüldüğünü belirtirken, Fed'in bilançosunda temel olarak ABD Hazine tahvili tutacağını ve bilançonun daraltılmasının 3 - 4 yıl alacağını vurguladı. Powell, Aralık toplantısında faiz artırımı için gerekçelerin bir araya geldiğini söyledi ve koşulların Aralık ayında faiz artırımı için destekleyici olduğunu sözlerine ekledi.

ABD Tüketici Güven Endeksi kasım ayında 124 olan beklentiye karşılık 129.5 seviyesinde açıklandı.

Richmond Fed İmalat Endeksi kasım ayında 14 düzeyinde olan piyasa beklentisine karşılık 30 seviyesinde geldi.

ABD FHFA konut fiyat endeksi eylül ayında aylık bazda beklentilerin altında %0.3 olarak açıklandı.

ABD Case Shiller konut fiyatları endeksi eylül ayında yıllık bazda beklentilerin üzerinde %6.19 olarak gerçekleşti.

ABDD toptan satış stokları ekim ayında aylık bazda beklentilerin altında -%0.4 olarak gerçekleşti.

Avrupa

Almanya GFK tüketici güven endeksi aralık ayında 10.7 olarak açıklandı.

İngiltere Merkez Bankası (BOE), İngiltere'nin en büyük bankalarının stres testinden Brexit sürecinde borçlandırmayı sürdürebilecek güçte çıktığını belirtti.

Kuzey Kore

Bir habere göre, Kuzey Kore'nin bir balistik füze fırlattığı duyuruldu.

Forex Yorumları
Ons altın 1295$ direnç sınırında seyrediyor

Kuzey Kore'nin füze denemesi ve ABD'nin vergi indirim planına ilişkin gelişmeler ons altının 1295$ direnç seviyesi üzerinde uzamasına yeterli olmuş görünmüyor. Ons altın son günlerde 1295$ direnç seviyesi sınırında oldukça yakın seyirler izliyor. Bu noktada ons altında oluşabilecek yukarı yönlü bir uzama değerli metalin güçlü direnç seviyelerine doğru güç kazanmasını destekleyebilir. Buna karşın dolar endeksinin ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yatay seyrediyor olması ons altının güçlü tepki vermesini törppülüyor. Bugün Fed üyelerinin açıklamalarının takip edileceği bir gün olması beklenirken ABD'de 3Ç dönemini yansıtan büyüme verileri açıklanacak.

Teknik Analiz: 1295$ direnç seviyesi üzerine oluşabilecek güçlü bir tepki hareketi sonrası ons altının bu seviye üzerinde yerleşmekte başarılı olması halinde yukarı yönlü seyirlerin hız kazanabileceği bir süreç başlayabilir. Bu durumda yakın direnç olarak 1312$ seviyesi takip edilebilir. Buna karşın ons altının birkaç günlük hareketinde 1295$ direnç seviyesini aşamadığını izliyoruz. Ons altın bu seviye üzerinde güçlenmekte başarılı olamazsa satışların 50 günlük ortalaması olan 1286$ seviyesine doğru sınırlı kalmasını bekliyoruz. Ons altında izlenen sıkışık seyrin ne yöne bozulacağı ons altını 1295$ seviyesinden ne yöne evrileceği olacak gibi görünmekte.

Altın
Direnç: 1306 / 1312 / 1320
Destek: 1290 / 1283 / 1275

Gümüş
Direnç: 17.30 / 17.45 / 17.93
Destek: 16.55 / 16.00 / 15.60

Petrol 30 Kasım OPEC toplantısı öncesi gevşiyor

Petrol fiyattlarında 30 Kasım OPEC toplantısı yaklaştıkça stres artıyor. Piyasalar OPEC tarafından yönetilen üretim kısıntısına yönelik anlaşmanın sürenin uzatılmasına ilişkin ayrıntıları bekliyor. Şu ana kadar petrol otoritelerinden anlaşmanın süresine yönelik iyimser açıklamalar petrol fiyatlarını yukarı yönde destekledi. Önceki gün Putin'den gelen üretim kısıntısının Rusya'yı olumlu etkilemediği yönündeki açıklama petroldeki günlük düşüşte etkili olduğu düşünülüyor. Diğer yandan dün Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından açıklanan petrol stokları 1.18 milyon varil artış yönünde açıkladı. Petrol stoklarındaki artış fiyatları aşağı çekerken bugün DOE tarafından açıklanacak resmi ham petrol stok verilerinin açıklanması bekleniyor. Piyasada oluşan beklenti stokların 2.9 milyon varil azalması yönünde. Petrol stoklarında yaşanabilecek bir artış petrol fiyatlarını daha fazla gevşetebileceği gibi, petrol stoklarında yaşanabilecek azalma petrol fiyatlarında yukarı yönlü hareketi destekleyebilir.

Teknik AAnaliz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) 57.90$ destek seviyesinin hemen altında şekilleniyor. WTI'ın tekrar 57.90$ üzerine yerleşmesi 57.90$ - 59.00$ aralığında yatay bir seyre işaret edebilir. WTI'ın yukarı yönün korunabilmesi için 57.90$ üzerinde yerleşik seyirlere ihtiyaç var.

WTI
Direnç: 57.90 / 61.80 / 62.50
Destek: 57.50 / 56.80 / 55.20

Brent
Direnç: 63.40 / 63.70 / 64.70
Destek: 62.10 / 60.00 / 59.45

Euro/Dolar momentum kaybediyor

Euro/Dolar ABD cephesinden gelen olumlu haberlerle 1.1860 destek seviyesinin altına geriledi. Dün ABD'den açıklanan verilerin piyasa beklentisi üzerinde gelmesi piyasalarda iyimserlik yarattı. Diğer yandan şubat ayında görev süresi sona erecek Fed Başkanı Janet Yellen'ın yerine aday gösterilen Powell, Washington'da Senato bankacılık komitesinde onay oturumunda yaptığı konuşma piyasa tarafından kabul edilmiş görünüyor. Bununla birlikte ABD dolarının güç kazanmasında Cumhuriyetçilerin vergi tasarısının ABD Senatosu Bütçe Komitesinde kabul edilmesi eetkili oldu. Muhalif Cumhuriyetçi senatörlerin ikna edilmesiyle Bütçe Komitesinden geçen tasarı, böylece Senato Genel Kurulunda oylanmaya hak kazandı. Bugün ise Fed Başkanlarının açıklamalarını izlemeye devam edeceğimiz bir gün olacak. Diğer yandan 3. Çeyrek dönemini yansıtan ABD büyüme verisi piyasanın dikkatinde olacak.

Teknik Analiz: EUR/USD paritesinde 1.1860 destek seviyesi üzerinde kalmayı sürdürdüğü sürece parite, yukarı yönlü tepkilere açık olmaya devam edecektir. Satışların 1.1860 seviyesi üzerinde karşılanmakta zorlanması halinde 50 günlük ortalamasından geçen 1.1750 destek seviyesine doğru satışlar hızlanabilir.

Dirençler: 1.2000/ 1.2030 / 1.2090
Destekler: 1.1860 / 1.1750 (50 g. ortalama) / 1.1680

GBP/USD, yükselme iştahı korunuyor
GBP/USD paritesi, 1.3340 direncini destek konumuna getirdi. ABD Senatosu Bütçe Komitesi, Cumhuriyetçilerin vergi tasarısını kabul ederek, Senato Genel Kurulu'na gönderdi. ABD Başkanı D. Trump ise vergi tasarısında çeşitli ayarlamaların olaccağı ancak tamamlandığında ülke tarihindeki en büyük vergi indirimlerini içereceğinin altını çizdi. Bu gelişmeler Dolar pozitif olarak algılanıyor ancak şimdilik GBP/USD üzerinde yeni bir harekete neden olmamış gözüküyor. İngiltere ile ilgili bir gelişmenin de bulunmaması paritenin 1.33 seviyesinin üzerindeki seyrini korumasını destekliyor. Bugün, Forex piyasalarında ABD'den açıklanacak veriler yakından takip edilecek. Bu durum, Dolar açısından hareketli bir gün olarak yorumlanabilir. Dolarda bir güçlenme görülmesi durumunda ise GBP/USD'nin yükselmesini zorlaştırabilir. Aksi senaryoda ise Dolar temkinli seyrederse bu durum GBP/USD'nin 1.33 üzerindeki seyrini korumasını destekleyebilir. Aynı zamanda, bugün Fed üyelerinin konuşmaları ve Fed Başkanı J. Yellen'ın da bir konuşma yapması bekleniyor. Fed tarafından gelecek açıklamalarında fiyatlamalar üzerinde sert bir hareket yaratması beklenmeyebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD yükselen kanal içerisinde hareket etmeyi sürdürüyor. Paritede 50 ggünlük ortalamasından geçen 1.3225 seviyesi destek konumunda. Buna karşın, satış baskısı için 1.3230 altında kapanışların görülmesi gerekebilir. Paritenin, 1.33 üzerindeki seyrinde ısrarcı olması parite için yükselme açısından önemli olabilir. Yukarıda ise 1.3405 bölgesi direnç konumunda olarak karşımıza çıkıyor.

Dirençler: 1.3405 / 1.3445 / 1.3615
Destekler: 1.3340 / 1.3230 (50 günlük h.o) / 1.3150

USD/TL'de hikaye aynı, kurda sürpriz bir hareket izlenmiyor
USD/TL kurunda, büyük bir değişiklik yok. Kur hala 3.90-4.00 aralığındaki seyrini korumaya devam ediyor. Dolar endeksi, 93 puanın üzerine yeniden yükseldi ve bu durum gelişmekte olan ülke piyasalarında karışık seyirlere neden oluyor. Bu durumda, USD/TL kurunun yukarı yönde tepki vermesine neden oluyor. Aynı zamanda, TL ile ilgili hikaye aynı, ABD'deki dava TL varlıklar üzerinde belirsizlik ve baskı yaratmaya devam ediyor. Dolayısıyla USDTRY paritesinde oynaklıklar güçlenmiş durumda. Dolar kuru bu sabah 3.9718 seviyesinde seyrediiyor. Bugün, Forex piyasalarında ABD'den açıklanacak önemli veriler bulunuyor. Verilerin, Dolar üzerinde hareketlilik yaratması beklenebilir. Buna karşın, beklentileri karşılamayan veriler ise Dolar üzerinde sınırlı negatif etki yaratabilir. Aynı zamanda, bugün içerisinde Fed üyelerinin konuşmaları yakından takip edilecek. İç piyasada ise haber akışlarını yakından takip etmekte yarar var.

Teknik Analiz: USD/TL kuru, bu sabah 3.96-3.97 bölgesinde ve bu seviyelerde ısrarcı olursa bu durumda yukarı yönde tepkisini sürdürmek isteyebilir. 3.98 seviyesini geçmesi durumunda 4 seviyesine doğru hareketlilik hızlanabilir. Geri çekilmede 3.91 seviyesi destek konumunda takip ediliyor. Kurda geri çekilmelerin hız kazanması için 3.91 altı kapanışların görülmesi gerekebilir.

USDTRY

Destekler: 3.96 / 3.91 / 3.89
Dirençler: 3.97 / 3.98 / 4.00

EURTRY

Destekler: 4.6940 / 4.65 / 4.60
Dirençler: 4.70 / 4.7150 / 4.72

USD/JPY, ABD vergi gelişmesiyle destek bulmaya çalışıyor
USD/JPY paritesi, 1111.70 direnç noktasına doğru ivmelenmeye çalışıyor. Dolar endeksinin 93 puanın üzerine yükselmesi USD/JPY paritesinin yukarı yönde hareketini desteklemeye devam ediyor. Küresel piyasalarda, ABD Senatosu Bütçe Komitesi, Cumhuriyetçilerin vergi tasarısını kabul ederek, Senato Genel Kurulu'na gönderdi. ABD Başkanı D. Trump ise vergi tasarısının hayata geçirilmesine yönelik beklentisinin oldukça yüksek olduğunun altını çizdi. Bu gelişmeler Dolar açısından pozitif ancak hala piyasalarda güçlü Dolar algısını konuşamıyoruz. Dolayısıyla, USD/JPY paritesinde 112.00 ve üzerine doğru şimdilik hamleler oluşamıyor. Vergi ile ilgili gelişmeler piyasaların takibinde olmaya devam edecek. Bugün, Forex piyasalarında ABD'den açıklanacak veriler ve Fed üyelerinin konuşmaları ile Fed Başkanı J. Yellen'ın konuşması bulunuyor. ABD'deki haber akışı Dolar üzerinde hareketlilik yaratabilir.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi, alçalan kanal içerisinde hareket ediyor. Paritede, 50 günlük hareketli ortalamaya denk gellen 111.70 bölgesi direnç noktası olarak takip edilmekte. Bu direnç noktasının üzerine yükselemediği müddetçe paritede yukarı yönde tepkiler zayıf kalabilir. Buna karşın, parite 111.70 üzerine yerleşebilirse 112.20 direncine doğru hamle gelebilir. Geri çekilmelerde 111.00 desteğinin altında kalıcı seyirler oluşmadıkça geri dönüşler yaşanabilir.

Direnç: 111.70 / 112.20 / 112.85
Destek: 111.00 / 109.55 / 108.65

DAX, 12900 üzerine yerleşti
Global hisse piyasalarında risk iştahı yüksek. Dün, ABD-Avrupa endekslerinde pozitif kapanışlar takip edildi. Spot piyasada, Almanya DAX endeksi %0.46 artıda 13060 puandan günü kapattı. Spot piyasada, DAX endeksinin 13080 bölgesinin üzerinde seyrini koruyor olması yukarı yönde tepkisini destekliyor. Ancak, global görünümünde bu durumu desteklediğini söylemek mümkün. Bugün, Forex piyasalarında açıklanacak önemli bir Avrupa verisi bulunmuyor. Dolayısıyla, endeksler üzerinde veri bazlı hareketler beklenmeyebilir.

Teknik Analiz: CFD, yükselen kanalınnın içerisinde seyretmeye başladı. CFD için 12900 destek bölgesinin üzerine yerleştiğini söylebiliriz. CFD bu seviyenin üzerinde kalmaya devam ettiği için 13100 bölgesine doğru tepki verme şansını korudu. CFD, dün 13100 seviyesinin üzerine kadar yükseldi. Bu seyrinde başarılı olması CFD'nin 13300 seviyesine doğru ivme kazanmasına yardımcı olabilir. Geri çekilmelerde satış baskısı için 12900 altında kapanışlara ihtiyacımız bulunuyor.

Direnç: 13160 / 13300
Destek: 13080 / 12965 / 12900

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
13:00 EUR Orta Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Kasım) 0.1 0.1
15:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (24 Kasım) 0.1%
16:00 EUR Orta Almanya TÜFE Aylık (Kasım) 0.2% -0.1%
16:00 EUR Orta Almanya TÜFE Yıllık (Kasım) 1.7% 1.5%
16:30 USD Yüksek Fed Dudley Konuşması (Oy Hakkı var)
16:30 USD Yüksek ABD GSYİH Çeyreklik (3.Çeyrek) 3.2% 3.0%
16:30 USD Yüksek ABD Kişisel Tüketim (3.Çeyrek) 2.5% 2.4%
16:30 USD Yüksek ABD GSYİH Fiyat Endeksi (3.Çeeyrek) 2.2% 2.2%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Çeyreklik (3.Çeyrek) 1.3% 1.3%
17:00 GBP Yüksek BoE Başkanı Mark Carney Konuşması
18:00 USD Yüksek Fed Başkanı J. Yellen Konuşması
18:00 USD Orta ABD Bekleyen Konut Satışları Aylık (Ekim) 1.0% 0.0%
18:00 USD Orta ABD Bekleyen Konut Satışları Yıllık (Ekim) 3.0% -5.4%
18:30 USD Yüksek ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (24 Kasım) -2950K -1855K
18:30 USD Yüksek ABD DOE Haftalık Cushing Petrol Stokları (24 Kasım) -1827K
20:45 USD Orta Fed Williams Konuşması (Alternatif Üye)
22:00 USD Yüksek Fed Bej Kitap Raporu



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.