Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD GSYİH ve Kişisel Tüketim (3. Çeyrek): Günün en önemli ve dikkatle takip edilmesi gereken verileri Amerika Birleşik Devletlerinde açıklanacak olan GSYİH ve kişisel tüketim oranları olacak. ABD GSYİH 2016 yılında ilk çeyrekte %0.6 olarak gerçekleşirken, ikinci çeyrek verisi %2.2 üçüncü çeyrek verisi %2.8 seviyesinde açıklanmıştı. 2016 yılı 4. Çeyreğini %1.8 yıllık büyüme oranıyla tamamlayan verinin 2017 yılı ilk çeyrekte %1.2 açıklanmıştı. İkinci çeyreğe yönelik büyüme %3.1, üçüncü çeyrekte ise %3.2 ve dördüncü çeyrekte %2.9 düzeyinde gerçekleşti. 2018 yılı 1. Çeyrekte %2.0 seviyesinde büyüme kaydederken 2Ç dönemine ait büyüme oranı %4.2 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı 3. Çeyrek ikinci okuma verisinin piyasa beklentisi %3.5 seviyesinde bulunmakta. Büyüme oranı ile aynı anda açıklanacak olan kişisel tüketim verisi için 2018 yılı üçüncü çeyreğe ait ikinci okuma verisinin piyasa beklentisi %1,6 seviyesinde bulunuyor. (16:30)

ABD Toptan Satış Stokları (Ekim): Birleşik Devletlerde satış rakamlarına ilişkin bilgiler verir. Stoklardaki artış ekonomide yavaşlamaya işaret ederken, stokların azalması ise ABD piyasası açısından olumludur ve ABD Doları üzerinde değer artırıcı etki meydana getirebilir. 2016 yılı Aralık ayında %0.8 olarak açıklanan veri 2017 yılı şubat ayında %0.3 ve mart ayında %0.1 seviyesinde gelmişti. Nisan ayında -%0.4 seviyesine gerileyen veri mayıs ayında ise %0.6 olarak açıklandı. 2018 yılı Ocak ve Şubat'ta %0.8 mayıs ve haziran aylarında ise sırasıyla %0.3 / %0.1 seviyesinde açılanan veri için ekim ayı verisi için beklentiler %0.3 seviyesinde şekil kazanmış durumda. (16:30)

ABD Richmond Fed İmalat Endeksi (Kasım): Geçtiğimiz yıl içinde oldukça değişkenlik gösteren veri, yıl genelinde 3 ila 30 seviyesi arasında açıklandı. Son üç ayda 21 / 20 / 24 olarak açıklanan veri için eylül ayında son 20 yılın en yüksek seviyesi olan 29 düzeyinde gerçekleşti. Kasım ayına yönelik verinin 16 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (18:00)

ABD DOE Haftalık HHam Petrol Stokları (23 Kasım haftası): Yüksek önem düzeyine sahip veri haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 4.8 milyon varil artış gösteren stokların 23 Kasım bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Piyasada oluşan beklenti haftalık ham petrol stokların 600 bin varil azalması yönünde. (18:30)

Fed Başkanı Powell Konuşması: Amerika Merkez Bankası Başkanı J. Powell'ın New York Ekonomik Kulübünde "Fed'in finansal istikrarı izleme Çerçevesi" konulu bir konuşma yapması bekleniyor. Açıklamaları önemli olabilir. (20:00)


Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan konuşmasında, aralık ayıyla birlikte yeni bir yatırım ve istihdam seferberliğini başlatarak yeni bir döneme girileceğini iffade etti.

ABD

ABD Başkanı Trump konuşmasında, Fed Başkanı Powell'dan hiç memnun olmadığını söyledi.

Beyaz Saray ekonomi danışmanı Larry Kudlow açıklamasında, Başkan Trump'ın, Fed'in bağımsızlığını sorgulamadığını ifade etti.

Beyaz Saray Ulusal Güvenlik Danışmanı John Bolton, ABD Başkanı Donald Trump'ın Arjantin'deki G20 Zirvesi'nde
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile görüşeceğini kaydetti.

Fed Başkan Yardımcısı Clarida açıklamasında, ABD para politikasının optimal uzun vadeli ayarına yaklaşması ile birlikte kademeli faiz artırımı yaklaşımının uygun olduğunu söyledi. Kademeli faiz artırımları, enflasyonun yüzde 2 hedeflerine yakın dolduğu bir dönemde olduğunu, Fed'e politika faizinin ve işsizlik oranının nihai gideceği yer konusunda daha fazla bilgi biriktirmesine olanak tanıdığını bildirdi.

St. Louis Fed Başkanı Bullard konuşmasında, ekonomi ve istihdam piyasasının güçlü olduğunu, sadece ılımlı finansal riskler göründüğünü, düşük istihdamın enflasyonu kıvılcımlaştırmasınıı beklemediğini belirtti. Büyümede olası kazaların, Fed'in gelecek yılki tartışmalarına yön vereceğini de ekledi. Faiz oranlarının halihazırda nötr veya nötre yakın olduğunu da belirtti.

ABD S&P konut fiyat endeksi eylül ayında yıllık olarak %5.1 olarak açıklandı.

Avrupa

İngiltere Başbakanı T. May açıklamalarında, gelecekteki ticaret müzakereleri için halihazırda ABD ile görüştüklerini, dünyadaki ülkeler ile gelecek için ticari görüşmelerini yaptıklarını ifade etti. Ayrıca, bağımsız bir ticaret politikalarının olduğunu da savundu.

Forex Yorumları
Ons altın güçlü durmakta zorlanıyor
Ons altın dün 1211$ - 1225$aralığında dalgalanması sonrası bu sabah 1214$ seviyesinde seyrediyor. Altının ons fiyatı yükseldiği direnç seviyelerinden güç toplamakta zorlanıyor. Küresel piyasalarda risk ortamı halen daha çözülmüş olmamasına karşın altına olan talebin çok güç olmaması ana direnç seviyelerinden geri dönüşü destekliyor. Bugün ABD'de 3Ç dönemini yansıtacak ikinci revize büyüme verisinin açııklanması bekleniyor. Piyasa beklentisinden farklı bir sapma olmaması durumunda önemli bir etki yaratmayabilir. Bununla birlikte TSİ 20:00'de Amerika Merkez Bankası Başkanı J. Powell'ın New York Ekonomik Kulübünde "Fed'in finansal istikrarı izleme Çerçevesi" konulu bir konuşma yapması bekleniyor. ABD Başkanı Trump'ın Fed Başkanı Powell'dan memnun olmadığını söylediği ortamda piyasalar Powell'ın açıklamalarına bir kat daha önem vereceklerdir.

Teknik Analiz: Ons altın ara direnç seviyesi olan 1227$ seviyesinin üzerinde güçlenmekte zorlanıyor ve bu seviyeden aldığımız geri dönüşler ons altının destek noktalarına kadar zayıflamasına olanak sağlıyor. Kısa vadede 1216$ destek seviyesinden yukarı yönlü tepkilerin gelmekte zorlanması halinde gevşeme yönlü eğilimi 1207$ destek seviyesine doğru izleyebiliriz. Şimdilik geniş yatay bant hareketini sürdüren ons altın için 1227$ direnç seviyesi önemli konumuna devam ediyor.

Direnç: 1221 /1227 / 1234
Destek: 1216 / 1207

Petrol stokları takip edileecek
Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 52.14$ seviyesi ve Brent petrol 61$ seviyesinde zayıf hareketlerini sürdürüyor. Bugün DOE tarafından petrol stok verilerinin açıklanması bekleniyor. Uzun bir süredir petrol stoklarında yaşanan artıştan sonra ilk kez petrol stoklarına dair piyasa beklentisi azalma yönünde oluşmuş durumda. Petrol stoklarında oluşabilecek azalma anlık olarak petrol fiyatlarında iyimserlik yaratabilir ancak ana trendi değiştirebilecek güçte olacağını düşünmüyoruz.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol kısa vadede 52.30$ direnç seviyesi üzerinde güçlenmekte zorlanıyor. Petrol fiyatının bu seviyesi üzerine yerleşmesi kısa vadede yükselme potansiyelini sınırlı olsa da tetikleyebilir. WTI'da düzeltme hareketlerinin sınırlı olması petrol fiyatının daha güç kazanmakta zorlanmasına işaret ediyor olabilir. Teknik olarak zayıf bir seyir var.

WTI
Dirençler: 52.30 / 54.80
Destekler: 51.50 / 50.00 / 48.50

Brent
Dirençler: 62.00 / 63.70 / 65.20
Destekler: 60.00 / 57.20

EEuro/Dolar teknik olarak zayıf bir fotoğraf veriyor
Euro/Dolar'da 1.13 seviyesi altında zayıf seyir sürtüyor. Paritede oluşan yükselişler satış baskısıyla karşılanmaya devam ediyor. İtalya'ya yönelik haber akışları birikimli olarak Euro'yu zayıflatmış görünüyor. Bugün Euro Bölgesinde açılanacak önemli bir veri bulunmazken ABD'de 3Ç dönemini yansıtacak ikinci revize büyüme rakamı açıklanacak. Bununla birlikte TSİ 20:00'de Amerika Merkez Bankası Başkanı J. Powell'ın New York Ekonomik Kulübünde "Fed'in finansal istikrarı izleme Çerçevesi" konulu bir konuşma yapması bekleniyor. ABD Başkanı Trump'ın Fed Başkanı Powell'dan memnun olmadığını söylediği ortamda piyasalar Powell'ın açıklamalarına bir kat daha önem vereceklerdir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesinde 1.13 destek seviyesinin altındaki zorlanmalar devam ediyor. Ortalamaların altında teknik olarak zayıf bir fotoğraf veren EURUSD için oluşabilecek yukarı yönlü tepkilerin zayıf kalmasını bekliyoruz. Gün içerisinde 1.13 seviyesinin etraffındaki akıbet paritenin yönü açısından belirleyici olacaktır.

Dirençler: 1.1300 / 1.1365 / 1.1430
Destekler: 1.1235 / 1.1160

GBPUSD zayıf seyrini sürdürüyor
GBPUSD paritesinde zayıf seyir sürüyor. GBPUSD, 1.2760 desteğini direnç konumuna getirdi. Parite bu direncin altında kalmaya devam ederse zayıf görünüm devam edebilir. Bugün için ABD'de GSYIH rakamları, Fed Başkanı Powell konuşması takip edilecek. Dolar açısından hareketli bir gün olabilir. İngiltere'de ise olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi ortalamalarının altında seyrini koruyor. Parite, 1.2840 seviyesinin üzerinde kalıcı bir alan oluşturabilirse bu durumda yükselişinde güçlenebilir. Geri çekilmelerin devamı durumunda, 1.2720 ve 1.2685 bölgeleri takip edilebilir.

Direnç: 1.2760 / 1.2835 (14 Günlük HO) / 1.2930 (50 Günlük HO)
Destek: 1.2720 / 1.2685

USDTL yeni hikaye arayışında
USDTL'de yeni bir gelişme bulunmuyor. Kur bu haftada 5.22 seviyesinin altına doğru haareketinde zorlanıyor. Ancak genel resimde hala kademeli düşüş eğilimini koruduğunu gözlemliyoruz. Bugün için ABD'den açıklanacak GSYIH rakamları ve Fed Başkanı Powell konuşması takip edilecek. ABD'de ajanda yoğun olduğu için Dolar üzerinde hareketlilik gözlemlenebilir. Türkiye'de ise olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.30 altı hareketini koruyor. Kur iki gündür 5.22 seviyesine doğru geri çekiliyor ancak bu seviyenin altına hareketinde zorlanıyor. Bir sonraki denemesinde yine 5.22 seviyesine doğru düşüş görülürse bu durumda aşağı yönlü hareketini hızlandırabilir. Geri çekilmelerin devamı durumunda 5.20 ve 5.1760 bölgeleri izlenebilir.

Dirençler: 5.30 / 5.36 (22 Günlük HO) / 5.6265 (50 Günlük HO)
Destekler: 5.22 / 5.20 / 5.1760

EUR/TRY

Destekler: 5.92 / 5.85
Dirençler: 5.98 / 6.04 / 6.05

USDJPY kazançlarını arttırabilir
USDJPY paritesi yukarı yönde hareket ediyor. Parite için 114.00 seviyesinin üzerine yükselmesi kazannçlarını genişletmesi adına önemli olabilir. Bugün için ABD'de GSYIH rakamları ve Fed Başkanı Powell konuşması takip edilecek. ABD Doları açısından hareketli olabilir.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 113.60 direncini destek konumuna getirdi. Bu desteğin üzerinde kalmaya devam ederse 114.00 ve üzerine doğru tepkisinde güçlenebilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde, 113.20 / 113.05 bölgeleri destek konumunda.

Direnç: 114.00 / 114.20 / 114.60
Destek: 113.60 / 113.20 (14 Günlük HO) / 113.05 (50 Günlük HO)

DAX hala güçlü değil
Küresel piyasalarda temkinli seyir sürüyor. Bugün için ABD'de takvim yoğun olduğu için ABD verileri takip edilecek. Avrupa'da ise olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var. Bu sabah Avrupa piyasalarında yatay pozitif açılışlar beklenebilir.

Teknik Analiz: DAX CFD'sini haftalık bazda ele aldığımızda, ortalamalarının altında seyretmeye devam ediyor. CFD için 12000 21 haftalık ortalamasının geçtiği bir bölgedir ve bu seviyenin üzerine yerleşmesii durumunda CFD'nin güçlenmeye başladığını söyleyebiliriz. Bunu başaramadığı müddetçe yukarı yönde hareketinde başarısız kalmaya devam edebilir. Olası geri çekilmelerde, 11160 / 11140 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir.

Direnç: 11420 / 12000 (21 Haftalık HO)
Destek: 11160 / 11140 / 11000



Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
15:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (23 Kasım) -0,10%
16:30 USD Yüksek ABD GSYİH (çeyreklik) (3. Çeyrek) 3,50% 3,50%
16:30 USD Yüksek ABD GSYİH Fiyat Endeksi (Çeyreklik) (3. Çeyrek) 1,40% 1,40%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (3.Çeyrek) 1,60% 2,10%
16:30 USD Yüksek ABD Kişisel Tüketim (3.Çeyrek) 1,60% 2,00%
16:30 USD Orta ABD Toptan Satış Stokları (Aylık) (Ekim) 0,30% 0,40%
18:00 USD Orta ABD Yeni Konut Satışları (Ekim) 575K 553K
18:00 USD Orta ABD Richmond Fed İmalat Endeksi (Kasım) 16 15
18:30 USD Yüksek ABD Ham Petrol Stokları (23 Kasım) -600K 4851K
18:30 USD Yüksek ABD DOE Cusshing Petrol Stokları (23 Kasım) -116K
20:00 USD Yüksek Fed Başkanı Powell Konuşması



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.