Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye Dış Ticaret Dengesi: Geçtiğimiz ay -5.60 milyar dolar olarak açıklanan Türkiye Dış Ticaret Dengesi 2016 yılında en düşük -6.56 milyar dolar en yüksek -3.19 milyar dolar olarak açıklandı. Ocak ayına ilişkin beklentiler -4.15 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. (10.00)

ABD GSYİH ve Kişisel Tüketim: Günün en önemli ve dikkatle takip edilmesi gereken verileri Amerika Birleşik Devletlerinde açıklanacak olan GSYİH ve kişisel tüketim oranları olacak. ABD GSYİH 2016 yılında ilk çeyrekte %0.8 olarak gerçekleşirken, ikinci çeyrek verisi %1.4 , üçüncü çeyrek verisi %3.5 seviyesinde açıklanmıştı. 2016 4. Çeyrek ikinci okuma verisi için beklentilerin %21. seviyesinde oluştuğu görülmekte. Büyüme oranı ile aynı anda açıklanacak olan kişisel tüketim verisi için beklenti %2.6 seviyesinde bulunuyor. Kişisel harcamalar verisinin çekirdek göstergesine dair beklenti ise %1.3 seviyesinde. Verinin önceki dönemlerden ya da beklentilerden iyi olması Dolar'da değerlenmeye yol açabilir.(16:30)

ABD Toptan Satış Stokları: Birleşik Devletlerde satış rakamlarına ilişkin bilgiler verir. Stoklardaki artış ekonomide yavaşlamaya işaret ederken, stokların azalması ise ABD piyasası açısından olumludur ve ABD Doları üzerinde değer artırıcı etki meydana getirebilir. Aralık ayında %1.0 açıklanan stoklar verinin ocak ayında %0.5 açıklanması bekleniyor. Pozitif açıklanacak bir veri olumsuz karşılanabilir. (16.30)

ABD Chicago PMI: Chicago PMI geçtiğimiz yıl en düşük 49.3 olarak açıklandı. En yüksek değer ise kasım ayında 57.2 ile görüldü. Ocak ayında 50.3 olarak açıklanan verinin şubat ayı beklentisi 53.5 seviyesinde bulunuyor. (17:45)

ABD Richmond Fed İmalat Endeksi: Geçtiğimiz yıl içinde oldukça değişkenlik gösteren veri, son üç ayda 4 / 8 / 12 olarak açıklandı. Şubat ayına dair beklentiler 10 seviyesinde bulunuyor. (18.00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Türkiye ekonomik güven endeksi şubat ayında bir önceki aya göre %6.8 oranında artarak 91.5 olarak açıklandı. Bir önceki ayyın rakamı 85.7 seviyesindeydi. Verinin detayını incelediğimizde, hizmet sektörü, reel kesim, inşaat sektörü ve perakende ticaret sektörü güven endekslerindeki artışın veriye pozitif katkı sağladığı görülmekte.

ABD

ABD'de dayanıklı tüketim malları siparişleri ocak ayında bir önceki aya göre %1.8 artış kaydetti. Bir önceki ayın rakamı -%0.5'den -%0.8'e revize edildi. Aynı dönemde, çekirdek dayanıklı tüketim malları siparişleri -%0.2 olarak açıklanırken, bir önceki ayın rakamı %0.5'den %0.9'a yukarı yönde revize edildi.

Dallas Fed Başkanı Kaplan açıklamalarında, Fed'in faiz artırmasını daha fazla ötelememesi gerektiğini ve en yakın zamanda faiz artışının yapılabileceğini belirtti.

Avrupa

Euro Bölgesi tüketici güveni şubat ayında beklentiler çerçevesinde -6.2 olarak gerçekleşti.

Japonya

Japonya'dan ocak ayına yönelik sanayi üretimi rakamları açıklandı. Aylık bazda -%0.8 daralan sanayi üretimi, yıllık bazda %3.2 artış kaydetmiş durumda.

Forex Yorumları

Ons Altın 1250 desteği üzzerinde güçlenmeye çalışıyor

Ons Altın 1250 seviyesinin üzerinde yükseliş momentumunu korumaya çalışırken, kısa vadeli yükselen kanalı devam ediyor. Fed'e yönelik faiz artırım beklentileri %40'dan %50'ye çıkmasına rağmen, dolar endeksinde önemli bir değişiklik bulunmuyor. Bu Altın için ılımlı havanın korunmasını sağlıyor. Bugün ABD büyüme verilerinin yanısıra Trump'ın kongre sunumu ilk başka ABd Doları için önem taşırken, Altın için de etkili olabilir.

Teknik olarak kısa vadeli yükselen trend içerisinde bulunan ons Altında 1250 direncinin geçilmesi ile birlikte 1280 seviyelerinin test edilme beklentisi yükselmiş durumda. 1250 seviyesi destek olarak takip edilmeli. Bu seviyenin üzerinde seyirler korunduğu sürece yukarı momentum korunacaktır.

Destekler: 1250 / 1245 / 1232
Dirençler: 1260 / 1278 / 1280

WTI 55 direncini kırmakta zorlanıyor

Petrol fiyatlarında 55$ seviyesinin altında yatay ve baskılı seyirler devam etmekte. Stokların haftalardır yükselişini koruyor olması ve ABD kaanadında üretimin artışı, petrol kısıntılarının etkilerini dengelenmiş gibi görünüyor. Orta ve uzun vadede yükselen bir eğimde olan petrol yaklaşık aralık ayından bu yana yatay seyir göstermekte. Bugün beklenen ABD büyüme verisi petrol için önemli bir veri olabilir. Ancak aylardır kıramadığı 55$ seviyesini geçmesine yeterli olur mu söylemesi zor.

Teknik olarak 51.50-55 aralığında yatay dalgalanma gösteriyor. 55 direncinin geçilmesi durumunda 56.40 gibi yakın noktalarda güçlü kanal dirençlerinin olması petrolde yükselişi zorlaştırabilir. 51.50 desteğine doğru tepki alımları etkili olmaya devam etmekte.

Destekler: 53.20 / 51.50 / 49.30
Dirençler: 55 / 56.40 / 60.70

EUR/USD, Trump'ın kongredeki sunumunu bekliyor

EUR/USD paritesi, 1.06 üzeri seyirlerinde çok güçlü olamıyor. Global piyasalarda, ABD başkanı Trump'ın ABD kongresinde yapacağı sunum bekleniyor. Trump beklentileri şimdilik piyasaları baskı altına almış durumda. Diğer yandan, dün akşam saatlerinde konuşma yapan Fed üyesi Kaaplan, faiz artışının ötelenmemesi gerektiğini ve en yakın zamanda bu artırımın yapılmasına dikkat çekti. Mart ayı Fed'in faiz artırma ihtimalleri dün %40 iken bu sabah itibariyle %50'ye yükselmiş durumda. Piyasalarda, faiz artırım beklentisinin yükselmesi Dolar tarafının bir nebze de olsa toparlanmasını destekliyor. Bu nedenle, EUR/USD paritesi 1.06 üzeri hamlelerinde zorlanıyor. Veri takvimi açısından, Avrupa tarafı bugün sakin ABD'den büyüme rakamları ve Fed üyelerinden Harker ve Williams konuşmaları takip edilecek. Trump'ın sunumu öncesi açıklanacak ABD verileri parite üzerinde hareketlilik yaratabilir.

Teknik olarak EUR/USD paritesi, alçalan kanalın dışına çıkmasıyla yukarı yönde hareketlenmeye başlamış durumda. Ancak, 1.06 üzeri seyirlerinde çok güçlü olamadığı için seyirlerin daha çok 1.05-1.06 aralığında yoğunlaştığını izliyoruz. EUR/USD paritesinde, 1.0650 direnci yakından takip edilebilir. Bu direnç noktasının üzerinde güçlü seyirlerin görülmesi paritenin yukarı yönde ivmeleenmesini destekleyebilir ve 1.08 direncine doğru uzamalara neden olabilir. Geri çekilmelerde, 1.05 desteğinin altındaki kapanışlar paritede satış baskısını hızlandırabilir. Ancak genel anlamda teknik olarak önemli bir değişim yok yatay hareket korunuyor.

Destekler: 1.05 / 1.0450 / 1.0350
Dirençler: 1.0650 / 1.08 / 1.0870

Sterlin 1.2385-1.2550 aralığında dans ediyor

GBPUSD paritesinde önemli veri akışının olmaması nedeniyle yatay ve yönsüz seyirler devam etmekte. Dün önemli bir veri akışı olmazken bugünde İngiltere kanadında sakin bir gündem bulunuyor. ABD kanadında ise dün gelen beklentilerin altındaki verilerin ardından bugün büyüme verisi önemli olurken, asıl önemli gündem ABD Başkanı Trump'ın bugün kongrede yapacağı sunum olacak. Başkan'ın vergiler konusunda neler söyleyeceği merakla bekleniyor.

Teknik olarak GBPUSD paritesini kısa vadede 1.2385-1.2550 aralığında küçük bir bant içerisinde takip etmeyi sürdürüyoruz. Bu bandın kırılma yönüne göre hareket derinleşebilir. Ancak orrta vadede de, paritenin yönü yatay görünüyor.

Destekler: 1.2385 / 1.23 / 1.2110
Dirençler: 1.2550 / 1.27 / 1.28

Dolar/TL'de yukarı yönlü hareketlerinde güçlü olamıyor

Türk Lirası, ABD Doları karşısında değerlenmeye devam ediyor. Türk Lirasının, şubat ayında %5'e yakın değerleniyor olması USD/TRY'nin de yukarı yönde güçlenmesini zorlaştırdı. Bu sabah, Dolar endeksi 101.00 seviyesinin üzerinde ancak çok güçlü değil bu nedenle GOÜ'lerdeki ılımlı seyrin sürmesine şimdilik destekleyici oluyor. Bugünün takviminde, Türkiye'den dış ticaret dengesi ve ABD'den GSYİH rakamları takip edilecek. Açıklanacak verilerin, USD/TRY üzerinde hareket yaratması beklenebilir.

Teknik olarak, alçalan kanalın dışında hareketini sürdüren USD/TRY paritesi 3.60 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Bu seyrini korumayı başarırsa 3.63 direncine doğru ivmelenme izleyebiliriz. Geri çekilmelerde, 3.57 ara destek noktası olarak takip edilebilir. Ancak, paritede satış baskısı açısından 3.5550 altı kapanışlara ihtiyacımızz olduğunu söylemekte yarar var.

Destekler: 3.5550 / 3.54 / 3.50
Dirençler: 3.6050 / 3.63 / 3.68

USD/JPY'de 112.60 direnci takip ediliyor

USD/JPY paritesi, 112.60 direncine yakın seyrediyor. Dolar endeksinin, 101.00 seviyesinin üzerinde olması USD/JPY paritesinin 112.60 direncine doğru ivmelenmesini kolaylaştırıyor. Ancak, paritenin bu direncin üzerine yerleşmekte çok güçlü olamadığını da söylemek şimdilik yanlış olmaz. Global piyasalarda, Fed'in mart ayı toplantısında faiz artırma ihtimalleri %50 çevresinde yoğunlaşmış durumda. Dün, bu ihtimaller %40 çevresindeydi. Dün akşam saatlerinde, Fed üyesi Kaplan açıklamalarında faiz artırmanın daha fazla ötelenmemesi gerektiğini ve en yakın zamanda faiz artışına gidilmesinin altını çizdi. Bu açıklamaların ardından, piyasalarda Fed'in faiz artırma ihtimallerinin güçlendiğini izliyoruz. Ancak, haftanın geri kalanında Fed başkanı Yellen ve diğer Fed üyelerinin konuşmaları da faiz artırma ihtimalinin şekillenmesi açısından önemli olacaktır. Bu sabah, Japonya'dan ocak ayına yönelik sanayi üretimi rakamları açıklandı. Aylık bazda -%0.8 daralan sanayi üretimi, yıllık bazda %3.2 artış kaydetmiş durumda. Açıklanan verinin, USD/JPY paritesinin üzerinde çok büyük bir hareket yaratmadığını gözlemliyoruz. Bugünün gündeminde, ABD'nin büyüme rakamları ve Fed üyelerinden Harker-Williams konuşmaları olacak. ABD'den gelecek haber akışları, USD/JPY paritesinin seyri açısından önemli olabilir. Aynı zamanda, bugün ABD başkanı Trump'ın ABD kongresinde yapması beklenen bir sunumu var. Sunumun saati tam olarak belli değil ancak bu gece saatlerinde yapılması beklenen sunum, piyasalarda hareketlilik yaratabilir.

Teknik olarak USD/JPY paritesini incelediğimizde kısa vadede izlediğimiz alçalan kanal içerisindeki hareketini korunduğunu görmekteyiz. Paritede, düşüş eğilimin sürmesi için 111.60 destek seviyesinin altında güçlü seyirlerin görülmesi gerekebilir. Aksi halde 112.60 direncinin aşılması ile 113.15 direncine doğru bir hareket söz konusuu olabilir.

Direnç: 112.60 / 113.15 / 113.80
Destek: 111.60 / 110.45 / 108.55

DAX CFD'sinde yukarı yönde gitme iştahı sürüyor

Avrupa piyasalarının geneli dünü artıda tamamladı. Spot piyasada, DAX endeksi 11820 çevresinde ve bu seyri DAX CFD'sinin de hareketini destekliyor. Veri takvimi açısından, bugün Avrupa'da açıklanacak önemli bir haber akışı bulunmuyor.

Teknik olarak kontrat tarafını ele alırsak, takip ettiğimiz 11817 direncinin üzerinde seyrettiğini izliyoruz. DAX CFD'si bu seyrini korumayı başarırsa yükselişini sürdürmek isteyebilir ve 11925 direncine doğru uzamalar izleyebiliriz. Geri çekilmelerde, 11817 desteğinin altına doğru hamleler aşağı yönde baskı yaratabilir. Ancak, DAX CFD'si 11650 desteğini kıramadığı müddetçe aşağı yönde hareketleri zayıf kalabilir.

Destekler: 11817 /11654 / 11545
Dirençler: 11925 /12078 / 12300

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Ocak) -4.15B -5.60B
16:30 USD ABD GSYİH Çeyrekllik (4.Çeyrek) 2.1% 1.9%
16:30 USD ABD Kişisel Tüketim (4.Çeyrek) 2.6% 2.5%
16:30 USD ABD GSYİH Fiyat Endeksi (4.Çeyrek) 2.1% 2.1%
16:30 USD ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Çeyreklik (4.Çeyrek) 1.3% 1.3%
16:30 USD ABD Toptan Satış Stokları Aylık (Ocak) 0.4% 1.0%
17:00 USD ABD Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi (Yıllık) (Aralık) 5.40% 5.27%
17:45 USD ABD Chicago PMI (Şubat ) 53.5 50.3
18:00 USD ABD Tüketici Güveni (Şubat) 111.0 111.8
18:00 USD ABD Richmond Fed İmalat Endeksi (Şubat) 10 12
23:00 USD Fed Harker Konuşması (Oy Hakkı Var)
23:30 USD Fed Williams Konuşması (Alternatif Üye)

 .