Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Almanya İmalat PMI & Hizmetler PMI (Eylül): Almanya’da 2018 yılı Eylül ayına ait olarak açıklanacak olan satın alma yöneticileri (PMI) imalat PMI verisinin piyasa beklentisi 55.7 seviyesinde bulunuyor. İmalat PMI endeksi 2017 aralık ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 63.3 açıklanmıştı. Yükselişin devam etmesi olumlu karşılanabilir ve Euro’ya destek sağlayabilir. Almanya Hizmetler PMI verisi ise geçtiğimiz yılı 55.8 seviyesinden kapattıktan sonra 2018 yılına son üç yılın en yüksek seviyesi olan 57.3 seviyesinden başladı. Mayıs ayına kadar ki süreçte ivme kaybeden veri, en son haziran ayında 54.4 seviyesinde geldi. 2018 yılı eylül ayını piyasa beklentisi 55.0 seviyesinde bulunuyor. (10:30)

Euro Bölgesi İmalat PMI & Hizmetler PMI (Eylül): 2016 yılına 52.3 seviyesinde başlayan İmalat PMI endeksi geçtiğimiz yıl içinde en düşük 51.2 en yüksek 54.9 açıklandı. 2017 yılı Mart ve nisan sırasıyla 56.2 ve 56.7 olarak açıklanan veri aralık ayında açıklanan ayında 60.6 seviyesi ile son üç yılın en büyük artışını gerçekleştirdi. 2018 yılı Ocak ayında 59.6 seviyesinde başlayan verinin eylül ayında 54.5 seviyesinde açıklanması bekleniyor. 2018 yılına son üç yılın en yüksek seviyesi olan 58.0 ile başlayan Hizmetler PMI endeksi için eylül ayına yönelik beklenti 54.4 seviyesinde bulunuyor. (11:00)

ABD İmalat PMI & Hizmetler PMI (Eylül): 2017 yılı ocak ayında 55.0 seviyesine yükselmesinin ardından şubat ayında 54.2 seviyesine bir miktar ivme kaybettiği görülüyor. Haziran ayında 52.0 seviyesinde açıklanan veri en son 2018 yılı nisan ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 56.5 seviyesine yükseldi. 2018 yılının Eylül ayına ilişkin açıklanacak verinin piyasada oluşan beklentisi 55.0 seviyesinde bulunuyor. Hizmetler sektörünü yansıtan PMI verisi 2018 yılı Ocak ayında 53.3 seviyesinde açıklandı. Veri, Mayıs ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 56.8 seviyesinde geldi. Eylül ayını yansıtacak verinin beklentisinin 55.0 düzeyinde oluşmuş durumda. (16:45)

EEkonomik Gelişmeler

Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, 2019-2021 yıllarını kapsayacak Yeni Ekonomi Programı'nı açıkladı. Ekonomide yeni 3 yıllık yol haritası; dengelenme, disiplin ve değişim şeklinde üçlü sac ayağı üzerine kurulu olacağı belirtildi. Makroekonomik verilere ilişkin öngörülere bakıldığında, 2018 yılı büyüme beklentisi %3.8, 2019 yılı büyüme beklentisi %2.3, 2020 yılı büyüme beklentisi % 3.5, 2021 yılı büyüme beklentisi %5.0 olarak duyuruldu. Enflasyon beklentileri ise 2018 için %20.8, 2019 için %15.9, 2020 için %9.8 ve 2021 için %6.0 olarak ilan edildi.

Berat Albayrak yeni yol haritasına ilişkin yapmış olduğu açıklamalarında, 2019 yılı içinde kamuda 60 milyar TL tasarruf sağlanacağını, ihracat için teşvik sisteminin yeniden yapılandırılacağını, cari açığın azaltılması için ilaç, enerji, petrokimya sektörlerinde yatırımlara öncelik verileceğini belirtti. Bankaların güncel mali yapılarını ve aktif büyüklüklerini değerlendirmek üzere mali bünye ve değerlenddirme çalışmalarını başlattıklarını ifade etti. Mali disiplinin devam edeceğini vurguladı. Gerek mali gerek parasal politikalar 2019 yılı itibarıyla enflasyonda düşüş görecekleri bir çerçeve karşılarına çıkacaklarını belirtti. Aynı zamanda, ekim ayından itibaren enflasyonun düşeceğini de bildirdi.

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, Pazartesi gününden itibaren bankalarda yapılandırmanın başlayacağını söyledi.

Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı (OECD), OECD Türkiye'nin 2018 ve 2019 yılları için büyüme tahminlerini düşürdü. Kuruluş, 2018 yılı büyüme tahminini %5.1'den %3.2'ye, 2019 yılı için ise %4.9'dan %0.5'e çekti.

Türkiye tüketici güven endeksi eylül ayında 68.3’dan 59.3’e geriledi.

ABD

ABD Başkanı D. Trump, Orta Doğu ülkelerini koruduklarını, ABD olmasa uzun süre güvende olmayacaklarını belirtti. Orta Doğu’nun ise daha yüksek petrol fiyatları için bastırmaya devam ettiğini ve bunu hatırlayacaklarını, OPEC tekelinin, fiyatları şimdi düşürmeli ifadesini kullandı.

ABD ööncü gösterge endeksi ağustos ayında beklentilerin altında %0.4 olarak açıklandı.

ABD mevcut konut satışları ağustos ayında 5.34K olarak gerçekleşti.

ABD ilk işsizlik başvuruları 15 Eylül bitimli haftada 201 bin kişi olarak açıklanırken, 08 Eylül bitimli haftada devam eden işsizlik başvuruları 1 milyon 645 bin kişi olarak gerçekleşti.

ABD Dışişleri Bakanlığı, Başkan Donald Trump'ın "Yaptırımlar Yoluyla Amerika'nın Düşmanlarıyla Mücadele" (CAATSA) yasası kapsamında yeni imzaladığı bir başkanlık kararnamesi uyarınca Rusya'ya yeni yaptırımlar getirdi.(Bloomberg HT)

ABD, Rus jeti ve S-400 alması nedeniyle Çin'e yaptırım kararı aldı. (Bloomberg HT)

Avrupa

İngiltere perakende satışlar ağustos ayında aylık olarak %0.3 ve yıllık olarak %3.3 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek perakende satışlar ise aylık olarak %0.3 ve yıllık olarak %3.5 olarak gerçekleşti.

Euro Bölgesi tüketici güveni eylül ayında -2.9 olarak açıklandı.

Forex Yorumları

Ons altın ABD'nin yaptırım kararlarınınn etkisi ile primlendi

ABD’nin Çin ve Rusya’ya yönelik almış olduğu yaptırım kararları küresel piyasalarda güvenli limanlara kaçışları destekledi. Ons altın bu sabah 1210.25$ seviyesine kadar yükseldi ve an itibariyle 1207$ üzerinde işlem gördüğü dikkat çekiyor. Haber bazlı yaşanan bu fiyatlamalarda olası gelişmelere karşı dikkatli olmakta fayda var. Bugünkü veri takviminde ise ABD kanadındaki PMI verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altın 1207$ üzerindeki seyrini koruyabilirse 1212$ direncine doğru hamle yapmak isteyebilir. Aksi halde aşağıda 1207$ - 1200$ destek alanı hedeflenebilir.

Altın

Direnç: 1207 / 1212 / 1221
Destek: 1200 / 1190 / 1180

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 13.50 / 12.00

Petrol fiyatları kazançlarını korumaya çalışıyor

Stokların azalması ve İran’dan geçtiğimiz günlerde gelen açıklamaların etkisi ile yukarı yönde tepki veren petrol fiyatları güçlü görünümü korumaya devam ediyor. Ham petrol 70.30$, brent petrol ise 78.85$ seviyesi üzerinde işlem görüyor. Bugünkü veri takviminde Baker Hughes sondaj kule sayısı verisi yer alıyor. İkincil düzey bu verinin etkisi sınırlı kalmakla birlikte artışların negatif yorumlanacağını belirtmekte fayda var.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI), haftalık periyotta yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ediyor. Bu kanal içerisinde 69.70$ üzerinde kalıyor olması yukarı yönlü hareketleri tetikliyor. Fakat şunu da belirtmekte fayda var. Teknik göstergeler çok güçlü değil bu nedenle yukarı yönlü tepkilerin gelecek periyotlarda 71.40$ üzerine yerleşememesi durumunda aşağı yönlü satış baskısının oluşması beklenebilir.

WTI

Dirençler: 71.40 / 72.80
Destekler: 69.70 / 67.40 / 66.60

Brent

Dirençler: 80.55 / 81.30
Destekler: 79.50 / 77.40 / 75.30

EURUSD paritesi 1.1750 üzerinde tutunuyor

Dün AB liderlerinin 17-18 Kasım tarihlerinde bir Brexit zirvesi düzenleyeceği açıklaması ile hem Euro hem Sterlin değer kazandı. Euro/Dolar paritesi bu habere bağlı olarak yukarı yönlü eğiliminii koruyor. Bugünkü veri takviminde Euro bölgesi ve Almanya’dan alınacak PMI verileri takip edilecek. Verilerin beklentilerin aksine bir yön çizmesi halinde paritede aşağı yönlü satışların oluşması beklenebilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesini ele alırsak, günlük bazda ortalamalarının üzerinde kalması yukarı yönde hareketini destekliyor. Ancak, unutmamak gerek EURUSD paritesi bu yıl içerisinde 1.25 seviyesinin üzerine geçerek en güçlü olduğu zamanlarda bile 1.25 seviyesinin üzerine yerleşememişti. Dolayısıyla, bugünkü haberin etkisiyle yukarı yönde agresif bir tepki verdiğini belirtebiliriz. EURUSD paritesinin daha kalıcı olabilmesi adında 1.1790 ve 1.1855 seviyelerini direnç noktalarının üzerine yerleşmesinde fayda var diye düşünüyoruz. Olası geri çekilmelerde ise 1.17 / 1.1645 / 1.1565 bölgeleri takip edilebilir.

Dirençler: 1.1790 / 1.1855 / 1.1920
Destekler: 1.1700 / 1.1645 / 1.1565

Brexit zirvesi haberi, Sterlini olumlu etkiledi

AB liderleri, 17-18 Kasım tarihlerinde Brexit ziirvesi düzenleyeceğine yönelik diplomatik kaynaklardan açıklama geldi. Brexit ile ilgili son dönemde açıklamaların geliyor olması fiyatlarda hareketliliğe neden oluyordu. Gelen açıklamaların etkisi ile Sterlin değer kazanırken, Brexit konusundaki pürüzlerin kaldırılması paritenin üzerindeki baskının kalkmasına yardımcı oldu. O tarihe kadar bu konu hakkındaki gelişmeler yakından takip edilecek. Bunun dışında bugünkü veri takviminde İngiltere kanadında önemli bir takvim yer almıyor fakat ABD cephesinde yer alan PMI verileri yakından takip edilmesinde fayda var.

Teknik olarak: GBPUSD paritesi iki hareketli ortalamalarının üzerinde seyrediyor. Parite, bu hafta ortalamalarının üzerinde seyrini korumaya devam ettiği için yukarı yönde isteğini şimdilik koruyor. Daha da güçlenmesi için hem ortalamalarının üzerinde kalmaya devam etmesi hem de 1.33 seviyesinin üzerinde daha kalıcı bir alan oluşturması gerekiyor. Ancak bunu başaramazsa kazançlarını geri vermek isteyebilir. Bunu da teknik olarak kkar satışı olarak yorumlayabiliriz. Olası geri çekilmelerde, parite için 1.32 / 1.3140 bölgeleri destek noktaları olarak izlenebilir.

Direnç: 1.33 / 1.3350 / 1.3480
Destek: 1.32 / 1.3140 / 1.2900

DolarTL OVP sonrasında sıkışık alanda dalganıyor

DolarTL kuru bugün forex piyasalarında 6.2286 seviyesinde seyrediyor. USDTRY paritesi düne göre yüzde 0.55 yukarıda bulunurken, şu ana kadar yapılan işlemlerde en düşük 6.1840 ve en yüksek 6.2416 seviyelerini gördü. Dün açıklanan OVP sonrasında kurda gözlenen yükselişi kar realizasyonu olarak algılıyoruz. DolarTL kurunda olağanüstü bir gelişme yaşanmadıkça 6-6.50 arasında sıkışık bir alanda hareketin devamını bekliyoruz.

Teknik Analiz: Kısa vadede USDTRY 6.17 seviyesini destek yaptı ve bu seviyeden sınırlı tepkiler gösteriyor. Şimdilik 6.30 seviyesi direnç olarak alınabilir. Bu seviyeyi geçmesi durumunda 6.40 bölgesine doğru yükselişler görebiliriz. Aşağıda ise 6.17 seviyesinin altına gerilemesi durumunda 6 desteği güçlü bir destek. Bu sevviyenin kırılması durumunda aşağı yönlü seyir 5.70-5.80 bölgesine doğru devam edebilir. Günlük grafikte göstergeler güçlü değil ve herhangi bir yön vermiyor.

Destekler: 6.17 / 6.00 / 5.80
Dirençler: 6.30 / 6.40 / 6.50

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 7.24 / 7.11 / 7
Dirençler: 7.35 / 7.46 / 7.55

USDJPY paritesi 112.30 direnci üzerine yerleşmeye çalışıyor

USDJPY paritesi 112.30 seviyesini aşarak seyrini son iki ayın en yüksek seviyesine taşıdı. Asya saatleri diliminde Japonya’da takip edilen ağustos ayı TÜFE rakamları beklentilere hemen hemen yakın bir görünüm izledi. Yıllık bazda enflasyon piyasa tahminini 0.2 puan aşarak %1.3 seviyesinde açıklandı. Çekirdek enflasyon ise %0.9 ile beklentiye paralel bir görünüm izledi. Gelen verilerin paritenin üzerinde çok sert etkisi görülmedi. Bunun yanı sıra ABD’nin Çin ve Rusya’ya olan yaptırımları bu sabah tedirginlik yaratan başka bir gelişme olarak değerlendirildi. Bunun yanı sıra gelecek hafta yapılacak Fed toplantısında şahin beklenttilerin yoğunlukta olması ABD tahvil faizlerini yukarı yönde iterken, bu durum Japon yeninin dolar karşısındaki kayıplarını tetikledi. Bugünkü veri takviminde ABD kanadındaki PMI verileri takip edilecek. Bunun dışında olası gelişmelere karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: USDJPY paritesinin 112.30 destek seviyesi üzerinde ısrarcı bir şekilde kalması ilerleyen periyotlarda 113.30 direncine doğru atakların gelmesini tetikleyebilir. Aksi halde aşağıda 112.30 destek noktası kritik önemini koruyor.

Direnç: 113.30 / 114.50 / 115.60
Destek: 112.30 / 111.00 / 110.50

DAX güçleniyor

Global endekslerde dün pozitif tablolar izlendi. ABD ve Avrupa borsaları günü artıda tamamladı. Avrupa borsalarında ise tablonun %1’in üzerinde primli bir şekilde gerçekleştiği gözleniyor. Bu sabah Asya endekslerinde ise an itibariyle pozitif bir görünüm hâkim. Bugünkü veri takviminde Almanya ve Euro bölgesini yansıtan PMI verileri takip edilecek. Gelen verilerin seyri DAX endeksi üzerinde etkisininn sınırlı kalması beklenebilir.

Teknik Analiz: Düşüş kanalı içerisinde yukarı yönde tepki veren DAX CFD kontratı 12220 seviyesini aşarak bu nokta üzerinde bir kapanış yaptı. Kontrat seyrini bu seviye üzerinde koruyabilirse 12455 direncine doğru ataklar gelebilir. Aşağıda ise eski direnç yeni destek konumunda yer alan 12220 destek seviyesi takip edilecek.

Direnç: 12455 / 12662 / 12879
Destek: 12220 / 12075 / 11900

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:30 EUR Orta Almanya İmalat PMI (Eylül) 55.7 55.9
10:30 EUR Orta Almanya Hizmetler PMI (Eylül) 55.0 55.0
10:30 EUR Orta Almanya Bileşik PMI (Eylül) 55.4 55.6
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Eylül) 54.5 54.6
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Eylül) 54.4 54.4
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Eylül) 54.5 54.5
16:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Eylül) 55.0 54.7
16:45 USD Yüksek ABD Hizmetler PMI (Eylül) 55.0 54.8
16:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Eylül) 54.7
20:00 USD Düşük ABD Bakeer Hughes Sondaj Kule Sayısı (21 Eylül) 865 867



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.