Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya İmalat PMI & Hizmetler PMI (Şubat): Almanya’da kasım ayına ait olarak açıklanacak olan satın alma yöneticileri (PMI) Bileşik endeksin piyasa beklentisi 56.7 seviyesinde bulunuyor. İmalat PMI endeksi aralık ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 63.3 açıklanmıştı. Yükselişin devam etmesi olumlu karşılanabilir ve Euro’ya destek sağlayabilir. 2018 yılı Şubat ayına yönelik açıklanacak verinin piyasada oluşan beklentisi 60.5 seviyesinde bulunuyor. Almanya Hizmetler PMI verisi ise geçtiğimiz yılı 54.3 seviyesinden kapattıktan sonra 2017 yılına 53.4 seviyesinden başladı. Ağustos ayında 53.5 ve Eylül ayında 55.6 seviyesinde açıklandı. 2018 yılına hızlı başlayan hizmet PMI verisi son üç yılın en yüksek seviyesi olan 57.3 seviyesinde gelen veri için 2018 yılı Şubat ayını piyasa beklentisi 57.0 seviyesinde bulunuyor. (11:30)

Euro Bölgesi İmalat PMI & Hizmetler PMI (Şubat): 2016 yılına 52.3 seviyesinde başlayan İmalat PMI endeksi geçtiğimiz yıl içinde en düşük 51.2 en yüksek 54.9 açıklandı. 2017 yılı Mart ve nisan sırasıyla 56.2 ve 56.7 olarak açıklanan veri aralık ayında açıklanan ayında 60.6 seviyesi ile son üç yılın en büyük artışını gerçekleştirdi. 2018 yılı Şubat ayına ilişkin verinin beklentisi 59.2 seviyesinde bulunuyor. 2016 yılına 53.6 seviyesinden başlayan Hizmetler PMI endeksi yılı içinde en yüksek 53.8 seviyesini gördü. Son üç ayda 56.2 / 56.6 / 58.0 olarak açıklanan veri için 2018 yılı Şubat ayına yönelik piyasa beklentisi 57.6 seviyesinde oluşmuş durumda. (12:00)

İngiltere Ortalama Haftalık Kazançlar (Aralık): 2016 yılında en düşük %2.1 en yüksek %2.8 artan İngiltere ortalama haftalık kazançlarında yükseliş olması tüketimde canlanma olabileceğinin göstergesidir. En son kasım ayında %2.5 artan kazançların aralık ayında %2.5 düzeyinin üzerinde artış getirmesi Sterlin’e olumlu yansıyabilir. (12:30)

İngiltere ILO İşsizlik Oranı (Aralık): 2016 yılına %5.1 ile başlayan İngiltere işsizlik oranı en son ağustos ayında %5.0’dan %4.8’e gerilledi ve 2016 yılında son dört aydır işsizlik oranı %4.8 oranında açıklanmaya devam etti. 2017 yılı mayıs ayında %4.5 olarak açıklandı ve temmuz ayında yaklaşık 41 yılın en düşük seviyesi olan %4.3 seviyesinde açıklanarak bu rekoru tazeledi. Aralık ayına ait veri için piyasa medyan tahmini yine %4.3 oranında şekillenmiş durumda. (12:30)

İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Mark Carney Konuşması: İngiltere Merkez Bankası Başkanı M. Carney’in İngiltere Parlamentosunda konuşma yapması bekleniyor. Açıklamaları önemli olabilir. (17:15)

ABD İmalat PMI & Hizmetler PMI (Şubat): 2017 yılı ocak ayında 55.0 seviyesine yükselmesinin ardından şubat ayında 54.2 seviyesine bir miktar ivme kaybettiği görülüyor. Haziran ayında 52.0 seviyesinde açıklanan veri en son 2018 yılı Ocak ayında 55.5 seviyesine yükseldi. 2018 yılının Şubat ayına ilişkin açıklanacak verinin piyasada oluşan beklentisi 55.5 seviyesinde bulunuyor. Hizmetler sektörünü yansıtan PMI verisi en son 2018 yılı Ocak ayında 53.3 seviyesinnde açıklanan verinin 2018 yılı Şubat ayına ilişkin piyasa beklentisi 54.0 düzeyinde oluşmuş durumda. (17:45)

FOMC Toplantı Tutanakları: 30 - 31 Ocak’ta gerçekleştirilen Fed'in Açık Piyasa İşlemleri Komitesi toplantısına yönelik açıklanacak tutanaklar, üyelerin düşünceleri ve ABD ekonomisi hakkında daha kapsamlı bir görüş elde edecek olmamız açısından önemli olacak. (22:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Türkiye tüketici güven endeksi şubat ayında 72.25 seviyesine yükseldi. Bir önceki ay 72.30 düzeyindeydi.

Avrupa

Almanya ZEW mevcut durum anketi şubat ayında beklentilerin altında 92.3 olarak açıklanırken, aynı dönemde Almanya ZEW beklenti anketi ise 17.8 olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi ZEW beklenti anketi şubat ayında 31.8’den 29.3’e geriledi.

Euro Bölgesi Tüketici Güveni Şubat ayında 0.1 seviyesinde açıklandı. Piyasa beklentisi 1.0 yönündeydi. Ocak ayına yönelik tüketici güveni 1.3’den 1.4’e yukarı yönlü revize edildi.

Petrol

Konuya ilişkin bilgi sahibi kaynaklardan edinilen bilgiye göre, OPEC ve üye olmayan diğer ülkelerden oluşan Ortak Teknik Komite, petroldeki aşırı arzın daha hızlı bir şekilde yok olduğu ve piyasanın ikinci ve üçüncü çeyrek arasında yeniden dengeye kavuşacağı konularında sonuca vardı.

Asya

Japonya'da şubat ayı imalat PMI verisi 54.0 düzeyinde açıklandı.

Forex Yorumları

Ons altın, Dolar karşısında kazançlarını koruyamıyor
Dolar, küresel piyasalarda kayıplarını toparlarken bu durum ons altın üzerinde aşağı yönlü baskı yaratıyor. Asya saatleri diliminde 1325.60$ seviyesine kadar gevşeyen ons altın anlık olarak bu seviyenin üzerinde şekilleniyor. Haftanın ilk iki işlem gününde veri takviminin sakin kalması ve Çin piyasalarının resmi tatil nedeniyle kapalı olması altında yukarı yönlü hareketleri bir miktar sınırladığını söylemek mümkün. Bugün forex piyasalarındaki veri takviminde ABD kanadında PMI verilerinin yanı sıra TSİ ile 22:00’da Fed tutanakları izlenecek. 30 - 31 Ocak toplantı tarihlerine ait tutanaklar sürpriz değil fakat satırr aralarından alınacak mesajlar piyasaların nabzını tutacak. Bu nedenle tutanaklar öncesinde ve sonrasında dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın haftalık periyotta yükselen trend üzerinde şekilleniyor. Bu trend üzerindeki seyrinde 1321$ desteğine kadar gevşeyen ons altında bu seviyenin kırılıp kırılmaması düşüş eğilimini konuşmak adına önemli olacak. Yukarıda ise kısa vadeli direnç noktaları olarak 1327$ - 1334$ seviyeleri hedeflenebilir. Bu seviyelerin üzerinde güçlü bir görünüm izlenmedikçe direnç seviyeleri direnç dönüşlerinde değerlendirilebilir.

Altın

Dirençler: 1327 / 1334 / 1342 - 1344
Destekler: 1321 / 1312 / 1306

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol fiyatları yukarı yönlü hareketini güçlü bir şekilde devam ettiremiyor
Petrol fiyatları önemli direnç seviyelerini aşamayarak bulunduğu noktalardan satışlar görüyor. Dün piyasalarda OPEC cephesinden gelen açıklamalar izlendi. OPEC Başkanı petrol üretiminin azaltılmasına yöönelik çalışmaların devam ettiği ancak beş yıllık ortalama hedefine daha ulaşılamadığı açıklamalarda yer buldu. Buna karşın OPEC ve OPEC dışı ülkelerin 2017'de petrol azaltma anlaşmasına uyumu %107 seviyesinde oluşmuş. Petrol piyasasının halen daha dengede olmadığını belirten OPEC Başkanı önümüzdeki 20 yılda mevcut petrol ve gaz üretiminde değişim için 10 trilyon dolara ihtiyaç olduğunu belirtti. Gelen bu açıklamaların petrol fiyatlarında sert hareketler yarattığı gözlenmese de stok ve üretim verilerine dair beklentiler fiyatlarda aşağı yönlü baskı yaratıyor.

Teknik Analiz: Haftalık periyotta yükselen kanal içerisindeki seyrinde 62.90$ direncini aşamayan Amerikan tipi ham petrol anlık olarak 61.00$ bölgesine doğru gevşemiş durumda. Yukarıda 61.90$ direncinde yorulmalar yaşayan ham petrolde yukarı yönlü hareketin devam etmesi adına bu seviye ilk direnç noktası olarak izlenebilir. Aşağıda ise ham petrol için 60.0$ seviyesi kritik destek noktasını oluşturmakta.

WTI

Direnç: 61.90 / 62.990 / 63.10
Destek: 60.00 / 58.30 / 57.20

Brent

Direnç: 66.00 / 67.30 / 68.30
Destek: 63.50 / 61.70 / 60.00

EUR/USD, ABD verileri ile şekillenebilir
EUR/USD paritesi, 1.2320 destek sınırında seyrediyor. Global piyasalarda, Doların güçlenme çabası, EUR/USD’nin yükselmesini zorlaştırıyor. Dolayısıyla, parite 1.23-1.24 aralığında fiyatlanıyor. Veri takvimi açısından, bugün ABD’den PMI rakamları ve Fed’in 30-31 Ocak tarihlerinde yapılan Fed toplantısının tutanakları takip edilecek. Avrupa’da ise PMI rakamları gündemde olacaktır. Özellikle, ABD haber akışı yakından izlenmeli. EUR/USD üzerinde etkili olabilir.

Teknik Analiz: EUR/USD paritesi için 1.2320 bölgesinin üzerindeki kapanışlar güçlenmesi ve yükselmesi açısından önemli olabilir. Buna karşın, 1.2250 bölgesi destek konumundadır. Bu destek noktasının altı, paritedeki geri çekilmeyi tetikleyebilir. Direnç noktası olarak 1.2530 bölgesi takip edilebilir.

Dirençler: 1.2530 / 1.2600 / 1.2665
Destekler: 1.2320 / 1.2230 / 1.2200

GBP/USSD: ABD ve İngiltere verilerini bekliyor
Küresel piyasalarda, Dolar endeksindeki güçlenme çabası, GBP/USD’nin yükselmesini zorlaştırıyor. Kur, 1.40 seviyesinin altında seyrediyor. Veri takvimi açısından, bugün İngiltere’den işsizlik oranı ve İngiltere Merkez Bankası Başkanı M. Carney konuşması, ABD’de PMI rakamları ile Fed’in 30-31 Ocak tarihlerindeki Fed toplantısının tutanakları takip edilecek. Verilerin, GBP/USD üzerinde etkili olması beklenebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesinin kuvvetlenmesi açısından 1.40 seviyesinin üzerinde güçlü bir görünüm sergilemesi gerekiyor. Bunu başaramaması durumunda yukarı yönde tepkisinde zayıf kalabilir. Olası geri çekilmelerde 1.3910 / 1.3820 / 1.3765 destek noktaları olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1.40 / 1.4155 / 1.4345
Destekler: 1.3910 / 1.3820 / 1.3765

Jeopolitik riskler TL'yi rahatsız ediyor
Küresel piyasalarda, Dolar endeksi yükseliyor ve bu durum gelişmekte olan ülke piyasalarının ABD Doları karşısında değer kaybetmesine neden oluyor. TL’deki kırılganlığın bir diğer sebebi ise jeopolitik riskler. Esad rejiminin Afrin ile ilgili söylemleri ve Afrin’e girebiliriz ibareleri, fiyatlamaları huzursuz rahatsız ettiği için TL varlıklar üzerinde baskı yaratıyor. Dolayısıyla, USD/TL ve EUR/TL kurlarının yukarı yönde tepki vermesine neden oluyor. Türkiye’ye yönelik risk algısının fiyatlamalar üzerinde etkisi sürebilir. Haber akışlarını yakından takip etmekte yarar var. Veri takvimi açısından, bugün ABD’den PMI rakamları ve 30-31 Ocak tarihlerinde yapılan Fed toplantısının tutanakları takip edilecek. ABD tarafı Dolar açısından önemli olabilir.

USD/TRY

Teknik Analiz: USD/TL kuru, bu sabah 3.8080 seviyesine kadar yükselmesine karşın bu seviyeyi aşmakta zorlandı. Dolayısıyla, bu direnç noktasını takip etmeye devam ediyoruz. Kur, bu seyrinde ısrarcı olursa 3.8080 seviyesinin üzerine doğru tepkiler verebilir. Geri çekilmelerde ise 3.75-3.8080 aralığı gündeme gelebilir.

Destekler: 3.7760 / 3.75 / 3.73
Dirençler: 3.8080 // 3.8450

EUR/TRY

Teknik Analiz: EUR/TL kuru, 4.6885 seviyesinde izleniyor. Kur, 4.65 seviyesinin altında kapanışlarda zorlandığı için geri çekilmelerde sınırlı kaldı. Dolayısıyla, kuru bir süre daha 4.65-4.70 aralığında izleyebiliriz.

Destekler: 4.65 / 4.6250 / 4.5995
Dirençler: 4.7140 / 4.7210 / 4.7268

Toparlanmaya çalışan Dolar, USDJPY paritesinde yukarı yönlü tepkiye neden oluyor
USDJPY paritesi hafta başından bu yana toparlanmaya devam ediyor. Anlık olarak 107.70 üzerinde şekillenen parite Asya saatleri içerisinde 107.90 seviyesine kadar yükseldiği görülüyor. Japonya kanadında gece saatlerinde şubat ayına ait imalat PMI verisinin ilk okuma değeri izlendi. Veri 54.0 düzeyinde gelerek bir önceki ayın altında kalırken bu verinin parite üzerindeki etkisinin sınırlı kaldığı söylenebilir. ABD cephesinde ise gün içerisinde PMI verileri izlenecek ve TSİ ile 22:00’da 30-31 Ocak tarihlerine ait Fed toplantısının tutanakları piyasaların takibinde olacak. Tutanaklar piyasalar için sürprriz değil fakat satır aralarından enflasyon ve faizlere yönelik alınacak mesajların tonu piyasalarda farklı bir fiyatlamaya neden olabilir. Farklı bir durumla karşılaşılmadığı müddetçe tutanakların etkisi piyasalar üzerinde sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 105.50 destek seviyesinden kuvvet alarak başlattığı yukarı yönlü hareketinde 107.50 seviyesini de destek haline getirmiş durumda. Bu seviyenin üzerinde güçlü bir şekilde kalması paritenin ilerleyen periyotlarda 108.75 direncini test etmesini sağlayabilir. Aksi halde 107.50 parite için ara destek konumunda yer alırken, 105.50 seviyesi majör destek noktasını oluşturmakta.

Direnç: 108.75 / 109.20 / 110.60
Destek: 107.50 / 105.50 / 104.40

DAX, güçlenemiyor
Avrupa endeksleri dünü artıda kapatırken, ABD endekslerinde de eksili bir tablo vardı. Global endekslerin hala toparlanmakta güçlük çektiğini söyleyebiliriz. Bugün, Almanya’dan PMI rakamları takip edilecek. Verilerin, endeksler üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. BBu sabah, Asya’da Çin hala tatil ve Japonya’da ise alıcılı bir tablo var. Bugün, Avrupa’da yatay pozitif açılışlar beklenebilir.

Teknik Analiz: CFD, 200 günlük HO denk gelen 12740 seviyesine doğru tepkisinde zayıf kalıyor. Bu seviyeye yükselebilmesi açısından 12540 seviyesinin üzerinde güçlü kapanışların görülmesi gerekebilir. Bunu başaramazsa CFD’de aşağı yönde tepkiler beklenebilir. Geri çekilmelerde, 12345 / 12060 bölgeleri destek noktaları olarak takip edilebilir.

Direnç: 12540 / 12645
Destek: 12345 / 12060 / 11900

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
11:30 EUR Orta Almanya İmalat PMI (Şubat) 60.5 61.1
11:30 EUR Orta Almanya Hizmetler PMI (Şubat) 57.0 57.3
11:30 TRY Orta Almanya Bileşik PMI (Şubat) 58.5 59.0
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi İmalat PMI (Şubat) 59.2 59.6
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Şubat) 57.6 58.0
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Bileşik PMI (Şubat) 58.4 58.8
12:30 GBP Yüksek İngiltere Ortalama Haftalık Kazançlar (Aralık) 2.5% 22.5%
12:30 GBP Yüksek İngiltere Prim Dışı Haftalık Kazançlar (Aralık) 2.4% 2.4%
12:30 GBP Yüksek İngiltere ILO İşsizlik Oranı (Aralık) 4.3% 4.3%
15:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (16 Şubat) -4.1%
17:15 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı M.Carney Konuşması
17:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Şubat) 55.5 55.5
17:45 USD Yüksek ABD Hizmetler PMI (Şubat) 53.7 53.3
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Şubat) 53.8
18:00 USD Yüksek ABD Mevcut Konut Satışları (Ocak) 5.60M 5.57M
22:00 USD Yüksek FOMC Toplantı Tutanakları (30-31 Ocak)


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.