Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Temmuz): Tüketici güven endeksi tüketicilerin kişisel mali durumları ve genel ekonomiye ilişkin mevcut durumu değerlendirmeleri ve gelecek dönem beklentileri ile yakın gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimlerinin ölçmeyi amaçlayan bir göstergedir. 2015 yılına 67.7 seviyesinden başlayan Türkiye tüketici güven endeksi 2016 yılına 71.62 seviyesinde başladı. Yıl içinde 74.44 seviyesine kadar yükselen endeks yılı 63.38 seviyesinde kapattı. Ocak ayında 66.93'e yükselen veri en son şubat ayında 65.73 seviyesine gerilemişti. Mayıs ayında 72.80 ve haziran ayında da 70.0 olarak gerçekleşen tüketici güveninin temmuz ayında yükselmesi TL'ye pozitif yansıması beklenebilir. (10:00)

İngiltere Perakende Satışlar (Haziran): 2016 yılına %5.2 seviyesinde başlayan perakende satışlar rakamı yıl içerisinde en yüksek %7.4 seviyesine kadar yükseldi. Yılı %4.3 olarak bitiren veri 2017 yılına %1.5 ile başladı. İlk aylık veri döneminde en yüksek nisan ayında %4.0 seviyesine ulaşan perakende satışlar mayıs ayında yıllık bazda %0.9 olarak gerçekleşti. Haziran ayı verisine yönelik oluşan medyan tahminleri ise %2.5 seviyesinde bulunuyor. (11:30)

ECB Politika Faiz Kararı & ECB Başkanı Draghi Konuşması: Parasal genişleme sürecine adım atan Avrupa Merkez Bankası politika faizini son olarak 2016 yılı Mart toplantısında %0.05 seviyesinden %0.00 seviyesine çekti. Son dönemde Euro Bölgesi'nden özellikle enflasyonda gelen umut verici toparlanma sinyallerinin yaşandığı görülüyor. Bununla birlikte ECB yetkililerinden son dönemde tahvil alım programının sonlarına gelindiğine dair mesajlar temmuz ayındaki toplantıda kuruldan farklı ifadelerin gelmesi yönünde beklentiler oluşturuyor. Ekonomistler ECB'nin politika faizinde değişikliğe gitmesini beklemiyor. Fakat toplantı metninde ki ifade değişikliği piyasaların takibinde olacak. ECB, 2016 yılı son toplantısında varlık alım programının 80 milyar Euro'dan 60 milyar Euro'ya indireceğini ve yıl sonuna kadar bu şeekilde devam edeceğini belirtmişti. Varlık alım programının aylık 60 milyar Euro olacağı bekleniliyor. Açıklama sonrasında ECB Başkanı M.Darghi'nin yapacağı konuşmanın da takip edilmesinde yarar var. (14:45 - 15:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları (15 Temmuz haftası): Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için beklentiler geçtiğimiz haftanın rakamına yakın 245 bin seviyesinde bulunuyor. (15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (08 Temmuz haftası): İş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 945 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 8 Temmuz haftasında da bu veriye yakın 1 milyon 949 bin kişilik beklentiye sahip. (15:30)

ABD Philadelphia Fed İş Ortamı Görünümü (Temmuz): Geçtiğimiz yılın son beş ayında pozitif açıklanan ve aralık ayında 21.5 seviyesine yükselen veri 2017 yılına 23.6 düzeyinde başladı. Veri nisan, mayıs ve haziran döneminde sırasıyla 22.0 / 38.8 / 27.6 olarak açıklandı. Temmuz ayı için piyasada oluşan beklentilerin medyan değeri 23.7 seviyesinde bulunuyor. (15:30)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Temmuz): Geçtiğimiz yıl en düşük -9.7 açıklanan veri yılı -5.1 ile kapatmıştı. Yeni yıla -4.9 ile başlayan endeks mart ayında -5.0 ,nisan ayında -3.6 mayıs ayında ise -3.3 olarak açıklandı. Verinin haziran ayında ise -1.3 olarak açıklandı. Verinin temmuz ayına ilişkin ilk okuma beklentisi de -1.2 seviyesinde bulunuyor. (17:00)

ABD Öncü Gösterge(Haziran): ABD'de Conference Board'un açıkladığı ve 3 ila 6 aylık süreci ölçen öncü göstergeler endeksi mart, nisan ve mayıs döneminde 0.4% / 0.3% / 0.3% oranında gerçekleşti. Haziran ayı beklentileeri %0.4 seviyesinde bulunuyor. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Başbakan Binali Yıldırım yeni kabineyi açıkladı. Kabinede, 15 bakanın yeri değişmezken, 6 yeni bakan kabineye dahil edildi. 5 bakanın ise kabinedeki yerleri değişti. Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek ve Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi görevlerini devam ederken, Başbakan Yardımcısı Nurettin Canikli ise milli savunma bakanlığına atandı.

Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek açıklamalarında, Türkiye ekonomisinin büyük bir sınav verdiğini ve başarı ile bu sınavdan geçtiğini belirtti. Dış talepteki toparlanma, güçlü istihdam artışı, belirsizliklerdeki azalmanın büyümeyi desteklediğini ifade etti. Ekonomideki büyümenin ivme kazandığını ve Bunun daha da ivme kazanacağını çünkü özel sektör yatırımlarında artış beklediklerini açıklamalarında yer verdi.

TCMB, mayıs sonuna ilişkin Türkiye'nin Uluslararası Yatırım Pozisyonu (UYP) verilerini açıklandı. Türkiye'nin yurt dışı varlıkları mayıs ayında 2016 sonuna göre %1,8 artarak 219,,4 milyar dolar, yükümlülükleri %11,4 artışla 638,9 milyar dolar oldu. Net UYP, mayıs ayında 419,5 milyar dolar açık verdi. Bu açık 2016 yıl sonunda 358 milyar dolar düzeyinde bulunuyordu.

ABD

ABD'de konut başlangıçları haziran ayında beklentilerin altında 1 milyon 215 bin adet olarak açıklanırken, aynı dönemde inşaat izinleri ise 1 milyon 254 bin adet olarak gerçekleşti.

ABD'de mortgage başvuruları 14 Temmuz ile biten haftada -%7.4'ten %6.3'e artış kaydetti.

ABD Başkanı Donald Trump'ın oğlu ve iki yardımcısı, Rusya'nın 2016 başkanlık seçimlerine karıştığı iddialarıyla ilgili Senato İstihbarat Komitesi'ne ifade vermeye hazırlanıyor. Çarşamba günü bir açıklama yapan ABD Senatosu Yargı Komitesi, Trump Jr ve Manafort'un 26 Temmuz'da yapılacak oturumda ifade vermeye çağrıldığını duyurdu. Damadı Jared Kushner ise 24 Temmuz'da kapalı kapılar ardından yapılacak bir oturumda İstihbarat Komitesi'nin sorularını yanıtlayacak.(BBC.com)

Avrupa

İngiltere Başbakanı T.May, Brexit müzakerelerinnin durumu seçimlerden öncesi gibi daha iyi olduğunu belirtti.

Petrol

DOE tarafından açıklanan ham petrol stokları 14 Temmuz haftasında 4 milyon 727 bin varil düşüş kaydetti. Cushing/Oklahoma petrol stokları ise 23 bin varil azaldı. Verinin üretim detayında ise 32 bin varillik artış dikkat çekiyor.

Japonya

Japonya Merkez Bankası (BoJ) iki günlük süren toplantıdan ardından kararını açıkladı. Banka politika faizinde değişikliğe gitmedi ve %-0.10 seviyesinde bıraktı. Ayrıca banka, 2017 yılı enflasyon tahminini %1.1 ve 2018 olan hedefi 2019 mali yılına çekti. Büyüme tahminini ise %1.6'dan %1.8 seviyesine yükseltti.
 
Forex Yorumları

Ons altın 1240$ seviyesi altında şekilleniyor

Ons altın forex piyasalarında Trump'ın sağlık reformu ile kazandığı ivmeyi sürdüremiyor. Talep tarafının zayıf kaldığı kıymetli metal üzerinde etki edebilecek majör gelişmelerin yer almaması yukarı yönlü ivmenin tam anlamıyla yakalanmasını olanak sağlamıyor. Geçtiğimiz hafta Trump'ın oğlu hakkında çıkan ggelişmeler doğrultusunda bu sabah gelen haber akışlarında ABD Senatosu Yargı Komitesinin Trump Jr ve Manafort'un 26 Temmuz'da yapılacak oturumda ifade vermeye çağrıldığını duyurduğunu ve Trump'ın damadının Kushner ise 24 Temmuz'da kapalı kapılar ardından yapılacak bir oturumda İstihbarat Komitesi'nin sorularını yanıtlayacağını yer almakta. Bu gelişmeler kıymetli metal üzerinde şimdilik önemli bir hareket yaratmasa da ilerleyen günlerde takip edilmesinde fayda var. Gün içerisinde ikincil düzey ABD verileri var ve ECB toplantısın ons altın açısından takip edilmesinde yarar var.

Teknik Analiz: Ons altın 1240$ üzerinde güçlü bir şekilde tutunma gerçekleştiremiyor. Kıymetli metal anlık olarak bu seviye altında şekillenirken geri çekilmelerin sürmesi ilerleyen periyotlarda 1236$ / 1232$ destek noktalarını karşımıza çıkarabilir. Buna karşın yukarıda kritik direnç seviyesi 1240$ olarak izlemeye devam ediyoruz.

Direnç: 1240 / 1246 / 1251
Destek: 1236 / 1232 / 1227

Petrol fiyatlarındaki topaarlanma isteği korunuyor

Petrol fiyatları azalan petrol stoklardan destek buldu. Dün DOE tarafından açıklanan haftalık stok rakamlarında 14 temmuz bitimli haftada ham petrol 4.72 milyon varil azaldı. Cushing/Oklahoma petrol stokları ise 23 bin varil düşüş kaydetti. Öncelikle verinin bu detayı petrol fiyatları üzerinde olumlu bir etki yaratırken, üretim detayındaki 32 bin varillik artış etkiyi sınırlı kıldı. Fakat diğer dikkat edilecek bir nokta ise, rafineri kullanımının geçtiğimiz hafta azaldığı görülüyor. Bu durumunda petrol fiyatlarındaki görünümde pozitif katkılar sunduğunu söyleyebiliriz.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol kritik 47.00$ seviyesini aştı ve bu sabah itibariyle forex piyasalarında bu seviye üzerinde seyrediyor. Ham petrolün yukarı yönlü hareketine devam etmesi ilerleyen periyotlarda 48.50$ / 49.20$ direnç seviyelerini karşımıza çıkarabilir. Buna karşın aşağıda kritik seviyeyi 47.00$ olarak izliyoruz.

Direnç: 48.50 / 49.20 / 50.30
Destek: 47.00 / 45.50 / 44.445

Teknik Analiz: Brent petrol kritik noktaları aşmakta ham petrol kadar başarılı değil. 50.00$ seviyesinden geri dönüşler yaşayan brent petrol için bu seviye direnç konumunda yer alırken aşağıda 48.20$ seviyesini takip ediyor olacağız.

Direnç: 50.00 / 51.30 / 52.20
Destek: 48.20 / 46.60 / 45.35

EUR/USD'da Draghi günü

EUR/USD paritesi, 1.15 desteğinin üzerindeki seyrini sürdürüyor. Küresel piyasalarda, Dolar sakin seyrediyor. Dolayısıyla, EUR/USD paritesinin 1.15 seviyesinin üzerindeki seyrini destekliyor. Ancak, Euro'nun Dolar karşısında çok güçlü olmaması paritenin 1.16 seviyesine doğru yükselme iştahını bozuyor. EUR/USD açısından bugün oldukça kritik. Forex piyasalarında, Avrupa Merkez Bankasının faiz kararı ve ECB Başkanı Draghi'nin açıklamaları ön plana çıkacak. Karardan sürpriz beklenilmiyor ancak Draghi'nin söylemleri Euro açısından önemli olabilir. Dolayısıyla, EUR/USD paritesinde sert hareketlere karşı dikkatli olmakta yarar var. ECB faiz kararı TSİ 14:45, ECB Başkanı Dragghi konuşması ise TSİ 15:30'da takip edilecek. ABD'de ise açıklanacak veriler bulunuyor ancak Dolar üzerinde sert hareket yaratması beklenilmeyebilir.

Teknik Analiz: EUR/USD paritesinde, yükselen trend devam ediyor. Paritede 1.1610 seviyesini direnç noktası olarak takip ediyoruz. Parite, bu direnç noktasını geçemediği müddetçe yükselişinde sınırlı kalabilir. Buna karşın, son günlerde paritede sert bir yükseliş izlendiği için ilerleyen günlerde kar satışları beklenebilir. Bu nedenle, dikkatli olmakta yarar var. Olası geri çekilmelerde ise 1.15 desteği ön planda. Parite, 1.15 desteğinin altına doğru gevşemeye başlarsa 1.1430 desteğine doğru uzamalar izlenebilir.

Dirençler: 1.1610 / 1.1717 / 1.2050
Destekler: 1.1500 / 1.1430 / 1.1380

GBP/USD, 1.3040 direncini aşamıyor

GBP/USD paritesi, 1.3040 direncinin üzerine yükselmekte zorlanıyor. Küresel piyasalarda, Dolar sakin seyrini koruyor ancak bu durum GBP/USD'nin yukarı yönlü hareketini güçlendiremiyor. Sterlin üzerindeki baskı bu durumuu tetikliyor. İngiltere'de Brexit müzakereleri sürüyor. Bu hafta, Pazartesi günü müzakerelerin ikinci turu başladı. Bugünde, Brexit sözcüsü Davis tarafından Brexit müzakereleri ile ilgili açıklamalar gelebilir. Takvimde net bir saati bulunmuyor ancak gelecek açıklamalar Sterlin açısından önemli olabilir. Forex piyasalarında, bugün İngiltere'den perakende satışlar rakamları takip edilecek. Veriler, Sterlinin seyri açısından takip edilmeli. ABD'de ise açıklanacak verilerin Dolar üzerinde sert hareket yaratması beklenilmeyebilir. Bugünün gündeminde, Avrupa Merkez Bankasının faiz kararı bulunuyor. Avrupa'dan gelecek açıklamalar ve piyasalar üzerinde yaratacağı etki, dolaylı olarak GBP/USD'nin üzerinde sınırlı da olsa hissedilebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi, 1.3040 direncinin altındaki seyrini sürdürüyor ve bu seyrinde ısrarcı olursa yükselmekte başarısız kalabilir. Bu nedenle, GBP/USD paritesinde 1.3040 seviyesinin üzerindeki seyri yakından takip edilmeli. Buna karşın, olası geri çekilmelerin devamı durumunda ise 1.2880 seviyesi yakından takip edilmeli. Bu destek noktası, 50 günlük hareketli ortalamanın geçtiği bir seviye. Paritenin, bu destek noktasının altına doğru hamle yapması satış baskısını hızlandırabilir.

Destekler: 1.2875/ 1.2770 / 1.2635
Dirençler: 1.3040 / 1.3115 / 1.3280

USD/TL'de 3.50-3.55 aralığını izlemeye devam

Küresel piyasalarda, Dolardaki sakin seyir sürüyor. Dolayısıyla, gelişmekte olan ülke piyasalarında iyimser tablo izleniyor. Ancak, TL'nin Dolar karşısındaki performansı çok güçlü değil bu durum USD/TL'nin aşağı yönlü hareketini zorlaştırıyor. Bu nedenle, USD/TL kurunu 3.50-3.55 aralığında izlemeye devam ediyoruz. Forex piyasalarında, bugün Türkiye ve ABD'den açıklanacak verilerin kurun üzerinde sert hareket yaratması beklenilmeyebilir. Gündem, Avrupa Merkez Bankasının faiz kararı ve ECB Başkanı Draghi'nin açıklamaları olacak. Doğrudan olmasa bile dolaylı bir şekilde Avrupa'daki kararların etkisini kur üzerinde sınırlı da olsa hhissedebiliriz.

Teknik Analiz: USD/TRY kurunda gevşek seyirler sürüyor. Kurda, bir süre daha 3.50-3.55 aralığında seyirler izlemeye devam edebiliriz. Teknik açıdan, kurda hala 3.50 desteğinin altına doğru gevşeme potansiyeli duruyor. Dolayısıyla, kurda 3.50 seviyesinin altına doğru hamleler görülebilir ancak düşüşlerin sınırlı kalmaması açısından 3.50 seviyesinin altında güçlü kapanışların görülmesi gerekebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ivme kazanabilmesi açısından 3.56 seviyesini direnç noktası olarak takip etmeye devam ediyoruz.

Destekler: 3.5175 / 3.50 / 3.4850
Dirençler: 3.56 / 3.60 / 3.6480

USD/JPY paritesi için Kuroda'nın açıklamaları takip edilmeli

USD/JPY paritesi 112.00 seviyesi üzerindeki seyrini forex piyasalarında koruyor. Asya saatleri içerisinde Japonya kanadında BoJ toplantısı takip edildi. Banka politika faizinde bir değişikliğe gitmedi. Fakat enflasyon görünümü aşağıya çekerken, 2018 mali yıl hedefini ise 2019 yılına öteledi. Büyüme görünümde yukarı yönlü revizzyonlar yaptığı bankanın almış olduğu bu kararların parite üzerinde önemli bir etkisi izlenmedi. ABD doları küresel piyasalarda toparlanma isteğinde ve dolar endeksi 95.00 seviyesine doğru bir hareket başlatmış durumda. Gün içerisinde öncelikle TSİ ile 09:30'da BoJ Başkanı Kuroda'nın açıklamaları takip edilecek olup günün ilerleyen saatlerinde ise ABD'deki ikincil düzey veriler izlenecek.

Teknik Analiz: USD/JPY paritesi 100 günlük HO karşılık gelen 112.00 seviyesinden kuvvet alarak yukarı yönlü sınırlı tepkiler veriyor. Paritenin yukarı yönlü hareketinde ilk direnç noktası 112.70 seviyesi olurken, bu seviye altına yaşanacak geri çekilmelerde ise 111.00 noktasını destek olarak izliyoruz.

Direnç: 112.70 / 113.50 / 114.35
Destek: 112.00 / 111.00 / 110.75

DAX güçlenemiyor

Avrupa borsaları, günü alıcılı tamamladı. Spot piyasada, DAX endeksi 12432 puandan %0.17 primle günü kapattı. Global endekslerde, pozitif seyirler izleniyor. Dolayısıyla, bugün Avrupa borsalarının pozitif bir açılıış yapması beklenebilir. Forex piyasalarında, bugün Avrupa Merkez Bankasının faiz kararı takip edilecek. Kararda bir sürpriz beklenilmiyor ancak ECB Başkanı Draghi'nin konuşması önemli olacaktır. Draghi'den gelecek açıklamalar Avrupa borsaları üzerinde de etkisini gösterebilir.

Teknik Analiz: CFD'de 12300-12650 aralığını takip etmeye devam ediyoruz. CFD'de satış baskısı için 12300 desteğinin altında güçlü kapanışların görülmesi gerekebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 12650 üzerinde güçlü bir görünüme ihtiyacı bulunuyor.

Destekler: 12300 / 12185 / 11960
Dirençler: 12650 / 12700 / 12800

Ekonomik Takvim

09:30 JPY Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kuroda Konuşması
10:00 TRY Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Temmuz) 70
11:30 GBP İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar Aylık (Haziran) 0.5% -1.6%
11:30 GBP İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar Yıllık (Haziran) 2.5% 0.6%
11:30 GBP İngiltere Perakende Satışlar Aylık (Haziran) 0.4% -1.2%
11:30 GBP İngiltere Perakende Satışlar Yııllık (Haziran) 2.5% 0.9%
14:45 EUR ECB Politika Faiz Kararı 0.0% 0.0%
14:45 EUR ECB Borç Verme Faizi 0.25% 0.25%
14:45 EUR ECB Mevduat Faizi -0.400% -0.400%
14:45 EUR ECB Varlık Alımı 60B 60B
15:30 EUR Avrupa Merkez Bankası Başkanı (ECB) Başkanı M.Draghi Konuşması
15:30 USD ABD İlk İşsizlik Başvuruları (15 Temmuz) 245K 247K
15:30 USD ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (08 Temmuz) 1949K 1945K
15:30 USD ABD Philadelphia Fed İş Ortamı Görünümü (Temmuz) 23.0 27.6
17:00 EUR Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Temmuz) -1.2 -1.3
17:00 USD ABD Öncü Gösterge Endeksi (Haziran) 0.4% 0.3%


 


İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ille müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.