Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Euro Bölgesi TÜFE & Çekirdek TÜFE (Mart): Geçtiğimiz yıl şubat ayında -%0.2 açıklanan yıllık Euro Bölgesi enflasyon oranı son üç ayda sırasıyla %2.0 / %1.8 / %1.1 (yıllık) olarak açıklandı. Mart ayına ilişkin tahmini TÜFE yıllık bazda %1.5 oranında açıklanmıştı. Mart ayı final beklenti de yine yıllık %1.5 oranında artış olacağı yönünde. Çekirdek enflasyon oranı ise aralık ayından bu yana %0.9 olarak açıklanmasına karşın mart ayının ilk okuma verisinde %0.7 oranına geriledi. Mart verisine ait yıllık veri beklentisi %0.7'de şekil kazanmış durumda. (12:00)

ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (14 Nisan): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 2.1 milyon varil azalma gösteren stokların 14 Nisan bitimli hafta içerisinde arttığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında gerileme devam edebilir. Beklentiler ise 1.7 milyon varil azalacağı yönünde bulunuyor. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch Ratings Türkiye ile ilgili açıklamalarında; Türkiye'de yapılan referandumun ardından önümüzdeki dönemde uygulanacak farklı politika seçenekleri ve bunların istikrarlı ve sürdürülebilir büyümeyi desteklemekte başarılarının Türkiye'nin kredi notuna yönelik değerlendirmelerin önemli bir parçası olacağını belirtti.

Uluslararası Para Fonu (IMF), Dünya Ekonomik Görünüm raporunun Bahar 2017 sayısını yayımladı. Rapora göre, Türkiye'nin büyüme beklentisi 2017 yılı için %2.9'dan %2.5'e aşağı yönlü revize ederken, 2018 yılı içinse beklentisini değiştirmeyerek %3.3 olarak korudu. Türkiye'nin işsizlik oranını 2017 yılı için %11.0'dan %11.5'e yukarı yönde revize ederken, 2018 yılı için beklentisini %11.0 seviyesinde sabit bıraktı. Türkiye'de enflasyon beklentisi 2017 yılı için %8.0'dan %10.1'e , 2018 yılı içinse %7.9'dan %9.1'e yukarı yönde revize edildi.

JCR Eurasia Rating Başkanı Ökmen Türkiye'de yapılan referanduma ilişkin yapmış olduğu açıklamasında, ülkenin ülkenin yönetim şekline ilişkin hala devam eden politik belirsizlik tartışmalarının hızlıca ortadan kaldırılmasına odaklanılması gerektiğini, referandum sonrasında ekonomik göstergelerin toparlanacağına dair piyasalarda bir beklentinin oluşmuş olduğunu ve bu beklentinin devamlılığını bozucu politikalardan kaçınılması gerektiğini de ifadelerinde yer verdi.

OHAL'in, 19 Nisan Çarşamba günü saat 01.00'den itibaren geçerli olmak üzere 3 ay süre ile uzatılmasına ilişkin Başbakanlık Tezkeresi, TBMM tarafından kabul edildi. (Dünya.com)

ABD

Uluslararası Para Fonu (IMF), Dünya Ekonomik Görünüm raporunun Bahar 2017 sayısını yayımladı. Rapora göre, ABD'nin 2017 yılı için büyüme beklentisini %2.3, 2018 yılı içinse %2.5 olarak belirledi.

ABD'de sanayi üretimi mart ayında bir önceki aya göre %0.5 artış kaydederken, bir önceki ayın rakamı %0'ddan %0.1'e revize edildi. Aynı dönemde, kapasite kullanım oranı beklentiler çerçevesinde %76.1 olurken, bir önceki ayın rakamı %75.4'den %75.7'ye revize edildi.

ABD'de konut başlangıçları mart ayında 1 milyon 215 bin adet ile beklentilerin altında açıklanırken, aynı dönemde inşaat izinleri ise 1 milyon 260 bin adet olarak gerçekleşti.

ABD Başkanı Donald Trump, vasıflı yabancı işçilere ülkede çalışma hakkı tanıyan H-1B vize programının yeniden gözden geçirilmesi için kararname çıkardı. Trump kararnameyi Amerikan malı al, Amerikan işçisi çalıştır başlığıyla Wisconsin eyaletindeki bir fabrikada düzenlenen etkinlikte imzaladı.

Avrupa

Uluslararası Para Fonu (IMF), Dünya Ekonomik Görünüm raporunun Bahar 2017 sayısını yayımladı. Rapora göre, Almanya'nın 2017 yılı büyüme beklentisini %1.5'den %1.6'ya, 2018 yılı içinse %1.5 olarak teyit etti. Euro Bölgesi'nin büyüme beklentisini ise 2017 yılı için %1.6'dan %1.7'ye yukarı yönde revize edilirken, 2018 yılı içinse %1.8 olarak açıkladı.

İngilltere Başbakanı T. May yapmış olduğu açıklamasında, hükümetin 8 Haziran'da İngiltere'de erken seçime gidilmesi kararı aldığını belirtti. Bakanlar Kurulu'nun 8 Haziran tarihinde erken genel seçim yapılması kararına vardığını ve bunun için Çarşamba (19 Nisan) günü parlamentonun alt kanadı Avam Kamarası'na teklifin sunulacağı bildirildi.

Forex Yorumları

Ons altın 1295$ direncini aşamıyor

Küresel piyasalarda jeopolitik endişeler ile artan risk algısı ons altında güvenli liman talebinin tetiklenmesini sağlamış ve kıymetli metal bu taleple birlikte 1295$ seviyesine tırmanıştı. Hafta başından bu yana 1280 - 1295 aralığında bir dalgalanma izleyen ons altını veri bakımından destekleyecek önemli bir takvim bulunmuyor. Dolar endeksi dün ABD saatlerine doğru 100.0 seviyesinin altına sarktı ve an itibariyle de bu bölgedeki seyrini koruduğu görülüyor. Bugünkü veri takvimi ise oldukça sakin. Kıymetli metalin seyri açısından ABD'de siyasi cephesinden ya da Kuzey Kore'ye ilişkin haber akışları takiibimizde olacak.Ons altını teknik olarak analiz ettiğimizde, uzun süredir izlediğimiz düşüş trendi üzerindeki seyrini koruduğunu izliyoruz. Ons altının yukarı yönlü gitme iştahının devam etmesi yeniden 1295$ direncinin denenmesine neden olabilir. Buna karşın 1280$ seviyesi altında yaşanacak bir uzama hareketi kıymetli metalin 1276 / 1270 destek noktalarına doğru bir gevşeme hareketi yaşamasına neden olabilir.

Direnç: 1291 / 1295 / 1306
Destek: 1280 / 1276 / 1270

Petrol fiyatı gerilemeyi sürdürüyor

ABD petrol stoklarındaki azalma hızının yavaşlaması petrol fiyatının geri çekilmesini destekledi. Buna karşın dün Amerikan Petrol Enstitüsü (API) tarafından açıklanan petrol stokları 840 bin varil azalmaya işaret etti. Bugün DOE tarafından açıklanacak haftalık stok ve üretim verileri petrol verileri dalgalanmada etkili olabilir. Teknik olarak Amerikan tipi ham petrol olan WTI, kritik destek seviyesi olan 52.20$'ı aşağı yönde zorluyor. 52.20$ destek seviyesinin aşağı yönde kırılması satış bbaskısının 50.80$ destek seviyesine kadar uzamasına neden olabilir. WTI'ın 52.20 seviyesi üzerinde kalmayı başarması halinde yukarı yönde sınırlı tepkiler gelebilir.

Direnç: 53.70 / 55.00 / 55.20
Destek: 52.20 / 51.30 /53.70

Teknik olarak Brent petrol 55$ destek seviyesinin altına doğru geçmiş durumda. Brent petrolde 55$'ın altındaki seyirlerin devam etmesi halinde 54.45$ / 53.70$ destek seviyeleri takip edilebilir. Kuvvetli destek bölgesini 53.70$ oluşturuyor.

Direnç: 55.00 / 55.65 / 56.65
Destek: 54.45 / 53.60 / 52.50

Euro/Dolar'a İngiltere dopingi

Dün İngiltere'nin erken seçim çağrısı sonrası yükselen Sterlin etkisi Euroya sıçradı ve parite, 1.0715 direnç seviyesinin üzerine doğru yükseldi. Brexit kararı sonrası güçlenen muhafazakar partinin, temsilciler meclisinde daha da güç kazanarak Brexit sürecine devam etme isteği May'in amaçları arasında olabilir. İngiltere erken seçim kararı sonrası kritik seviyelere yükselen Sterlin'in kazandığı güç Euro'da yansımış görünüyor. Ancak Euro'nun Dolar karşısında düşüş eğilimini sonlandırabilecek bir güce eriştiğini söylemek şimdilik mümkün değil. Bugün Euro Bölgesinin ekonomik dinamiklerini yansıtacak mart ayı final enflasyon rakamları açıklanacak. Teknik olarak, EUR/USD paritesinde alçalan trend çizgisi devam ediyor. Paritenin 1.0770 direnç seviyesinin üzerine yükselmekte başarılı olması, paritenin düşüş eğiliminin sonlanması anlamına gelebilir. Ancak paritenin 1.0715 seviyesi üzerinde kalmakta başarılı olamaması tekrar 1:0670 destek seviyesini gündeme getirebilir.

Dirençler: 1.0770 / 1.0800 / 1.0830
Destekler: 1.0715 /1.0670 / 1.0650

Erken seçim haberi Sterlini pozitif etkiledi

Dün İngiltere Başbakanı T.May'in 8 Haziran tarihinde bir erken seçim talebinde bulunacağını ve bunu Avam kamarasına taşıyacağına dair açıklaması Sterlini pozitif etkiledi. Bu talebin parlamentodaki Brexit'e yönelik görüş ayrılıklarını bitirmesi ve ayrılık sürecini sekteye uğrayacak herhangi bir durumla karşılaşmamak adına tercih edildiğii söylenebilir. Bugün İngiltere'nin siyasi cephesinden olası gelecek açıklamalar bu bağlamda önemli olabilir. Bunun yanı sıra doların küresel piyasalarda izlediği zayıf tablo Sterlin desteği ile GBP/USD paritesinde yaşanan yukarı yönlü hareketine yardımcı oluyor. Teknik olarak GBP/USD paritesi 2016 yılı ekim ayı sonrasında ilk defa 1.29 seviyesini test etti. Günlük periyotta uzun vadede izlediği 1.2035 - 1.2845 yatay bant aralığı paritenin 1.29 seviyesinin üzerine doğru yapacağı atakla bozulabilir. Böyle bir durumda 1.3030 seviyesi direnç noktası olarak izlenebilir. Şayet parite yukarı yönü hareketinde güç kaybı yaşarsa aşağıda 1.2765 / 1.2670 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir.

Direnç: 1.2845 / 1.29 / 1.3030
Destek: 1.2765 / 1.2670 / 1.2560

USDTRY: sıkışık seyir sürüyor

Dolar / TL kurunda önemli bir değişiklik bulunmuyor. Sürekli belirttiğimiz gibi dolar kuru 3.60-3.74 bandı içeresinde dalgalanmalarını koruyor. Bugün ABD kanadında önemli bir haber akışı mevcut değiil. İçeride ise yine siyasi sahnedeki söylemler takip edilmeye devam edecek. Teknik olarak yatay ve yönsüz dalgalanma sürüyor. Teknik göstergelerdeki yatay seyirde bunu teyit ediyor. Stratejik olarak USDTRY paritesinde 3.60 ve 3.74 seviyeleri hareket etmek için anlamlı noktalar. Bu iki seviyenin arasında dolar kuru herhangi bir dalgalanma yapabilir.

Destekler: 3.6450 / 3.60 / 3.58
Dirençler: 3.67 / 3.7380 / 3.7630

USD/JPY paritesi 108.50 desteğini kıramıyor

Doların global piyasalarda çizdiği zayıf tablo USD/JPY paritesinin yükselişini sınırlıyor. Bunun yanı sıra ABD ve Kuzey Kore arasında yaşanan soğuk diyaloglar dolardaki bu zayıf tabloyu toparlamasına olanak sağlamıyor. Yen ise kısmen güvenli liman talebi görse de, var olan ortamın yatırımcıları tam anlamıyla Yene yönlendirdiğini söylenemez. Dolar endeksi an itibariyle 100.00 seviyesinin altında ve endeksin gün içerisindeki seyri önemli olacak. Bunun yanı sıra gün içerisindeki veri takvimi oldukça sakin. ABD'de haftalık olarak iizlediğimiz Mortgage başvuruları (14:00) ve 12 eyaletin ekonomik görünümü hakkında bilgi veren Bej kitap raporu (21:00) doların yen karşısındaki seyri açısından takip edilebilir. Teknik olarak USD/JPY paritesi yükseliş kanalı içerisindeki seyrine devam ediyor. Paritenin aşağı yönlü hareketini sürdürmesi halinde kanalın alt trend noktası olan 108.50 seviyesinin kritik bir öneme sahip olduğunu belirtmekte fayda var. Buna karşın parite yukarı yönlü tepki vermeye devam ederse ve 109.25 direnci üzerinde başarılı seyriler oluşturabilirse yukarı yönlü hareket güç kazanabilir. Böyle bir durumda eski destek yeni ana direncimiz 110.0 seviyesi izlenebilir.

Direnç: 109.25 / 110.00 / 111.60
Destek: 108.50 / 107.65 / 106.90

DAX'ta yukarı trend bitiyor mu?

Avrupa endeksleri dün satıcılı bir seyirle günü tamamladı. İngiltere Başbakanı T.May'in 8 Haziran'da erken seçime gitmek istediğini ve bu yönde talepte bulunacağına dair açıklamaları, ABD ve Kuzey Kore arasında yaşanan soğuk diyaloğun korunması küresel risk algısının artmasına neden olurken, bu durum yatırımcıları hisse tarafından uzak kalmasına neden oluyor. DAX endeksine baktığımızda ise %0.90 olarak satıcılı günü tamamladı. Endeksin içerisinde kamu hizmeti yapanlar, metal sanayi grubu ve sağlık en çok kaybedenler arasında. Endeks üzerinde bugün İngiltere tarafındaki haber akışları takip edilecek olup, Almanya cephesinde önemli bir veri akışı bulunmuyor. Teknik olarak DAX CFD kontratı kısa vadeli yükseliş kanalı içerisindeki seyrini 12134 seviyesinin kırılması ile kanalın altına taşıdı. Henüz kırıldı demek için erken. Bu seviye altında bir günlük daha yaşanacak kapanış 11880 destek noktalarına doğru baskının artmasına neden olabilir. Buna karşın bu kanalın içine doğru yeniden yapılacak bir yolculuk 12065 / 12134 direnç seviyelerini karşımıza çıkarabilir.

Destek: 12000 / 11920 / 11880
Direnç 12065 /12140 /12185

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
12:00 EUR Euro Bölgesi TÜFE Aylık (Mart) 0.8% 0.4%

12:00 EUR Euro Bölgesi TÜFE Yıllık (Mart) 1.5% 1.5%
12:00 EUR Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE Yıllık (Mart) 0.7% 0.7%
14:00 USD ABD Mortgage Başvuruları (14 Nisan) 1.5%
17:30 USD ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (14 Nisan) -1400K -2166K
17:30 USD ABD DOE Haftalık Cushing Petrol Stokları (14 Nisan) 175K 276K
21:00 USD ABD Fed Bej Kitap Raporu


 

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getirri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.