Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi Konuşması: ECB Başkanı M.Draghi Paris’te gerçekleşecek bir davette konuşma yapacak. Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin açıklamaları önemli olabilir. (10:15)

ABD NAHB Konut Piyasası Endeksi (Eylül): Orta önem düzeyine sahip veri 2017 yılında en yüksek 74 ve en düşük 64 seviyeleri arasında açıklandı. 2018 yılına 72 seviyesinde başlayan ABD NAHB Konut Piyasası Endeksi Mayıs ayında 70 seviyesinde gelmesi sonrası haziran ve temmuz aylarında 68 seviyesinde açıklandı. En son ağustos ayında 68 düzeyinde açıklanan veri için eylül ayı beklentisi 66 düzeyinde gelmesi yönünde. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Türkiye Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin arasında gerçekleşen toplantıda İdlib konusunda mutabakat sağlandı. Cumhurbaşkanı Erdoğan, basın toplantısında yaptığı açıklamada, "Muhalifler ve rejim kontrolündeki alanlar arasında silahlardan arındırılmış bir bölge oluşturulmasını kararlaştırdık." ifadelerini kullandı. Erdoğan, "Rusya, İdlib çatışmasızlık bölgesine saldırılmayacağını temin için gereken tedbirleri alacaktır." dedi.

BDDK, yüzde 25 sınırlamasına dahil edilen SWAP ve benzeri işlemlerin hesaplanmasında 90 ile 360 gün vadeli işlemlerin yüzde 75, 360 gün ve üzeri vadeli işlemlerin ise yüzde 50 oranında dikkate alınacağını duyurdu.

Türkiye’de sanayi üretimi temmuz ayında aylık olarak %3.5 ve yıllık olarak %5.6 olarak açıklandı.

Türkiye’de işsizlik oranı haziran ayında %10.2 ile bir önceki aya göre artış kaydetti.

Merkezi yönetim bütçesi ağustos ayında 5,8 milyar lira, ocak-ağustos döneminde ise 50,8 milyar lira açık verdi.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump, Çin'den ithal edilen 200 milyar dolarlık ürüne daha 24 Eylül'den itibaren yüzde 10 gümrük vergisi uygulanacağını bildirdi.

ABD New York Empire State imalat endeksi eylül ayında beklentilerin altında 19 puan olarak açıklandı.

Avrupa

İngiltere Başbakanı Theresa May, 2019'un Mart ayından önce AB ile birr çıkış anlaşmasına varamamasının parçalanmaya yol açacağı uyarısında bulundu.

Euro Bölgesi enflasyonu ağustos ayında yıllık bazda beklentiler çerçevesinde %2.00 olurken, aylık bazda ise %0.2 artış kaydetti. Aynı dönemde çekirdek enflasyon ise yıllık olarak %1.00 ile bir önceki yılın aynı dönemine göre değişim göstermedi.

Uluslararası Para Fonu (IMF) yayınladığı raporunda, İngiltere’nin AB’den ayrılmasına ilişkin mevcut tüm senaryoların ülke ekonomisi için ek maliyet yaratacağı değerlendirmesine yer verdi.

Çin

Çin Ticaret Bakanı Zhong Shan, "ABD'nin tek yanlılığı, korumacılığı küresel ekonomiye zarar verecek" dedi.Çin Başbakan Yardımcısı Liu He'nin de ABD'nin ilave 200 milyar dolarlık Çin ürününe tarifeler koyma kararına hükümetin verdiği cevabı görüşmek üzere Pekin'de bir toplantı yapacağı bildirildi.
 
Forex Yorumları

Ons altın yataya yakın zayıf seyir izliyor
Küresel piyasalarda Çin - ABD ticaret savaşları gündemden düşmezken ons altın zayıf bir seyir izliyor. Ticaret geriliminne ilişkin son gelişmelerde ABD Başkanı Donald Trump, Çin'den ithal edilen 200 milyar dolarlık ürüne daha 24 Eylül'den itibaren yüzde 10 gümrük vergisi uygulanacağını bildirdi. Ancak 1 Ocak 2019’dan itibaren yüzde 25’e yükseleceğine dair ifadeler kullanıldı. Çin ise bu yeni gelişmeye ilk yanıt olarak Pekin'de bir toplantı yapacağı bildirildi. Küresel piyasalarda risk ortamı tekrar alevlenirken ons altın bu sabah 1200$ seviyesinin hemen altında hareket ediyor. Şimdilik ons altına yönelik olan talepte bir değişiklik olmadığını belirtelim. Bugün ABD tarafında önemli bir veri bulunmuyor. Bu nedenle değerli metal ağırlıklı olarak piyasa dinamikleriyle hareket edecek.

Teknik Analiz: Ons altın 1200$ seviyesini denge unsuru olarak kullanmaya deva ediyor. Ons altının teknik göstergelerinde zayıf görünüm sürüyor. Genel olarak ons altında 1200$ seviyesi üzerinde oluşan yukarı yönlü tepkiler satış fırsatı olarak değerlendiriliyor. Bu nedenle değerli metalin 1207$ - 1213$ direnç seviyelerine doğru oluşabilecek yükselişlerinde temkinli aşağı yönlü denemeler yapılabilir. Buna karşın 1213$ seviyesi üzerinde tutunma gerçekleşmesi halinde yükseliş potansiyeli korunabilir. Diğer yandan 1200$ altındaki seyirlerin sürmesi halinde 1180$ ana destek seviyesine doğru zayıf seyir sürebilir.

Ons Altın
Direnç: 1200 / 1207 / 1213
Destek: 1190 / 1180 / 1172

Gümüş
Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 13.50 / 12.00

Petrol piyasası 23 Eylül’e hazırlanıyor
OPEC üyeleri ve aralarında Rusya'nın da bulunduğu bazı petrol üreticisi ülkeler, 23 Eylül'de Cezayir'de bir araya gelerek petrol piyasalarındaki son gelişmeleri ve 2019'da atılabilecek bazı adımları değerlendirmeye hazırlanıyor. 23 Eylül’de gerçekleştirilecek toplantıda petrol üretiminin günlük 1 milyon varil daha artırılmasının da istişare edileceği konuşuluyor. Petrol fiyatları bu süreçte yatay seyrini sürdürmekte. Amerikan tipi ham petrol 70.10$ seviyesinde bulunan kritik direncinin altında kalmaya devam ederken Brent petrolü 75.70$ - 79..50$ aralığında izlemeyi sürdürüyoruz. Bugün Amerika Petrol Enstitüsü özel stoklar takip edilecek. Buna karşın yarın açıklanacak haftalık resmi ham petrol stokları ile ABD petrol üretimi petrol piyasasının gündeminde olacak.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 70.10$ direnç seviyesi üzerine yerleşmekte zorlanıyor. WTI açısında 70.10$ seviyesi kritik bir direnç noktası. Bu seviyenin aşılması petrol fiyatının 72.80$ seviyesine doğru yükselmesine olanak sağlayabilir. Petrol, yükselen trend kanalını uzun süre sürdürmekte. Buna karşın yükselen eğilim içerisinde oluşan yatay bir süreçten bahsetmek mümkün. Petrol fiyatında geri çekilmelerde 67.00$ seviyesi önemli bir destek konumunda olmayı sürdürmekte.

WTI
Dirençler: 70.10 / 71.40 / 72.80
Destekler: 67.40 / 67.00 / 66.60

Brent
Dirençler: 79.50 / 80.55 / 81.30
Destekler: 77.40 / 75.30 / 73.00

Euro/Dolar direnç seviyeleri üzerinde güçlenmekte zorlanıyor
Geçtiğimiz haftayı 1.1720 - 1.1525 seviyeleri arasında geçiren Euro/Dolar, 100 günllük ortalamasına denk gelen 1.1670 seviyesi üzerinde hakimiyet sağlamakta zorlanıyor. Geçen hafta zayıf TÜFE rakamları ve ECB Başkanı Draghi’nin konuşmasından güç bulan Euro/Dolar haftanın ikinci işlem gününde de 1.16 seviyesinde güç toplamaya çalışıyor. Bugün TSİ 10:15’te bir davette konuşma yapacak olan Draghi’nin açıklamaları paritenin seyri açsından önemli olabilir. Diğer yandan ABD cephesinde önem düzeyi yüksek bir veri bulunmuyor.

Teknik Analiz: EUR/USD 1.1670 üzerinde güçlü durmaya çalışıyor. Aynı zamanda bu seviye 100 günlük hareketli ortalama olması nedeniyle önemini koruyor. Diğer yandan paritede 1.1700 - 1.1740 alanında bulunan direnç bölgesi alıcıların yavaşlamaya başladığı ve satışların ön plana çıktığı alan olması açısından önemli. Paritede uzun soluklu bir yükseliş trendinin başlaması için 1.1740 seviyesi üzerinde güçlenme sağlanması şart. Diğer yandan 1.1600 seviyesinin altına doğru oluşabilecek gevşeme yönlü hareketlerde satış baskısı artabilir.

Dirençler: 1.1700 / 1..1740 / 1.1875
Destekler: 1.1600 / 1.1530 / 1.1470

Sterlin, Dolar karşısında güçlenmesini koruyabilecek mi?

GBPUSD paritesi iki hareketli ortalamasının üzerindeki seyrini korumaya devam ediyor. Dış piyasada, ABD Dolarının çok güçlü olmaması, GBPUSD’nin yukarı yönde hareketini destekliyor. Bugün için veri takvimi sakin olduğu için parite üzerinde veri bazlı hareketler beklenmeyebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi iki hareketli ortalamasının üzerinde seyrediyor. Parite için 1.30300 en yakın destek noktası olurken, 1.31750 seviyesini direnç noktası olarak izleyebiliriz. Paritenin iki ortalamasının üzerinde olması yukarı yöndeki hareketini sürdürmesi açısından önemli olabilir. Satış baskısını konuşabilmemiz için ortalamalarının altına doğru fiyat hareketini görmekte fayda var.

Direnç: 1.31750 / 1.32150 / 1.33000
Destek: 1.30300 (50 Günlük HO) / 1.29850 (14 Günlük HO) / 1.28550

Dolarda OVP öncesi kırılgan bekleyiş

Yurtiçi piyasalar bu hafta 20 Eylül günü açıklanacak yeni Ortaa Vadeli Programı bekliyor. Dolayısıyla, OVP öncesi iç piyasada temkinli seyirlerin olduğunu izliyoruz. Kur, geçtiğimiz hafta TCMB’nin faiz artışının ardından 6.00 seviyesine doğru geri çekilmesine karşın bu seviyenin altına doğru geçmekte zorlandığı için buradan aldığı destekle yukarı yönde hareket etmeye çalışıyor. Ancak, kurun tansiyonu şimdilik dinmiş durumda. TCMB ve hükümetin aktif rol oynaması fiyatlamalardaki agresifliğin önüne geçti. Perşembe günü OVP ‘ye kadar olağanüstü bir durum olmadıkça USDTL kurunda yeni bir hareketin başlamasını beklemeyebiliriz. Bugün için açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmazken, olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru 6.00 seviyesini destek yaptığı için burayı yakından izliyoruz. Kur bu seviyenin altına doğru geri çekilme isteğinde zayıf kalırsa bu durumda yukarı yönde hareket etme isteğini korumaya devam edebilir. Buna karşın, 6.30 bölgesi ise dün dirençti bugün en yakın destek noktası ancak ara bir nokta olduğunu belirtebiliriz. Kur, bu sabah 6.30 seviyesinin üzerinde ve bu seyrinde ısrarcı olursa bir sonraki direncimiz 6.40 seviyesinden geçiyor. Ancak, teknik göstergeler hem çok güçlü değil hem de net bir yön için pek sinyal vermiyor. Dolayısıyla, USDTL kurunda da aşağı veya yukarı yönde hareketlenmelere karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Destekler: 6.20 / 6.30 / 6.00
Dirençler: 6.40 / 6.55

EUR/TRY

Destekler: 7.35 / 7.27
Dirençler: 7.46 / 7.57 / 7.77

Dolar/Yen sakin
Bugün tatilden dönen Japonya piyasaları sakin bir seyir izliyor. Sabah saatlerinde Japonya’da açıklanan önemli bir veri yoktu. Günün devamında ABD’den de önemli bir veri akışı bulunmuyor. Bu sabah Çin - ABD ticaret gerilimine ilişkin yeni haber akışları olmasına karşın güvenli liman olarak bilinen Japonya Yeninde önemli bir değişim bulunmamakta. Bugün paritede sakin seyirlerin sürebileceğini düşünmekteyiz.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 111.80 seviyesi üzerinde tutunma çabalarını sürdürüyor. Buna karşın paritede 112.15 seviyesine doğru oluşan kısa vadeli uzamalar bu seviyenin üzerinde yerleşecek güce cevap vermiyor. Paritede günlük işlemelerde 112.15 direnç seviyesini izlemeye devam ediyoruz. Diğer yandan paritede 111.80 destek seviyesinin altına doğru oluşabilecek ihlal hareketlerinde 111.00 seviyesinden tepkilerin gelip gelemeyeceği izlenebilir.

Direnç: 112.15 / 113.30 / 114.50
Destek: 111.80 / 111.00 / 110.50

DAX kazançlarını koruyamıyor

Global endekslerde risk iştahı zayıf olduğu için endeksler güçlenmekte zorlanıyor. Dün Avrupa ve ABD’de endeksler günü karışık tamamlarken, bu sabah Asya’da karışık seyirlerin olduğu dikkat çekiyor. ABD’nin Çin'den ithal edilen 200 milyar dolarlık ürüne daha 24 Eylül'den itibaren yüzde 10 gümrük vergisi uygulanacağını bildirmesi bu sabah Çin endekslerini olumsuz etkilemiş durumda. Avrupa endeksleri için bu sabah açılışta yatay eksi bir tablo beklenebilir. Veri takvimi açısından sakin bir gün olacak. Ancak olası haberlere karşı dikkatlii olmakta fayda var.

Teknik Analiz: DAX CFD’si iki hareketli ortalamasının altında ve uzakta seyrediyor. CFD için 11910 en yakın destek noktası olurken, en yakın direnci ise 12135 bölgesi olarak izlenebilir.

Direnç: 12135 / 12155 / 12245
Destek: 11910 / 11875 / 11700

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:15 EUR Yüksek ECB Başkanı M.Draghi Konuşması
13:00 TRY Düşük Hazine 12 Aylık Bono İhalesi Düzenleyecek
17:00 USD Orta ABD NAHB Konut Piyasası Endeksi (Eylül) 66 67

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyelerr, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.