Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Sanayi Üretimi (Eylül): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarındaki artışı/azalışı gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para biriminin değer kazanması beklenmektedir. Veri 2017 yılı Ocak ayına %2.6 seviyesinden başladı. Şubat ayında ivme kaybeden veri %1 seviyesinde açıklanması sonrası mart ayında %2.6 ve nisan ayında ise %6.7 geldi. Sanayi üretimi temmuz ayında %14.50 oranında yıllık artış yönünde açıklanması sonrası 2018 yılı Ocak ayında %12.0 ve mayıs ayında %6.4 düzeyinde geldi. En son yıllık sanayi üretimi ağustos ayında %1.7 seviyesinde açıklandı. Piyasada oluşan beklenti eylül ayı verisinin %1.3 seviyesinde geleceği yönünde. (10:00)

Euro Bölgesi TÜFE (Ekim): 2016 yılı ocak ayına %0.4 ile başlayan Euro bölgesi TÜFE tahmini, yılı %1.1 seviyesinde kapattı. 2016 yılı şubat ile mayıs ayları arasında negatif açıklanan veri haziran ayıyla birlikte pozitife geçti ve 2017 yılı ocak ayında %1.8 olarak açıklandı. 2018 yılı Mart ve nisan aylarında sırasıyla %1.4 ve %1.2 oranlarında açıklanan tahmini TÜFE’nin 2018 yılı Ekim ayı verisine ilişkin piyasada oluşan beklentisi %2.2 seviyesinde bulunuyor. Çekirdek TÜFE 2018 yılı ilk üç ayında %1.0 seviyesinde açıklanması sonrası %0.9 seviyesinde geriledi. 2018 Ekim ayına ilişkin beklenti %2.0 seviyesinde şekillenmiş durumda. (13:00)

ABD Kapasite Kullanım Oranı (Ekim): Geçtiğimiz yıl ocak ayında %76.0 seviyesinde bulunan kapasite kullanım oranı yıl içinde çok fazla değişmedi ve 2017 ocak ayında %75.7 seviyesinde açıklanan veri en son 2018 yılı ağustos ayında %78.10 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Ekim ayına ilişkin piyasa beklentisi %78.1 seviyesinde bulunuyor. (17:15)

ABD Sanayi Üretim (Ekim): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para birime olumlu etki etmesi beklenmektedir. ABD Sanayi üretimine dair 2016 yılı içinde açıklanan en yükksek oran aralık ayında %0.80, en düşük oranı ise %-0.7 ile mart ayında gelmişti. 2017 yılı mayıs ayında %0.2 seviyesinde açıklandı. 2018 yılına -%0.32 seviyesinde açıklanan veri en son eylül ayında %0.3 seviyesine geldi. 2018 yılı Ekim ayına dair beklentiler %0.2 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. (17:15)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Amerikan NBC televizyonu, Beyaz Saray'ın federal kurumlardan Fethullah Gülen'in iadesinin nasıl mümkün olacağının araştırılmasını istediğini iddia etti. Bu iddiaya karşılık ABD Dış işleri Bakanı ise "Beyaz Saray Gülen'in iadesiyle ilgili herhangi bir görüşme yapmadı. Türkiye'den gelen belgelerin değerlendirmesi sürüyor" şeklinde açıklamada bulundu.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye ekonomisinin 2018 ve 2019 yılları için reel büyüme oranı tahminlerini düşürerek %3.6 ve -%1.9 olarak açıkladı. Daha önceki tahminler sırasıyla %4.1 ve %3 olarak ilan edilmişti. Kuruluş açıklamalarında, 2019 için aşağı yönlü riskler beklediklerini, kur krizinin, yüksek enflasyonun ve dış finansman koşullarda yaşanan sıkıntıların 2019 yılında ülkenin resesyona sürüklenmesine neden olacak ekonomik bir şok yarattığını da vurguladı.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's açıklamasında, Türkiye'de ekonomik aktivitenin ciddi şekilde yavaşlamasını beklediklerini bildirdi. Türkiye'nin tırmanan kurumsal zorluklar ve politika belirsizliği ile karşı karşıya olduğunu kaydetti. Türkiye'nin 2018 yılında %1,5 büyümesini bekleyen kuruluş, 2019 için ise %2 daralma öngördüklerini açıklamalarında yer verdi.

TCMB kasım ayı beklenti anketini açıkladı. Ankette, yıl sonu Dolar kuru beklentisi 5.64 TL olurken, kasım ayı sonu beklentisi ise 5.5096 TL olarak revize edildi. Dolar kuru beklentileri ekim ayındaki ankete göre bu ankette aşağı yönde revize edildi. TÜFE beklentisi, kasım ayı sonu için %0.88 ve aralık ayı sonu içinse %0.77 olarak duyuruldu. 2018 yıl sonu GSYIH beklentisi %3.1 olarak belirtildi. Gelecek 12 ay sonrası için TÜFE bekllentisi %17.38 olarak açıklandı.

Türkiye işsizlik oranı ağustos ayında %11.1 olarak açıklandı.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, 2018 yılı Ekim ayı Bütçe Gerçekleşmeleri Raporu'nu açıkladı. 2018 yılı Ekim ayında bütçe gelirleri bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 17,6 oranında artarak 62,1 milyar TL olarak duyuruldu. Bütçe giderleri ise yüzde 20,2 oranında artarak 67,5 milyar TL olarak gerçekleşti.

ABD

ABD ilk işsizlik başvuruları 09 Kasım bitimli haftada 216 bin kişi olurken, devam eden işsizlik başvuruları 03 Kasım bitimli haftada 1 milyon 676 bin kişi olarak açıklandı.

ABD perakende satışlar ekim ayında beklentilerin üzerinde %0.8, aynı dönemde çekirdek perakende satışlar %0.7 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

Avrupa

İngiltere Başbakanı Theresa May açıklamasında, hükümetinin AB ile vardığı Brexit anlaşmasına ilişkin olarak, bu anlaşmanın 29 Mart 2019'da AB'den sorunsuz ve sistemli bir şekilde ayrılmalarına imkan sağlayan ve ulusal çıkarlarına uygun bir ilişki için çerçevve çizen bir taslak anlaşması olduğunu ifade etti.

İngiltere Brexit Bakanı Dominic Raab ve İş ve Emeklilik Bakanı Mcvey istifa ettiklerini duyurdu. Raab istifasına gerekçe olarak, üzerinde uzlaşı sağlanan anlaşma taslağının ülkesine zarar vereceğini belirtti.

İngiltere perakende satışlar ekim ayında aylık olarak -%0.5 olarak açıklanırken, aynı dönemde çekirdek perakende satışlar aylık olarak -%0.4 olarak ilan edildi. Yıllık bazda çekirdek perakende satışlar %2.7, perakende satışlar ise %2.2 olarak açıklandı.

Petrol

DOE tarafından açıklanan ve 9 Kasım haftasını yansıtan ham petrol stokları 10.2 Milyon varil artış yönünde geldi. Piyasa beklentisi 5.7 Milyon varil artacağı yönündeydi. Cushing petrol stokları aynı haftada 1.1 Milyon varil arttı. ABD petrol üretimi ise 100 bin varil artış kaydetti.

Forex Yorumları
Ons altın, İngiltere'nin siyasi gelişmelerinden olumlu etkileniyor
Ons altında temkinli seyir sürüyor. Geçtiğimiz günlerde Brexit için toplanan İngiltere kabinesinde taaslak imzalansa dahi bakanlar tarafından gelen istifaların etkisi ile finans piyasalarındaki risk algısı sürüyor. Buna bağlı olarak yatırımcıların güvenli limanlara yönelmesi ons altını şimdilik destekliyor. 1200$ üzerindeki seyrini kuvvetlendirerek 1212$ seviyesi üzerine taşıyan kıymetli metalin an itibariyle bu seviyenin üzerine kaldığı gözleniyor. Bugünkü veri takviminde daha çok ikincil düzey veriler takip edilecek. İngiltere kanadından gelebilecek olası açıklamalar piyasalarda etkili olması beklenebilir. Bu nedenle haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın 1212$ üzerindeki seyrini koruması gelecek periyotlarda 1221$ direncine doğru atakların oluşmasını tetikleyebilir. İzlediğimiz yatay kanal içerisindeki seyrini koruyan kıymetli metalin direnç seviyesinde göstereceği performans önemli olacak. Aksi halde aşağıda yeniden 1212 - 1200$ bölgesine doğru gevşemesi muhtemel olabilir.

Direnç: 1221 / 1227 / 1234
Destek: 1212 / 1207 / 1200

Petrol fiyatlarrı arz belirsizliği sürecinden ötürü baskı altında kalmaya devam ediyor
Petrol fiyatlarında zayıf görünüm sürüyor. Ay sonunda yapılacak resmi OPEC toplantısı öncesinde gelen spekülatif açıklamaların etkisi ile tepki vermeye çalışan petrol fiyatlarında ABD tarafından alınan stok verilerinin baskısı sürüyor. Dün DOE tarafından açıklanan 9 Kasım haftası stok verilerine göre ham petrol stokları 10.3 milyon varil, Cushing/Oklahoma petrol stokları ise 1.2 milyon varil artış kaydetti. Aynı zaman diliminde açıklanan verinin üretim detayında ise 100 bin varil artış görüldü. Son haftalarda ABD kanadında hem stok hem de üretim kanadında artışlar sürüyor. ABD Başkanı D.Trump’ında isteği arzın kesilmemesi üretim artırılması yönünde olurken durumun o şekilde evriliyor olması ister istemez fiyatları baskı altında bırakmaya devam ediyor. ABD kanadında durum böyle olmasına karşın OPEC tarafında daha aksi bir durum izleniyor. Bu nedenle aralık ayı başında yapılacak resmi toplantı sürecine kadar gelebileecek açıklamalara karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI), yükselen kanalın alt bandından kuvvet alarak yukarı yönde tepki verdiği gözleniyor. Alt bant 55.90$ destek seviyesine karşılık gelmekte ve bu seviyenin üzerine tutunması yukarı yönde tepki alımlarının gelmesini destekleyebilir. Teknik göstergeler aşırı satım bölgesine gerilediği için destek seviyelerinde biraz daha dikkatli olmakta fayda var. Diğer yandan yukarıda ise 58.0$ seviyesi en yakın direnç noktası olarak takip edilebilir.

Destekler: 55.90 / 54.0 / 52.0
Dirençler: 58.0 / 59.70 / 61.0

Brent Teknik Seviyeler

Destekler: 64.60 / 63.30 / 61.60
Dirençler: 67.50 / 68.40 /70

EURUSD 1.13 üzerinde ancak çok güçlü değil
EURUSD paritesi, ortalamalarının altındaki seyrini sürdürüyor. İtalya ile ilgili bütçe endişelerinin sürüyor olması Euro üzerinde baskı kuruyor. Bu nedenle, EURUSD paritesinde yukarı yönde çok güçlü tepkiler izleyemiyoruz. Bugün için Euro Bölgesinden enflasyon ve ABD’dden sanayi üretimi rakamları izlenecek. Verilerin EURUSD üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Olası haber akışlarına karşı da dikkatli olmakta fayda var. Özellikle, İngiltere’de Brexit ile ilgili gelişmeler doğrudan olmasa bile dolaylı olarak EURUSD üzerinde hareketliliğe neden olabiliyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1.12 bölgesinden aldığı destekle yukarı yönde hareketini koruyor. Hala ortalamalarının altında seyrettiğini gözlemliyoruz. En yakın ortalaması, 1.1375 seviyesinden geçiyor. Bu seviyenin üzerine yükselemediği müddetçe bu hareketinde zayıf kalabileceğini düşünüyoruz. Olası geri çekilmelerde, 1.13 ve 1.12 bölgeleri destek noktaları olarak takip edilebilir. Özellikle, 1.12 seviyesinin altındaki kapanışlar paritenin geri çekilmesinin devamı açısından önemli olabileceğini öngörmekteyiz.

Dirençler: 1.1375 (22 Günlük HO) / 1.1430 / 1.1510 (50 Günlük HO)
Destekler: 1.13 / 1.12 / 1.1050

Brexit ile ilgili gelişmeler izlenmeli
GBPUSD paritesi, İngiltere Kabinesindeki istifalların etkisiyle aşağı yönde hızlı tepkiler verdi. Parite, 1.2720 seviyesine kadar geri çekilmesine karşın bu seviyeden aldığı destekle bu sabah yukarı yönde hareket ettiğini gözlemliyoruz. Ancak hala hassas bir süreç özellikle Brexit ile ilgili gelişmeler sürdüğü için olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var. Bugün için ABD’den açıklanacak sanayi üretimi rakamı izlenecek. Verinin ABD Doları üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi ortalamalarının altında seyrini sürdürüyor. Parite, 1.2720 seviyesinden destek aldığı için bu seviyenin altında kapanışlar satış baskısı açısından önemli olabilir. Bunu başaramadığı için yukarı yönde hareketini korumak isteyebilir. Ancak güçlenmesi içinse 1.2950 ortalamasının üzerine yerleşmesinde fayda var.

Direnç: 1.2825 / 1.2950 (14 Günlük HO) / 1.2990 (50 Günlük HO)
Destek: 1.2720 / 1.2685 / 1.2660

USDTL düşüş eğilimini sürdürüyor
USDTL kuru dün yeniden 5.30 seviyesine kadar gevşedi. Bu hareketin nedeni ise AABD'li televizyon kanalı NBC, Beyaz Saray'ın Fetullah Gülen'in Türkiye'ye iadesi konusunda yasal yolları araştırdığını iddia etmişti. Ancak bu haberin ardından ABD Dışişleri Bakanı böyle bir görüşmenin olmadığını, Türkiye’den gelen belgelerin değerlendirilmesinin sürdüğünü ifade etti. Bu açıklamaların ardından USDTL kuru yeniden 5.30 bölgesinden aldığı destekle yukarı yönde tepkiler vermeye başladı. Ancak, bu sabaha baktığımızda yükselişinde çok güçlü olamadığını gözlemliyoruz. ABD ve Türkiye arasındaki ilişkilere yönelik bu haber akışları fiyatlamalar üzerinde hareket yarattığı için dikkatli olmakta fayda var. Bugün için Türkiye ve ABD’de sanayi üretimi açıklanacak. Veri bazlı hareketler kur üzerinde sınırlı kalabilir.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru için 5.30 bölgesi ana destek konumunda. Bu destek noktasının üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönde hareketini sürdürmek isteyebilir. Kurun daha da rahatlayabilmesi adında 5.30 altı kapanışları görmekte fayda var. Dün, yeniden 5.30 sevviyesini test edip bu seviyeden tepki yükselişiyle karşılaştık. Ancak yükselişinde çok güçlü olamıyor. Özellikle, 5.50 üzerine yerleşemediği müddetçe zayıf tepkiler sürebilir.

Dirençler: 5.5025 (22 Günlük HO) / 5.67 (100 Günlük HO)
Destekler: 5.30 / 5.21 / 5.1760

EUR/TRY

Destekler: 6.04 / 6.05 / 5.98
Dirençler: 6.11 / 6.13 / 6.2650

USDJPY paritesi 113.30 desteğine yakınsadı
İtalya ve İngiltere kanadında Brexit’e yönelik gelişmelerin etkisi ile finans piyasalarında güvenli limanlara olan yönelim sürüyor. Japon yeni Dolar karşısındaki kazançlarını hafta başına göre artırdığını ve an itibariyle bu kazançları da koruduğu gözleniyor. Daha çok haber akışlarının etkisi ile izlediğimiz fiyatlamalar üzerinde veri bazlı hareketlilikten çok fazla söz etmek mümkün değil. Bugünkü veri takviminde de ikincil düzey veriler yer almakta. Diğer yandan gün içerisinde Fed üyelerinden Evans’ın konuşması yakından izlenecek. Takvim dışında sürpriz bir gelişme yer almadıkça volatil hareketler izlenmeeyebilir. Fakat haber akışları arasında hem İtalya hem de Brexit ile ilgili gelişmeler sürerken olası açıklamalara karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: 22 - 50 günlük HO üzerinde işlem gören USDJPY paritesi anlık olarak 113.30 destek seviyesinden kuvvet alıyor. Bu seviyenin üzerinde tutunabilirse yukarıda 113.90 direncine doğru atakların oluşması beklenebilir. Fakat önemli bir destek seviyesi olarak izlediğimiz 113.30 seviyesinin aşağı yönde kırılması durumunda ise satışların takip ettiğimiz yükselen kanalın alt bandına doğru sürmesi beklenebilir.

Direnç: 113.90 / 114.50 / 115.20
Destek: 113.30 / 112.30 / 111.50

DAX hala zayıf seyrini koruyor
Almanya DAX CFD’si ortalamalarının altındaki seyrini koruyor. Dün akşam ABD endekslerinin günü olumlu kapatması, bu sabah Avrupa endekslerinin açılışına sirayet edebilir. Ancak, çok güçlü açılışlar beklenmediğini de belirtebiliriz. Bugün, Almanya’dan açıklanacak önemli bir veri akışının bulunmaması nedeniyle veri bazlı hareketler piyasada beklenmiyor.

Teknik Analiz: DAX CFD’sini haftalık bazda ele aldığımızda, ortalamalarının altında seyretmeye devam ediyor. CFD için 12105 21 haftalık ortalamasının geçtiği bir bölgedir ve bu seviyenin üzerine yerleşmesi durumunda CFD’nin güçlenmeye başladığını söyleyebiliriz. Bunu başaramadığı müddetçe yukarı yönde hareketinde başarısız kalmaya devam edebilir. Olası geri çekilmelerde, 11280 / 11140 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir.

Direnç: 11600 / 11680 / 12105 (21 Haftalık HO)
Destek: 11280 / 11140 / 11040

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye Sanayi Üretimi (Aylık) (Eylül) -1,10%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Eylül) 1,30% 1,70%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Aylık) (Ekim) 0,20% 0,50%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) (Ekim) 2,20% 2,20%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ekim) 2,00%
17:15 USD Yüksek ABD Kapasite Kullanım Oranı (Ekim) 78,10% 778,10%
17:15 USD Yüksek ABD Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ekim) 0,20% 0,30%
19:30 USD Orta Fed Evans Konuşması (Alternatif Üye)
21:00 USD Orta ABD Baker Hughes Petrol Sondaj Kule Sayısı 886




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.