Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Almanya TÜFE (Aralık): Geçtiğimiz yıla %0.4 yıllık artışla başlayan Almanya enflasyon oranı yıl içinde %-0.3 (yıllık) seviyesine kadar gerilemişti. Mayıs ayından sonra yükselişe geçen Almanya TÜFE oranı aralık ayında %1.7 (yıllık) olarak açıklanmıştı. 2017 Ocak ayında yıllık bazda %1.9 ve şubat ayında %2.2 olarak açıklanan veri Mart ayında %1.5 (yıllık) oranına gerileri. Ekim ve kasım aylarında sırasıyla %1.5 ve %1.8 yıllık artış sağlayan veri aralık ayında %1.6 seviyesinde geldi. Aralık ayna yönelik final verinin piyasada oluşan beklentisi yine %1.6 seviyesinde bulunuyor. (10:00)

İngiltere TÜFE (Aralık): 2016 yılına %0.3 enflasyon oranı ile başlayan İngiltere ekonomisinde yıllık bazda TÜFE en son aralık ayında %1.6 olarak açıklanmıştı. 2017 yılına %1.8 ile başlayan yıllık enflasyon rakamı temmuz ve ağustos aylarında sırasıyla %2.6 / %2.9 gelmişti. En son ekim ve kasım aylarında %3.0 / %3.1 yıllık artış sağlayan TÜFE’de aralık ayına yönelik beklentiler yıllık %3.0 artış olacağı yönünde bulunuyor. (12:30)

İngiltere Çekirdek TÜFE (Aralık): Yüksek önem düzeyine sahip İngiltere ekonomisine ait yıllık çekirdek TÜFE, 2016 yılının son iki ayında %1.4 ve %1.6 olarak açıklanmıştı. 2017 yılı nisan ayında %2.4 ve mayıs ayında %2.6 oranında açıklanan yıllık çekirdek TÜFE verisi en son kasım ayında %2.7 geldi. Aralık ayına ilişkin ortalama medyan beklentisi %2.6 seviyesinde şekillenmiş durumda. (12:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Cumhurbaşkanı Erdoğan yapmış olduğu konuşmasında, ABD’nin Türkiye sınırlarında terör ordusu kurduğunu ikrar ettiğini, Türkiye’ye düşenin de bu terör ordusunu doğmadan boğmak olduğuna değindi. TSK’nın en kısa sürede Afrin ve Münbiç meselesini halledeceğini belirtti. Hazırlıkların tamamlandığını ve harekatın her an başlayabileceğini vurguladı.

TÜİK tarafından ekim ayına ait işsizlik oranı açıklandı. Veri bir önceki ayın 0.3 puan altında kalarak %10.3 seviyesinde gerçekleşti. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış işsizlik oraanı ise %10.3 düzeyinde açıklandı. Genç nüfusta işsizlik oranı ise manşet veride %19.3 düzeyinde, mevsim etkilerinden arındırılmış veride ise %19.0 düzeyinde gerçekleştiği görülmekte.

Türkiye bu sabah işsizlik oranı rakamının ardından Türkiye Merkezi Yönetim bütçe gerçekleşmelerini takip etti. Maliye Bakanı Naci Ağbal bu sabah 2017 yılı merkezi yönetim bütçe gerçekleşmelerini açıkladı. Aralık ayında, 20.9 milyar TL bütçenin açık verdiği belirtildi. 2017 genelinde, bütçe açığının 47.4 milyar lira seviyesinde gerçekleştiğine de değinildi. 2016 yılında 20.3 milyar TL faiz dışı fazla verilmişken, 2017 yılında 9.3 Milyar TL faiz dışı fazla verildiğini duyurdu. Geçen yıl, bütçe gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %13.8 artışla 630.3 milyar liraya ulaştığını ve bütçe giderlerinin ise %16 büyüme ile 677.7 milyar TL olarak gerçekleştiğini duyurdu.

Kalkınma Bakanı Elvan, "Veriler, hedefimiz olan işsizlikte tek haneli rakamlara hızlı bir şekilde yaklaşıldığını teyit etmektedir" dedi.


Avrupa

Almanya Merkez Bankası Bundesbank, yabancı para cinsinden rezervine Çin Yuanı'nı dahil etmeye karar verdi.

Fransa Merkez Bankası'nın, Çin para birimi yuanı döviz rezervlerine dahil ettiği belirtildi.

Forex Yorumları

Ons altın 1342$ altında şekilleniyor

Ons altın haftanın ikinci işlem gününde 1342$ çevresindeki seyrini koruyor. Dün ABD piyasaları resmi tatil nedeniyle kapalıydı. Bu nedenle kıymetli metalde zayıf seyirler izlendi. Bugünkü veri takvimi de forex piyasalarında sakin. İkincil düzey verilerin öne çıktığı bugünde olası haber akışlarına karşı dikkatli olmak gerekebilir. Önemli bir gelişme yer almadığı müddetçe ons altında zayıf ve yatay bir görünüm izlenebilir.

Dolar ise küresel piyasalardaki kayıplarına bugün bir miktar ara vermiş görünüyor. Dolar endeksi 90.40 seviyesi üzerinde şekilleniyor. ABD tahvil faizlerinde ise bugün satıcılı bir görünüm var. ABD 10 yıllık tahvil faizleri %2.54 seviyesinde yatay negatif bir görünüm izliyor.

Teknik Analiz: 1342$ üzerindeeki hamlelerinde başarısız kalan ons altının bu seviye üzerinde göstereceği performans önemli. Bu seviye üzerinde güçlü bir şekilde tutunması 1350$ direncinin test etmesine imkan verebilir. Fakat şunu da belirtmekte fayda var. Teknik göstergeler aşırı alım bölgesine gelmiş durumda. Bu nedenle direnç noktaları net bir şekilde kırılmadığı müddetçe ons altın yukarı yönlü hamlelerinde zayıf kalabilir. Bunun yanı sıra geri çekilmelerde ise en yakın destek noktası olarak 1334$ seviyesi hedeflenebilir.

Altın

Dirençler: 1350 / 1360 / 1372
Destekler: 1334 / 1327 / 1312

Gümüş

Direnç: 17.45 / 18.00 / 18.50
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol, direnç seviyeleri yakınlarında soluklanıyor

Petrol piyasasında hikaye değişmedi. Petrol fiyatlarında yukarı trend korunmaya devam ediyor. Anlık fiyat hareketleri açısından ham petrol stok verileri ile ABD petrol üretim rakamlarını takip etmeye devam ediyoruz. Bugünü yarına bağlayan gece yarısında açıklanacak API petrol stoklarını takip etmekte faydaa var. Yarın ise DOE tarafından resmi ham petrol stoklarının açıklanması bekleniyor.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde (WTI) tablo değişmiş değil. WTI 61.90$ seviyesi üzerinde kalmayı sürdürdüğü sürece Ana eğilim yukarı olmaya devam ediyor. Şimdilik 61.90$ - 65.50$ aralığındaki yatay seyir devam edebilir.

WTI

Direnç: 65.50 / 65.95
Destek: 63.50 / 62.55 / 61.90

Brent

Direnç: 71.40
Destek: 69.70 / 68.30 / 67.00

Euro/Dolar son üç buçuk yılın en yükseğinde

Avrupa Merkez Bankasının toplantı tutanaklarından sonra sıkı para politikasına geçiş beklentilerinin artması Euro’ya destek verdi. Bununla birlikte Almanya siyasetinin düzlüğe çıkmaya başlamasıyla olumluya giden koalisyon görüşmeleri de Euro’yu destekleyen ikinci etken oldu. Euro kuru, Euro Bölgesi ekonomisi ve Merkez Bankası para politikasına yönelik beklentilerle yeni bir oluşum içine girmiş olabilir. Euro/Dolar paritesini 1.23 direnç seviyesinin hemen altında takip etmeye devam ediyoruz. Bugün Almanya TÜFE verileri takvimde ön plana çıkıyor.

Teknik Analiz: Euro/Dolar kuru haftalık grafikte alçalan trend eğilimini sürdürüyor. Trend yaklaşık 1.23 seviyesinden geçmekte. Haftalık grafik olması nedeniyle trendin yukarı yönde tam olarak kırıldığından bahsedebilmemiz için birkaç gün bu seviye üzerini teyit etmesini beklemekte fayda var. 1.23 seviyesinden yukarı yönlü kırılma gerçekleşmesi halinde önümüzdeki günlerde 1.2590 seviyesine doğru yukarı yönlü eğilim hız kazanabilir. Buna karşın alçalan trend kırılmakta zorlanması halinde momentumda yavaşlama oluşabilir ve ilk etapta 1.2090 destek seviyesine doğru gevşeme oluşabilir. Paritenin geldiği nokta önemli bir yer olduğundan dolayı izlemede kalmakta fayda var.

Dirençler: 1.2300 / 1.3590 / 1.2660
Destekler: 1.2090 / 1.2000 / 1.1960

Sterlin/Dolar trendin üst bandını test ediyor

Küresel piyasalarda ABD Dolarının zayıf olması paritenin yukarı yönünü güçlü kılıyor. Euro etkisiyle birlikte dolar endeksi 90.50 seviyesine doğru gerilemiş durumda. Rüzgar ABBD Doları cephesinde zayıf esmeye devam ederken GBP/USD kuru teknik olarak önemli bir yere geldi. Bugün İngiltere’de takip edilecek TÜFE rakamları piyasada oluşan beklentinin üzerinde gelmesi halinde yükselen trendin üst bandı yukarı yönde aşılabilir. Buna karşın zayıf gelebilecek İngiltere verileri sonrasında 1.3615 destek seviyesine doğru gevşeme eğilimi oluşabilir. Sterlin’in İngiltere’de açıklanan verilere karşı duyarlı olduğunu ve fiyatlama konusunda iyi veri iyi, kötü verinin kötü fiyatlandığını hatırlatmakta fayda var. Bugün ABD’de açıklanacak majör bir veri bulunmuyor.

Teknik Analiz: Sterlin/Dolar paritesi yükselen trendin üst bandını yukarı yönde zorluyor. Burası kritik bir nokta 1.3820 direnç seviyesi yukarı yönde geçilmekte zorlanması halinde direnç seviyelerinden geri dönüş olabilir ve paritede 1.3615 destek seviyesine doğru gevşeme eğilimi başlayabilir.

Dirençler: 1.3815 / 1.3850 / 1.4000
Destekler: 1.3615 / 1.3520 / 1.3490

Dolar/TL 3.80 seviyesine doğru tepki veriyor


TL, jeopolitik risklerin etkisi ile dün bir miktar negatif fiyatlandı. Dolar küresel piyasalarda zayıf görünümünü korumasına karşın bugün Asya saatlerinde içerisinde 3.8028 seviyesine kadar kurun yükseldiği görülüyor. Her ne kadar son günlerde yurt içi piyasalarda bu riskler konuşuluyor olmasına karşın Türkiye’nin risk priminde dünden bu yana önemli bir bozulma yaşanmadı. 160 seviyesindeki seyrini koruyan CDS rakamını gelecek günlerde takip etmekte fayda var. Bugünkü veri takviminde yurt içi piyasalarda gündem sakin. Hazinenin öğle saatlerinden sonra 12 aylık hazine bonosu ihalesi olacak. ABD kanadında ise ikincil düzey verinin yer aldığı görülüyor.

Teknik Analiz: Dolar/TL teknik olarak 200 günlük ortalaması üzerinde yukarı yönlü tepkiler vermeye devam ediyor. Trendin aşağı yönlü olması açısından 100 günlük ortalamadan geçen (yaklaşık) 3.7550 seviyesinin aşağı yönde geçilmesi ve 3.7440 destek seviyesinin de aşağısına doğru bir eğilim başlatması şart. Bu destek bölgesinden gelen yukarrı yönlü tepkilerin zayıf kalması halinde geri çekilmeler desteklenebilir. Buna karşın parite 3.8060 direnç seviyesi yakınlarında hareket etmekte. Bu seviyenin yukarı yönde zorlanması halinde 3.84 seviyesine doğru yükseliş eğiliminin oluşma potansiyeli artabilir.

Dirençler: 3.8060 / 3.8135 / 3.8400
Destekler: 3.7510 / 3.7440 / 3.7370

USDJPY paritesi 110.50 seviyesinden kuvvet alıyor

Doların kayıplarına küresel piyasalarda bir miktar ara vermiş olması USDJPY paritesinin yukarı yönlü hamlelerine imkan tanıyor. Dün ABD piyasaları resmi tatil nedeniyle kapalıydı. Bugünkü veri takvimi ise oldukça sakin. Asya saatleri diliminde Japonya kanadında açıklanan aralık ayı ÜFE rakamları beklentilerin altında bir görünüm izlediği görülüyor. Etki alanı oldukça sınırlı kalan bu verilerin parite üzerinde önemli bir hareket yarattığı söylemek zor. ABD kanadında ise bugün önemli veri akışları yer almıyor. İkincil düzey olarak değerlendirilen New York Empire State imalat endeksi verisinin ocak ayı değeeri TSİ ile 16:30 ile takip edilecek. Önemli bir veri akışı yer almadığı müddetçe paritede zayıf görünüm korunabilir.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 111.00 direncine doğru tepki veriyor. 110.50 destek seviyesinden kuvvet alarak yukarı yönde tepki veren paritenin 111.00 direnci üzerine yerleşmesi durumunda 111.60 direncine doğru tepkilerin oluşması beklenebilir. Aksi halde geri çekilmelerde 110.50 seviyesi ana destek konumunda ve aşırı satım bölgesine gelen teknik göstergeler göz önüne alındığında bu destek seviyesinin kırılması önem arz ediyor.

Direnç: 111.00 / 111.60 / 112.20
Destek: 110.50 / 110.00 / 109.60

DAX'ta kar realizasyonu sürüyor

Dün ABD piyasaları resmi tatil nedeniyle kapalıydı. Avrupa borsaları ise dün günü ağırlıklı olarak satıcılı bir şekilde tamamladı. Bu sabah Asya endekslerine bakıldığında ise primli bir tablo gözleniyor. Vadelilerdeki görünümde ise Asya ve ABD future’larında alıcılı bir tablo izlenmekte. Bugünkü veri takviminde Almanya DAX endeksi açısından TSİİ ile 10:00’da açıklanacak olan aralık ayı final TÜFE rakamlarına dikkat etmekte fayda var. Beklentilerine paralel bir veri setinin oluşması durumunda endeks üzerinde önemli bir etkisi gözlenmeyebilir.

Teknik Analiz: DAX CFD kontratı dün 13189 seviyesinde kapanış yaptı. CFD’nin kayıplarına bugünde ara vermeden devam etmesi durumunda 13120 ara desteği ön planda olacak. Bu seviye altında 12900 seviyesi ana destek önemini koruyor. Yukarıda ise 13212 seviyesi en yakın direnç noktası ve bu seviyenin üzerinde oluşabilecek güçlü seyirler CFD’yi 13316 direncine doğru taşıyabilir.

Direnç: 13212 / 13316 / 13408
Destek: 13120 / 12900 / 12675

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Yüksek Almanya TÜFE Aylık (Aralık) 0.8% 0.8%
10:00 EUR Yüksek Almanya TÜFE Yıllık (Aralık) 1.6% 1.6%
12:30 GBP Yüksek İngiltere TÜFE Aylık (Aralık) 0.4% 0.3%
12:30 GBP Yüksek İngiltere TÜFE Yıllık (Aralık) 3.0% 3.1%
12:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek TÜFE Yıllık (Aralık) 2.6% 2.7%%
12:30 GBP Yüksek İngiltere Perakende Fiyat Endeksi Aylık (Aralık) 0.6% 0.2%
12:30 GBP Yüksek İngiltere Perakende Fiyat Endeksi Yıllık (Aralık) 3.9% 3.9%
14:00 TRY Düşük Türkiye 12 Aylık Hazine Bonosu İhalesi Düzenleyecek
16:30 USD Orta ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Ocak) 19.0 18.0



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kaararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.