Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye İşsizlik Oranı (Aralık): 2016 yılı Nisan - Aralık ayları arasında %9.3'dan %12.7'e yükselen Türkiye İşsizlik Oranı 2017 yılı Ocak ayında %13'e yükselmesinin ardından şubat ayında 12.6 seviyesine gerilemesi sonrası mart ayında %11.7 ve nisan ayında %10.5 olarak açıklandı. En son kasım ayında %10.3 açıklanan verinin aralık ayında %10.3 seviyesinin altında açıklanması TL varlıklarına olumlu yansıyabilir. Piyasada oluşan beklenti işsizlik oranının 2017 yılı Aralık ayında %10.4 seviyesinde geleceği yönünde. (10:00)

TCMB Beklenti Anketi (Mart): Finansal ve reel sektörde karar alıcı ve uzman kişilerin çeşitli makroekonomik değişkenlere ilişkin beklentilerinin izlendiği anket kısa vadede TL üzerinde etkili olmasa da orta ve uzun vadeli beklentileri şekillendiriyor olması ve TCMB'nin faiz kararlarında takip ettiği bir veri olmasından dolayı önemli. (14:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları (10 Mart haftası): Orta önem düzeyine sahip ve devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için beklentiler geçtiğimiz haftanın altında 228 bin seviyesinde bulunuyor. (15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (03 Mart haftası): Orta önem düzeyine sahip ve iş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 870 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 3 Mart haftasında 1 milyon 903 bin kişilik beklentiye sahip. (15:30)
                                  
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

TCMB 07 Mart tarihinde yapmış olduğu para politikası kurulu toplantısının özetini yayınladı. Özette, enflasyon ve enflasyon beklentilerinin bulunduğu yüksek seviyelerin fiyatlama davrannışları üzerinde risk oluşturmaya devam ettiği belirtildi. Bu dönemde yıllık enflasyonun enerji ve temel mal gruplarında gerilediği, gıda ve hizmet gruplarında ise yükseldiği, enerji enflasyonundaki düşüşte petrol fiyatlarındaki gerilemenin yanı sıra göreceli olarak istikrarlı seyreden döviz kurlarının etkili olduğu vurgulandı.

ABD

ABD Senatosu, Eski Başkan Barack Obama'nın 2007-2008 küresel finansal krizinden sonra hayata geçirdiği Dodd-Frank Wall Street Reformu'nun bazı bölümlerini değiştirecek yasa tasarısı, 31'e karşı 67 oyla kabul edildi. (Bloomberg HT)

ABD Başkanı Donald Trump, geçen hafta istifa eden Baş Ekonomi Danışmanı Gary Cohn'un yerine ekonomist ve eski televizyon sunucusu Larry Kudlow'u getirdi.(Bloomberg HT)

ABD işletme stokları ocak ayında beklentiler çerçevesinde %0.6 olurken, bir önceki ayın rakamı %0.4'den %0.6'ya revize edildi.

ABD perakende satışlar şubat ayında aylık bazda -%0.1 ve aynı dönemde çekirdek perakende satışlar aylık olarak %0.2 olarak gerçekleştii.

ABD'de ÜFE şubat ayında aylık olarak %0.2 ve yıllık olarak %2.8 olurken, aynı dönemde çekirdek ÜFE verileri ise aylık bazda %0.2 ve yıllık bazda %2.5 olarak açıklandı.

ABD mortgage başvuruları 09 Mart bitimli haftada %0.9 olarak gerçekleşti.

Avrupa

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı M. Draghi konuşmasında, döviz piyasasında yaşanan hareketlerin risk oluşturduğunu ve para politikasında sabırlı, ısrarcı olmak gerektiğini, enflasyonun hala zayıf olduğunu ifade etti. Ayrıca, Euro'daki güçlenmenin enflasyona baskı yapabileceğini de vurguladı. Parasal genişlemeyi bitirmek içinde enflasyon ayarlamasını görmek gerektiğini konuşmasında yer verdi.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Kurulu üyesi Peter Praet açıklamasında, AMB'nin enflasyon konusunda önemli miktarda ilerleme kaydettiğini belirtti.

Euro Bölgesi sanayi üretimi ocak ayında aylık bazda -%1.0 ve yıllık bazda %2.7 olarak açıklandı. Yıllık rakam ise %5.2'den %5.3'e revize edildi.

Almanya'da enflasyon şubat ayında aylık olarrak %0.5 ve yıllık olarak %1.2 ile beklentiler çerçevesinde açıklandı.

Petrol

ABD DOE haftalık ulusal petrol stokları 09 Mart bitimli haftada beklentilerin üzerinde 5 milyon 22 bin varil, Cushing/Oklahoma stokları ise 338 bin varil artış kaydetti. Verinin üretim detayında ise 12 bin varillik artış görülmekte.

OPEC yayınlamış olduğu aylık piyasa raporuna göre, küresel petrol talebinin bu yıl günlük 1.6 milyon varil tırmanması öngörülürken OPEC dışından gelen arzın günlük 1.66 milyon varil artması beklentiler arasında. Raporda, OPEC ABD'de kaya petrolü sektörünün büyümesiyle rakip üreticilerden gelecek yeni petrol arzının bu yıl talep büyümesini aşacağını ilk kez öngördü.

Forex Yorumları
Ons altında temkinli seyirler sürüyor
Ons altın 1321$ üzerindeki seyrine devam ediyor. Hafta başından bu yana veri akışlarından daha çok haber akışlarının gündeme gelmesi ile ve özellikle de ABD kanadındaki gelişmelerin etkisiyle dolar küresel piyasalarda toparlanmakta zorlanıyor. Ons altın ise dollar karşısındaki kazançlarını 1334$ seviyesi üzerine taşıyamasa dahi temkinli seyrine de devam ediyor. Bugünkü veri takvimi oldukça sakin. ABD kanadında daha çok ikincil düzey veriler yer alıyor. Verilerin kıymetli metal üzerindeki etkisinin sınırlı kalması beklenebilir. Bunun yanı sıra olası haber akışlarının daha çok dikkat edilmesi gerektiğini belirtmekte fayda var. Ayrıca bu sabah saatlerine karşı ABD Senatosunda Obama döneminde hayata geçirilen Dodd - Frank Wall Street Reformunda bazı bölümlerini değiştirecek yasa tasarısı onaylandı. Sırada Temsilciler Meclisi var. Bu reforma ilişkin haber akışlarının seyri gelecek günlerde önemli olabilir.

Teknik Analiz: Ons altın haftalık periyota yükselen trendi üzerindeki seyrine devam ediyor. Teknik göstergeler uzun vadede ivme kaybı yaşıyor olmasına bakarak kıymetli metalinde yukarı yönlü dirençleri aşamıyor olmasını normal karşılıyoruz. Bu nedenle ons altın 1327$ seviyesini anlık olarak destek haline getirmiş olsa dahi 1334$ direnci üzerindde güçlü hamleler oluşmadıkça bu noktalardan geri dönüşlerin yaşanması beklenebilir. Aşağıda ise 1321$ seviyesi en yakın destek konumunda yer alıyor. Bu seviyenin altındaki seyrini derinleştirecek güçlü nedenler yer almadığı müddetçe ons altın 1321$ - 1334$ aralığındaki seyrini bir süre daha korumak isteyebilir.

Altın

Dirençler: 1334 / 1342 / 1350
Destekler: 1327 / 1321 / 1313

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol fiyatları sakin seyrediyor
Petrol fiyatlarında yatay yükselen kanal hareketi devam etmekte. Dün resmi ham petrol stokları beklentinin çok üzerinde 5 milyon varil birikmeye işaret etmesine karşın petrol fiyatlarında önemli bir değişim izlenmedi. 9 Mart bitimli haftada ABD petrol üretimi 12 bin varil artış yönünde açıklandı. Bu rakam bir önceki haftaya kıyasla daha az artış yönünde açıklanmış oldu. Diğer yandan, OPEC'in aylık piyasa raporuna göre, petrol üreticisi grup, ABD ve diğer üreticilerden gelecek arz büyüme tahminini dört ay arkka arkaya yükseltti. OPEC, ABD'de kaya petrolü sektörünün büyümesiyle rakip üreticilerden gelecek yeni petrol arzının bu yıl talep büyümesini aşacağını ilk kez öngördü.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) yükselen trend içerisinde hareket etmeye devam ediyor. Petrol fiyatı teknik olarak önemli bir değişim göstermedi. Bununla birlikte yükselen trendin içerisinde kalmaya devam etmesi halinde yukarı yönlü tepki verme potansiyeli halen daha bulunuyor. Buna karşın WTI'da yukarı yönlü hareketlerin sınırlı kaldığını belirtmekte fayda var. Bu noktada WTI'ın 60.65$ / 60.00$ destek bölgesi üzerinde kalması petrol fiyatının yukarı yönlü seyrinin devamı açısından önemli olacaktır.

WTI
Dirençler: 61.90 / 62.90 / 63.30
Destekler: 60.65 / 60.00 / 59.00

Brent
Dirençler: 65.80 / 66.00 / 67.30
Destekler: 64.15 / 61.85 / 61.00

Euro/Dolar 50 günlük ortalaması üzerinde kalmayı sürdürüyor
Euro/Dolar 1.24 seviyesi üzerinde kalmayı başaramadı ve tekrar 50 günlük hareketli ortalamasına doğrru yakınsadı. ABD Dolarına yönelik algıda herhangi bir değişiklik yok. Küresel piyasalarda Dolar tarafında çok güçlü seyirler yok. Parite bu sabah 1.2380 seviyesinde hareket etmekte Haftanın dördüncü işlem gününde Euro Bölgesinde açıklanacak majör bir veri bulunmuyor. ABD tarafında ise haftalık işsizlik verilerin açıklanması bekleniyor ancak parite üzerinde önemli bir değişim yaratmasını beklememekteyiz.

Teknik Analiz: Euro/Dolar 1.24 seviyesinden güç almakta zorlandı. Genel olarak paritedeki eğim yukarı yönlü olmaya devam ediyor. Zaman zaman EUR/USD paritesinde momentum kaybı oluşmasına karşın güçlü bir satış dalgasının başladığından bahsetmek mümkün değil. 1.2330 seviyesine denk gelen 50 günlük ortalamasını izlemeye devam ediyoruz. Paritenin bu seviye üzerinde kalmaya devam etmesi halinde 1.2440 yakın direnç seviyesine doğru yükselme potansiyeli korunabilir.

Dirençler: 1.2440 / 1.2530
Destekler: 1.2330 (50 günlük ort.) / 1.2240 / 1.2200

Sterlin/Dolar'ın 1.40 imtihanı
GBP/USD pparitesi forex işlemlerinde 1.40 seviyesinin üzerinde kalmakta zorlanıyor. Paritede tepelerin yavaşlamaya başladığını ve yukarı yönlü hareketlerde momentum kaybı oluştuğunu izliyoruz. Buna karşın küresel piyasalarda çok güçlü bir dolar algısı yok. Dolar endeksi 90 seviyesinin altında ve ABD 10 yıllık tahvil faizleri %2.80 seviyesinde sakin seyrediyor. Bugün İngiltere'de açıklanacak majör bir verinin bulunmaması paritede veri bazlı hareketleri sınırlayabilir. ABD tarafında ise haftalık işsizlik verilerin açıklanması bekleniyor ancak parite üzerinde önemli bir değişim yaratmasını beklememekteyiz.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesinde yukarı yönlü trend eğilimini sürmeye devam ediyor. Buna karşın paritede yukarı yönlü seyirlerin sınırlı kaldığını ve tepelerin yavaşlayarak alçalan bir görüntü oluşturduğunu izliyoruz. Bu nedenle paritedeki oluşan her tepe bir öncekinden daha güçsüz bir tablo ortaya seriyor. Yukarı yönlü seyirlerde 1.40 / 1.4050 / 1.4120 direnç bölgelerini izlemeye devam ediyorruz. Geri çekilmelerde ise ilk takip edeceğimiz destek seviyesi 1.3875 olacak.

Dirençler: 1.40 / 1.4050 / 1.4120
Destekler: 1.3875 / 1.3835 / 1.3795

DolarTL yüksek seviyelerini koruyor

Türk Lirasındaki zayıf görünüm bu sabah düne kıyasla daha az olsa da devam ederken USDTRY paritesi forex piyasalarında 3.8765 seviyesinde seyrediyor. GOP para birimlerine bakıldığında ise TL'de negatif ayrışmadan bahsetmek mümkün. Rüzgar şimdilik TL aleyhine esiyor görünüyor. Bugün içeride işsizlik oranı ve TCMB beklenti anketi verilerini alırken, ABD kanadında haftalık işsizlik verileri ve Fed imalat Aktivite endeksi verilerini alacağız. Her iki veride orta seviyede bulunuyor.

Teknik Analiz: Teknik olarak 3.8450 seviyesi üzerinde kaldığı sürece USDTRY paritesi ilerleyen günlerde 3.91 seviyesini test edebilir. Göstergeler yukarı yönü işaret ediyor. Geri çekilmelerde 3.8450 desteğine doğru tekrar alımlar görülebilir. Paritenin 3.8450 desteğinin altına gerilemesi ve kalması durumunda yeniden 3.79 böölgesine doğru geri çekilme görebiliriz.

Destekler: 3.8450 / 3.79 / 3.75
Dirençler: 3.91 / 3.9430 / 3.9750

USDJPY paritesi 105.50 desteğini kırabilecek mi?
Küresel piyasalarda ABD tarafından yaşanan bazı gelişmelerin etkisi halen daha güvenli liman varlıklarına olan yönelimi destekliyor. Altın, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yanı sıra Japon yeni, dolar karşısındaki kazançlarını genişletmeye devam ediyor. Dolar endeksine baktığımızda ise 90 altındaki seyrini koruyor ve yukarı yönlü hamleler zayıf kalmaya devam etmekte. Bugünkü veri takvimine baktığımızda daha çok ikincil düzey verilerin ön plana çıktığını görüyoruz. Etki alanının parite üzerinde sınırlı kalması beklenen bu verilerin yanı sıra daha çok haber akışlarına karşı dikkat edilmesi gerektiğini belirtelim. Ayrıca bu sabah saatlerine karşı ABD Senatosunda Obama döneminde hayata geçirilen Dodd - Frank Wall Street Reformunda bazı bölümlerini değiştirecek yasa tasarısı onaylandı. Sırada Temsilciler Meclisi var. Bu reforma ilişkiin haber akışlarının seyri gelecek günlerde önemli olabilir.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 105.50 kritik desteğine yakın bir noktada işlem görüyor. Parite bu seviyenin altına geçmediği müddetçe yukarı yöndeki tepkisini korumak isteyebilir. Yukarıda ise 107.00 seviyesi en yakın direnç noktası olurken bu seviyenin üzerinde hamlelerin son günlerde kısa vadeli kaldığını belirtelim.

Direnç: 107.00 / 107.90 / 108.75
Destek: 105.50 / 104.40 / 103.00

DAX CFD kontratı 12480 direnci altında şekillenmeye devam ediyor
Küresel piyasalarda artan risk algısı endekslerin toparlanmasına imkan tanımıyor. Dün günü ABD ve Avrupa endeksleri satıcılı bir şekilde tamamlarken, bu sabah Asya endekslerinde ağırlıklı olarak alıcılı bir tablo hakim olduğu gözleniyor. Bugünkü veri takvimi oldukça sakin. Avrupa kanadında açıklanacak önemli bir veri akışı yer almıyor. ABD kanadında ise daha çok ikincil düzey verilerin ön plana çıktığı gözleniyor. Bunun yanı sıra olası haber akışlarına karşı dikkat etmekte faydda var.

Teknik Analiz: DAX CFD kontratı 12480 direnci altında kalmaya devam ediyor. Bu dirence doğru başlattığı yolculukta yorulan CFD bu noktayı geri dönüşlerde değerlendiriyor. Dün günü 12252 seviyesinde kapattı. Şayet güne bu seviye üzerinde başlayabilirse yeniden 12480 direncine doğru bir hareket yapmak isteyebilir. Bu direnç öncesinde 12360 seviyesi bir ara direnç noktası olarak hedeflenebilir. Aşağıda ise 12030 seviyesi en yakın destek konumunda yer alıyor.

Direnç: 12360 / 12480 / 12530
Destek: 12030 / 11925 / 11720

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye İşsizlik Oranı (Aralık) 10.4% 10.3%
11:00 TRY Orta Türkiye Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi (Şubat) 1.7B
14:30 TRY Orta TCMB Beklenti Anketi (Mart)
15:30 USD Orta ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Mart) 15.0 13.1
15:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (10 Mart) 228K 231K
15:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (03 Mart) 1903K 1870K
15:30 USD Orta ABDD Philadelphia Fed İmalat Aktivite Endeksi (Mart) 23.0 25.8
17:00 USD Orta ABD NAHB Konut Piyasası Endeksi (Mart) 72 72


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.