Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Almanya GSYİH (3. Çeyrek): 2016 yılın ilk çeyreğinde %1.5 büyüme kaydeden Almanya ekonomisi, ikinci çeyrekte ekonomik büyüme oranı %3.3 seviyesinde gelmişti. Üçüncü ve dördüncü çeyrekte ise sırasıyla %1.7 ve %1.3 açıklandı. 2017 yılı birinci çeyrekte yıllık %3.4, ikinci çeyrekte %1.0 ve üçüncü çeyrekte %2.2 yıllık artış kaydeden Almanya ekonomisi 2017 yılını %2.9 yıllık büyüme ile tamamladı. 2018 yılı üçüncü çeyrek büyüme beklentisi %1.2 seviyesinde şekillenmiş durumda. (10:00)

İngiltere TÜFE (Ekim): 2016 yılına %0.3 enflasyon oranı ile başlayan İngiltere ekonomisinde yıllık bazda TÜFE en son aralık ayında %1.6 olarak açıklanmıştı. 2017 yılına %1.8 ile başlayan yıllık enflasyon rakamı temmuz ve ağustos aylarında sırasıyla %2.6 / %2.9 gelmişti. 2018 yılı Ocak ve şubat aylarında %3.0 / %2.7 yıllık artış sağlayan TÜFE en son eylül ayında %2.4 seviyesine geldi. 2018 yılı Ekim ayına yönelik beklentiler yıllık %2.5 artış olacağı yönünde bulunuyor. (12:30)

İngiltere Çekirdek TÜFE (Ekim): Yüksek önem düzeyine sahip İngiltere ekonomisine ait yıllık çekirdek TÜFE, 2016 yılının son iki ayında %1.4 ve %1.6 olarak açıklanmıştı. 2017 yılı nisan ayında %2.4 ve mayıs ayında %2.6 oranında açıklanan yıllık çekirdek TÜFE verisi 2017 yılı aralık ayında %2.5 geldi. 2018 yılı eylül ayında %1.9 olarak açıklanan veri için ekim ayına ilişkin ortalama medyan beklentisi %2.0 seviyesinde şekillenmiş durumda. (12:30)

Euro Bölgesi GSYİH (3. Çeyrek): 2016 yılında sırasıyla %1.7 / %1.7 / %1.7 / %2.0 yıllık büyüme kaydetti. 2017 yılı ilk çeyreğinde %2.1 ve ikinci çeyreğinde %2.4 yıllık büyüme sağlayan Euro Bölgesi Ekonomisi üçüncü çeyrekte %2.7 ve son çeyrekte ise %2.8 yıllık büyüme kaydetti. 2018 yılının ilk çeyreğini %2.5 seviyesinde kapatan Euro Bölgesinin ikinci çeyrek büyüme rakamı %2.1 oldu. 2018 yılı 3. Çeyreğe yönelik veri %1.7 gelmesi yönünde. (13:00)

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Eylül): Orta önem düzeyine sahip Euro Bölgesi sanayi üretim verisi geçtiğimiz kasım ayındaa %3.5 büyüme kaydetti. Sonraki aylarda büyüme oranını düşüren sanayi üretimi 2017 yılı ocak ayında %0.4 oranında, şubat ayında %1.3 seviyesinde, mart ayında ise %2.1 seviyesinde açıklandı. Nisan ayında tekrar ivme kaydederek %1.2’e gerileyen veri mayıs ayında %4.1’e yükseldi. En son 2018 yılı eylül %0.9 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Ekim ayını yansıtacak verinin yıllık beklentisi %0.3 seviyesinde bulunuyor. (13:00)

ABD TÜFE & Çekirdek TÜFE (Ekim): 2016 yılı aralık ayında %2.1 yıllık artış sağlayan ABD enflasyon oranı 2017 yılı ocak ayında %2.5’e (yıllık) yükseldi. Şubat ayında %2.7 ve mart ayında %2.4 yıllık artış sağlayan veri en son aralık ayında %2.1 seviyesinde açıkladı. 2018 yılına %2.1 yıllık artış ile başlayan ABD TÜFE en son eylül ayında %2.3 seviyesine ulaştı. Verinin Ekim ayı piyasa beklentisi %2.5 yıllık artış sağlayacağı yönünde. Çekirdek enflasyon verisinde ise beklentiler geçtiğimiz ay %2.2 seviyesinde açıklanması sonrası 2018 yılı Ekim ayında %2.2 gelmesi yönünde ağıırlık kazanmış durumda. (16:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Türkiye İtalya'nın Palermo kentinde yapılan Libya konulu konferanstan çekildiğini bildirdi.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, ihalede 2 yıl (637 gün) vadeli, sabit kuponlu 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvilinin yeniden ihracını gerçekleştirdi. İhalede bileşik faiz %18,79 oldu.

ABD

ABD NFIB küçük işletme iyimserlik endeksi ekim ayında 107.4 olarak açıklandı.

Avrupa

İtalya Başbakan Yardımcısı Matteo Salvini, Avrupa Komisyonu'nun bütçe planının gözden geçirilmesi talebine rağmen 2019 yılına ilişkin açık ve ekonomik büyüme tahminlerini sürdüreceğini bildirdi.

IMF, planlanan mali genişlemenin ülke ekonomisini ters şoklara karşı kırılganlaştıracağı uyarısını yaptı.

Başbakan Theresa May'in ofisinden yapılan açıklamada Birleşik Krallık ile Avrupa Birliği arasında yürütülen görüşmelerin tamamlandığı ve bugün May'in yapacağı kabine toplantısında görüşüleceği belirtildi. Kabine toplantısı bugün TSİ 17.00'da yapılacak. Bakanlar ayylardır sürdürülen müzakereler sonrasında ulaşılan taslak metni değerlendirecek ve atılacak yeni adımları değerlendirecek.

Almanya ZEW mevcut durum anketi kasım ayında beklentilerin altında 58.2 olurken, ZEW beklenti anketi -24.1 olarak açıklandı. Aynı dönemde, Euro Bölgesi ZEW beklenti anketi ise -22.0 ile bir önceki aya göre düşüş kaydetti.

İngiltere işsizlik oranı ekim ayında %4.1 ile bir önceki aya göre artış kaydetti.

Almanya enflasyonu ekim ayında aylık %0.1 ve yıllık %2.4 olarak açıklandı.

Petrol

OPEC'in Ekim Ayı Petrol Piyasası Raporu'na göre, günlük ham petrol üretimi, ekim ayında bir önceki aya göre günlük 127 bin varil artarak 32 milyon 900 bin varile yükseldi. Geçen ay küresel petrol arzı, bir önceki aya göre günlük 440 bin varil artarak 99 milyon 760 bin varil oldu.

Asya

Çin'de sanayi üretimi %5.8 olan piyasa beklentisinin üzerinde %5.9 olarak açıklandı. Buna karşın Ekim ayını yansıtan perakende satışlar %9.2'lik piyasa beklentisini karşılayamadı ve %8.6 düzeyinde aççıklandı.

Japonya Merkez Bankası'nın toplam varlıkları, ülkenin GSYH'sini aştı.

Forex Yorumları

İtalya bütçe ve Brexit endişeleri ons altını olumlu etkiliyor

Dolar endeksinin dün gün içerisinde kazançlarını son 1 yılın en yüksek seviyesine taşımasının ardından ons altın 1196$ seviyesine kadar geriledi. Bu sabah 1200$ üzerinde güne başlayan kıymetli metalin yeniden yukarı yönde tepki verdiği gözleniyor. Brexit sürecine yönelik endişelerin yükselmesi ve bugün kabinede yapılacak görüşmeler, diğer yandan İtalya bütçe probleminden halen daha uzlaşmacı sonuçların alınmıyor olması risk algısının yeniden yükselmesini sağladı. Yükselen risk algısı ile güvenli liman varlıkları yeniden ön planda oldu. Ons altında, takip ettiğimiz gelişmelerin belirsizliğini koruması durumunda yukarı yönlü tepkilerin bir süre daha devam etmesi beklenebilir. Bugünkü veri takviminde haber akışlarının yanı sıra ABD kanadında açıklanacak olan ekim ayı TÜFE verileri doların seyri açısından yakından izlenmesinde fayyda var.

Teknik Analiz: Ons altın 50 günlük HO altındaki seyrinde 1200$ destek seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor. Günün geri kalanında bu seviyenin üzerindeki seyrini koruması yukarı yönlü tepki alımlarının 1207$ ve üzerine doğru gelmesi beklenebilir. Diğer yandan 1195$ seviyesinin altına ons altın geçmediği müddetçe bir süre bu noktayı ons altının tepki alım bölgesi olarak çalıştırması beklenebilir.

Direnç: 1207 / 1216 / 1221
Destek: 1195 / 1190 / 1189

Petrol fiyatları ayı piyasası etkisinde

Arz endişelerinin genele yayıldığı petrol piyasasında ayı piyasası hakimiyet devam ediyor. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 55.40$ seviyesinde bulunurken, Brent petrol 65.20$ seviyesinde hareket etmekte. Brent petrol en son 2018 yılı Şubat ayında gördüğü seviyelere geri çekilmiş durumda. Diğer yandan yarın açıklanacak resmi ha petrol stokları petrol fiyatlarını anlık olarak etkileyebilir. Ancak petrol fiyatlarındaki ana hikaye değişmediği sürece genel eğilimin aşağı yönde olduğunu söylemeek mümkün.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol izlediğimiz 58.20$ seviyesinin altında zayıflamayı sürdürdü ve 55$ seviyelerine kadar geriledi. Petrol fiyatlarının yukarı yönde tepki yapsa bile yükseliş potansiyelini sağlayabilecek bir ortamın henüz oluşmakta yetersiz kaldığını düşünüyoruz. Teknik görünüm zayıf. Gevşeme yönlü eğilimde yakın destek olarak 54.40$ seviyesi takip edilebilir.

WTI
Dirençler: 57.50 / 58.30 / 62.00
Destekler: 54.40 / 52.30 / 51.00

Brent
Dirençler: 67.40 / 68.20 / 70.00
Destekler: 63.70 / 62.00 / 60.00

Euro İtalya ile zayıflıyor, İngiltere ile moral buluyor

Küresel piyasalarda İtalya’ya yönelik belirsizlik devam ediyor. Avrupa Birliği Komisyonun uyarısına rağmen İtalya bütçe konusunda herhangi bir revizeye gitmedi. İtalya Başbakan Yardımcısı Matteo Salvini, Avrupa Komisyonu'nun bütçe planının gözden geçirilmesi talebine rağmen 2019 yılına ilişkin açık ve ekonomik büyüme tahminlerini sürdüreceğini bildirdi. Bu noktadan sonra AB Komisyonunun nasıl bir ssüreçle İtalya’ya yaklaşacağı merak konusu. Euro İtalya bütçe haberleri ile zayıflamaya devam ederken İngiltere’de Brexit anlaşmasına yaklaşıldığına yönelik haberlerle moral buldu. Bu sabah 1.1290 seviyesinde hareket eden EURUSD paritesi için bugün Euro Bölgesinde GSYİH ve sanayi üretim rakamları ile ABD tarafında TÜFE rakamları ön plana çıkacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesinde 1.13 seviyesinin kırılması teknik olarak yükseliş potansiyelinin zayıflamaya başladığına işaret ediyor. Paritede oluşabilecek yukarı yönlü pozisyonlar satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Aşağıda destek olarak 1.1160 seviyesine doğru satış yönlü pozisyonlanma önümüzdeki günlerde sürebilir. Paritede yukarı yönlü tepkilerin gelmesini normal karşılamakla birlikte bu tepkilerin 1.1380 seviyesine denk gelen 22 günlük ortalamanın üzerinde güçlenme için yeterli kalamayacağını düşünmekteyiz.

Dirençler: 1.1300 / 1.1380 1.1420
Destekler: 1.1160 / 1.1050

Sterlin/Dolar Brexit haberleri ile hareket etmeye devam eediyor

Sterlin/Dolar Brexit anlaşmasının saplanacağına yönelik iyimserlikle birlikte dün 1.28 seviyesinden 1.30 seviyesine yükseldi. Başbakan Theresa May'in ofisinden yapılan açıklamada Birleşik Krallık ile Avrupa Birliği arasında yürütülen görüşmelerin tamamlandığı ve bugün May'in yapacağı kabine toplantısında görüşüleceği belirtildi. Kabine toplantısı bugün TSİ 17.00'da yapılacak. Bakanlar aylardır sürdürülen müzakereler sonrasında ulaşılan taslak metni değerlendirecek ve atılacak yeni adımları değerlendirecek. İngiltere ve AB arasındaki görüşmelerde özellikle İrlanda sınırı en çok tartışma yaratan konuya dönüşmüştü. İngiliz hükümetinin anlaşma metnine onay vermesi halinde, top önce AB üyesi ülkelerin liderlerinde olacak. Bugün İngiltere’den açıklanacak TÜFE rakamları ile Brexit gelişmeleri önemle takip edilecek.

Teknik Analiz: GBPUSD paritesi 50 günlük ortalamasına denk gelen 1.3040 seviyesine doğru yükselme eğiliminde başarılı oldu. Günlük işlemleri takip eden yatırımcılar için bbu seviyenin üzerindeki yerleşik seyirlerin oluşması yükseliş potansiyelini 1.32 seviyesine taşıyacak bir etken olabilir. Buna karşın haber akışlarına karşı duyarlı bir ortam olduğunu belirtelim. Paritede 1.3040 seviyesinde bir hakimiyet kurulamaması halinde 1.2850 destek seviyesine doğru gevşeme yönlü eğilim oluşabilir.

Dirençler: 1.3040 / 1.3150 / 1.3200
Destekler: 1.2850 / 1.2770 / 1.2660

Dolar/TL yatay ve sakin

Dolar/TL bu sabah 5.50 seviyesinin altında yatayda kalmaya devam ediyor. Pariteyi etkisi altına alacak yeni bir hikayenin olmaması sınırlı hareketleri desteklemekte. Bugün ABD cephesinde açıklanacak TÜFE rakamları paritenin sakinliğini bozabilir ancak bir trend değişikliğinin olmasını beklememekteyiz. Diğer yandan Çarşambaya Perşembeye bağlayacak gece yarısı Powell’ın bir panelde yapacağı konuşma küresel piyasalar tarafından önemle bekleniyor. Veri akışı ile haber akışlarına duyarlı olabileceğimiz bir ortam olabilir.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru için 22 günlük orrtalamasına denk gelen 5.5260 seviyesi direnç olarak izleniyor. Kurun bu direncin üzerinde ısrarcı olması yukarı yönde hareketini tetikleyebilir. Buna karşın, kurun rahatlayabilmesi açısından 5.30 seviyesinin altında kapanışların görülmesinde fayda var.

Dirençler: 5.50 / 5.5250 (22 Günlük HO) / 5.6545 (100 Günlük HO)
Destekler: 5.30 / 5.21 / 5.1760

EUR/TRY
Dirençler: 6.2650 / 6.33 / 6.50
Destekler: 6.13 / 6.11 / 6.05

USDJPY paritesi son 1 yılın en yüksek seviyesinden geri döndü

Doların küresel piyasalarda kazançlarını artırma isteğine bağlı olarak geçtiğimiz günlerde USDJPY paritesi 114.0 seviyesine çıkmıştı. Fakat hafta ortasına yaklaştığımızda ise, gündemde yeniden İtalya bütçe problemi ve Brexit endişelerinin olması risk algısının yükselmesini tetikledi. Risk iştahı ile dolara yönelen algının sınırlı da olsa güvenli liman varlıklarına doğru yöneldiği görülüyor. Japon yeni dolar karşısında sınırlı pozitif olurken, bugün Brexit ve Avrupa kanadından gelecek İtalya ile ilgili geelişmeler bu kazançların artması adına önem arz ediyor. Diğer yandan bugünkü veri takviminde ABD kanadından gelecek ekim ayı TÜFE verileri yakından izlenecek. Doların seyri açısından verinin detayı önemli olabilir.

Teknik Analiz: Yükselen kanal içerisindeki seyrini devam ettiren USDJPY paritesi 113.90 destek seviyesine çok yakın bir noktada işlem görüyor. Bu seviyenin üzerinde kalmasına karşın yukarı yönlü tepkilerin zayıf kaldığı parite için en yakın direnç noktası 114.50 olarak izleniyor. Bu seviyenin üzerine çıkmadığı müddetçe paritede yaşanacak yükselişlerin tepki alımları şeklinde kalması beklenebilir. Diğer yandan aşağıda ise 113.90 seviyesi en yakın destek noktası olurken, bu seviyenin altına uzamalar satışların hız kazanmasına neden olabilir.

Direnç: 114.50 / 115.20 / 116.85
Destek: 113.90 - 113.30 / 112.30 / 111.50

DAX'ta yönsüz bir seyir izleniyor

Bu sabah Asya endekslerinde karışık bir seyir izleniyor. ABD endeksleri de benzer şekilde dün günü karışık bir seyirle tamammlarken, Avrupa borsalarında da çok güçlü bir tablonun olmadığı gözleniyor. Brexit sürecine dair belirsizlik, İtalya bütçe probleminin yanı sıra ABD ve Çin arasındaki gelişmelerin endişesi sürerken son olarak petrol fiyatlarının %7’e yakın değer kaybetmesi borsalarda kayıpların oluşmasına neden oluyor. Risk algısının geçtiğimiz günlere göre azaldığı finans piyasalarında haber akışlarının önemli bir rol oynadığını unutmamakta fayda var. Diğer yandan bugünkü veri takviminde Almanya DAX endeksi açısından, ülke ekonomisinin 3.Çeyrek dönemine ait büyüme rakamlarının yakından izlenmesinde fayda var. Diğer veri setinde ise ekim ayına ait ABD TÜFE verisinin yer aldığı gözleniyor. ABD piyasalarında izlenecek görünüm global endekslerin seyri açısından önemli olabilir.

Teknik Analiz: DAX CFD kontratı haftalık periyotta düşüş kanalı içerisindeki seyrine devam ediyor. 11690 direncini aşamayan kontratın son fiyat hareketlerinin yatay kaldığı gözleniyor. Aşağıda 11230 desteği ön planda olurken, hareeket alanı kontrat için volatil hale gelmedikçe belirttiğim seviyeler arasında dalgalanmasını sürdürmek isteyebilir. Bu nedenle direnç ve destek seviyesini ne yönde kırıp kalıcılık sağlayacağı önem arz ediyor.

Direnç: 11690 / 11885 / 12083
Destek: 11230 / 11000 / 10820

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Orta Almanya GSYİH Çeyreklik (3.Çeyrek) -0.1% 0.5%
10:00 EUR Orta Almanya GSYİH Yıllık (3.Çeyrek) 1.2% 2.3%
12:30 GBP Yüksek İngiltere TÜFE Aylık (Ekim) 0.2% 0.1%
12:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek TÜFE Aylık (Ekim) 0.2% 0.0%
12:30 GBP Yüksek İngiltere TÜFE Yıllık (Ekim) 2.5% 2.4%
12:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek TÜFE Yıllık (Ekim) 2.0% 1.9%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH Çeyreklik (3.Çeyrek) 0.2% 0.2%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH Yıllık (3.Çeyrek) 1.7% 1.7%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Aylık (Eylül) -0.3% 1.0%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Yıllık (Eylül) 0.3% 0.9%
15:00 USD Orta ABD Mortgage Başvurruları (09 Kasım) -4.0%
16:30 USD Yüksek ABD TÜFE Aylık (Ekim) 0.3% 0.1%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE Aylık (Ekim) 0.2% 0.1%
16:30 USD Yüksek ABD TÜFE Yıllık (Ekim) 2.5% 2.3%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE Yıllık (Ekim) 2.2% 2.2%




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabbilir.