Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

ABD TÜFE & Çekirdek TÜFE (Mart): Geçtiğimiz yıl aralık ayında %2.1 yıllık artış sağlayan ABD enflasyon oranı 2017 yılı ocak ayında %2.5'e (yıllık) yükseldi. Şubat ayında %2.7 yıllık artış sağlayan verinin mart ayı yıllık beklentisi %2.6 şekillenmiş durumda. Çekirdek enflasyon verisinde ise beklentiler geçtiğimiz ay açıklanan %2.2'nin 0.1 puan üzerinde %2.3'de bulunuyor. (15:30)

ABD Perakende Satışlar (Mart): 2016 yılına negatif başlayan ABD perakende satış oranı, geçtiğimiz yıl içinde mart ayında %1.2 açıklandıktan sonra gerilemeye başladı ve ağustos ayında %0.0 olarak duyuruldu. Akabinde eylül ayında %1.0 artan satışlar en son aralık ayında da %1.0 artış kaydetti. Ocak ayında %0.6 ve mart ayında %0.1 açıklanan veri için mart ayına ilişkin beklentiler -%0.2 azalma yaşanabileceğini yönünde. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Maliye Bakanı Naci Ağbal açıklamalarında, 16 Nisan referandum sonrası Türkiye ekonomisinin iki temel ayağının olacağını, birincisi reform, ikincisi ekonomik canlanmayı daha da güçlendirecek yeni destek ve teşviklerin geliştirilmesi olduğunu belirtti. 2017 yılında, Türkiye büyüme oranının daha yukarıda olması için ihtiyaç duyulan ilave destek ve teşvikler üzerinde de duracaklarının altını çizdi.

TCMB haftalık para ve banka istatistiklerine göre 7 Nisan ile biten haftada Merkez Bankası brüt döviz rezervleri 347 milyon dolar artarak 88 milyar 925 milyon dolar olurken, toplam rezervler ise 106 milyar 346 milyon dolar olarak açıklandı.

ABD

ABD'de Michigan tüketici güven endeksi nisan ayında beklentilerin üzerinde 98 seviyesinde açıklandı. Bir önceki ayın rakamı 96.9 düzeyindeydi.

ABD'de üretici fiyatları mart ayında bir önceki aya göre -%0.1 azalırken, geçen yılın aynı dönemine göre %2.3 artış kaydetti. Aynı dönemde, çekirdek ÜFE rakamları ise aylık bazda %0 ve yıllık bazda %1.6 olarak gerçekleşti.

ABD'de 8 Nisan ile biten haftada ilk işsizlik başvuruları beklentilerin altında 234 bin kişi olarak açıklanırken, bir öncekii haftanın rakamı 234 binden 235 bine revize edildi. 01 Nisan ile biten haftada devam eden işsizlik başvuruları ise 2 milyon 28 bin kişi olarak açıklandı ve bir önceki haftanın rakamı 2 milyon 28 bin kişiden 2 milyon 35 bin kişiye revize edildi.

Avrupa

Almanya'da enflasyon rakamları mart ayında beklentiler çerçevesinde %0.1 olarak açıklanırken, geçen yılın aynı dönemine göre değişim göstermeyerek %1.5 olarak gerçekleşti.

Petrol

Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) aylık petrol piyasası raporuna göre, OPEC'in ham petrol üretiminin mart ayında günlük 365 bin varil azalarak 31 milyon 680 bin varil olduğunu belirtti. Küresel petrol arzının mart ayında bir önceki aya göre günlük 755 bin varil düşüşle 95 bin 980 bin varile gerilediği duyuruldu. OPEC'in en büyük üreticisi Suudi Arabistan'ın, günlük üretimini 50 bin varil azaltarak 9 milyon 930 bin varile düşürdüğünü ve Nijerya'nın günlük üretiminin 140 bin varil, Libya'nın ise 60 bin varil gerilediği belirtildi.

Japonya

Japonya'da şubat aayında sanayi üretimi aylık bazda %3.2 ve yıllık bazda %4.7 olarak açıklandı. Aynı dönemde, kapasite kullanım oranı ise bir önceki aya göre %3.2 artış kaydetti.
Forex Yorumları

Ons altın alçalan trendinin üzerinde

Bugün, ABD, Avrupa, Asya ve Kanada piyasaları kutsal cuma nedeniyle kapalı olacağı için ons altında bugün işlemler geçmeyecek. Ons altın fiyatı, hafta genelinde artan jeopolitik gerilim ve ABD başkanı Trump'ın söylemleriyle kasım ayından bu yana gördüğü en yüksek seviyeye ulaştı. Küresel piyasalarda hızını yavaşlatan dolar ve 10 yıllık ABD tahvil faizleri ons altının yükselişine destek veriyor. Gelecek hafta için önemli bir seviyeden kapanış yapan ons altın teknik olarak, 2016 Haziran ayından bu yana süren alçalan trendini yukarı yönde zorlamaya başladı. Bu nokta oldukça önemli. Eğer ons altın alçalan trendi sonlandırma çabasında başarılı olursa o halde yeni bir trend başlangıcından bahsetmemiz mümkün olacak. Ons altın 1283$ seviyesi üzerinde kalmayı sürdürmesi bu bağlamdaa oldukça önemli olacak. Buna karşın sarı metalde yaşanabilecek bir güç kaybı tekrar 1260$ destek bölgesine doğru kademeli geri çekilmeyi beraberinde getirebilir.

Direnç: 1291 / 1295 / 1300
Destek: 1280 / 1276 / 1270

Petrol fiyatı haftayı yatay tamamladı

Bugün piyasaların Kutsal Cuma nedeniyle kapalı olmasından dolayı WTI ve Brent petrolde işlemler geçmeyecek. Diğer yandan dün açıklanan ve kısa dönem ham petrol üretimi hakkında önemli ipucu sağlayan Baker Hughes'un yayımladığı haftalık rapora göre, 11 petrol sondaj kule sayısı daha hizmete alındığı açıklandı. 683 açıklanan sondaj kule sayısı son iki yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Petrol fiyatı üzerinde önemli bir hareket yaratmadı. WTI ve Brent petrol için bugün işlemler kapalı olacak.

Amerikan tipi ham petrol olan WTI, hafta genelinde 52.20$ - 55.00$ aralığında sürdüğü yatay seyrini haftaya taşımış oldu. Petrol fiyatını etkileyebilecek önemli bir gelişme olmaması durumunda yatay seyir korunabilir.

Direnç: 53.80 / 55.00 / 55..20
Destek: 52.20 / 51.30 / 50.80

Bu hafta Brent petrol 564 üzerinde tutunmakta zorlandı. Aynı WTI gibi Brent petrolde yatay bir sürece girmiş durumda. Brent petrol 55.10$ - 57.20$ aralığındaki yatay seyrini sürdürebilir.

Direnç: 56.65 / 57.20 / 57.40
Destek: 55.65 / 55.00 / 53.70

Euro/Dolar sakin seyrini sürdürüyor

Euro/Dolar paritesi 1.0670 direnç seviyesinin altındaki seyrini sürdürüyor. Bugün ABD'den açıklanacak ve mart ayını yansıtacak enflasyon ve perakende satışlar verileri paritede hareketlilik yaratabilecek öneme sahip. Dolar endeksinin 100.50 seviyesinde yatay seyretmesi paritenin sakin seyrini destekliyor. Her ne kadar Trump söylemlerinin fiyatlamalarda ağırlıklı olarak yansıdığını izlesek de etkisinin çokta kalıcı olmayacağını söyleyebiliriz. Bu noktada paritede 1.0670 seviyesi kısa vadeli güçlü direnç olarak karşımıza çıkıyor. Bugün ABD ve Avrupa piyasaları Kutsal Cuma nedeniyle kapalı olduğundan sakin bir seyir izlenebilir.

Teknik olarak EUR/USD paritesinin yükselmmekte başarılı olabilmesi için kısa vadede 1.067 seviyesi üzerine yerleşmesi şart. Mevcut durumda kısa vadeli trend desteği yaklaşık 1.0570 seviyesinden geçiyor. Burası yükselen trend olma özelliğinden dolayı tepki verdiği noktayı işaret ediyor. Buna karşın paritenin en güçlü destek seviyesinin 1.0520 olduğunu hatırlatmakta fayda var.

Dirençler: 1.0650 (50 günlük H.O) / 1.0670 / 1.0715
Destekler: 1.0565 / 1.0520 / 1.0500

GBP/USD yükselişinde güç kaybetmeye başladı

GBP/USD paritesi, 1.2560 direncinin altındaki seyrini korumaya devam ediyor ancak yukarı yönlü hareketlerinde zayıf kalıyor. Bu sabah, Dolar endeksi 100.50 seviyesinin üzerine doğru yükselmiş durumda Dolar endeksindeki toparlanma GBP/USD paritesinin yukarı yönde iştahını biraz törpülemiş gibi. Bugün, kutsal Cuma nedeniyle Avrupa, ABD, Kanada ve Asya'da piyasalar kapalı olacağı için piyasalarda çok sert hareketler izlenmeyebilir. Veri takvimi açısından, ABD'de enflasyon rakamları takip edilecek.

GBP/USD paritesinde, 1.22470 desteği aşağı yönde kırılmadığı müddetçe parite 1.25 üzeri seyrini korumak isteyebilir. Ancak, paritenin 1.2470 desteğinin altına geçmesi paritede aşağı yönde baskıyı hızlandırabileceği gibi 1.2380 desteğine doğru uzamalara neden olabilir. Buna karşın, yükselişinde güçlenmeden bahsedebilmemiz açısından 1.2560 üzeri güçlü seyirlere ihtiyacımız olduğunu söylemekte fayda var.

Dirençler: 1.2560 / 1.2617 / 1.2670
Destekler: 1.2470 / 1.2380 / 1.2250

Referandum öncesi son işlem gününde TL'deki oynaklık artabilir

USD/TRY paritesi, 3.66-3.67 aralığındaki seyrini korumaya devam ediyor. Bu hafta, global piyasalarda jeopolitik risklerin artması ve Trump'tan gelen açıklamalar ABD Dolarının geri çekilmesine neden olurken gelişmekte olan ülke piyasalarındaki seyrin bir miktar pozitife dönmesini destekledi. Ancak, 16 Nisan Pazar günü Türkiye'de yapılacak referandum nedeniyle TL varlıklar üzerindeki hassasiyet sürüyor. Bu nedenle, USD/TRY paritesi 3.64 seviyesinin altına doğru geri çekilmelerdde zorlanarak bu seviyeden destek almış durumda.

Veri takvimi açısından, bugün ABD'den açıklanacak enflasyon rakamları takip edilecek. Hatırlatmakta fayda var, dış piyasada kutsal Cuma nedeniyle ABD, Avrupa, Kanada ve Asya piyasaları bugün kapalı olacaktır. Bu nedenle, global piyasalarda bugün çok sert hareketler izlenmeyebilir. Ancak, Türkiye'de referandum öncesi son işlem günü olduğu için TL varlıklarda volatilite oluşabilir. Bu nedenle, TL varlıklardaki stratejilerinizde dikkatli olmanızı öneriyoruz.

Teknik olarak, USD/TRY paritesi, 3.64 seviyesinden destekle 3.66-3.67 aralığında seyrediyor. Şimdilik, 3.67 üzeri seyirlerinde kalıcı olamıyor. Bunu başarması durumunda, 3.68-3.70 aralığına doğru ivmelenme izleyebiliriz. Buna karşın, geri çekilmelerde, 3.66 seviyesinin altında 3.64 bölgesi yakından takip edilmeli. Paritenin, 3.64 seviyesinin altına doğru hamlesi aşağı yönde baskıyı tetikleyebilir.

Destekler: 3.6620 / 3.6560 / 3.64
Dirençler: 3.68 / 3.69 / 3.70

USD/JPY 109.25 direnccinin üzerine yükselmekte zorlanıyor

Bu hafta, jeopolitik risklerin artması güvenli limanlara kaçışları hızlandırdı ve USD/JPY paritesinin geri çekilmesine neden oldu. Diğer yandan, global piyasalarda da Dolar hala çok güçlü değil bu nedenle USD/JPY paritesi yükselişinde çok başarılı olamıyor. Bu sabah, Japonya'dan şubat ayına yönelik açıklanan sanayi üretimi rakamlarında aylık bazda %3.2 ve yıllık bazda %4.7 artış izlendi. Aynı dönemde, kapasite kullanım oranı ise %0.1'den %3.2'ye yükselmiş durumda. Açıklanan verilerin, USD/JPY paritesi üzerinde hareketlilik yarattığını söylemek güç. Veri takvimi açısından, bugün ABD'den enflasyon rakamları takip edilecek. Hatırlatmakta fayda var, kutsal Cuma nedeniyle ABD, Avrupa, Kanada ve Asya piyasaları bugün kapalı olacaktır. Bu nedenle, piyasalarda çok sert hareketler izlenmeyebilir.

Teknik olarak ele alırsak, USD/JPY paritesinde 109.25 seviyesini direnç noktası olarak takip etmeye devam ediyoruz. Parite, bu direnç noktasının üzerine doğru hammlelerinde güçlü olursa yükselişini sürdürmek isteyebilir ve 110.0 direncine doğru ivmelenme izleyebiliriz. Buna karşın, geri çekilmelerin devamı durumunda ise 108.50 desteği ön plana çıkmakta.

Direnç: 109.25 / 110.0 / 111.60
Destek: 108.50 / 107.65 / 106.90

DAX CFD'si haftayı 12100 çevresinde tamamladı

Bu hafta, jeopolitik risklerin artması küresel borsalarda sert satışlara neden olmuş durumda. DAX CFD'si hafta genelini 12070-12295 aralığında geçirdi. Önümüzdeki hafta, DAX CFD'sinde 12185 direnç noktası olarak takip edilecek ve bu direncin üzerine doğru seyirler DAX CFD'sinde güçlenmeyi destekleyebilir. Buna karşın, geri çekilmelerin devamı durumunda 12065 desteği takip edilebilir. Bugün, kutsal Cuma nedeniyle Avrupa, ABD, Kanada ve Asya'da piyasalar kapalı olacak. Bugün için DAX CFD'sinde de işlemler kapalı olacaktır.

Destekler: 12140 / 12065 / 12040
Dirençler: 12185 / 12300 / 12325

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
15:30 USD ABD TÜFE Aylık (Mart) 0.00% 0.1%
15:30 USD ABD Çekirdek TÜFE Aylık (Mart) 0.2% 0.2%
15:30 USD ABD TÜFE (Yıllık) (Mart) 2.6% 2.7%
15:30 USD ABD Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Mart) 2.3% 2.2%
15:30 USD ABD Perakende Satışlar Aylık (Mart) -0.2% 0.1%
15:30 USD ABD Çekirdek Perakende Satışlar Aylık (Mart) 0.1% 0.2%
17:00 USD ABD İşletme Stokları Aylık (Şubat) 0.3% 0.3%



İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.