Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Almanya TÜFE (Ağustos): Geçtiğimiz yıla %0.4 yıllık artışla başlayan Almanya enflasyon oranı yıl içinde %-0.3 (yıllık) seviyesine kadar gerilemişti. Mayıs ayından sonra yükselişe geçen Almanya TÜFE oranı aralık ayında %1.7 (yıllık) olarak açıklanmıştı. Ocak ayında yıllık bazda %1.9 ve şubat ayında %2.2 olarak açıklanan veri Mart ayında %1.5 (yıllık) oranına gerileri. Temmuz ve Ağustos aylarında sırasıyla %1.5 ve %1.8 yıllık artış sağlayan verinin ağustos ayına ilişkin final beklentisi %1.8 seviyesinde bulunuyor. (09:00)

İngiltere Ortalama Haftalık Kazançlar (Temmuz): 2016 yılında en düşük %2.1 en yüksek %2.8 artan İngiltere ortalama haftalık kazançlarında yükseliş olması tüketimde canlanma olabileceğinin göstergesidir. En son haziran ayında %2.1 artan kazançların temmuz ayında %2.3 düzeyinde artış sağlaması bekleniyor. (11:30)

İngiltere ILO İşsizlik Oranı (Temmuz): 2016 yılına %5.1 ile başlayan İngiltere işsizlik oranı en son ağustos ayında %5.0'dan %4.8'e geriledi ve 2016 yılında son dört aydır işsizlik oranı %4.8 oranında açıklanmaya devam etti. 2017 yılı mayıs ayında ise yaklaşık son 41 yılın en düşük seviyesi olan %4.5 olarak açıklandı ve en son haziran ayında %4.4 açıklanarak bu rekoru tazeledi. Temmuz ayına ait veri için piyasa medyan tahmini yine %4.4 oranında şekillenmiş durumda. (11:30)

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Temmuz): Geçtiğimiz kasım ayında %3.4 büyüyen Euro Bölgesi sanayi üretimi, sonraki aylarda büyüme oranını düşürdü. 2017 yılı ocak ayında %0.4 oranında açıklanan veri şubat ayında kazandığı ivme sayesinde yıllık veri %1.4 seviyesinde ve mart ayında ise %2.2 seviyesinde açıklandı. Nisan ayında tekrar ivme kaydederek %1.2'e gerileyen veri en son mayıs ayında yılın en yüksek seviyesi olan %3.9 geldi ve en son haziran ayında %2.6 seviyesinde açıklandı. Temmuz ayını yansıtacak verinin yıllık beklentisi %3.3 seviyesinde bulunuyor. (12:00)

ABD ÜFE (Temmuz): ABD Merkez Bankasının faiz artış sürecinde mercek altında tuttuğu enflasyon oraanları için öncü nitelikte olan ABD ÜFE oranında son dönemde yaşanan yükseliş ABD ekonomisinin canlandığını gösteriyor. Ocak ayına %1.7 yıllık artışla başlayan veri şubat ayında yıllık bazda %2.0 düzeyinde açıklanmıştı. En son temmuz ayında yılık bazda %1.9 seviyesinde açıklanan verinin ağustos ayı beklentisi %2.5 oranında artışa işaret ediyor. (15:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (8 Eylül): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 4.5 Milyon varil artış gösteren stokların 8 Eylül bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket devam edebilir. Beklentiler 4.8 Milyon varil artış yönünde bulunuyor. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi açıklamalarında, Türk lirası'nın son dönemdeki seyrinin kabbul edilebilir olduğunu belirtti. Türkiye ekonomisine ilişkin, bu yıl %6'nın, 2018'de ise %5.5'in üzerinde bir büyüme kaydedileceğini açıklamalarında yer verdi.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye'nin üç büyük özel bankasının bu yılın ilk yarısında güçlü görünüm sergilediğini açıkladı.

Hazine, 12.09.2017 tarihinde düzenlediği 2 tahvil ihalesinde toplam 6 milyar 334,1 milyon lira borçlandı.

ABD

ABD'de NFIB küçük işletme iyimserlik endeksi ağustos ayında beklentilerin üzerinde 105.3 olarak açıklandı.

Avrupa

İngiltere'de ağustos ayında enflasyon rakamları aylık bazda %0.6, yıllık bazda %2.9 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon %2.7 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

Petrol

OPEC yayınladığı raporda, gelecek yıl arzı için ihtiyaç duyulan petrol miktarı tahminlerinin günlük 400,000 varil kadar artırılarak günlük 32.8 milyon varile yükseltildiğini bildirdi. 2018 yılı petrol talebi tahminleri günlük 98.1 milyon varile yukarı yönde revize edilldi. OPEC üyesi olmayan ülkelerde 2018 üretim büyümesi tahminleri ise Rusya ve Kazakistan'a yönelik daha düşük beklentilere bağlı olarak günlük 100,000 varil kadar aşağı çekildi.

Bazı kaynaklara göre, OPEC ve grup ile birlikte hareket eden üreticiler, Mart'ta sona erecek olan arz kısıntısı anlaşmasının üç aydan uzun bir süre daha uzatılmasını tartıştıkları belirtildi.

Forex Yorumları

Ons altın 1330$ üzerinde tutunmaya çalışıyor

Ons altın haftaya satıcılı bir şekilde başlamasına karşın haftanın üçüncü gününde bu kayıplarının bir kısmını toparladığını görüyoruz. Birleşmiş Milletlerin, Kuzey Kore için en sert yaptırımları içeren tasarıyı kabul etmesine ülkeden yanıt geldi. Kuzey Kore, bu yaptırımlara karşı nükleer planlarını hızlandıracağı yönünde bir tehditte bulundu. Ons altın bu haberle birlikte şimdilik sınırlı bir talep görse de ilerleyen günlerde bu durumun şiddetlenmesi forex yatırımcılarında altın için güvenli liman unsuru olarak görülebilir. ABD doları küresel piyasalarda haalen daha zayıf seyrediyor ve ABD tahvil faizlerinde negatif bir tablo hakim. Altın fiyatları için Kuzey Kore'ye yönelik gelişmeler takibimizde olacak. Bunun yanı sıra bugünkü veri takviminde ABD ÜFE rakamları izlenebilir.

Teknik Analiz: Ons altın yükselen kanal içerisinde ve 1330$ üzerinde hareket etme isteğinde. Şayet kıymetli metal bu seviye üzerinde tutunmakta başarılı olursa 1336$ / 1342$ noktalarına doğru ataklar oluşabilir. Aksi halde geri çekilmelerde kısa vadede 1327$ seviyesi ara destek konumunda yer alırken, aşağı yönlü hareketin hızlanması için 1320$ altında seyirler görmeye ihtiyaç olabilir.

Direnç: 1336 / 1342 / 1351
Destek: 1327 / 1320 / 1312

Petrolde teknik görünüm zayıf olmaya devam ediyor.

Petrolde teknik olarak değişen bir durum yok. Zayıf tablo halen daha devam etmekte. Dün API tarafından açıklanan petrol stokları 6.1 milyon varil artış yönünde açıklandı. Bugün DOE tarafından açıklanan resmi stoklarda 4.9 milyon varil artış beklentisi bulunuyor. Petrol stoklarınndaki artış petrol fiyatının yukarı yönlü hareketini engellemeye devam ediyor. Bugün ABD'nin petrol üretim verilerini de takip edeceğiz.

Teknik Analiz: Alçalan trendin üst bandını tekrar test etme eğiliminde olan Amerikan tipi ham petrolde (WTI) yukarı yönlü pozisyonlarda izlemede kalmakta fayda var. Şimdilik 47$ seviyesi yakınlarından destek alarak tepki hareketlerini sürdürüyor ancak tepkilerin ne kadar kuvvetli olup olmayacağını izlemek gerek. Teknik göstergeler paritenin yönü hakkında net bir bilgi vermemekte. Buna karşın halen paritedeki zayıf teknik görünüm sürmekte.

Direnç: 48.70 / 49.40 / 50.20
Destek: 47.00 / 46.60 / 45.20

Teknik Analiz: Brent petrolde kısa vadeli destek olan 53.60$ seviyesi çalışıyor. Kısa vadede petrol bu seviyeden aldığı destekle hareketini sürdürüyor. Yakın direnç olarak 55.10$ seviyesini izlemekteyiz. Brent petrol bu seviye üzerine yerleşmesi halinde 57.20$'a doğru bir hareket başlayabilir.

Direnç: 55.10 / 56.30 / 57.20
Destek: 53.60 / 52.90 / 52.00


Euro/Dolar yükselen trend çizgisinden döndü

Euro/Dolar yükselen trend çizgisine gerilemesi sonrası bu seviyeden yukarı yönlü tepkiler verdi ve trend çizgisinin önemini bir kez daha teyit etti. Forex piyasalarında dün oldukça sakin veri gündemi vardı. Bugün ise sabah saatlerinde Almanya TÜFE ve Euro Bölgesi sanayi üretim verileri takip edilecek ABD cephesinde ise öğleden sonra açıklanacak ÜFE rakamları ön plana çıkabilir. Euro/Dolar dün test ettiği yükselen trend çizgisini aşağı yönde kırmaması halinde yukarı yönlü atakların devam etmesi beklentimizi koruyoruz

Teknik Analiz: Dün paylaştığımız teknik analizimizde de paritede bir süredir devam eden yükselen trend eğiliminin sürdüğünü ancak paritenin burayı test etmekte istekli olduğunu belirtmiştik. Parite trend çizgisini aşağı yönde kırmayarak buranın önemini bir kez daha teyit etmiş oldu. Yukarı yönlü tepki hareketlerine açık bulduğumuz Euro/Dolar paritesinde 1.20 seviyesine doğru bir hareket görme şansımız olabilir. Şimdilik alımlarrda çok ciddi bir hızlanma beklemememize karşın yönün yukarı olduğunu söylemekte fayda var.

Dirençler: 1.1980 / 1.2135 / 1.2250
Destekler: 1.1930 / 1.1880 / 1.1720

Sterlin/Dolar son bir yılın en yüksek seviyelerini test ediyor

Sterlin İngiltere'den gelen verilere oldukça duyarlı tepkiler vermeye devam ediyor. Forex piyasasında dün açıklanan TÜFE rakamları paritenin Sterlin tarafına alım getirdi ve parite en son bir yıl önce gördüğü seviyelere yükseldi. Geniş yatay bir bant içerisinde hareket eden parite böylelikle güçlü direnç seviyelerine yaklaşmış oldu. Bugün ise İngiltere'den işsizlik rakamları takip edilecek. Haziran ayında son kırk bir yılın en iyi rakamını açıklayan ve %4.4 işsizlik oranına gerileyen İngiltere ekonomisinde temmuz ayına ilişkin güçlü bir veri gelmesi Sterlindeki alımların sürmesini destekleyebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD geniş yatay bant içerisindeki yükselen eğilimini sürdürüyor. Paritede kanalın bandının üst seviyesi yaklaşık olarak 3.34 seviyesinden geçiyyor. 0Parite bu seviyesi test etmesi halinde direnç bölgelerinden zayıflamalar oluşabilir. 3.34 direnç seviyesinde temkinli olmakta fayda var. Diğer yandan geri çekilmelerde 1.3160 destek seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz.

Dirençler: 1.3388 / 1.3400 / 1.3480
Destekler: 1.3225 / 1.3160 / 1.3115

Dolar/TL, 3.40 - 3.4550 bandında hareketine devam ediyor

Dün, Londra piyasasında TL gecelik swap faizinde yaşanan sert düşüş Türk Lirası üzerinde negatif etkiye neden olmuş ve kur 3.44 seviyesine doğru atak yapmıştı. Bugün dolar karşısında sınırlı bir şekilde güç kazanan USDTRY paritesi 3.43 altına gevşemiş durumda. Genel olarak gelişmekte olan para birimlerindeki (GOP) seyre baktığımızda ise bugün iyimser bir tablonun oluştuğu dikkat çekmekte. Dolar halen daha zayıf ve bu seyrin korunması Dolar/TL'de 3.40-3.4550 bandının korunmasına yardımcı olabilir. Bugünkü veri takviminde ABD kanadındaki ÜFE rakamları izlenecek. Yurt içi piyasalarda veri gündemi sakin olup olası haber akışlarına karşı dikkaatli olmak gerekebilir. Bunun yanı sıra Avrupa piyasaları açılışı sonrasında swap faizlerinde yaşanacak bir geri çekilme TL üzerinde negatif baskı oluşturabilir.

Teknik Analiz: Alçalan üçgenin izlendiği USDTRY kurunda 3.4070 noktası kritik bir destek noktasına işaret ediyor. Bu seviyenin altına yaşanan geri çekilme sonrasında 3.38 bölgesinden geri dönüşler oluşmuştu. Bu nedenle olası geri çekilmelerde 3.4070 altındaki seyirlerin ne kadar kalıcı olacağına dikkat etmekte fayda var. Aksi halde yukarıda 3.44 seviyesi ara direnç konumunda ve güçlü bir ivmelenme için 3.4550 seviyesini aşması gerekebilir.

Destekler: 3.4180 - 3.4070 / 3.3950 / 3.3540
Dirençler: 3.4550 / 3.4760 / 3.49

USD/JPY paritesinde 109.90 destek noktası izlenebilir

Güvenli liman varlıklarından yaşanan çıkışlar Japon yeninin dolar karşısındaki kazançlarını geri vermesine neden oluyor. Dün ABD piyasaları açılışından sonra 110.00 seviyesi üzerine çıkan USD/JPY paritesi anlık olarak bu seviye üzerinde işlem görüyor. Buggün güne Kuzey Kore'nin Birleşmiş Milletlerin en sert yaptırımları içeren tasarıya onay vermesine karşılık tehdidi ile başladık. Kuzey Kore, Birleşmiş Milletlerin yaptırımlarına karşı nükleer planlarını hızlandıracağını belirtmesi piyasalarda sınırlı da olsa bir güvenli liman talebi yaratmış görünüyor. Bu gelişmenin Japon yeni üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğunu söylemek şimdilik pek mümkün değil. Fakat ilerleyen günlerde bu durumun daha farklı bir hal alması yenin, yeniden dolar karşısında güçlü bir duruş sergilemesine yardımcı olabilir. Bu nedenle Kuzey Kore'ye yönelik haber akışları takibimizde olacak. Bunun yanı sıra bugün forex piyasalarındaki veri takviminde ABD ÜFE rakamları takip edilebilir.

Teknik Analiz: USD/JPY paritesi dün belirttiğimiz 109.90 seviyesi aştı ve anlık olarak 110.0 noktasına yakın bir işlem görüyor. Parite de bu seyrin korunması 110.50 direncine doğru tepki alımlarının gelmesine yardımcı olabilir. Aksi halde yukarı yönlü tepkilerin zayıf kalması geri çekkilmelerde ilk etapta 109.90 destek seviyesini gündeme getirebilir. Bu seviyenin altına uzamalar 109.00 destek noktasına doğru satışların hız kazanmasını tetikleyebilir.

Direnç: 110.50 / 111.00 / 112.15
Destek: 109.90 / 109.00 / 108.65

DAX'ta ılımlı seyir devam eder mi?

Küresel risk iştahının artması ile haftanın ilk iki işlem gününü alıcılı bir şekilde tamamlayan global borsalar için Kuzey Kore endişesi yeniden gündeme geldi. Birleşmiş Milletlerin Kuzey Kore için en sert yaptırımların talep eden tasarıyı onaylamasına, Kuzey Kore nükleer planlarını hızlandıracağı tehdidinde bulunması bu sabah Asya endekslerinde karışık bir seyrin izlenmesine neden olduğu görülmekte. Risk algısının yeniden ivme kazanması global endekslerdeki bu ılımlı rüzgarın kısa süreli olmasına neden olabilir. Dün Avrupa borsaları günü alıcılı bir şekilde tamamladı. DAX endeksi ise dün günü 12516 seviyesinde tamamladı.

Teknik Analiz: 12300 seviyesini aşması ile ivme kazanan DAX CFD kontratı dün 12516 seviyesindee kapandı. Şayet bugün güne alıcılı bir şekilde başlaması ve gün içinde bu seyrini koruması 12540 direncinin test edilmesine yardımcı olabilir. Aksi halde geri çekilmelerde takip edilen destek noktaları 12480 / 12300 olarak karşımıza çıkıyor.

Direnç: 12540 / 12685 / 12950
Destek: 12480 /12300 / 12185

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
09:00 EUR Almanya TÜFE (Aylık) (Ağustos) 0,2% 0,2%
09:00 EUR Almanya TÜFE (Yıllık) (Ağustos) 1,8% 1,8%
11:30 GBP İngiltere Ortalama Haftalık Kazançlar(Temmuz) 2,3% 2,1%
11:30 GBP İngiltere Prim Dışı Haftalık Kazançlar(Temmuz) 2,2% 2,1%
11:30 GBP İngiltere ILO İşsizlik Oranı (Temmuz) 4,4% 4,4%
12:00 EUR Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Aylık) (Temmuz) 0,1% -0,6%
12:00 EUR Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Yıllık) (Temmuz) 3,3% 2,6%
14:00 USD ABD Mortgage Başvuruları (08 Eylül) 3,3%
15:30 USD ABD ÜFE (Aylık) (Ağustos) 0,3% -0,1%
15:30 USD ABD Çekirdek ÜFE (Aylık) (Ağustos) 0,2% -0,1%
15:30 USD ABD ÜFE (Yıllık) (Ağustos) 2,5% 1,9%
15:30 USSD ABD Çekirdek ÜFE (Yıllık) (Ağustos) 2,1% 1,8%
17:30 USD ABD DOE Ham Petrol Stokları (08 Eylül) 4911K 4580K
17:30 USD ABD DOE Cushing Petrol Stokları (08 Eylül) 797K



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.