Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere TÜFE (Ocak): 2016 yılına %0.3 enflasyon oranı ile başlayan İngiltere ekonomisinde yıllık bazda TÜFE en son aralık ayında %1.6 olarak açıklanmıştı. 2017 yılına %1.8 ile başlayan yıllık enflasyon rakamı temmuz ve ağustos aylarında sırasıyla %2.6 / %2.9 gelmişti. En son kasım ve aralık aylarında %3.1 / %3.0 yıllık artış sağlayan TÜFE’de 2018 yılı Ocak ayına yönelik beklentiler yıllık %2.9 artış olacağı yönünde bulunuyor. (12:30)

İngiltere Çekirdek TÜFE (Ocak): Yüksek önem düzeyine sahip İngiltere ekonomisine ait yıllık çekirdek TÜFE, 2016 yılının son iki ayında %1.4 ve %1.6 olarak açıklanmıştı. 2017 yılı nisan ayında %2.4 ve mayıs ayında %2.6 oranında açıklanan yıllık çekirdek TÜFE verisi en son aralık ayında %2.5 geldi. 2018 yılı Ocak ayına ilişkin ortalama medyan beklentisi %2.6 seviyesinde şekillenmiş durumda. (12:30)

Hazine İhaleleri: Hazine, 2 ayrı 2 yıllık Tahvil İhalesi ve 10 yıllık tahvil ihalesi düzenleyecek. Hazine ihalelerinin sonuçları faiz ve TL üzerinde etkili olabilir. (14:00)

ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (Ocak): 2016 yılını 105.8 seviyesinden kapatan veri 2017 yılı ağustos, eylül ve ekim aylarında sırasıyla 105.3 / 103.0 / 103.8 açıklanan veri kasım ayında 19 yılın en yüksek seviyesi olan 107.5 düzeyinde geldi. Aralık ayında 104.9 seviyesinde açıklanan verinin 2018 yılı Ocak ayına ilişkin piyasa beklentisi 105.3 seviyesinde şekil kazanmış durumda. (14:00)


Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Başbakan Yardımcısı Şimşek, "Türkiye'nin yüksek büyümesini sürdürebilmesi, bizim için çok kritik. Önümüzdeki dönemde reformları daha da hızlandıracağız" dedi.

Hazine, düzenlediği 3 tahvil ihalesinde toplam 8 milyar 509,8 milyon lira borçlandı. İlk ihalede 10 ay (301 gün) vadeli Hazine bonosunun ilk ihracını yaptı. İhalede ortalama bileşik faiz yüzde 13,39 oldu. Diğer ihalede, 5 yıl (1799 gün) vadeli, 6 ayda bir yüzde 6,1 kupon ödemeli sabit kuponlu devlet tahvilinin yeniden ihracı yapıldı. İhalede ortalama bileşik faiz yüzde 112,47 oldu. Gerçekleştirilen üçüncü ihalede ise 10 yıl (3619 gün) vadeli, 6 ayda bir yüzde 1,45 reel kupon ödemeli TÜFE'ye endeksli devlet tahvilinin yeniden ihracına gidildi.

ABD
Trump yönetimi, 2019 mali yılına ilişkin 4,4 trilyon dolarlık bütçe önergesini Kongre’ye sundu. Bütçe teklifi, savunma ve sınır güvenliğine yönelik harcamalarda ciddi artış, sosyal harcamalarda ise ciddi kesintiler öngörüyor.

ABD Hazine Bakanlığı Mali Hizmetler Bürosu Ocak ayına ilişkin bütçe dengesi raporunu yayımladı. Buna göre; ABD'de federal hükümetin, Ocak ayında 49 milyar dolar bütçe fazlası verdiği bildirildi.

ABD Başkanı Donald Trump, ülkenin eskiyen altyapısını tamir etmek için 1,5 trilyon dolarlık bir yatırım planını Kongre'ye sundu.

Petrol
OPEC yayınlamış olduğu Ocak Ayı Petrol Piyasası Raporu"na göre, günlük ham petrol üretiminin geçen ay bir önceki aya göre 8 bin varil azalarak 32 milyon 300 bin varile gerilediği bildirildi. Ocak'ta OPEC dışı ülkelerde petrol üretimi günlük 360 bin varil yükseelerek 65 milyon 360 bin varile çıktı. OPEC'in tahminine göre, bu yıl küresel petrol talebi geçen yıla göre 1 milyon 590 bin varil yükselişle günlük 98 milyon 600 bin varile ulaşacağı yönünde.

Güney Afrika
Güney Afrika Devlet Başkanı Zuma görevini bırakmayı kabul etti.


Forex Yorumları

Ons altın 1326$ direncini yukarı yönde zorluyor
Ons altın 1326$ direnç seviyesini yukarı yönde zorluyor. Dolar bazında altının yukarı yönde gitme iştahının olduğunu izliyoruz. Buna karşın dolar endeksinin zaman zaman yukarı yönde tepki gösterme çabaları ons altının yukarı yönünü törpülüyor. Bununla birlikte ABD 10 yıllık tahvil faizinin de ons altın üzerindeki rolü oldukça önemli. ABD 10 yıllık tahvil faizinde de yükselme iştahı korunuyor ve piyasaların beklentisi tahvil faizinde yukarı yönde atakların sürebileceği yönünde. Bu beklentinin de, ons altın üzerinde baskı kurduğunu ve yükselişini zorlaştırdığını söyleyebiliriz. Bugün ABD’de önem düzeyi yüksek bir veri açıklanması beklenmiyor. Trump yönettiminin, ülkenin eskiyen altyapısını tamir etmek için 1,5 trilyon dolarlık bir yatırım planını ve 2019 mali yılına ilişkin 4,4 trilyon dolarlık bütçe önergesini Kongre’ye sunması ABD Doları üzerinde önemli bir değişim yaratmadı. Buna karşın dolar endeksinin ve ABD tahvil faizinin seyri ons altın üzerinde etkili olmaya devam edeceğini düşünmekteyiz.

Teknik Analiz: Ons altın 1326$ - 1306$ aralığında hareket etmeyi sürdürüyor. Dolar bazlı altın fiyatlarında 1326$ direnç seviyesi üzerinde atakların başarılı olamadığını ve 1313$ seviyesine doğru geri çekilmelerin oluştuğunu izliyoruz. 1313$ seviyesi 50 günlük hareketli ortalamanın geçtiği yer olması nedeniyle de oldukça önemli bir yerde. Buna karşın ons altının 1313$ destek seviyesi altına geçmesi halinde 1306$ seviyesine dek geri çekilmeler izlenebilir. 1313$ üzerindeki seyirlerin korunmaya devam etmesi halinde 1326$ direnç seviyesi üzerine doğru yükselme potansiyeli oluşabilir.

Altın
Dirençler: 1326 / 1334 / 1345
Destekler: 1313 / 1306 / 1295

Gümüş
Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14.90 / 14.40

Petrol fiyatları destek seviyeleri üzerinde tutunuyor
Petrol fiyatları gerilediği ana destek seviyelerinden tepki vermeye devam ediyor. Petrol fiyatlarında geçtiğimiz hafta yaklaşık yüzde 12 seviyesinde oluşan değer kaybı sonrasında yukarı yönlü tepkilerin oluşmasını normal karşılıyoruz. Şimdilik petrol fiyatlarında güçlü bir toparlanma olduğundan bahsetmek zor. Amerikan tipi ham petrolü (WTI) 59$ destek seviyesinin üzerinde ve Brent petrolü 62.50$ destek seviyesinin üzerine izlemeyi sürdürüyoruz. Bugünü yarına bağlayan TSİ 00:35’de Amerikan Petrol Enstitüsünde özel petrol stok verileri takip edilecek. Bununla birlikte yarın resmi ham petrol stokları ile açıklanacak ABD petrol üretimi petrol fiyatlarındaki tepki hareketlerin genişlemesine olanak sağlayabilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) 59$ seviyesinden aldığı destekle yukarı yönde hareket etmeyi sürdürüyor. WTI’da yukarı yönlü tepkilerin süürmesini normal karşılıyoruz. 59$ destek seviyesinin üzerindeki seyirlerin devam etmesi WTI’ın önümüzdeki günlerde de güçlü kalacağının göstergesi olabilir ve böyle bir durumda takip edeceğimiz ilk direnç 61.90$ seviyesi olacaktır. 59$ altındaki seyirlerde ise satışlar hız kazanabilir.

WTI
Direnç: 61.90 / 63.00 / 64.75
Destek: 60.00 / 59.00 / 57.70

Brent
Direnç: 64.60 / 66.00 / 67.30
Destek: 64.00 / 62.80 / 61.90

Euro/Dolar 1.22 üzerindeki inadını sürdürüyor
Euro/Dolar geçtiğimiz hafta yükseldiği 1.2530 direnç seviyesinden gelen düzeltme hareketi sonrasında 1.22 seviyesi üzerine yerleşmiş görünüyor. Küresel piyasalarda dolar endeksi yukarı yönde tepki verme çabalarında şimdilik başarısız kalıyor. Trump yönetiminin, ülkenin eskiyen altyapısını tamir etmek için 1,5 trilyon dolarlık bir yatırım planını ve 2019 mali yılına ilişkin 4,4 trilyon dolarlık bütçe önergesini Kongre’ye sunması ABD Doları üzerinde önemli bir değişim yaratmadı. Buna karşın ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %2.886 gibi yüksek seyrediyor olması pariteyi 1.2320 seviyesinde baskılıyor. Bu noktada ABD tahvil faizlerinin seyri parite açısından önemli olacaktır. Bugün Euro Bölgesi ve ABD’de açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor. Dolayısıyla veri bazlı hareketler izlenmeyebilir. Euro/Dolar paritesini 1.2190 - 1.2320 aralığında izlemeye devam ediyoruz.

Teknik Analiz: EUR/USD paritesi 1.2320 seviyesi üzerine yerleşmeyi başarması halinde 1.2530 direnç seviyesine doğru yükselme potansiyelini artırabilir. Şimdilik yukarı yönlü seyirler 1.2320 direnç bölgesinde baskılanıyor ve 1.2190 destek seviyesine doğru gerileme izleniyor. Paritede kısa vadede izlediğimiz teknik aralığı 1.2190 - 1.2320 seviyeleri oluşturuyor.

Dirençler: 1.2320 / 1.2530
Destekler: 1.2190 / 1.2100 / 1.2030

GBP/USD: İngiltere TÜFE rakamları bekleniyor
Sterlin/Dolar kuru 1.3730 seviyesinden geçen 50 günlük hareketli ortalamasına doğru gevşemeyi sürdürüyor. Küresel piyasalarda ABD Dolarının temkinli seyri, paritenin 50 günlük ortalamması üzerinde kalmasını destekliyor. Dün İngiltere Merkez Bankası para politikası komitesi üyesi Gertjan Vlieghe, güçlü bir global ekonomi ve iş gücü piyasasındaki toparlanmanın Brexit ters rüzgarlarını dengelemeye devam ettiği sürece İngiliz faiz oranlarının daha da fazla artmasının muhtemelen uygun olacağını söyledi. Yapılan bu açıklamaların GBP/USD üzerinde önemli bir değişim yarattığını izlemedik. Bugün ise piyasalar İngiltere cephesinde açıklanacak verilere odaklanacak. Sterlin İngiltere verilerini hassas fiyatladığından TSİ 12:30’da açıklanacak TÜFE rakamları İngiliz Sterlin’i üzerinde etki edebilir. ABD’de açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmuyor.

Teknik olarak: GBP/USD kuru 50 günlük ortalamasına doğru yakınsıyor. Parite 1.3730 (50 g.ortalama) seviyesi üzerinde kalmayı sürdürmesi halinde yukarı yönlü tepki hareketi sürmesi beklenebilir. Buna karşın paritenin 50 günlük ortalaması altına geçmesi halinde momentum zayıflayabilir. Böyle bir durumda 1.3765 / 1.3715 destek seviiyelerinin takip edilebilir.

Dirençler: 1.3910 / 1.4000 / 1.4155
Destekler: 1.3820 / 1.3765 / 1.3715

Dolar geri çekiliyor

ABD dolar endeksindeki hafif geri çekilmeye paralel olarak içeride USDTRY paritesinde de hafif aşağı eğim devam ediyor. Bu sabah forex piyasalarında DolarTL kuru 3.80 seviyesinin altında 3.7960 seviyesinde seyrediyor. Genel olarak global piyasalardaki olumsuz algının kaybolduğunu görmekteyiz. ABD Dolarındaki değer kaybının geçici olup olmadığını şimdilik söyleyemiyoruz ancak genel olarak dolardaki zayıf seyir halen devam ediyor. İçeride ve ABD kanadında önemli bir veri akışı bulunmuyor.

Teknik Analiz: USDTRY teknik olarak geri çekilme gösteriyor. 3.8080 seviyesinin altına gerilemesi aşağı seyir açısından olumlu. 3.7850 seviyesindeki 50-günlük ortalama ise bugün için destek olarak izlenecek. 3.7850 seviyesinin altına gerileme olmaz ise ilerleyen süreçte yeniden 3.8080 seviyesinin üzerine hareketler görebiliriz.

Destekler: 3.7850 / 3.7650 / 3.7450
Dirençler:: 3.8080 / 3.8450 / 3.88

USD/JPY’nin 108.00 ısrarı sürüyor
USD/JPY paritesi 108.00 seviyesindeki destek noktasına geriledi. Bu sabah Japonya’da ÜFE rakamları açıklandı. Buna göre; yıllık ÜFE %2.8 olan piyasa beklentisine karşılık %2.7 seviyesinde açıklandı. Aralık ayında %3.1 açıklanan yıllık TÜFE %3.0 seviyesine revize edildi. Verinin USD/JPY paritesi ÜFE verilerine anlamlı bir değişim göstermedi ancak paritede kritik destek seviyesine doğru bir eğilimin olduğunu söylemekte fayda var. Bugün ABD’de açıklanacak majör bir veri bulunmamakta. Dolayısıyla paritede veri bazlı hareketler izlenmeyecek. Buna karşın dolar endeksi zaman zaman yukarı yönde tepki vermeye çalışıyor. Şimdilik küresel piyasalarda ABD dolarının temkinli kalmayı sürdürdüğünü izliyoruz ancak dolar endeksinde oluşabilecek olası tepki hareketi pariteyi baskılayabilir.

Teknik Analiz: USDJPY paritesinde 108.00 destek bölgesinden gelen tepkiler paritenin 110.30 seviyesine ulaşmasına olanak sağlamakta. Bu nedenle paritede 1008.00 seviyesi üzerindeki seyirleri dikkatle izlemekte fayda var. Bununla birlikte 109.70 seviyesinde bulunan ara direnç seviyesinde paritede yavaşlamalar oluşuyor. 109.70 seviyesinin üzerine doğru oluşabilecek yukarı yönlü harekette ana direnç noktası olarak 110.40 takip etmeyi sürdürüyoruz. Buna karşın paritede 108.00 seviyesi üzerinde seyirlerin korunmakta başarısız kalması halinde satışlar hız kazanabilir.

Direnç: 108.55 / 109.70 / 110.40
Destek: 108.00 / 107.50

DAX Tepki yükselişini koruyor
ABD piyasalarındaki yükselişler Avrupa borsalarını da pozitif etkiledi. DAX endeksi dün %1.45 yükselişle günü tamamlarken 12000 seviyesindeki destek noktasından tepki gösterdi. ABD piyasalarındaki pozitif algının devam etmesi durumunda DAX endeksindeki tepkinin de 12500 seviyesine doğru uzaması beklenebilir.

Teknik Analiz: CFD için 11900 seviyesi oldukça kritik bir destek oldu. Bu seviye üzerinde kaldığı sürece ilerleyen günlerde yukarı bölgelere deneme şansıda devam edebilir. Yukarıda iise 12500 ve 12700 seviyeleri güçlü dirençler olabilir. Henüz bu yükseliş tepki yükselişi olarak görülüyor.

Destekler: 11900 / 11680 / 11420
Dirençler: 12500 / 12700 / 12880

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
12:30 GBP Yüksek İngiltere TÜFE (Aylık) (Ocak) -0,60% 0,40%
12:30 GBP Yüksek İngiltere TÜFE (Yıllık) (Ocak) 2,90% 3,00%
12:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ocak) 2,60% 2,50%
14:00 TRY Düşük Hazine 2 ayrı 2 yıllık Tahvil İhalesi ve 10 yıllık Tahvil İhalesi Düzenleyecek
14:00 USD Orta ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (Ocak) 105,3 104,9
16:00 USD Yüksek Fed Mester Konuşması (Oy Hakkı Var)


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kkabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.