Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya TÜFE (Eylül): 2016 yılına %0.4 yıllık artışla başlayan Almanya enflasyon oranı yıl içinde %-0.3 (yıllık) seviyesine kadar gerilemişti. 2017 Ocak ayında yıllık bazda %1.9 ve şubat ayında %2.2 olarak açıklanan veri Mart ayında %1.5 (yıllık) oranına gerileri. Kasım ve Aralık aylarında sırasıyla %1.8 ve %1.6 yıllık artış sağlamıştı. 2018 yılı Ocak ayında %1.4 yıllık artış sağlayan veri şubat ayında %1.2 ve en son ağustos ayında yıllık olarak %2.2 seviyesinde açıklandı. Eylül ayına yönelik final verinin piyasa beklentisi %2.2 seviyesinde bulunuyor. (15:00)

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Ağustos): Orta önem düzeyine sahip Euro Bölgesi sanayi üretim verisi geçtiğimiz kasım ayında %3.5 büyüme kaydetti. Sonraki aylarda büyüme oranını düşüren sanayi üretimi 2017 yılı ocak ayında %0.4 oranında, şubat ayında %1.3 seviyesinde, mart ayında ise %2.1 seviyesinde açıklandı. Nisan ayında tekrar ivme kaydederek %1.2’e gerileyen veri mayıs ayında %4.1’e yükseldi. En son 2018 yılı haziran ayında %2.5 ve temmuz ayı -0,1% seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Ağustos ayını yansıtacak verinin yıllık beklentisi -%0,2 seviyesinde bulunuyor. (12:00)

ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Ekim): ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi 2016 aralık ayından sonra 2017 yılının ilk aylarında 98.5 / 96.3 / 96.9 olarak açıklandı. Şubat ayında küçük bir ivme kaybı yaşayan veri 96.3 seviyesinde açıklandı. Nisan ve mayıs aylarında tekrar hız kazanan veri sırasıyla 97.0 / 97.1 seviyesinde açıklandı. En son 100.1 seviyesinde açıklanan veri için ekim ayı beklentisi 100. 5 seviyesinde bulunuyor. (17:00)


Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Murat Çetinkaya, IMF ve Dünya Bankası Yıllık Toplantısı için Bali'de yaptığı sunumda cari işlemler açığının daralmaya devam edeceğini kaydetti. Çetinkaya, sunumunda, küresel büyümenin 2018 yılının ilk yarısında güçlü kaldığını ve küresel para politikası normalleşmesinin sürmesinin beklendiğini söyledi.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Hazine ve Maliye Bakanlığı ile Strateji ve Bütçe Başkanlığınca hazırlanan 2019-2021 dönemi Orta Vadeli Mali Plan'a (OVMP) onay verdi. Buna göre, Hazine ve Maliye Bakanlığı ile Strateji ve Bütçe Başkanlığınca, 2019-2021 dönemine yönelik hazırlanan OVMP'de, ekonomi politikasının temel amacı, kısa vadede fiyat istikrarının ve finansal istikrarın yeniden tesis edilmesi, ekonomide dengelenmenin ve bütçe disiplininin sağlanması, orta vadede sürdürülebilir büyüme ve adaletli paylaşıma yönelik ekonomik değişimin gerçekleştirilmesi olarak ifade edildiği ve söz konusu dönemde sıkı para ve maliye politikalarının eşgüdüm içinde yürütüleceğine değindi.

Türkiye'nin cari işlemler hesabı, ağustos ayında 2 milyar 592 milyon dolar fazla verdi. 12 aylık cari açık ise 51 milyar 125 milyon dolar olarak gerçekleşti.

ABD
ABD Başkanı D. Trump, Fed Başkanı Powell’ı kovmayacağını söyledi. Aynı zamanda, Doların güçlü olmasının, ihracat açısından olumlu olmadığını da vurguladı.

ABD Başkaanı D. Trump konuşmasında, Fed’in fazla agresif olmakla büyük bir hata yaptığını söyledi. ABD hisse senetlerindeki sert satışların ticaret savaşından kaynaklı olmadığını, Fed politikaları ile ilişkili olduğunu ifade eden Trump, Fed’in kafayı yediğini de belirtti.

ABD beyaz saray danışmanı açıklamalarında, ABD Başkanı D. Trump’ın Fed’e politika dayatmadığını, Fed Başkanı Powell’ın politikasıyla hedefte olduğunu belirtti. Çin’in ABD’nin taleplerine yanıtlarının tatmin edici olmadığını, ABD ekonomisinin çok güçlü ve bu hisseler için güven sağlayacağını vurguladı.

ABD enflasyon eylül ayında aylık olarak %0.1 ve yıllık olarak %2.3 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon aylık olarak %0.1 ve yıllık olarak %2.2 olarak gerçekleşti.

ABD reel ortalama haftalık kazançlar eylül ayında yıllık olarak %1.1 ve saatlik kazançlar %0.5 olarak açıklandı.
ABD ilk işsizlik başvuruları 06 Ekim bitimli haftada 214 bin kişi olurken, 29 Eylül biten ile haftada devam eden işsizlik başvuruları 1 millyon 660 bin kişi olarak gerçekleşti.

Petrol
ABD DOE ham petrol stokları 05 Ekim bitimli haftada beklentilerin üzerinde 5 milyon 987 bin varil, Cushing/Oklahoma stokları ise 2 milyon 359 bin varil artış kaydetti. Verinin üretim tarafı ise bir önceki haftaya göre 100 bin varil artmış durumda.
 
Forex Yorumları
Ons altın son 10 haftanın en yüksek seviyesinde
Ons altın, temmuz ayı sonundan bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Sabah saatlerinde 1225$ seviyesine yükselen ons altın en düşük 1217$ noktasını gördü. ABD endekslerinde yaşanan satışlar risk algısının artmasına ve bu durumun global piyasaların genelinde yaşanıyor olması yatırımcıların güvenli limanlara yönelmesine neden oldu. Diğer yandan bu yönelimi, ABD Başkanı D.Trump’ın Fed başkanını ve politikaların eleştiren açıklamalarının da tetiklediği yorumunu yapmak uygun olabilir. Bugünkü veri akışında önemli bir data yok. Fakat ABD piyasalarının açılışı sonrasında izlenilecek tablo ve olası gelişmelere karşı dikkatli olmakta fayda vaar.

Teknik Analiz: Ons altın düşüş kanalının üst bandını aşarak kanalın üzerine çıktı. Ortalamalarının da üzerine çıkan ve bu noktalardan uzaklaşan kıymetli metal an itibariyle 1221$ direnç seviyesi altında işlem görüyor. Kıymetli metalin günün geri kalanında bu seviyeyi test etmesi muhtemel olsa bile 1232$ direncini konuşabilmek adına ilk direnç seviyesi üzerinde daha güçlü seyirlerin görülmesine ihtiyaç var. Teknik göstergeler olumlu sinyaller verse de çok güçlü bir tablo henüz yok. Dolayısıyla günün geri kalanındaki fiyat harekelerinde destek ve direnç noktalarını ne kadar esnetebileceği önemli olacak.

Direnç: 1221 / 1232 / 1240
Destek: 1212 / 1207 / 1200

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 13.50 / 12.00

Petrol fiyatları yukarı yönde tepki veriyor
Petrol fiyatları geri çekildikleri destek seviyelerinden yukarı yönlü tepkiler veriyor. Petrol piyasasında ana hikaye değişmiş değil. Buna karşın haftalık olarak açıklanan petrol stok ve üretim rakamları fiyatlar üzerinde anllık tepkiler vermeye devam ediyor. Dün DOE tarafından açıklanan resmi ham petrol stokları 5.9 milyon varil artışa işaret etti. Piyasa beklentisi 2.8 milyon artış olacağı yönündeydi. 5 ekim bitimli haftada ABD petrol üretimi 100 bin varil artış kaydetti. Petrol fiyatları haftalık verilere ilk etapta satış yönlü tepki verse de bu sabah yukarı yönlü tepkilerin genişleme çabası dikkat çekiyor. Her ne kadar bugün sondaj kule sayıları açıklanacak olsa da petrol fiyatlarında önemli bir değişim yaratmasını beklememekteyiz.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 71.40$ destek seviyesi üzerinde yukarı yönlü tepkiler veriyor. Petrol fiyatının bu seviye üzerinde kalmaya devam etmesi yukarı yönlü tepkileri genişletebilir. 74.70$ direnç seviyesini takip etmeye devam ediyoruz. Diğer yandan petrol fiyatında 71.40$ seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde satış baskısı 69.50$ seviyesine doğru sürebilir.

WTI
Dirençler: 72.80 /74.70 / 76.60
Destekler: 71.40 / 70.10

Brent
Dirençler: 82.90 / 86.40 // 89.00
Destekler: 81.30 / 80.55 / 79.50

Euro/Dolar paritesinde tepkiler genişliyor
Euro/Dolar paritesi ABD Dolarının küresel piyasalarda geri çekilmesini takiben yukarı yönlü tepki alanını genişletti. Global endekslerde satış dalgasının devam etmesi piyasanın ana gündem maddesi olurken dün ECB tutanakları 2019 yılında sıkı para politikasına geçişin sinyallerini vermesi paritedeki tepkileri hızlandırdı. Şu sıralar yaşanan gelişmeler Euro lehine olurken bugün Euro Bölgesi sanayi üretim rakamları izlenecek. ABD tarafında ikincil önem düzeyine sahip veriler bulunmakta. Genel olarak EUR/USD paritesinde tepkilerin 50 günlük ortalamasına denk gelen 1.1620 seviyesine doğru devam etmesi beklenebilir.

Teknik Analiz: Euro/Dolar paritesinde 50 günlük ortalamaya denk gelen 1.1620 seviyesini takip etmeye devam ediyoruz. Bu seviyenin üzerinde oluşabilecek yerleşik seyirler paritenin 1.1750 - 1.18 bandına doğru yükselmesine olanak sağlayabilir. Aksi durumda paritede 1.15 seviyesine doğru kar satıışlarının oluşması beklenebilir.

Dirençler: 1.1620 / 1.1660 /1.1750
Destekler: 1.1540 / 1.1460 /1.1300

Sterlin/Dolar 1.32 seviyesinin üzerinde
İngiltere’nin Brexit anlaşmasına yönelik verdiği olumlu mesajlar paritenin Sterlin tarafını güçlendirirken, küresel piyasalarda ABD dolarının zayıflaması paritenin yukarı yönlü hareketlerini destekliyor. Özellikle dolar endeksinin 96 seviyesinden 95 seviyesine gerilemesi dikkat çekiyor. İngiltere Başbakanı Theresa May, kendi iç kabinesine yaptığı açıklamada tarihi Brexit anlaşmasının yakın olduğunu bildirdi. Financial Times'ın haberinde, May'in son gelişmeleri anlatmak için Kabinesini ilk defa bir araya getirdiği ve bu toplantısının anlaşmanın pratikte yapılmış olduğuna işaret ettiği belirtildi. Bu gelişimlerin Sterlin’e destek verdiği söylenebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesinde 1.32 direnç seviyesi üzerinde oluşan tablo paritenin 1.33 direnç seviyesine doğru yükselme potansiyelini güçlendiriyor. Aksi durumda paritede oluşabilecek gevşeeme yönlü eğilimlerin sert olabileceğini ve 1.3040 seviyesine doğru sürebileceğini düşünmekteyiz.

Direnç: 1.3295 / 1.3345
Destek: 1.3215 / 1.3040 / 1.3060

Dolar Brunson Davasını Bekliyor

Dün akşam hem ABD dolar endeksinin hızlı değer kaybının etkisi hem de ABD basınında Rahip Brunson ile ilgili çıkan serbest bırakılacağına yönelik haberlerin etkisi ile DolarTL kuru 5.90 seviyesine kadar gerileme gösterdi. Bu sabah forex piyasalarında 5.9068 seviyesinde seyrediyor. Bugün gözler Brunson davasında olacak. Davanın saat 10:00’da başlaması beklendiğine yönelik haberler var. Brunson’ın tutukluluk halinin devamı yönünde bir karar çıkması durumunda USDTRY paritesinde 6 seviyesinin üzerine doğru ani bir hareket oluşması bekleniyor. Bu durumda önemli olan ABD tarafından yapılacak açıklamaların ne yönde ve ne şiddette olacağı önemli olacak. Serbest bırakılması yada bu anlamda bir çıkacak bir karar kurda aşağı doğru hareketin devamını sağlayabilir.

Teknik Analiz: Teknik olarak USDTRY 6.15 sevviyesindeki 50-günlük ortalamasının altına geriledi ve teknik göstergeler aşağıyı gösteriyor. 5.90 desteği oldukça önemli bir destek. Bu seviyenin altına gerilemesi durumunda dolarTL kurunda aşağı yönlü seyirler devam edebilir. Güçlü destek 5.70 seviyesinde bulunuyor. Ancak bunun öncesinde 5.86 ve 5.74 destekleri bulunuyor.

Destekler: 5.86 / 5.74 / 5.70
Dirençler: 6 / 6.15 / 6.30

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 6.82 / 6.72 / 6.50
Dirençler: 6.90 / 6.92 / 6.95

USDJPY paritesi 112.00 üzerinde tutunmaya çalışıyor
ABD endekslerinde yaşanan sert satışlar, küresel piyasalarda endişelerin artıyor olmasına neden olurken, bu durumun ayrıca güvenli liman talebinin öne çıkmasına da imkan tanıdığı gözleniyor. Dolar karşısındaki kazançlarını artıran Japon yeninin bu sabah bir miktar o kazançlarını verdiği gözleniyor. Hem risk algısındaki artış, hem de ABD Başkanı D.Trump’ın Fed başkanı ve politikalarına yönelik eleştirileri piyasaları huzursuz ediyor. Bugünkü veri takviminde çok majör bir data yok fakat olası açıklamalara karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi, 22 - 50 günlük HO arasında işlem görüyor. Aşağıda 50 günlük HO destek noktası olarak çalıştıran paritenin 112.30 destek seviyesine çok yakın noktalarda şekillendiği gözleniyor. Bu seviyenin üzerinde güçlü bir şekilde tutunamaz ise aşağıda 111.00 bölgesine doğru satışların oluşması beklenebilir. Aksi halde 113.30 direncini takip etmekte fayda var.

Direnç: 112.30 / 113.30 / 114.50
Destek: 111.00 / 110.50 / 109.20

DAX haftalık olarak en sert kaybı gerçekleştiriyor
Global piyasalarda satıcılı görünüm devam ediyor. Dün ABD ve Asya endekslerinde satıcılı bir tablo izlendi. Bu sabah Asya piyasalarında dün akşamki tablonun aksine çoğunlukla pozitif bir tablo izleniyor. Günün geri kalanında benzer tablonun hem ABD hem de Avrupa piyasalarında da takip edilmesi halinde Almanya DAX endeksinin kayıplarını toparlaması beklenebilir. VIX endeksi son 6 ayın en yüksek seviyelerindeki seyrini koruyorr ve bu durum risk algılamalarındaki bozulmanın halen daha devam ettiğine işaret ediyor. Veri takviminde ise bugün Almanya’da eylül ayına ait TÜFE verileri yer almakta. Verilerin endeks üzerindeki etkisinin sınırlı kalması beklenebilir. Endeks açısından ABD piyasaları açılışı yakından izlenmesinde fayda var.

Teknik Analiz: Düşüş kanalı içerisinde önemli bir noktaya gerileyen DAX CFD kontratı 11485 destek seviyesi üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Bu seviyenin üzerindeki görüntüsünü koruyamaz ise satışların 11230 destek seviyesine doğru sürmesi beklenebilir. Fakat kontratın güçlenebilmesi adına 11870 direncini aşmasına ihtiyaç var. Teknik göstergeler aşırı satım bölgesine çok yakın kontratta aşağı yönlü uzamalar görülse de bunun destek noktalarında karşılanabileceğini ve bu noktaların tepki alımlarında öne çıkabileceğini unutmamakta fayda var.

Direnç: 11870 / 12030 / 12175 (21 Günlük HO)
Destek: 11485 / 11230




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.