Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere Ortalama Haftalık Kazançlar (Mayıs): 2016 yılında en düşük %2.1 en yüksek %2.8 artan İngiltere ortalama haftalık kazançlarında yükseliş olması tüketimde canlanma olabileceğinin göstergesidir. En son nisan ayında %2.1 artan kazançların mayıs ayında %1.8 düzeyinde artış sağlaması bekleniyor. (11:30)

İngiltere ILO İşsizlik Oranı (Mayıs): 2016 yılına %5.1 ile başlayan İngiltere işsizlik oranı en son ağustos ayında %5.0'dan %4.8'e geriledi ve 2016 yılında son dört aydır işsizlik oranı %4.8 oranında açıklanmaya devam etti. 2017 yılı ocak ayında ise yaklaşık son 41 yılın en düşük seviyesi olan %4.7 olarak açıklanmasının ardından işsizlik oranı mart ayında %4.6 seviyesine indi. Mayıs ayına ait veri için piyasa medyan tahmini yine %4.6 oranında şekillenmiş durumda. (11:30)

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Mayıs): Geçtiğimiz kasım ayında %3.4 büyüyen Euro Bölgesi sanayi üretimi, sonraki aylarda büyüme oranını düşürdü. 2017 yılı ocak ayında %0.5 oranında açıklanan veri şubat ayında kazandığı ivme sayesinde yıllık veri %1.6 seviyesinde ve mart ayında ise %2.2 seviyesinde açıklandı. Nisan ayında tekrar ivme kaydederek %1.4'e gerileyen veri için mayıs ayı beklentisi %3.5 seviyesinde bulunuyor. (12:00)

Fed Başkanı Janet Yellen Konuşması: Amerika Merkez Bankası Başkanı J. Yellen'ın Temsilciler Meclisinde sunum yapması bekleniyor. Sunumun metni TSİ 15:30'da yayınlanacak. Yellen'ın konuşması TSİ 17:00'da başlayacak ve sunumun ardından soru-cevap kısmı gerçekleşecek. Yellen, açıklamaları piyasaların seyri açısından önemli olabilir. (17:00)

Kanada Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı: Kanada Merkez Bankası son olarak 15 Temmuz 2015'de faiz indirimine giderek, politika faizini %0.75'den %0.50'ye düşürmüştü. Piyasada oluşan beklenti Kanada Merkez Bankası'nın bu toplantıda faizin %0.50 seviyesinden %0.75 seviyesine yukarı yönde revize edilmesi yönünde. (17:00)

ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (07 Temmuz): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stook miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 6.2 milyon varil azalma gösteren stokların 07 Temmuz bitimli hafta içerisinde arttığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında gerileme devam edebilir. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine düzenlemiş olduğu 2 yıllık tahvil ihalesinde %11.62 bileşik faizle piyasaya toplam 3 milyar 349,2 milyon lira borçlandı.

ABD

Fed yönetim kurulu üyesi Brainard açıklamalarında, bankanın yakın zamanda bilanço daraltmaya başlamasını desteklediğini belirtti. Enflasyondaki gelişmeleri dikkatle izleyeceğini ve olası faiz artırımları içinse enflasyonun değerlendirileceğini ifade etti.

ABD'de NFIB küçük işletme iyimserlik endeksi haziran ayında beklentilerin altında 103.6 olarak açıklandı.

ABD'de toptan satış stokları mayıs ayında beklentilerin üzerinde %0.4 olarak gerçekleşti.

ABD Dışişleri Bakanı R. Tillerson, ABD ile Katar'ın terörle mücadele mutabakatını imzaladığını belirtti.

ABD Başkanı D. Trump'ın oğlunun başkanlık seçim sürecinde Rusya ile ilişkisini işaret eden raporlar yayınlandı.

Avrupa

İngiltere Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Ben Broadbent yapmış olduğu konuşmasında, AB'den çıkılmasının ardından blokla yapılacak ticaretteki azalmanın İngiltere'yi, üretimde uzmanlaşılan alanlardan uzaklaşmaya zorlayarak ülkeye zarar vereceğini, bu durumun aynı zamanda AB'nin büyümesini, çok daha düşük bir ölçüde de olsa, zedeleyeceğini belirtti.

Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu S&P açıklamalarında, önümüzdeki iki yıl boyunca İngiliz ekonomisinin büyüme hızının yavaşlamasını beklediklerini ifade etti. Yüksek enflasyonun ve zayıf Sterlinin tüketici harcamalarını baskılayabileceğini de açıklamalarında yer verdi. İngiliz ekonomisinin büyüme hızının 2017 yılı için %1.4, 2018 yılı içinse %0.9 seviyesinde gerçekleşmesini beklediklerini kaydetti. AB'den çıkış süreciniin, ülkenin GSYIH açısından aşağı yönlü risk oluşturduğu belirtildi. Kuruluş, İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) 2019 yılının ortasından önce politika faizini artırmasını beklemediklerinin de altını çizdi.

Moody's İngiltere'nin Brexit'ten kaynaklanan belirsizlik ve son genel seçimler sonrasında artmakta olan politik ve mali risk nedeniyle İngiltere'nin kredi notu için baskı yarattığını belirtti.

Petrol

Bazı kaynaklara göre, Suudi Arabistan, OPEC'e haziran ayında günlük 10.07 milyon varil petrol ürettiğini kaydetti. Bu bilgiye göre, Suudi Arabistan'ın, geçtiğimiz yıl varılan küresel arz anlaşmasına göre üretim sınırını aşmış olduğu belirtildi.

Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) açıklamalarında, petrol ve gaz sahalarına yapılan küresel yatırımların, ABD'de kaya petrolü üreticilerinin harcamalarında gerçekleşen sert artış sebebiyle bu yıl içerisinde ılımlı bir şekilde yeniden artmasının olası olduğunu belirtti. IEA Şefi Fatih Birol ise, yatırımların düşük kalması halinde petrol piyasaasında 2020 yılında istenmeyen sürprizleri oluşturabileceği yönünde açıklamalar geldi. Bunun yanı sıra Birol, Katar krizinin şimdilik doğal gaz piyasasını etkilemediğini dile getirdi.

İran petrol yetkilisi, petrol üretim kapasitesinin 5 yıl içerisinde günlük olarak 0.8 milyon varil artmasını beklediklerini dile getirdi. Yetkili, İran'ın gelecek yıl içerisinde 10 adet petrol ve doğal gaz kontratını imzalayacaklarını açıklamalarında değindi. Ayrıca yetkili, petrol ve doğal gaz yatırımlarının 2/3'ünün yabancılardan gelmesini beklediklerini belirtti.

OPEC genel sekreteri açıklamalarında, petrol piyasasında dengenin oluşmasının tüm petrol üreticilerinin sorumluluğunda olduğunu ifade etti.

Forex Yorumları
Ons altın kritik 1220$ seviyesi üzerinde
Ons altın Trump'ın seçim sürecine ilişkin çıkan skandal haberler ile yeniden güvenli liman talebini arkasına aldı ve 1220$ seviyesini test etti. ABD 10 yıllık tahvil faizleri de %2.35 seviyesine kadar geriledi. Bu sabah forex piyasalarında 1220 böölgesine yakın bir noktada işlem gören kıymetli metalin odak noktasında bugün Yellen'ın Temsilciler Meclisinde yapacağı sunumu var. Yellen'ın yapacağı sunumun metni TSİ ile 15:30'da gelecek ve saat 17:00'da Yellen'ın Meclis üyelerinden gelecek soruları yanıtlaması bekleniyor. Bu nedenle Trump'la ilgili çıkan bu haber güvenli varlıklara yönelimi desteklerken, gün içerisinde Yellen'ın açıklamalarının ons altın fiyatını ne yönde şekillendireceği önemli.

Teknik Analiz: Ons altın yükselen kanalını kırmasına karşın kanalın çizgisine doğru bir fiyat hareketinin yaşandığı görülüyor. Kıymetli metal kritik 1220$ seviyesi üzerinde güçlü seyirler oluşturabilirse yukarıda yeniden 1227$ doğru bir hareketin yaşanması beklenebilir. Aksi halde geri çekilmelerde 1212$ seviyesi en yakın destek noktası olarak izliyoruz.

Direnç: 1227 / 1232 / 1240
Destek: 1212 / 1205 / 1200

Petrol fiyatları için bugünkü stok rakamları önemli
Petrol fiyatları stok rakamlarından destek buldu. Dün akşam saatlerinde API taarafından açıklanan stok rakamlarında ham petrolün -8.1 milyon varil düşüşün yaşanması petrol fiyatlarının yukarı yönlü hareketini destekledi. Ayrıca üretimde yaşanan düşüşte bu seyri destekledi. Bugün forex piyasalarında TSİ ile 17:30'da DOE tarafından resmi stoklarda çıkacak benzer bir rakam petrol fiyatlarında pozitif bir algı yaratabilir. Fakat aynı saat diliminde EİA tarafından aldığımız üretim rakamlarına dikkat etmek gerekebilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde (WTI) 43.75$ destek seviyesi kritik tepki alanı olmaya devam ediyor. Bu seviyeden gelen tepki alımları ham petrolü 45.504 seviyesinin üzerine taşıdı. Yukarı yönlü seyrin devam etmesi halinde ilk direnç noktası 47.00$ seviyesi olurken geri çekilmelerde 45.50$ seviyesi takip edilebilir.

Direnç: 47.00 / 48.05 / 49.20
Destek: 45.50 / 44.45 / 43.75

Teknik Analiz: Brent petrol 46.00$ seviyesinden gelen tepkiler devam ediyor. Brent petrolün yukarı yönlü hareketini sürdürmesi 49.20$ direncini karşımıza çıkarabilir. Akksi halde aşağıda 48.30 / 46.60$ seviyesini destek noktası olarak izliyoruz.

Direnç: 49.20 / 50.30 / 51.50
Destek: 48.30 / 46.60 / 45.35

EURUSD 1.1430 kritik direncini geçti

Dün piyasalarda ABD Başkanı Trump'ın oğlunun Rusya ile bağlantısı hakkında çıkan raporlar, ABD dolarında küresel forex piyasalarında bir gevşemeye nede oldu. Fed üyesi Brainard'ın konuşması bu ortam altında gerçekleşti. Dünkü raporların ardından dolar endeksi 96.20 seviyesinden 95.60 seviyesine gevşedi. Dolardaki bu gevşeme EURUSD paritesinde 1.1430 engelini geçmesini ve 1.1477 seviyesine yükselmesini sağladı. Gözler bugün Yellen'ın kongredeki sunumunda olacak.

Teknik Analiz: EURUSD kritik olarak 1.1430 direncinin üzerinde bulunuyor. Bu seviyenin üzerinde tutunmayı başarması durumunda 1.16 direncine doğru hareket devam edebilir. Buna karşın 1.1430 seviyesinin yeniden altına gerilemesi durumunda ise paritede 1.1350 seviyelerine doğru düşüş görebiliriz. Teknik olarak göstergeler yukarı hareketi destekliyor.

DDestekler: 1.1430 / 1.1380 / 1.1280
Dirençler: 1.16 / 1.1707

Sterlin, Dolar karşısında güç kaybediyor
Küresel piyasalarda, Dolar zayıflıyor. ABD Başkanı D. Trump'ın oğlunun Rusya ile ilişkisini işaret eden raporların ardından Doların küresel çapta gerilemesine neden oldu. Aynı zamanda, Sterlininde majör para birimleri karşısında çok güçlü olmadığını izliyoruz. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları, S&P ve Moody's İngiltere ekonomisine yönelik yapmış oldukları açıklamalarda, Brexit nedeniyle ülkenin büyüme hızının ilerleyen yıllarda yavaşlayabileceği ve İngiltere'deki siyasi gelişmelerin ülkenin kredi notu üzerinde baskı yaratabileceğine değindi. Bu açıklamalar, Sterlinin değerlenmesini zorlaştırdığı için Dolardaki zayıf seyre rağmen Sterlinin toparlanmakta zorlandığı görülmekte. Forex piyasalarında, bugün ilk olarak sabah saatlerinde İngiltere'den işsizlik oranı rakamları takip edilecek. Günün geri kalanında ise gündem Fed Başkanı Yellen olarak karşımıza çıkmakta. Temsilcilerr Meclisinde para politikasına yönelik sunum yapacak olan Yellen'dan gelecek açıklamalar önemli olacaktır. TSİ 15:30'da sunumun metni yayınlanacak. TSİ 17:00 Yellen, Temsilciler Meclisinde sunumuna başlayacak ve sonrasında soru-cevap kısmı olacak. Özellikle, soru-cevap kısmı piyasaların yakın markajında olacaktır.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi, 50 günlük hareketli ortalamanın denk geldiği 1.2870 seviyesinin altında seyirler izlediğimiz parite eğer bu seyrinde ısrarcı olursa bu durum paritenin 1.2770 seviyesine doğru uzamasına neden olabilir. Dolayısıyla, paritede 1.2870 seviyesinin altındaki seyirler yakından takip edilmeli. Buna karşın, yukarı yönlü hareketlerinde ise 1.2925 - 1.2980 ara direnç noktaları olarak takip edilebilir. Ancak, belirtmekte fayda var paritenin güçlenebilmesi için 1.3040 seviyesinin üzerinde kalıcı seyre ihtiyacı bulunuyor.

Destekler: 1.2870/ 1.2775 / 1.2613
Dirençler: 1.3040 / 1.3280 / 1.3440

USD/TL, 3.60-3.65 aralığında seyrini koruyor
Gelişmekte olan ülkke piyasaları, Dolar karşısında çok güçlü değil. Hafta başından bu yana, TL-Rus Rublesi ve Güney Afrika Randı'nın Dolar karşısında en çok negatif ayrışan para birimleri olduğu görülmekte. ABD Başkanı D. Trump'ın oğlunun Rusya ile ilişkisini işaret eden raporların ardından Doların küresel çapta gerilemesine neden oldu. Dolayısıyla, USD/TL kuru, TL'nin negatif ayrışmasına rağmen 3.65 seviyesinin üzerine yükselmekte zorlanıyor. Forex piyasalarında, bugün gündem Fed Başkanı J. Yellen olarak karşımıza çıkmakta. Temsilciler Meclisinde para politikasına yönelik sunum yapacak olan Yellen'dan gelecek açıklamalar önemli olacaktır. TSİ 15:30'da sunumun metni yayınlanacak. TSİ 17:00 Yellen, Temsilciler Meclisinde sunumuna başlayacak ve sonrasında soru-cevap kısmı olacak. Özellikle, soru-cevap kısmı piyasaların yakın markajında olacaktır. Dolayısıyla, bugün Yellen yakından takip edilmeli, piyasalar üzerinde sert hareketler oluşabilir.

Teknik Analiz: USD/TL kurunda, 3.6040 desteği yakından takip eediliyor. Kur, bu destek noktasının altına geçemediği müddetçe düşüşlerinde sınırlı kalabilir. Yukarı yönlü hareketlerinde ise 3.65 seviyesinin üzerinde kalamadığı dikkat çekiyor. Dolayısıyla, kuru bir süre daha 3.60-3.65 aralığında izlemeye devam edebiliriz.

Destekler: 3.6040 / 3.5770 / 3.56 / 3.5440 (22-g hao)
Dirençler: 3.6470 / 3.6560 / 3.6750

Güvenli liman talebi USD/JPY paritesinin aşağı yönlü hareketini destekliyor
USD/JPY paritesi dün akşam çıkan haber akışıyla birlikte 114.35 direncinde yaptığı denemesinde başarılı olamayarak yönünü aşağıya çevirdi. Trump'ın oğlunun seçim sürecinde Rusya ile bağlantısını işaret eden raporların ardıjdan, dolar değer kaybetti ve güvenli varlıklara olan ilgi arttı. Bu durum Japon yeninin dolar karşısında vermiş olduğu kayıpların bir kısmını geri almasına olanak sağladı. Bugün gün içerisinde ABD'de siyasi cepheden olası gelecek açıklamalara karşı dikkatli olmak gerekebilir. Bununla birlikte bu durum doların gelişen ülke para birimlerine karşı zayıflamasına neden olurken, dolar endeksinin 95.53 seviyesine kadar gerilemesini sağladı. Gün içerisinde bu fiyat hareketinin ne yöne gideceğini görebilmek adına forex piyasalarında Yellen'ın TSİ ile Temsilciler Meclisinde üyelere yapacağı sunum ve soru cevap kısmında gelecek yanıtları takip etmek gerekir. Yellen'ın yapacağı sunumun metni ise TSİ ile 15:30 açıklanması bekleniyor.

Teknik Analiz: USD/JPY paritesi düşen trend çizgisinin üzerindeki seyrinde bu çizginin kırılma noktası olan 113.00 destek seviyesine doğru yakınsadı. Paritenin bu seviyeyi aşağı yönlü kırması halinde satış baskısının 112.00 seviyesine kadar sürmesi beklenebilir. Aksi halde yukarı yönlü seyrin ivme kazanabilmesi için 114.35 direncini aşması şart.

Direnç: 114.35 / 115.65 / 116.20
Destek: 113.00 / 112.00 / 111.70

DAX, denge arayışını sürdürüyor
Avrupa borsaları, haftanın ikinci işlem gününü satıcılı tamamladı. Spot piyasada, DAX endeksi en az kayıpla günü kapatırken, İngiltere ve Fransa'daki kayıpların Almaanya DAX endeksine göre daha yüksek olduğu görülmekte. Almanya DAX endeksinde, otomotiv sektöründeki pozitif tablo endeksi desteklerken, Henkel şirketindeki kayıplar ve gayrimenkul/bilişim sektörlerindeki negatif tablonun da endeksin seyri açısından olumsuz algılandı. Ancak, otomotiv sektörünün %1'in üzerinde primli seyri, DAX endeksinin diğer Avrupa endeksleri arasında güçlü durmasını desteklemiş durumda. Bu sabah, Asya piyasalarında negatif seyirler izleniyor. Bugün, Fed başkanı Yellen'ın Temsilciler Meclisindeki sunumu öncesi global endekslerde karışık seyirler var. Dolayısıyla, Avrupa borsalarında bu sabah güçlü bir açılış beklenmeyebilir. Forex piyasalarında, Yellen dışında Almanya'dan açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor.

Teknik Analiz: CFD, 12300 desteğinin üzerindeki seyrini korumaya devam ediyor. Bu destek noktasının üzerinde kalmaya devam ettiği müddetçe tepki iştahını artırabilir. Ancak, CFD'nin güçlenebilmesi açısından 12650 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirlere ihhtiyacımız olduğunu söylemekte yarar var. Dolayısıyla, CFD'de güçlü bir görünüme kadar bir süre 12300-12650 aralığında seyirler izleyebiliriz. Teknik anlamda, genel görünümde CFD'nin kısa vadede çok güçlü bir tablo çizdiğini söylemekte güç.

Destekler: 12300 / 12185 / 11960
Dirençler: 12650 / 12700 / 12800

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
11:30 GBP İngiltere Ortalama Haftalık Kazançlar (Mayıs) 1.8% 2.1%
11:30 GBP İngiltere Prim Dışı Haftalık Kazançlar (Mayıs) 1.9% 1.7%
11:30 GBP İngiltere ILO İşsizlik Oranı (Mayıs) 4.6% 4.6%
12:00 EUR Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Aylık (Mayıs) 1.0% 0.5%
12:00 EUR Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Yıllık (Mayıs) 3.5% 1.4%
14:00 USD ABD Mortgage Başvuruları (07 Temmuz) 1.4%
17:00 USD Fed Başkanı Janet Yellen Konuşması
17:00 CAD Kanada Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı 0.75% 0.50%
17:30 USD ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (07 Temmuz) -2450K -6299K
17:30 USD ABD DOE Cushing Petrol Stokları (07 Temmuz) -1334K
21:00 USD ABDD Bej Kitap Raporu
 
 
*9-13 Temmuz tarihleri arasında İstanbul'da "Dünya Petrol Kongresinin" yapılması bekleniyor

 


 
 
 
 



İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.