Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya TÜFE (Temmuz): Geçtiğimiz yıla %0.5 yıllık artışla başlayan Almanya enflasyon oranı yıl içinde %-0.1 (yıllık) seviyesine kadar gerilemişti. Mayıs ayından sonra yükselişe geçen Almanya TÜFE oranı aralık ayında %1.7 (yıllık) olarak açıklanmıştı. Ocak ayında yıllık bazda %1.9 ve şubat ayında %2.2 olarak açıklanan veri Mart ayında %1.5 (yıllık) oranına gerileri. Haziran ve temmuz aylarında sırasıyla %1.6 ve %1.7 yıllık artış sağlayan verinin temmuz ayına ilişkin final beklentisi %1.7 seviyesinde bulunuyor. (09:00)

Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Haziran): Haziran ayından bu yana gerileyeme devam eden cari işlemler açığı son üç ayda -3.00 Milyar Dolar / -3.60 Milyar Dolar / -5.24 Milyar Dolar olarak açıklandı. Haziran ayına dair olarak açıklanacak Türkiye Cari İşlemler Dengesinin piyasada oluşan beklentisi -3.90B düzeyinde bulunuyor. Açığın artması Türkiye ekonomisi için olumsuz bir gelişme olarak değerlendirilirken, azalması ekonomi için olumlu olarak algılanmaktadır. (10:00)

ABD TÜFE & Çekirdek TÜFE (Temmuz): Geçtiğimiz yıl aralık ayında %2.1 yıllık artış sağlayan ABD enflasyon oranı 2017 yılı ocak ayında %2.5'e (yıllık) yükseldi. Şubat ayında %2.7 ve mart ayında %2.4 yıllık artış sağlayan veri en son haziran ayında %1.6 seviyesinde açıkladı. Verinin temmuz ayı yıllık beklentisi %1.8 şekillenmiş durumda. Çekirdek enflasyon verisinde ise beklentiler geçtiğimiz ay açıklanan %1.7 seviyesine paralel olarak haziran ayında da %1.7 gelmesi bekleniyor. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

TCMB haftalık para ve banka istatistiklerine göre 4 Ağustos ile biten haftada Merkez Bankası brüt döviz rezervleri 88 milyar 979 milyon dolara ulaşırken, toplam rezervler ise 108 milyar 759 milyon dolara yükseldi.

ABD

ABD Başkanı Trump yapmış olduğu açıklamasında, Kuzey Kore'nin aklını başına almasını yoksa bu dünyada çok az ülkenin maruz kaldığı bir sıkıntı ile karşı karşıya kalacaklarını ifade etti.

Çin Dışişleri Bakanı, ABD'nin Çin'in egemenliğine ve güvenllik çıkarlarına saygı duymasını ve ABD'nin deniz filosunun Güney Çin denizindeki faaliyetlerinin, uluslararası hukuka ve Çin'in egemenliğine zarar verdiğini açıklamalarında yer verdi.

Kaynaklardan gelen habere göre, Beyaz Saray, ABD vergi yasalarının gözden geçirilmesi için bir çerçevenin ana hatlarını çizen kısa bir belgeyi Eylül ayının başında ile ortası arasında yayınlamayı planladığını belirtti. 3 veya 5 sayfalık belgeye ile birlikte bazılarının beklediği gibi vergi mevzuatının bulunmayacağını söyledi.

New York Fed Başkanı William Dudley yapmış olduğu konuşmasında, enflasyonun orta vadede, sıkılaşan işgücü piyasası ve süregelen büyümeye bağlı olarak yüzde 2 hedefine doğru yükseleceğini kaydetti.

ABD'de ÜFE aylık bazda beklentinin altında -%0.1 ve yıllık bazda ise beklentinin altında %1.9 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek ÜFE rakamları ise aylık bazda -%0.1 ve yıllık bazda %1.8 olarak gerçekleşti.

ABD'de 5 Ağustos ile biten haftada ilk işsizlik başvuruları beklentilerinn üzerinde 244 bin kişi olarak açıklanırken, bir önceki haftanın rakamı 240 binden 241 bine revize edildi. 29 Temmuz ile biten haftada devam eden işsizlik başvuruları ise 1 milyon 951 bin kişi olarak gerçekleşti.

Avrupa

Haziran ayında, İngiltere sanayi üretimi aylık bazda -%0.10'dan %0.5'e, yıllık bazda -%0.20'den %0.3'e artış kaydetti. Aynı dönemde, imalat üretimi ise aylık bazda -%0.20'den %0'a, yıllık bazda %0.4'den %0.6'ya yükseldi.

İngiltere'de NIESR büyüme tahmini temmuz ayında beklentilerin altında %0.2 olarak açıklandı.

Petrol

Viyana'daki OPEC sekreteryasından gelen bir rapora göre, OPEC 2017 ve 2018 için petrol talebine ilişkin tahminlerini artırdı. OPEC 2017 ve 2018 yıllarının her biri için günlük yaklaşık 200 bin varil arz miktarının artacağını düşünmekte. Raporda, ham petrol üretiminin temmuz ayında %0.5 yükseldiği yer almakta. Temmuz üretiminin Suudi Arabistan, Libya ve Nijerya öncülüğünde yükseldiği ve global talebin bu yıl için günlük 1.37 milyon varil yükselmesini bekledikleri raporun içeriğinde yer verildi. Ayrıca, OPEC, 2017 ve 2018 için küresel petrol talebindeki tahminlerini her iki yıl içinde günlük yaklaşık 100 bin varil artırdı.

Forex Yorumları

Jeopolitik riskler ons altını beslemeye devam ediyor
Küresel piyasalarda, jeopolitik risklerin sürüyor olması güvenli limanlara olan cazibeyi de arttırmaya devam ediyor. Bu hafta, ABD- Kuzey Kore arasındaki gerilim konuşuluyor ve fiyatlamalar üzerinde etkisini gösteriyor. Güvenli liman algısının çalışmasıyla yukarı yönde tepki vermeye devam eden ons altın bu sabah 1285$ çevresinde işlem görüyor. Ons altın, 1280$ seviyesini en son haziran ayında test etmiş ve burayı aşmakta başarısız kalmıştı. Ancak, bu hafta risk iştahının azalması ons altını besledi ve rahatlıkla dirençlerini aşarak yukarı yönde hareketini sürdürüyor. Dün, ABD Başkanı Trump'tan yine Kuzey Kore'ye yönelik açıklamalar gelmeye devam etti. Dolayısıyla, bu riskler devam ettiği müddetçe ons altına olan talepte devam edebilir. Bu sürreçte, haber akışları yakından takip edilmeli ve piyasalarda haber bazlı hareketler olduğu için sert hareketlere karşı temkinli olmakta yarar var. Bugün, Forex piyasalarında ABD'den TÜFE rakamları açıklanacak. Verilerin, Dolar üzerinde sınırlı bir hareket yaratması beklenebilir.

Teknik Analiz: Ons altın, uzun bir süredir takip ettiğimiz 1280$ direncini destek konumuna getirmiş bulunuyor. Ons altın, bu seviyenin üzerindeki seyrini korumaya devam ettiği müddetçe yukarı yöndeki hareketini sürdürmek isteyebilir ve 1292$ / 1296$ direnç noktalarına doğru uzamalar izleyebiliriz. Buna karşın, olası geri çekilmelerde ise 1280$ seviyesinin altına doğru hamleler aşağı yöndeki baskıyı tetikleyebilir.

Direnç: 1292 / 1296 / 1300
Destek: 1280 / 1277 / 1272

Petrol'de direnç seviyesinden kar satışları etkili oluyor

Petrol fiyatları dün başlattığı düşüşü bu sabahta gösteriyor. Forex piyasaları ABD-K.Kore gerginliği ile ilgilenirken, 2.5 ayın en yüksek seviyesine ulaşan petrol fiyatlarında kritik ddirençlerinden başlayan düşüş devam edebilir görünüyor. Stoklardaki düşüşün ardından, Libya'nın üretime başlaması bu yılki en yüksek üretimin görülmesine neden oldu. Aşırı arz fazlalığı endişesi petrolde bir düşüş başlatmış görünüyor. Ancak petroldeki düşüşün bu denli sert olmasında gelinen noktanın önemli olduğunu düşünüyoruz. Ciddi direnç seviyelerini zorlayan petrolde yukarı gidişte geri dönüşte sert olacak bir seviyeye ulaşmıştı. Tepki sert oldu.

Teknik Analiz: Birkaç gündür teknik olarak 49.40 seviyesinden geçen kanal direncini zorlayan WTI, bu seviyenin üzerine yükselmesine rağmen, seyrini kalıcı yapamadı ve tekrar bu seviyenin altına inerek kanalın içerisine girdi. Direnç seviyesinden gelen satışlar olması nedeni ile düşüş sert oluşuyor. 48.44 seviyesinin üzerine yükseliş oluşmaz ise 47 seviyesine doğru geri çekilme devam edebilir. 47 seviyesinin altında ise satışlar giderek şiddetlenebilir. Ana direnç seviyemiz 49.40 olmaya devam.

Destekler: 47 / 45.40 / 43.60
Dirençler: 488.44 / 49.40 / 50

Brent Teknik Analiz: Brent petrol 53 seviyesinden geçen kanal direncinden satış baskısı ile geri çekiliyor. Teknik olarak dirençten dönüş izliyoruz. 50.75 seviyesindeki 22-günlük ortalama yakın destek olarak izlenebilir. Ancak bu seviyenin altına doğru hareketlerde düşüş sertleşecektir.

EURUSD 1.17 üzerinde zayıf tepkilere devam

EURUSD paritesi bir süredir yakın seyrettiği 1.17 seviyesinden bu sabah yukarı yönlü uzaklaşmış görünüyor. Forex piyasalarında paritede işlemler 1.1766 seviyesinden geçmekte. Çok önemli ekonomik veri akışları olmazken bütün gözler ABD-K.Kore gerginliği üzerinde bulunuyor. Dün akşam Trump kanadından sert açıklamalar devam ederken küresel piyasalarda güvenli limanlara kaçış algısı sürüyor. ABD dolarında ise zayıf seyir devam etmekte. Bu ortamda EURUSD paritesi 1.17 seviyesi üzerindeki seyirlerini koruyor. Bugün iki taraf arasındaki açıklamalar izlenmeye devam ederken, öğleden sonra ABD'den enflasyon verisini alacağız.

Teknik Analiz: Teknikk olarak pozitif görünüm sürüyor. 1.17 desteğinin çalıştığını izliyoruz. Bu seviye üzerinde yukarı doğru tepkiler görülmeye devam edebilir. Ancak yukarı tepkilerin çok etkili olması beklenmeyebilir.

Destekler: 1.1720 / 1.1690 / 1.1610
Dirençler: 1.1820 / 1.1910

GBP/USD, 1.2950 üzerinde tutunmayı başardı
GBP/USD paritesi 1.2950 seviyesinden aldığı destekle yukarı yöndeki hareketini korumaya devam ediyor. Dün, İngiltere ve ABD'den açıklanan verilerin GBP/USD paritesi üzerinde hareketlilik yarattığı gözlemlendi. Özellikle, İngiltere'den sanayi üretimi rakamlarının beklentilerin üzerinde açıklanması Sterlin açısından olumlu fiyatlanınca GBP/USD'nin 1.2950 seviyesinin üzerindeki seyrini bir miktar kolaylaştırdı. Bugün, Forex piyasalarında İngiltere'den açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD'den açıklanacak TÜFE rakamları takip edilecek. Verilerin, Dolar üzerinde sınırlı bir etki yaratması beklenebilir. Bu hafta, ABD- Kuzey Kore arasındaki gerilim konuşuluyor dolayısıyla veriller biraz ikinci planda kalmakta. Ancak, TSİ 15:30'da açıklanacak olan ABD verilerini yakından takip etmekte fayda var.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesinde 1.2950 seviyesinden gelen tepki alımlarını izliyoruz. Parite, bu destek noktasının altına geçemediği müddetçe geri çekilmelerde sınırlı kalabilir. Buna karşın, yukarı yönlü hareketlerde ise 1.3005 direnç noktası olarak karşımıza çıkmakta. Parite, bu direnç noktasının üzerine doğru hamlesinde başarılı olduğu takdirde yukarı yönlü hareketini sürdürmek isteyebilir.

Destekler: 1.2950 / 1.2875 / 1.2810
Dirençler: 1.3005 / 1.3040 / 1.31

Jeopolitik riskler USD/TL kuru üzerinde sınırlı bir etki yaratıyor
Hafta başından bu yana gelişmekte olan ülke piyasalarında Dolara karşı zayıf seyirler izleniyor. ABD- Kuzey Kore arasındaki gerilimin sürüyor olması fiyatlamalar üzerinde etkisini göstermeye devam ediyor. Forex piyasalarında verilerin ikinci planda kaldığı bu hafta jeopolitik risklerin bir süre daha etkisini hissetmeye devam edebilirizz. Dolayısıyla, GOP'lar üzerinde de bu baskı sürebilir ve GOÜ para birimlerinin Dolar karşısında güçlenmesi zorlaşabilir. Bugün, Türkiye'den cari işlemler dengesi ve ABD'den TÜFE rakamları takip edilecek. Açıklanacak veriler arasında ABD verilerinin Dolar üzerinde sınırlı bir hareket yaratması beklenebilir.

Teknik Analiz: USD/TL kurunda büyük bir değişim yok. Kur, hala 3.54 seviyesinin üzerine yerleşmeye çabalıyor. Bunu başarması, kurun yukarı yöndeki hareketini destekleyebilir ve 3.56 seviyesine doğru uzamalar izleyebiliriz. Buna karşın, olası geri çekilmelerde ise 3.5250 ve 3.5130 destek noktaları olarak takip edilebilir. Kurda, satış baskısı açısından 3.50 seviyesinin altında kalıcı seyirlerin görülmesi gerekebilir.

Dirençler: 3.55 / 3.56 / 3.61
Destekler: 3.54 / 3.5250 / 3.50

Gerginlik Yen'e olan talebi arttırıyor. 108.80 desteği izlenecek

Küresel forex piyasalarında güvenli liman algısı dünkü açıklamalarla birlikte artarak devam ediyor. Altın 1290 seviyesini görürken, Japonn yenine olan talep dünde devam etti. ABD borsalarının satıcılı kapanışının ardından bu sabah Asya piyasalarındaki satışlar dikkat çekiyor. Bu gelişmeler Yen'e olan talebi arttırmış görünüyor. USDJPY paritesi dünkü düşüşünü bu sabahta sürdürüyor ve 109 seviyesinin altında seyrediyor.

Teknik Analiz: USDJPY paritesinde teknik olarak satış baskısı sürüyor. 109.80 seviyesini kırmasının ardından teknik beklentilere paralel bir şekilde 108.80 desteğine doğru düşüş gösterdi. Paritede gerileme 108.80 seviyesi üzerinde durulmaz ise 108 seviyesine doğru düşüş devam edebilir. Tepkiler yavaş kalacaktır.

Destekler: 108.80 / 108
Dirençler: 109 / 109.80 / 110.40

DAX'ta zayıf görüntü sürüyor
Küresel piyasalarda, jeopolitik risklerin sürüyor olması global endekslerdeki satış baskısının devam etmesine neden oluyor. Dolayısıyla, Avrupa borsalarında da dün akşam satıcılı bir kapanış izlendi. Spot piyasada, Almanya DAX endeksi %1.15 ekside 11998 puandan günü tamamladı. Spot piyasadaki tablo, DAX CFD''si üzerinde de etkisini göstermeye devam ediyor. Forex piyasalarında, bugün Almanya'dan enflasyon rakamları takip edilecek. Ancak, verilerin endeks üzerinde büyük bir etki yaratması beklenmeyebilir.

Teknik Analiz: CFD'de aşağı yönlü seyirler izleniyor. Takip ettiğimiz 11980 seviyesi direnç konumuna gelmiş durumda. CFD, bu direncin altındaki seyrinde ısrarcı olursa 11875 seviyesine doğru uzamalara devam edebilir. Buna karşın, 11980 seviyesinin üzerine doğru hamlesi CFD'nin yukarı yönde hareketini tetikleyebilir ve 12080 bölgesi direnç noktası olarak takip edilebilir.

Destekler: 11875 / 11700 / 11635
Dirençler: 11980 /12080 / 12175

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
09:00 EUR Almanya TÜFE (Aylık) (Temmuz) 0,40% 0,40%
09:00 EUR Almanya TÜFE (Yıllık) (Temmuz) 1,50% 1,50%
10:00 TRY Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Haziran) -3,90B -5,24B
15:30 USD ABD TÜFE (Aylık) (Temmuz) 0,20% 0,00%
15:30 USD ABD TÜFE (Yıllık) (Temmuz) 1,80% 1,60%
15:30 USD ABD Çekirdek TÜFE ((Aylık) (Temmuz) 0,20% 0,10%
15:30 USD ABD Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Temmuz) 1,70% 1,70%
16:40 USD Fed Kaplan Konuşması (Oy Hakkı Var)
18:30 USD Fed Kashkari Konuşması (Oy Hakkı Var)
20:00 USD ABD Baker Hughes Sondaj Kule Sayısı (11 Ağustos) 765

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar ddoğurmayabilir.