Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (Haziran): 2016 yılını 105.8 seviyesinden kapatan veri 2017 yılı son üç ayda sırasıyla 104.7 / 104.5 / 104.5 seviyesinde açıklandı. Verinin mayıs ayı beklentisi 104.4 seviyesinde bulunuyor. (13:00)

ABD Toptan Satış Stokları (Mayıs): Birleşik Devletlerde satış rakamlarına ilişkin bilgiler verir. Stoklardaki artış ekonomide yavaşlamaya işaret ederken, stokların azalması ise ABD piyasası açısından olumludur ve ABD Doları üzerinde değer artırıcı etki meydana getirebilir. 2016 yılı Aralık ayında %0.8 olarak açıklanan veri şubat ayında %0.3 ve mart ayında %0.1 seviyesinde gelmişti. Nisan ayında -%0.4 seviyesine gerileyen veri mayıs ayında ise %0.3 olarak açıklandı. Mayıs ayı final verisine dair beklenti %0.3 civarında şekillenmiş durumda. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Sanayi Üretimi Mayıs ayında, bir önceki aya göre %1.5 azalırken, bir önceki yıl aynı aya göre %3.5 artış gösterdi. Beklentiler aylık bazda %0.2 gerileme, yıllık bazda ise %5 yükseliş yaşanacağı yönündeydi. TÜİK'in açıkladığı verilerde mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış aylık endeks mayıs ayında 133.8 seviyesinden 131.8 seviyesine geriledi. Takvim etkisinden arındırılmış endeks ise 134.5 seviyesinde açıklanırken, geçen yıl mayıs ayında 130 seviyesinde bulunuyordu.

Başbakan Yardımcısı M.Şimşek, bir TV kanalına verdiği röportajda 2017 yılı enflasyon rakamını %9 ve üzerinde öngördüğünü ama gelecek 3 yıl içerisinde enflasyon oranının %5-%7 aralığına gerileyebileceğine açıklamalarında yer verdi. Şimşek, Türkiye ekonomisinin rahatlıkla %5 civarında büyüyebileceğine vurgu yaptı.

ABD

Fed'in yayınlamış olduğu ankette tüketici enflasyonuna ilişkin beklentilerin son 1 yıl içerisinde bir miktar zayıfladığı belirtildi. Ankette, ABD tüketicilerinin güçlü harcama planı yaptıklarını ve istihdam potansiyelinin iyileştiğine yer verildi. Ayrıca ankette hanehalkı harcamalarında büyüme beklentileri %2.6-%3.3, enflasyonda ise önümüzdeki üç yıl için bekllentiler %2.5-%2.8 olarak yer aldı.

San Francisco Fed Başkanı J. Williams açıklamalarında, enflasyon artışının durması, daha kademeli parasal sıkılaştırmanın tartışılabileceğini belirtti. ABD'de ücret artışlarının beklendiği gibi olduğunu ifade etti. Ayrıca, bu yıl bir faiz artışının daha mantıklı bir durum olduğunun da altını çizdi.

Avrupa

Euro Bölgesi sentix yatırımcı güveni temmuz ayında beklentilerin üzerinde 28.3 olarak açıklandı.

Petrol

Kuveyt petrol bakanı yapmış olduğu açıklamalarında, önümüzdeki OPEC toplantısının gündeminde üretim kesintilerinin olmayacağını, şu andaki üretimlerinin 2.7 milyon varil/gün olduğunu belirtti. Kayaç üretimi ve stoklarının gerilediğini, Libya ve Nijerya temsilcilerinin önümüzdeki OPEC, OPEC dışı ülkeler toplantısına muhtemelen katılacağının altını çizdi.

Libya petrol şefi açıklamasında, Rusya petrol bakanı ile petrol işbirliğini masaya yatırdıklarını belirtti.

Forex Yorumları

Ons altın destek bölgelerinden tepki vermeye çalışıyor
Ons alltın bu sabah itibariyle 1210$ seviyesi üzerindeki seyrini korumaya devam ediyor. Dün forex piyasalarının gündeminin sakin kalması kıymetli metalin dar bir bant aralığında dalgalanmasına neden oldu. Bu sabah Dolar endeksi yukarı yönlü gitme eğiliminde ve ABD 10 yıllık tahvil faizleri %2.40 seviyesine yaklaştı. Takip ettiğimiz bu iki enstrümandaki hareketin altının aleyhine işlediği söylenebilir. Bugün forex piyasalarında ekonomik takvimde ABD kanadındaki ikincil düzey verilerin yanı sıra Fed üyesi Brainard'ın konuşmasını takip etmekte fayda var. Brainard, New York'ta bir üniversitede merkez bankalarının normalleşmesi ve bilanço hakkında konuşacak. Yarın ki Fed Başkanı J.Yellen konuşması öncesinde bilançoya yönelik açıklamalar piyasalar açısından önemli olabilir.

Teknik Analiz: Ons altın yükselen kanalının altındaki hareketini koruyor ve kanalın 1217$ seviyesini direnç noktası olarak çalıştırıyor. Bu seviyeye doğru yaşanacak bir yolculukta 1212$ seviyesi bir ara direnç noktası olarak izzlenebilir. Buna karşın aşağı yönlü hareketin devam ettiğini görebilmek için 1205$ altında kalıcı seyirlere ihtiyaç var.

Direnç: 1212 - 1217 / 1220 / 1227
Destek: 1205 / 1200 / 1197

Petrol fiyatları denge arıyor
Petrol fiyatlarındaki zayıf görünüm sürüyor. İstanbul'da düzenlenen Dünya Petrol Kongresinde petrol bakanlarının açıklamaları petrol fiyatları üzerinde etkili oluyor. Dün Kuveyt Petrol Bakanı önümüzdeki OPEC toplantılarının gündeminde arz kesintisinin yer almadığını dile getiriyor olması petrolde bir miktar aşağı yönde baskıya neden oldu. Cuma gününe kadar sürmesi beklenen bu kongreden gelecek detaylar forex piyasalarında petrol yatırımcıları tarafından yakından takip edilmesinde fayda var. Bununla birlikte geçtiğimiz hafta artan üretim rakamları petrolde aşağı yönlü harekete sebep olmuştu. Bu nedenle bu akşam TSİ ile 23:35'de API tarafından, yarın ise DOE tarafından açıklanacak stok ve üretim rakamlarının takip edilmesinde fayda var.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI), 44.20$ destek seviyesi üzerinde seyrediyor. Ham petrolün bu seviyeden yapmış olduğu tepkiler çok güçlü değil. Bu nedenle yukarıda ham petrol için en yakın direnci 45.20$ olarak takip ediyoruz. Aksi halde 44.20$ altına yaşanacak uzamaların devam etmesi 43.75$ desteğini ilk etapta karşımıza çıkarabilir.

Direnç: 45.20 / 47.00 / 48.05
Destek: 44.20 / 43.75/ 43.00

Teknik Analiz: Brent petrol 46.60$ seviyesinin üzerinde şekilleniyor. Bu seviye altına yaşanacak uzamalarda 45.35$ destek noktası olarak karşımıza çıkarken yukarı yönde güçlü tepkilerin oluşması halinde 100 günlük HO karşılık gelen 47.15$ seviyesi en yakın direnç noktası olarak takip edilebilir.

Direnç: 47.15 / 48.30 / 50.00
Destek: 46.60 / 45.35 / 44.25

EURUSD için değişen bir hikaye yok. 1.1430 kritik direnç

EURUSD paritesi önemli haber akışının olmadığı iki günde sakin seyrini koruyor. Forex piyasalarında sabah saatlerinde 1.1384 seviyelerinde seyreden EURUSD paritesi için bugünde önemli bir haber akışı bulunnmuyor. Yarın temsilciler meclisinde iki gün sürecek konuşması bulunan Yellen'ın açıklamaları önemli olabilir. Verilecek mesajlar yakından izlenecek. Bu kjaşam Fed üyesi Brainard'ın konuşması bulunuyor ancak Yellen öncesinde ne kadar etkili olur bilinmez.

Teknik Analiz: Teknik olarak 1.1430 direnci önemini korumaya devam ediyor. Paritede bu direnç seviyesinde bir yorgunluk hissediliyor. Diğer yandan 1.1280 seviyesi de kritik destek görevini görüyor. Bu seviyede aynı zamanda 22-günlük ortalama seviyesi geçiyor. Paritede 1.1430 direncine yakın noktalarda satış, 1.1280 desteğine yakın noktalarda alış stratejisi şimdilik devam etmekte.

Destekler: 1.1380 / 1.1280 / 1.1175
Dirençler: 1.1430 / 1.16 / 1.1707

GBP/USD, 1.2870 çevresinde tutunmaya çalışıyor
GBP/USD paritesi, 1.2870-1.2885 aralığına kendisini sıkıştırdı. Küresel piyasalarda, Dolardaki sakin seyir sürmesine karşın, Sterlinin Dolar karşısında çok güçlü kalamadığını izliyoruz. Dolayısıyla, GBP/USD paritesi 1.29 seviyesinin üzeriine doğru hamlesinde zayıf kalıyor. Forex piyasalarında, bugün ABD'den Fed üyesi Brainard konuşması takip edilecek. New York Columbia üniversitesinde Merkez Bankası normalleşmesi ve bilanço hakkında konuşma yapması bekleniyor. Brainard açıklamalarını piyasalar takip edecek ancak yarınki Fed başkanı Yellen öncesi yeni bir fiyatlamaya neden olacağını düşünmüyoruz. İngiltere tarafında da bugün gündem sakinliğini koruyacak.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi, 50 günlük hareketli ortalaması olan 1.2870 seviyesinin çevresinde tutunmaya çalışıyor. Parite, bu destek noktasında tutunmayı başarırsa 1.29 seviyesinin üzerine doğru hamle yapmak isteyebilir. Bu durumda, ara dirençler 1.2945-1.2985 seviyeleri takip edilebilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde ise 1.2870 desteğinin altında 1.2775 seviyesine doğru uzamalar izleyebiliriz.

Destekler: 1.2870/ 1.2775 / 1.2613
Dirençler: 1.3040 / 1.3280 / 1.3440

USD/TL, 3.6040'ın üzerine yerleşiyor
Gelişmekte olan ülke piyasalarında, dünden bu yana büyük bir değişiklik gözlemlenmediğini ve Dolara karşı iyimser tablonun korunduğunu söyleyebiliriz. Forex piyasalarında, bugün Fed üyesi Brainard konuşması takip edilecek. Ancak, yarın ve Perşembe günleri Fed başkanı Yellen'ın Temsilciler Meclisi'ndeki konuşması biraz daha ön planda. Dolayısıyla, bugünkü Fed üyesi Brainard konuşmasının yeni bir fiyatlamaya neden olacağını düşünmüyoruz.

Teknik Analiz: USD/TL kuru, 3.61-3.62 aralığındakini seyrini sürdürüyor. Takip ettiğimiz kritik destek 3.6040 seviyesinin altına doğru gevşemeler izlense bile düşüşler sınırlı kaldı. Dolayısıyla kur, 3.6040 desteğinin altına geçemediği müddetçe düşüşlerinde sınırlı kalmaya devam edebilir ve kuru bir süre daha 3.60-3.65 aralığında takip edebiliriz.

Destekler: 3.6040(22-g hao) / 3.5770 / 3.56 / 3.5440
Dirençler: 3.6470 / 3.6560 / 3.6750

USD/JPY paritesi 114.35 seviyesini kırmaya çalışıyor
USD/JPY paritesi bu sabah itibariyle forex piyasalarında 114.35 seviyesini kırma eğilimi içerisinde. Dolar endeeksinin yukarı yönde gitme isteği var bu seyir güçlü bir şekilde devam ederse paritede de benzer şekilde bir seyir izleyebiliriz. Bugün ABD piyasalarında ikincil düzey veriler ve Fed üyesi Brainard'ın konuşmasını takip etmekte fayda var. Brainard, New York'ta bir üniversitede merkez bankalarının normalleşmesi ve bilanço hakkında konuşacak. Bu nedenle paritenin Yarın ki Fed Başkanı J.Yellen konuşması öncesinde bilançoya yönelik açıklamalar piyasalar açısından önemli olabilir.

Teknik Analiz: USD/JPY paritesi kritik 114.35 seviyesini kırma eğilimi içerisinde ve bu seviye üzerinde oluşacak güçlü seyirler pariteyi 115.65 direncine doğru taşıyabilir. Aksi halde en yakın destek noktası 113.00 seviyesi olurken bu seviye altında yaşanacak satış baskısı 112.00 desteğini göz önüne çıkarabilir.

Direnç: 115.65 / 116.20 / 117.00
Destek: 113.00 / 112.00 / 111.70

DAX, güçlenmekte zorlanıyor
Avrupa borsaları, yeni haftanın ilk gününü alıcılı tamamladı. Geçtiğimiz haftaki kayıplarını toparlamaya başlladığını söyleyebiliriz. Spot piyasada DAX endeksi 12445 çevresinde %0.46 primle günü kapattı. Bu sabah, Asya endekslerinde iyimser seyirler izleniyor. Dün akşam, ABD endeksleri de günü çoğunlukla alıcılı kapattı. Dolayısıyla, bu sabahki Avrupa endekslerinin açılışına da bu durum etkisini gösterebilir. Forex piyasalarında, bugün Avrupa tarafından açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor.

Teknik Analiz: CFD, yükselen kanalını sonlandırmasının ardından 12300 seviyesinde oluşturduğu desteğin üzerinde kalmaya çalışıyor. Bu destek noktasının üzerinde tutunmayı başarması durumunda ilerleyen süreçte yukarı yönlü tepkiler görebiliriz. Ancak tepkilerin yerini güçlenen bir yükselişe bırakması için 12650 direncini geçmesi gerekli. CFD'yi şimdilik 12300-12650 aralığında izliyoruz. Genel teknik görünüm güçlü değil.

Destekler: 12300 / 12185 / 11960
Dirençler: 12650 / 12700 / 12800

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
13:00 USD ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endekksi (Haziran) 104.4 104,5
13:00 TRY Türkiye 2 Yıllık Tahvil İhalesi Düzenleyecek
15:15 CAD Kanada Konut Başlangıçları (Haziran) 200K 194.6K
17:00 USD ABD Toptan Satış Stokları (Mayıs) 0.3% 0.3%
19:30 USD Fed Brainard Konuşması (Oy Hakkı Var)
 
*9-13 Temmuz tarihleri arasında İstanbul'da "Dünya Petrol Kongresinin" yapılması bekleniyor

 



İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve geetiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.