Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Almanya Sanayi Üretimi (Kasım): 2016 yılına %2.2 artış ile başlayan Almanya sanayi üretimi 2017 yılına -%0.4 seviyesinden başladı. Almanya sanayi üretimi 2016 yılı Ağustos ayından itibaren kazandığı yükseliş ivmesini aralık ayında kaybetmesinin ardından ağustos, eylül ve ekim aylarında sırasıyla %4.6 / %4.1 / %2.7 yıllık artış kaydetti. En son ekim ayında %2.7 olarak açıklanan verinin kasım ayı beklentisi %3.9 seviyesinde bulunuyor. (10:00)

Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Kasım): 2015 yılına %11.3 seviyesinde başlayan Euro Bölgesi İşsizlik oranı en son 2016 yılı aralık ayında %9.6 olarak açıklanmıştı. 2013 yılı nisan ayında bu yana düşüş eğiliminin devam ettiği Euro Bölgesi işsizlik oranı için ocak ayında %9.6, şubat ve mart aylarında %9.4 seviyesinde açıklandı. En son ekim ayında %8.8 seviyesine gerileyen Euro Bölgesi işsizlik verisinin gerilemeye devam etmesi Euro'ya olumlu yansıyabilir. Kasım ayı beklentisi %8.7 oranında şekillenmiş durumda. (13:00)

ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (Aralık): 2016 yılını 105.8 seviyesinden kapatan veri 2017 yılı ağustos, eylül ve ekim aylarında sırasıyla 105.3 / 103.0 / 103.8 açıklanan veri en son kasım ayında 19 yılın en yüksek seviyesi olan 107.5 düzeyinde geldi. Aralık ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi 108.0 düzeyinde şekillenmiş durumda. (14:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Başbakan yardımcısı ve hükümet sözcüsü Bekir Bozdağ açıklamalarında, OHAL'in bir kez daha uzatılacağını belirtti.

Kalkınma Bakanı Lütfi Elvan konuşmasında, kasım ayı sanayi üretimi verilerinin, yılın son çeyreğinde büyümenin beklenenden daha yüksek olacağına işaret ettiğini, Türkiye ekonomisinin iç ve dış olumsuz algı operasyonlarına rağmen, güçlü ve kararlı şekilde yoluna devam ettiğini ifade etti.

Türkiye sanayi üretimi kasım ayında aylık bazda %0.3 ve yıllık bazda %7.0 artış kaydederek, beklentiler çerçevesinde açıklandı. Endeksi incelediğimizde, takvim etkisinden arındırılmış sanayinin alt sektörleri, 2017 yılı Kasım ayında madencilik ve taşocakçılığı sektörü endeksi bir önceki yılın aynı ayına göre %5,9, imalat sanayi sektörü endeksi %7,1 ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %6,7 arttı.

ABD

San Francisco Fed Başkanı J. Williams açıklamalarında, Merkez Bankalarının sonraki krizde faiz indirimleri için yerinin az olacağını belirtti.

Atlanta Fed Başkanı R. Bostic konuşmasında, 2018 için temel senaryosunun iki veya üç faiz artışı olduğuna dikkat çekti.

Avrupa

İngiltere Başbakanı T. May, Bakanlar Kurulunda değişikliğe gitti. Beş önemli bakan koltuklarını korudu. Beş önemli bakanın listesi ise Maliye Bakanı Philip Hammond, Dışişleri Bakanı Boris Johnson, İçişleri Bakanı Amber Rudd, Brexit Bakanı David Davis ile Savunma Bakanı Gavin Williamson olarak görülmekte.

Euro Bölgesi tüketici güveni aralık ayında beklentiler çerçevesinde 0.5 olarak açıklandı.

Euro Bölgesinde perakende satışlar kasım ayında aylık bazda %1.5 ve yıllık bazda %2.8 olarrak gerçekleşti.

İngiltere'de halifax konut fiyat endeksi aralık ayında aylık bazda -%0.6 ve yıllık bazda %2.7 olarak gerçekleşti. Bir önceki ayın rakamı ise %0.5'ten %0.3'e revize edildi.

Forex Yorumları

Ons altının 1320$ inadı sürüyor

Ons altının, 1320$ inadı devam ediyor. Dolar endeksinin, 92.25 seviyesine yükselmesi ve yukarı yönde tepki verme isteği bile ons altının bu inadını şimdilik kıramıyor. Ancak, bu tablo karşısında ons altın iyi dayanıyor gibi dursa bile yine de 1320$ seviyesinin üzerine doğru hamlesinde çok güçlü olmadığını söyleyebiliriz. Dolayısıyla, kıymetli metal 1320$ çevresinde tutunmaya çalışıyor. Ons altın için bugün içerisinde açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor. Dolar, güçlenmekte çok ısrarcı olmazsa, ons altın 1320$ çevresinde tutunmaya devam edebilir.

Teknik Analiz: Ons altın 1320$ direnç bölgesinde tutunmaya devam ettiği müddetçe yukarı yönde tepki vermek isteyebilir. Ancak, güçlenmesi için 1320$ üzeri kapanışlara ihtiyacımız olduğunu söylemeekte fayda var. Direnç noktaları olarak, 1327$ ve 1336$ seviyeleri takip edilebilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde ise 1312$ ve 1306$ destek noktaları olarak karşımıza çıkmakta.

Altın

Dirençler: 1320 / 1327 / 1336
Destekler: 1312 / 1306 / 1300

Gümüş

Direnç: 17.15 / 17.30 / 18.00
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol kritik direncini test ediyor

Petrol fiyatları yukarı yönlü güçlü seyrini sürdürüyor. Dün yine kritik direnç seviyelerini zorlayan WTI ve Brent petrol fiyatları dirençlerini geçemese de yukarı yönlü iştahın sürdüğünü söylemek mümkün. Petrol fiyatlarını yukarı çeken faktörlerin başında global büyüme beklentilerinin güçlenmesi, OPEC'in üretim kısıntısı ve bir OPEC üyesi olan İran'da yaşanan politik sıkıntılar geliyor. Ayrıca petrol üreticisi Venezuella'daki ekonomik krizinde ilave bir katkısı olmuş görünüyor. Bugün petrol fiyatları için önemli bir veri akışı bulunmazken, yarın ABD haftalık petrol stokları açıklanacak.

Teknik Analiz: WTI dün 62.50 seviyesindekii kritik direncini test etti ancak geçmekte başarılı olamadı. WTI'ın 62.50 direncini geçmekte başarısız kalması durumunda 60.70 desteği izlenebilir. Buna karşın 62.50 seviyesinin geçilmesi ve üzerinde tutunması durumunda WTI'da yukarı hareket güçlenebilir. Teknik olarak trend yönü yukarıyı destekliyor.

Destekler: 60.70 / 59.80 / 58.50
Dirençler: 62.50 / 66.80 / 71

Brent Petrol Teknik Seviyeler
Destekler: 67.30 / 66.65 / 66.20
Dirençler: 68.30 / 69.60 / 72.30

EUR/USD, 1.1960 destek seviyesine yakın seyrediyor

EUR/USD paritesi, 1.1960 destek seviyesine yakın fiyatlanıyor. Küresel piyasalarda, Doların yükselmeye çalışması, Dolar endeksinin 92.25 çevresinde seyretmesi, EUR/USD'nin 1.20 seviyesinin üzerinde kalmasını zorlaştırıyor. Bugün için açıklanacak önemli bir veri takvimi yok. Dolayısıyla, EUR/USD üzerinde veri bazlı hareketler beklenmeyebilir.

Teknik Analiz: EUR/USD paritesi, 1.1960 destek noktasının altına doğru hamlesine başlarsa bu durumda geri çekilmeler sürebilir. Pariteede, bir sonraki destek noktası 1.1850 seviyesinden geçmekte. Bu destekler, paritenin seyri açısından takip edilmeli. Direnç noktası olarak 1.20 seviyesinin üzerindeki seyri, 1.2090 ve 1.2170 dirençlerine doğru ivme kazanmasını destekleyebilir.

Dirençler: 1.2090 / 1.2170 / 1.2260
Destekler: 1.1960 / 1.1850 / 1.1835 (50 g. ortalama)

İngiltere'de kabine değişikliği çok hissedilmedi

Küresel piyasalarda, Dolar endeksinin 92.00 seviyesinin üzerine yükselmesi, GBP/USD'nin 1.36 seviyesinin üzerine doğru yükselmesini zorlaştırıyor. Bugünde, veri takvimi açısından sakin bir gün. Olağanüstü bir gelişme olmadıkça, GBP/USD paritesinde sert bir tepki beklemeyebiliriz. Dün, İngiltere'de kabine değişikliği gündemdeydi. İngiltere Başbakanı T. May, Bakanlar Kurulunda değişikliğe gitt. Beş önemli bakan ise koltuklarını korudu. Beş önemli bakanlara bakıldığında listede, Maliye Bakanı Philip Hammond, Dışişleri Bakanı Boris Johnson, İçişleri Bakanı Amber Rudd, Brexit Bakanı David Davis ile Savunma Bakkanı Gavin Williamson'ı görevlerinde tuttu. Bu haberin, fiyatlamalar üzerinde çok fazla etkili olmadığı gözlemleniyor. Yine de, İngiltere'deki siyasi gelişmeleri yakından takip etmekte yarar var.

Teknik Analiz: Sterlin/Dolar paritesi, yükselen kanal içerisinde seyrediyor. Parite, 1.36 bölgesinin üzerinde güçlü kalamadığı için işlemler daha çok 1.35-1.36 aralığında yoğunlaşıyor. Paritenin güç kazanabilmesi için 1.3615 seviyesinin üzerinde kapanışların görülmesi gerekiyor. Bunu başarması yükselişi açısından önemli. Destek noktası olarak, 1.3550 ve 1.3480 bölgeleri takip edilebilir.

Dirençler: 1.3615 / 1.3640 / 1.3820
Destekler: 1.3550 / 1.3480 / 1.3340

USD/TL'de aşağı yönlü eğim sürüyor

Küresel piyasalarda, Dolar endeksi 92.25 çevresinde seyrediyor. Dolar endeksinin (DXY), 92 puanın üzerine yükselmesi, gelişmekte olan ülke piyasalarında karışık seyirlere neden oluyor. Ancak, tam anlamıyla GOP'lardaki algıyı bozduğunu söylemek güç. Dün, başbakan yardımcısı ve hükümet sözcüsü Bekir Bozdağ, OHAL'in bir süre daha uzatılacağını bildirdi. OHAL haberinin fiyatlamalar üzerinde etkisi olmadı. Dolar endeksinin, yukarı yönde gitme iştahı kuru biraz rahatsız ediyor ancak, piyasada, TL lehine hareketlerin hala sürdüğünü gözlemliyoruz. Dolayısıyla, USD/TL kuru tam olarak 3.75 seviyesine doğru çok güçlü bir tepki veremiyor. Veri takvimi açısından, bugün içeride hazine ihaleleri takip edilecek. ABD'de ise sakin bir gündem bulunuyor, açıklanacak ikincil düzey verilerin Dolar üzerinde bir hareket yaratması beklenmeyebilir.

USDTRY

Teknik Analiz: USD/TL kuru, 100 günlük HO denk gelen 3.7330 seviyesini destek noktası olarak çalıştırıyor. Kur, şu sıralarda 3.7420 seviyelerinde fiyatlanıyor. Kur, 3.73 seviyesinin altına doğru hamlesinde zorlanırsa bu durumda yukarı yönde tepki vermek isteyebilir. Ancak, geri çekilmelerde hız kazanabilmesi için 3.73 altı kapanışların görülmesi gerekiyor. Yukarda ise 3.75 üzeri seyir kurun 3.75-3.80 aralığını ihlal etmesine neden olabilir.

Destekleer: 3.7330 / 3.72 / 3.7020
Dirençler: 3.75 / 3.7940/ 3.8085

EURTRY

Destekler: 4.4885 / 4.4570 / 4.4435
Dirençler: 4.50 / 4.5125 / 4.5560

USD/JPY, yatay seyrini koruyor

USD/JPY paritesinde, 111.95-113.70 aralığını izlemeye devam ediyoruz. Dün, 113.00 seviyesinin üzerinde seyreden USD/JPY, bu sabah 112.00-113.00 aralığında izleniyor. Ancak, belirttiğimiz gibi bizim takip ettiğimiz geniş bant aralığındaki seyrini korumakta. Dolayısıyla, USD/JPY paritesi için bir değişikliğin olduğunu söylemek güç. Dolar endeksi, 92.25 çevresinde izleniyor. Dolar endeksinin güçlenme isteği ilerleyen günlerde devam ederse bu durum USD/JPY paritesinin yükselmesi açısından önemli olabilir. Bugün içinde açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor. USD/JPY üzerinde veri bazlı hareketler beklenmeyebilir.

Teknik olarak: USD/JPY paritesinde 111.95-113.70 aralığı takip ediliyor. Parite, bu aralığın alt ve üst bandını geçemediği müddetçe bir süre daha bu aralığı ihlal etmesi beklenebilir. Paritede, 100 günllük HO denk gelen 112.40 seviyesi ara destek konumunda. Bu destek noktasının üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönde tepkisini koruyacaktır. Buna karşın, paritede satış baskısı açısından 111.95 altı kapanışların görülmesi gerekebilir.

Destekler: 112.40 / 111.95 / 110.90
Dirençler: 113.70 / 114.30

Global endekslerdeki risk iştahı DAX'ı besliyor

Avrupa endekslerinde, İngiltere FTSE 100 endeksi dışında diğer endeksler günü alıcılı tamamladı. Almanya DAX endeksi %0.36 artıda 13365 puandan günü kapattı. Global endekslerdeki risk iştahı devam ediyor. Dün akşam ABD endeksleri de ılımlı kapanışlar gerçekleştirdi. Bu sabah, Asya endekslerinde de alıcılı bir tablo hakim. Dolayısıyla, Avrupa endekslerinde pozitif açılışlar beklenebilir. Veri takvimi açısından, Almanya'dan sanayi üretimi rakamı açıklanacak. Verinin, endeksler üzerinde yeni bir harekete neden olması beklenilmiyor.

Teknik Analiz: CFD, gün içerisinde 13408 en yüksek ve 13328 en düşük seviyelerini test etti. CFD, bir süredir takkip ettiğimiz 12900-13215 yatay bandının üzerine çıkmış durumda. Bu seyrinde ısrar etmeye devam etmesi CFD'nin yükselmesi açısından önemli. Bu durumda, 13484/13530 bölgeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 13215 destek noktasının altı yeniden 12900-13215 yatay seyrine geri dönmesine neden olabilir.

Direnç: 13484 / 13530
Destek: 13215 / 12900 / 12790

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Orta Almanya Sanayi Üretimi(Aylık)(Kasım) 1,80% -1,40%
10:00 EUR Orta Almanya Sanayi Üretimi(Yıllık)(Kasım) 3,9% 2,70%
13:00 EUR Orta Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Kasım) 8,70% 8,80%
14:00 USD Orta ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (Aralık) 107,8 107,5
14:00 TRY Orta Türkiye 2 Yıllık Tahvil İhalesi Düzenleyecek
18:00 USD Yüksek Fed Kasshkari Konuşması (Oy Hakkı Var)


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.