Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Almanya Sanayi Üretimi (Temmuz): 2016 yılına %2.2 artış ile başlayan Almanya sanayi üretimi 2017 yılına -%0.4 seviyesinden başladı. Almanya sanayi üretimi 2016 yılı Ağustos ayından itibaren kazandığı yükseliş ivmesini aralık ayında kaybetmesinin ardından nisan, mayıs ve haziran aylarında sırasıyla %2.8 / %4.8 / %2.4 yıllık artış kaydeden verinin temmuz ayı beklentisi %4.6 seviyesinde bulunuyor. (09:00)

Euro Bölgesi GSYİH (2. Çeyrek): 2016 yılında sırasıyla %1.7 / %1.7 / %1.7 / %1.9 yıllık büyüme kaydetti. 2017 yılı ilk çeyreğinde %1.9 yıllık büyüme sağlayan Euro Bölgesi Ekonomisi için açıklanacak olan 2017 yılı ikinci çeyrek final verisinin yıllık bazda %2.2 olarak açıklanması bekleniyor. (12:00)

ECB Politika Faiz Kararı & ECB Başkanı Draghi Konuşması: Parasal genişleme sürecine adım atan Avrupa Merkez Bankası politika faizini son olarak Mart toplantısında %0.05 seviyesinden %0.00 seviyesine çekti. Son dönemde Euro Bölgesi'nden özellikle enflasyonda gelen umut verici toparlanma sinyallerinin yaşandığı görülüyor. Buna karşın ekonomistler ECB'nin politika faizinde değişikliğe gitmesini beklemiyor. ECB, 2016 yılı son toplantısında varlık alım programının 80 milyar Euro'dan 60 milyar Euro'ya indireceğini ve yıl sonuna kadar bu şekilde devam edeceğini belirtmişti. Varlık alım programının aylık 60 milyar Euro olarak devam edeceği beklentisi bulunuyor. Açıklama sonrasında ECB Başkanı M.Darghi'nin yapacağı konuşmanın da takip edilmesinde yarar var. (15:45 - 16:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları (2 Eylül haftası): Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için beklentiler geçtiğimiz haftanın üzerinde 245 bin seviyesinde bulunuyor. (15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (26 Ağustos haftası): İş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik veriniin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 94 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 26 Ağustos haftasında bir önceki haftaya paralel olarak 1 milyon 94 bin kişilik beklentiye sahip. (15:30)

ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (1 Eylül): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 5.3 milyon varil azalma gösteren stokların 1 Eylül bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yükseliş devam edebilir. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

TCMB ağustos ayını yansıtan aylık enflasyon değerlendirme raporunu yayınladı. Ağustos ayında aylık bazda enflasyon %0.52, yıllık bazda ise 0.89 puan yüükselişle %10.68 oranında bir artış görüldü. Raporda, yıllık bazda enflasyonun bu artışında gıda enflasyonun ve gıda fiyatlarındaki olumsuz tablonun baz etkisinin yanı sıra işlenmemiş gıda fiyatlarındaki artıştan ötürü yükselişin yaşandığı değerlendirilmiş. Ağustos ayı içerisinde enerji fiyatları petrol ve diğer girdi fiyatlarına bağlı olarak yükseldiği belirtiliyor.

TCMB'nin açıklamış olduğu reel efektif döviz kuru endeksi ağustos ayında 0,32 puan artarak 89.71 düzeyinde gerçekleşti.

Rusya Tarım Bakanı Aleksander Tkaçev, Türkiye'den domates alımı konusunda ara formül üzerinde çalıştıklarını söyleyerek, Rusya'da domatesin seralarda bile zor yetiştirildiği kış aylarında Türk domatesine yeşil ışık yakmayı düşündüklerini açıkladı.

Cumhurbaşkanı R.T.Erdoğan, grup toplantısında yapmış olduğu açıklamalarda enflasyonun gelecek aylarda tek haneye inebileceğini dile getirdi. Erdoğan, yıllık ihracatın 152 milyar dolara ulaştığını ve işsizlikte hızla tek haneli rakamlara doğru gidildiğine açıkklamalarında yer verdi.

ABD
ABD Başkanı Donald Trump ve Demokrat liderlerin ülkenin borç limitini yükseltmek için anlaşmaya vardığı bildirildi.

ABD Merkez Bankası'nın yayımladığı Bej Kitap raporunda, ülkenin çoğu bölgesinde ılımlı ve ölçülü bir ekonomik büyüme kaydedildiği belirtildi.

ABD Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Stanley Fischer istifa etti. Fischer'ın istifası Ekim ayının ortasından itibaren geçerli olacak. Fischer'ın görev süresi 2018 yılının Haziran ayında doluyordu.

ABD'de 1 Eylül haftasına ait Mortgage başvuruları %3.3 oranında artış kaydetti

ABD'de temmuz ayında dış ticaret dengesi -43.7 milyar dolar açık verdi. Bir önceki aya ait veri ise -43.6 milyar dolar seviyesinden -43.5 milyar dolar seviyesine revize edildi.

ABD'de ağustos ayını yansıtan hizmetler PMI verisi 56.0 düzeyinde gelerek bir önceki ayın altında bir performans sergilendi. Bileşik PMI verisi ise 55.3 düzeyinde gerçekleşti

ISM imalat dışı PMI rakamı ABD'de ağustos ayında 55.3 düzeyinde gelerek bir öönceki ayın üzerinde bir görünüm oluştu.

Avrupa
Almanya'da fabrika siparişleri temmuz ayında %0.7 azalma gösterdi. Yıllık bazda ise veri %5.0 oranında bir artış kaydetti

İngiltere Avrupa Birliği'nden gelecek en kalifiye işçiler hariç tüm göçleri kısıtlamaya yönelik önlemleri değerlendiriyor. İngiltere Başbakanı Theresa May, göçün İngiltere için faydalı olduğunu ancak ülkenin AB'den ayrılmasıyla halkın göçün kontrol altında olduğunu görmek istediğini söyledi. (Dünya.com)

Kanada
Kanada Merkez Bankası PPK toplantısında almış olduğu karar ile politika faizini 25 baz puan artırarak %0.75 seviyesinden %1.0 seviyesine yükseltti. Banka bu yıl içerisinde ikinci kez faiz artırımına gitmiş oldu.


Forex Yorumları

Altın 'da güvenli liman algısı devam ediyor

Altın üzerinde güvenli liman algısı halen devam ediyor. Bu nedenle 1335 seviyesindeki seyrini ısrarlı bir şekilde koruyor. K.Kore ile ilgili güvenli liman algısının bir süre daha devam etmesi beklenebilir. Bu durum Altın'da fiyatların mevccut seviyelerini korumasını hatta bir miktar daha yukarı seviyeleri test etmesine olanak sağlayacak görünüyor. Ons Altın bu sabah forex piyasalarında 1335.2 seviyesinde seyrediyor.

Teknik Analiz: Teknik olarak Ons Altın 1346 seviyesindeki yükselen kanal direncini test edebilir. Bu seviyeler güçlü direnç bölgeleri olabilir. Kısa vadede 1330 seviyesi günlük destek olarak izlenirken, biraz daha haftalık vadede 1325 seviyesi destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin altına gerilemeler oluşursa Altın'da aşağı doğru düşüşler derinleşebilir. Mevcut durumda teknik göstergeler güçlü ve yükselişi destekliyor.

Destekler: 1330 / 1325 / 1300
Dirençler: 1340 / 1346 / 1366

Petrolde beklentiler stoklarda daha fazla azalma olacağı yönünde

Son iki gündür Rusya Petrol Bakanından gelen açıklamalarla yukarı yönde hız kazanan petrol, bugün hızını bir miktar yavaşlatmış görünüyor. Dün açıklamalarda bulunan Novak, petrol piyasasının 2018 yılı Nisan ayına kadar denge bulmasını beklediklerini ve 2018 yılındda petrol fiyatlarının varil başı 45-55 dolar aralığında olmasını beklediklerini belirtti. Ayrıca Novak, "Eğer dengelenmezse anlaşmayı uzatmak için tüm seçenekleri kullanacağız" diyerek, OPEC ve OPEC dışı üretici ülkelerle üretimi kısma anlaşmasına vurgu yapmıştı. Sabah işlemlerinde bir miktar yavaşlama izlediğimiz petrol fiyatları için günün devamında açıklanacak petrol stok verileri hareketliliği hızlandırabilir. Dün 2.5 milyon varil azalma yönünde beklenti bu sabah 4 milyon varil azalma yönüne revize edildi. Stoklarda daha fazla erime beklentisinde olan piyasalar için verinin bu yönde gelmesi petrol fiyatlarında yukarı yönlü bir hareket yaratabilir. Buna karşın petrol üretim verilerini de takip etmekte fayda olacak.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) alçalan kanalı yukarı yönde kırdı. 49$ seviyesinde yavaşlamazsa petrol fiyatlarında 50 bölgesine doğru ataklar izlenmesi beklenebilir. Şimdilik temkinli olmakta fayda var. Alçalan kanal içerisine tekrar uzamalar görülmediği takdirde yukarı yönlü hareketin sürmesi beklenilebilir.

Direnç: 49.40 / 50.20 /51.30
Destek: 48.70 / 47.00 / 46.60

Teknik Analiz: Brent petrol 53.60$ direnç seviyesinin üzerine doğru başlattığı atağı sürdürüyor. Bu seviyelerde dikkatli olmakta fayda var. Brent petrol 53.60 üzerinde kalmakta başarılı olmazsa kazandığı yukarı yöndeki hızını yavaşlatabilir. Buna karşın 53.60 direnç seviyesi üzerindeki seyirlerin korunması halinde 54.40 / 55.10 direnç seviyelerini takip etmekte fayda var.

Direnç: 54.40 / 55.10 / 56.30
Destek: 53.60 / 52.00 / 50.20

EUR/USD: Bugün gözler Draghi'de olacak

Euro/Dolar 1.19 seviyelerindeki hareketini sürdürüyor. Bugün Avrupa Merkez Bankası faiz toplantısında piyasalar faizlerde herhangi bir değişikliğe gidilmesini beklemiyor. Buna karşın son konuşmalarında şahin söylemleriyle piyasa fiyatlamalarında yer alan Draghi'nin faiz kararı sonrası yapacağı konuşma günün önemli gelişmeleri arasında yer almakta. Draghi konuşmasında son zamanlarda değerlenen Euro'yaa değinip değinmeyeceği önemli olacak. Aynı zamanda sıkı para politikasına ilişkin alınabilecek sinyallerde piyasanın dikkatinde olacak gibi görünüyor. Aynı zamanda bugünün veri takviminde 2. Çeyreğin final verisi olan Euro Bölgesi GSYİH rakamları takip edilecek. ABD cephesinde ise ikincil öneme sahip veriler yer almakta.

Teknik Analiz: EUR/USD 1.19 seviyesi üzerindeki seyrini sürdürmesi halinde yukarı yönlü ataklara açık hale gelmekte. Paritede 1.19 seviyesi önemli bir nokta. Şimdilik bu seviye üzerinde kalmakta ısrarlı gibi görünse de yukarı yönde hız kazanmakta zorlanıyor. Bugün yaşanacak gelişmelere bağlı olarak tablo değişebilir ancak yükselen trend çizgisinden geçen 1.1880 seviyesi aşağı yönde kırılmadıkça 1.19'lu bölgelerde kalma isteği devam edecektir.

Dirençler: 1.1980 / 1.2250 / 1.2450
Destekler: 1.1880 / 1.1720 / 1.1600

Sterlin/Dolar 1.3050 kritik direncini deniyor

Sterlin/Dolar 1.30'lu seviyelerdeki hareketini sürdürüyor. Forex piyasasında son iki gündür yukarı yönde hızını genişleten parite için 1.3050 kritik direnç seviyesi halen daha önemini koruyor. Bugün İngiltere'den ikincil öneme sahip Halifax konut fiyat endeksi açıklanacak. Bununla birlikte ABD'de majör bir verinin açıklanması beklenmiyor. Veri takvimi sakin olmasına karşın ABD cephesinde hareketli bir gündem var. Fed Başkan Yardımcı Fischer'ın istifa etmesi ve Trump'ın Demokrat liderleriyle ülkenin borç limitini yükseltmek için anlaşmaya varması gündemi sıcak tutuyor. Şimdilik ABD dolarına ilişkin algılamalarda herhangi bir değişiklik yok. Bu gün akşam saatlerinde Fed üyesi Mester'ın açıklamaları önemli olabilir.

Teknik Analiz: GBP/USD zayıflığını üzerinden atmış görünüyor. Parite şu an 1.3050 direnç seviyesinin etrafında dolanıyor. Bu seviyeyi izlemekte fayda var. Parite 1.3050 seviyesi üzerinde güçlenmeyi sürdürmesi halinde daha önce görmüş olduğu tepe noktası olan 1.3260 seviyesini test etme potansiyeli artabilir.

Dirençler: 1.3050 / 1.3115 / 1.3160 /1.3260
Destekler: 1.2900 / 1.28500 / 1.2770

USDTRY sıkışık seyri koruyor

Dolar/TL paritesinde düne göre önemli bir değişim yok. USDTRY paritesi forex piyasalarında bu sabah 3.4275 seviyesinde seyrediyor. Bugün içeride önemli bir veri akışı bulunmuyor. ABD kanadında ise haftalık işsizlik başvuruları verisini alıyor olacağız. Akşam saatlerinde Fed üyesi Master'ın konuşmaları takip edilecek. Paritede çok önemli bir değişikliğe neden olacak gelişme görülmüyor. Genel rüzgar paritede aşağı eğimi desteklemeye devam ediyor.
Teknik analiz: Hafif aşağı yön korunuyor. Teknik olarak 3.4550 yakın direnç olurken, bu seviyenin üzerinde 3.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Ancak 3.50 seviyesi üzerine yükselmedikçe dolar kurunda anlamlı bir yükselişten bahsetmek zor. Aşağıda ise 3.40-3.41 bölgesi önemli destek. Bu seviyenin altında 3.35 desteği izlenecek.

Destekler: 3.40 / 3.3530 / 3.30
Dirençler: 3.4550 / 3.50 / 3.5320

USDJPY 108.60 desteğinden tepkiler devam edecek görünüyor

USDJPY paritesinde K.Kore'den dolayı oluşan güvvenli liman algısının etkileri halen devam ediyor. Bu nedenle parite 108.6 seviyesindeki destek bölgesinden yukarı doğru uzaklaşamıyor. Bir süre daha paritede 108 seviyelerine yakın seyirler ve bu noktalardan yer yer 109 seviyesine doğru tepki yükselişleri göreceğiz gibi görünüyor. Japonya kanadından önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD tarafında haftalık işsizlik başvuruları verisini ve akşam saatlerinde Fed üyesi Master'ın konuşmaları izlenecek.

Teknik Analiz: Teknik olarak 108.60 ve 108 seviyeleri kritik destek bölgesi olarak öne çıkıyor. Bu noktalardan paritede yukarı yükselişler devam edecek görünüyor. Yukarıda tepkilerin boyu 109.50-110 bölgesinde sınırlı kalabilir ve ilerleyen süreçte yeniden 108-108.60 bölgesine gerileyebilir.

Destekler: 108.60 / 108 / 107.44
Dirençler: 109.40 / 110.80 / 112.15

Dax'ta 12300 direnç seviyesine dikkat

DAX CFD 12300 direnç seviyesini yukarı yönde aşmakta zorlanıyor. Bu seviyeden gelen satışlar endeksin tekrar 12000 seviyesine doğru gerilemeesini destekliyor. Bu sabah saatlerinde Almanya'da açıklanacak. Temmuz ayı sanayi üretimin yıllık beklentisi %4.6 seviyesinde oluşmuş durumda. Haziran ayı verisinin %2.4 açıklandığı dikkate alındığında bu cephede gelebilecek güççlü bir artış endeks üzerinde etkili olabilir. Diğer yandan bugün Avrupa merkez Bankası faiz kararında piyasalar faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmesini beklemezken, karar sonrası açıklama yapacak Draghi'nin açıklamaları endeks üzerinde etkili olabilir.

Teknik Analiz: Dax CFD'si,nde en güçlü direnç seviyesi 12300 olarak karşımıza çıkıyor. CFD bu seviye üzerine kendini atamazsa 12000 seviyesine doğru bir eğilim gösterebilir. CFD'de 50 günlük hareketli ortalamanın geçtiği nokta da 12267 seviyesine işaret ediyor. Bu bölge önemli. 12300 seviyesi üzerinde net bir hızlanma görülmediği takdirde uzun tarafta durmak riskli olabilir.

Direnç: 12300 / 12335 / 12540
Destek: 12080 / 12000 / 11925

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
09:00 EUR Allmanya Sanayi Üretimi Aylık (Temmuz) 0.5% -1.1%
09:00 EUR Almanya Sanayi Üretimi Yıllık (Temmuz) 4.6% 2.4%
10:30 GBP İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi Aylık (Ağustos) 0.2% 0.4%
10:30 GBP İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi Yıllık (Ağustos) 2.1% 2.1%
12:00 EUR Euro Bölgesi GSYİH Çeyreklik (2.Çeyrek) 0.6% 0.6%
12:00 EUR Euro Bölgesi GSYİH Yıllık (2.Çeyrek) 2.2% 2.2%
14:45 EUR ECB Politika Faiz Kararı 0.00% 0.00%
14:45 EUR ECB Borç Verme Faizi 0.250% 0.250%
14:45 EUR ECB Mevduat Faizi -0.400% -0.400%
14:45 EUR ECB Varlık Alımı 60B 60B
15:30 EUR Avrupa Merkez Bankası Başkanı (ECB) Başkanı M.Draghi Konuşması
15:30 USD ABD İlk İşsizlik Başvuruları (2 Eylül) 245K 236K
15:30 USD ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (26 Ağustos) 1945K 1942K
15:30 USD ABD Birim İstihdam Maliyetleri (2.Çeyrek) 0.3% 0.6%
18:00 USD ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (1 Eylül) 2500K -5392K
18:00 USD ABD DOE Cushing Petrol Stokları (1 Eylül) 689K
19:15 USD Fed Mester Konuşması (Alternatif Üye)


 İnntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.