Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya Sanayi Üretimi (Aralık): 2016 yılına %2.2 artış ile başlayan Almanya sanayi üretimi 2017 yılına -%0.4 seviyesinden başladı. 2017 yılı Mayıs ayında %5.0 yıllık artış sağlayan Almanya sanayi üretimi ekim ayında %2.8 açıklanması sonrası en son kasım ayında %5.6'ya yükseldi. Aralık ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi %6.8 yıllık artış oluşacağı yönünde şekillenmiş durumda. (10:00)

ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (02 Şubat haftası): Yüksek önem düzeyine sahip veri haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 6,7 milyon varil artış gösteren stokların 2 Şubat bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Piyasada oluşan beklenti haftalık ham petrol stoklarının 3 milyon varil artacağı yönünde. (18:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), Başkanı Murat Çetinkaya dün TÜSİAD'da enflasyon ve para politikasına ilişkin bir sunum yaptı. Sunumunda para politikasına yönelik olarak açıklamalarda bulunan Çetinkaya, TCMB'nin elindeki bütün araçlarını fiyat istikrarını sağlama doğrultusunda etkin bir şekilde kullanacağını belirtti. Başkan, kalıcı bir fiyat istikrarı için yapısal alanlardaki farkındalığın ve ortak çaba adımları ile sürdürüleceğini belirtti.

TCMB tarafından yayınlanan reel efektif döviz kuru endeksi ocak ayında 85.53 seviyesine yükseldi. Bir önceki ayın rakamı 84.70'dan 84.89'a revize edildi.

ABD Dışişleri Bakanı Rex Tillerson'un önümüzdeki hafta, Ulusal Güvenlik Danışmanı McMaster'ın ise hafta sonu Türkiye'ye geleceği belirtildi.

ABD
ABD Başkanı Donald Trump, göçmenlik sisteminin düzeltilmemesi durumunda federal hükümetin tekrar kapandığını görmek istediğini söyledi.

St. Louis Fed Başkanı Bullard konuşmasında, daaha sıkı işgücü piyasasının muhtemelen enflasyonu artırmayacağını belirtti. Piyasa düzeltmesinde enflasyon endişesinin kısmen etkili olduğunu ifade etti. Ayrıca Bullard hisselerde tarihin en tahmin edilebilir düzeltmesini yaşıyoruz şeklinde açıklamada bulundu. Bullard açıklamalarında hisse senetlerinin değerlemeler tarihsel standartlara göre yüksek şeklinde sürdürdü.

ABD Hazine Bakanı Mnuchin, hisse senedi piyasalarının iyi işlediğini belirtti.

ABD'de dış ticaret dengesi aralık ayında 53.1 milyar ABD doları düzeyinde açık verdi.

Avrupa
Almanya'da fabrika siparişleri aralık ayında aylık bazda %3.8 ve yıllık bazda %7.2 olarak açıklandı. Bir önceki ayın rakamı -%0.4'ten -%0.1'e, geçen yılın rakamı ise %8.7'den %9.1'e revize edildi.

Forex Yorumları

Ons altında temkinli seyirler izleniyor
Ons altın haftanın ilk işlem gününde ABD endekslerinde yaşanan satış dalgası ile sınırlı da olsa güvenli liman talebi görmüştü. Dün ABD piyasaları açılışı sonrasında endekslerin pozitif bir görünüm izlemesi ile altının kazançlarının bir kısmını geri verdiğini gördük. Altın, Asya saatleri diliminde 1321$ seviyesine kadar uzamış olmasına karşın yeniden 1330$ seviyesine doğru tepki verme isteğinde olduğu gözleniyor. Veri takvimi sakin fakat yarın ABD geçici bütçe dengesinin son günü ve buna yönelik görüşmelerin yapılması bekleniyor. Trump'ın bu konuda yapmış olduğu açıklamalara bakıldığında ise göçmenlikle ilgili tasarının kabul edilmemesi halinde hükümetin kapanmasını görmek isteğini dile getirdiği görülüyor. Şayet 8 Şubat gecesi bütçeye yönelik bir uzlaşı sağlanamaz ise 9 Şubat günü ABD federal hükümeti Trump döneminde ikinci kez kapanmış olabilir. Bu nedenle veri bazlı hareketler oluşmasa dahi haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın 1327$ altındaki seyrinde kalıcı bir görünüm izlemeyerek yeniden seyrini bu noktanın üzerine taşıma isteğinde olduğu görülüyor. Altının bu seviye üzerinde kalması halinde yukarıda 1334$ direncine doğru hamleler geleebilir. Aksi halde aşağıda 1321$ seviyesi en yakın destek noktası olarak izlenebilir. Teknik göstergeler zayıflama belirtileri vermiş olsa dahi destek seviyeleri net bir şekilde kırılmadığı müddetçe destek dönüşlerine karşı dikkatli olmakta fayda var.

Altın

Dirençler: 1334 / 1342 / 1350
Destekler: 1327 / 1321 / 1312

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol piyasasında iyimserlik devam ediyor
Petrol fiyatları gerilediği destek seviyelerinden yukarı yönde tepkiler gösteriyor. Amerikan Petrol Enstitüsünün açıkladığı petrol stokları 1 Milyon varil artışa işaret ederken bugün açıklanacak resmi ham petrol stokları beklentisi 3 milyon varil artıştan 3.1 milyon varil artış yönüne yukarı yönde revize edildi. Bugün TSİ 18:30'da açıklanacak ham petrol stok verileri ile ABD petrol üretim verilerini takip etmekte fayda var. ABD Enerji Enformasyon İdaresi (EIA), bu yıla ilişkin petrol fiyatları tahminlerini yükseltti. Brent tipi ham petrolün ortalama varil fiyaatının bu yıl ortalama 62 dolar seviyesinde olmasının beklendiği belirtildi. Raporda, ABD'nin bu yılki ham petrol üretiminin günlük ortalama 10,6 milyon varil, gelecek yılki ham petrol üretiminin günlük ortalama 11,2 milyon varil olmasının beklendiği kaydedildi. Ancak petrol fiyatlarını bir etkisi olduğunu söylemek zor.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) 62.90$ destek seviyesinden yukarı yönlü tepkiler veriyor. Petrolün 62.90$ destek seviyesi üzerinde kalmayı sürdürmesi yukarı yönlü tepki hareketlerinin hızlanmasını destekleyecektir. Bu noktada ilk etapta 64.75$ direnç seviyesi takip edilebilir ancak ana direnç bölgesi 66.60$ seviyesinden geçmekte. Şimdilik yukarı yönlü tepkiler 64.75$ seviyesinde sınırlı kalabilir.

WTI
Direnç: 64.75 / 66.20 / 66.60
Destek: 62.90 / 61.90 / 60.00

Brent
Direnç: 67.30 / 68.40 / 70.00
Destek: 66.00 / 64.60 / 64.00

Euro/Dolar 1.2320 seviyesinden destek aldı
Euro/Dolar paritesi dün 1.2320 seviyesinden gördüğü destekle bu sabah 1.2387 seviiyesinde fiyatlanıyor. Hisse senedi piyasasında yaşanan düzeltme hareketi sonrası piyasada hassasiyet devam ediyor. ABD Dolarının güçlü olduğundan bahsetmek zor ancak EUR/USD paritesinde aşağı yönlü hafif baskılar hissettik. Buna karşın paritede ana trend halen daha yukarı olmaya devam ediyor. Euro/Dolar kurundaki geri çekilmeyi 1.2530 direnç seviyesinden gelen bir düzeltme olarak görüyoruz. Bugün Almanya fabrika siparişleri takvimde dikkat çekerken, Fed tarafında Evans ve Dudley'nin konuşmaları takip edilecek.

Teknik Analiz: Euro/Dolar kuru 1.2320 seviyesinden aldığı destekle tepkilerini genişletmeye çalışıyor. Paritede en güçlü direnç bölgesi 1.2530. Parite bu direnç seviyesinin üzerine yerleşmekte zorlanması halinde tepkiler zayıf kalabilir. 1.2320 destek seviyesi üzerinde satışların karşılanmakta zorlanması halinde ise 1.2190 destek seviyesine doğru kayıplar artabilir.

Dirençler: 1.2360 / 1.2530 / 1.2590
Destekler: 1.2320 / 1.2250 / 1.2190

Sterlin/Dolar 1.3820 destek seviyesi üzzerinde hareket etmeyi sürdürüyor
Sterlin/Dolar 1.43 direnç seviyesinden realize olmaya devam ediyor. Küresel hisse senedi piyasasında yaşanan düzeltme sonrası finansal piyasalarda hassasiyet halen daha devam ediyor. ABD Dolarının güç kazandığını söylemek zor ancak zaman zaman yukarı yönde gösterdiği tepkiler pariteyi baskı altında tutuyor. GBP/USD paritesinde oluşabilecek yukarı yönlü tepkilerin şimdilik sınırlı kalacağını düşünmekteyiz. ABD'de bugün Evans ve Dudley'nin konuşmaları ön planda olacak. Açıklamaların takip edilmesinde fayda var. İngiltere'de ise Halifax Konut Fiyat Endeksi açıklanacak. Paritede önemli bir harekete neden olmayabilir.

Teknik Analiz: Sterlin/Dolar kurunda 1.3820 seviyesini destek konumunda takip etmeyi sürdürüyoruz. Bu destek noktasının üzerinde kaldığı müddetçe paritede geri çekilmeler sınırlı kalabilir. Dolayısıyla, paritede 1.3820 bölgesinin altındaki kapanışlar geri çekilmesi açısından önemli olacaktır. Buna karşın, yukarı yönde tepkilerinde ise 1.4155 / 1.4230 bölgeleri direnç konumunda.

Dirençler: 1.4155 / 1.4230 / 1.4345
Destekler: 1.3910 / 1.3820 / 1.3715

USDTRY kendi halinde

Dün ABD piyasaları toparlanarak kapatırken bu sabah ABD future endekslerinde yine satış baskısı gözlüyoruz. Piyasalardaki dalgalanmalar bir süre daha devam edecek görünüyor. Hisse piyasalarındaki dalgalanmaların forex piyasalarına fazla yansımadığını gördük. Dolar endeksinde hafif bir tepki yükselişi oluşmasının ardından bu sabah gevşek bir görüntüsü bulunuyor. Buna paralel USDTRY paritesinde ise işlemler 3.7721 seviyesinden geçiyor. Aslında tüm bu dalgalanmalarda para birimlerinde hatırı sayılır seyirler olmadığını söylemekte fayda var. DolarTL kuru da 3.73-3.80 aralığındaki yatay seyrini halen koruyor. Bugün önemli bir veri akışı bulunmuyor.

Teknik Analiz: Teknik olarak USDTRY için zayıf ve yönsüz görünüm devam ediyor. Aşağıda 3.73 güçlü destek olurken, yukarıda 3.79-3.80 bölgeleri direnç konumunda ve bu yatay bant içerisinde dalgalanma korunuyor.


Destekler: 3.7450 / 3.73 / 3.67
Dirençler: 3.79 / 3.8080 / 3.8450

USDJPY paritesinde 108.75 desteği önemini koruyor
USDJPY paritesi 109.25 çevresindeki seyrine devam ediyor. ABD endekslerinin haftanın ilk işlem gününde sert satışlar görmüş olması güvenli liman varlıklarına yönelimini desteklemişti. Sınırlı da olsa dolar karşısında değer kazanan Japon yeni anlık olarak bu kazançlarını korumaya çalışıyor. Veri takvimi sakin. Fakat yarın ABD'de geçici bütçe günün son günü. Bütçeye dair görüşmelerin devam etmesi bekleniyor ve yarın gece bitimine kadar bu konuda bir uzlaşı sağlanamaz ise 9 Şubat günü ABD federal hükümeti Trump döneminde ikinci kez kapanmış olacak. Bu nedenle gelişmelere karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 109.25 seviyesini direnç haline getirmeye çalışıyor. Bu seviyenin altında kalması paritenin 108.75 kritik desteğini test etmesine imkan tanıyabilir. Paritede yukarı yönlü eğilimin devam etmesi için 109.25 ve özelikle de 110.15 direnci üzerrinde inatçı seyirler görmeye ihtiyaç var.

Direnç: 109.25 / 110.15 / 111.00
Destek: 108.75 / 107.50 / 106.00

DAX kayıplarının bir kısmını geri aldı
Haftanın ilk işlem gününde ABD endekslerinde yaşanan sert satış dalgası küresel endeksler üzerinde negatif baskı oluşturmuştu. Dün ABD endeksleri kayıplarının toparlıyor olması bu sabah Asya endekslerinde de pozitif bir görünümün izlenmesini sağlıyor. Dün Avrupa endeksleri de günü satıcılı bir şekilde tamamlamış ve ABD ile Asya endekslerindeki görünüm göz önüne alındığında bugün Avrupa kanadında da primli seyirlerin izlenmesi beklenebilir. Almanya DAX endeksi ise dün günü %2.32 aşağıda kapattı. Gün içerisinde Almanya'da aralık ayına ait sanayi üretimi verisi izlenecek. İkincil düzey bu verinin endeks üzerinde önemli bir etki yaratması beklenmeyebilir. Ayrıca global endekslerin seyri açısından ABD piyasalarının açılışında dikkatli olmakta yarar var.

Teknik Analiz: Dün DAX CFD kontratı günü 12637 seviyesinde tamamladı. Bugün güne bu seviyeenin üzerinde bir açılış ile başlaması halinde 12840 seviyesi ilk direnç noktası olarak izlenebilir. Bu seviye CFD'nin yeniden yükselen kanal içerisindeki fiyat hareketi açısından önemli olacak. Buna karşın CFD'de satıcılı seyrin korunması durumunda 12600 seviyesi ilk destek noktası olarak hedeflenebilir.

Direnç: 12840 / 12900 / 13120
Destek: 12600 / 12476 / 12313

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Orta Almanya Sanayi Üretimi Aylık (Aralık) -0.7% 3.4%
10:00 EUR Orta Almanya Sanayi Üretimi Yıllık (Aralık) 6.8% 5.6%
11:30 GBP Orta İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi Aylık (Ocak) 0.2% -0.6%
11:30 GBP Orta İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi Yıllık (Ocak) 2.4% 2.7%
15:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (02 Şubat) -2.6%
16:30 USD Yüksek Fed Dudley Konuşması (Oy hakkı var)
18:15 USD Orta Fed Evans Konuşması (Alternatif Üye)
18:30 USD Yüksek ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (02 Şubat) 3150K 6776K
18:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Peetrol Stokları (02 Şubat) -2224K

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.