Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Almanya Fabrika Siparişleri (Temmuz): 2016 yılı en düşük %-3.0 en yüksek %8.9 olarak açıklanan yıllık veri 2016 yılının son üç ayında sırasıyla %6.3 / %2.0 / %8.9 olarak açıklandı. 2017 yılı mart ayında %2.5 ve en son haziran ayında %5.1 seviyesinde açıklanan yıllık verinin temmuz ayı beklentisi %5.8 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. (09:00)

ABD Hizmetler PMI (Ağustos): 2016 yılında en düşük 49.7 en yüksek 54.8 olarak açıklanan veri 2017 yılı mart ayında 52.8 olarak kayıtlara geçmesini izleyen diğer aylarda kademeli olarak arttı. En son Haziran ve temmuz aylarında sırasıyla 54.2 / 54.7 seviyesinde açıklanan veri ağustos ayında 56.9 geldi. Ağustos ayına ilişkin final verisinin açıklanması bekleniyor. Piyasa beklentisi 56.9 düzeyinde oluşmuş durumda. (16:45)

Kanada Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı: Kanada Merkez Bankası son olarak 30 Haziran 2017 tarihinde %0.50 olan politika faizini %0.75 seviyesine yükseltti. Piyasada oluşan beklenti Kanada Merkez Bankası'nın bu toplantıda da faizlerde değişikliğe gitmeyerek %0.75 seviyesinde sabit tutması yönünde. (17:00)

Fed Bej Kitap Raporu: Fed'in yayınladığı raporlardan biri olan Bej Kitap Raporu, senede sekiz defa yayınlanmakta olup 12 farklı Fed bölgesinden gelen ekonomik durum, röpartaj, ekonomist ve piyasa beklentileri hakkında bilgi içermektedir. Raporda ekonomide canlanma oluşup oluşmadığı piyasanın takibinde olacak. (21:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

TÜFE Ağustos ayında %0.52 yükseldi. Beklentiler %0.13 seviyesindeydi. Yıllık TÜFE ise %9.79'dan %10.68 seviyesine ulaştı. Yıllık enflasyondaki artışta verinin yüksek gelmesinin yanında geçen yıl ağustos ayı verisinin -%0.29 olmasının yarattığı baz etki bulunuyor. Aylık bazda, , gıda ve giyim-ayakkabı grupları enflasyonda aşağı yönde etki yaratmış. Gıda'da düşüş sürerken, giyim ayakkabıda gerileme mevsimsellikten kaynaklanıyor. Başka negatif etki yaratan grup yok. En yüksek etki 0.33 puan ile ulaştırmada görülüyor. İkinci en yüksek etki 0.13 ppuan ile ev eşyasında. Çekirdek tarafında ise enflasyon %9.60'dan %10.16 seviyesine yükselmiş. Çekirdek tarafındaki bozulma iyi değil. Çekirdek aylık bazda %0.49 artış göstermiş.

İSO ve Markiteconomics anket verilerine göre Ağustos ayına ait imalat PMI verisi son 6 yılın en güçlü büyümesini kaydetti ve 55.3 düzeyinde gerçekleşti. 2011 yılı Mart ayından bu yana en iyileşmesini gösteren veride üretim en yüksek hızda gerçekleşti.

Gümrük ve Ticaret Bakanlığı ağustos ayına ilişkin dış ticaret verilerini paylaştı. Ağustos ayında ihracat bir önceki yılın aynı ayına göre %12,36 oranında, ithalat ise %15,30 oranında artarken, dış ticaret açığı yüzde 22,56 arttı ve 5 milyar 877 milyon dolar oldu.

JP Morgan, TÜİK'İn bugün yayınladığı ağustos ayı TÜFE rakamı sonrasında enflasyon beklentilerini yukarı yönde revize etti. 2017 yıl sonu beklentisini %9.2'den %9.7'ye, 2018 yıl sonu beklentisini ise %7.2'den %7.6 seviyesine yükseltti.

Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, Salı günü twitter hesabı üzeriinden yaptığı açıklamada enflasyonun büyük bir ihtimalle Aralık ayında tek haneye gerileyeceğini belirtti.

ABD

ABD'de temmuz ayında fabrika siparişleri %-3.3 oranında bir daralma yaşadı. Çekirdek fabrika siparişleri ise %0.5 oranında artarak bir önceki ayın üzerinde bir performans sergiledi.

Dayanıklı tüketim malları siparişleri temmuz ayında %-6.8 oranında bir daralma yaşadı. Çekirdek dayanıklı tüketim malları siparişleri ise bir önceki ayın 0.1 puan üzerinde %0.6 oranında bir artış kaydetti.

Fed Guvernörlerinden L.Brainard yapmış olduğu konuşmasında, faiz artırımları konusunda ihtiyatlı olunması gerektiğini vurguladı. Brainard, bilanço küçültme hamlesine başlamak için Fed'in hazır olduğuna açıklamalarında yer verdi. Enflasyonun Fed'in hedeflerinden uzak olduğunu belirten Fed Guvernörü enflasyonun yakından takip edilmesi gerektiğini ve olası bir durumda faiz artırımlarında yavaş olunmasının gerekebileceğine değindi. Ayrıca ABD'de yaşanan Harvey kasırgasının 3.çeyrek büyüme rakamlaarına etki edebileceğini belirtti.

ABD Merkez Bankasının (Fed) Minneapolis Şubesi Başkanı Neel Kashkari, Fed'in faiz artırımlarının ABD ekonomisine zarar verdiğini söyledi.

Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan, bu yıl diğer bir faiz artışını savunabileceğini, ancak enflasyonun nasıl geliştiğini görmek istediğini söyledi.

ABD Başkanı Donald Trump, çocukken aileleri tarafından yasa dışı şekilde ABD'ye getirilen çoğunluğu Latin Amerika kökenli göçmenlerin korunmasını amaçlayan programı (DACA) 6 ay içerisinde kaldırma kararı aldığını açıkladı.

Avrupa

Almanya'da ağustos ayını yansıtan final rakamlar olan hizmetler ve bileşik PMI rakamları sırasıyla 53.5 ve 55.8 düzeyinde gerçekleşti. İlk okumasının 0.1 puan üzerinde bir görünüm sergilediği dikkat çekti.

Euro bölgesinde ağustos ayında hizmetler PMI verisinin final rakamı 54.7 düzeyinde açıklandı. Bileşik PMI rakamı ise 55.7 düzeyinde gelerek ilk okumasının 0.1 puan altında kaldı.

İngiltere'de ağustos ayını yansıtan hizmetler PMI verisi 533.2 düzeyinde gelerek hem beklentilerin hem de bir önceki ayın altında performans sergiledi. Bileşik PMI rakamı ise 54.0 olan piyasa beklentisine paralel bir şekilde 54.0 olarak açıklandı.

Euro bölgesinde perakende satışlar rakamı temmuz ayında aylık bazda %-0.3 oranında bir daralma yaşarken, yıllık bazda ise %2.6 oranında bir artış kaydetti.

Forex Yorumları

Ons altın 1330$ üzerine yerleşmeye çalışıyor

Ons altın güvenli liman talebi ile 1330$ üzerindeki seyrini korumaya çalışıyor. Hafta sonu Kuzey Kore geriliminin ardından Rusya Devlet Bakanı V.Putin'in Kuzey Kore'ye yönelik yaptırımların artırılmasına yönelik açıklamaları altında güçlü duruşa destek veriyor. Kuzey Kore küresel piyasalar için bir tehdit unsuru iken bu konuda sert tutumun korunması ve bu yönde yapıcı açıklamaların yer almaması risk algısında bir düşüşe imkan yaratmıyor. Bugün forex piyasalarında önemli bir veri gündemi yer almıyor. ABD kanadında ikincil düzey veri gündeminin yanı sıra TSİ ile 21:00'da Fed Bej kitap raporu altının hareketi açısından takip edilebilir. Ayrıca ABD & Rusya ve Kuzey Kore'ye ilişkin gelişmelerin yakından takip edilmesinde fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın yükselen kanalın üst bandına oldukça yaklaştı. Altın 1330$ üzerindeki seyrini koruması daha önce kritik olarak değerlendirdiğimiz 1342$ direncine doğru atakların oluşmasına imkan verebilir. Ayrıca bu kanalın yukarıda kırılma noktası ise 1350$ direnci ve altın temel argümanlar ile desteklendiği takdirde bu seviyeye doğru bir yolculuk yaşamak isteyebilir. Buna karşın aşağıda 1327$ seviyesi ilk destek noktası olurken geri çekilmelerin sürmesi 1320$ destek noktasını gündeme getirebilir.

Direnç: 1342 / 1350 / 1357
Destek: 1327 / 1320 / 1312

Petrol fiyatları, açıklamalardan destek buldu

Petrol fiyatları Rusya Enerji Bakanı Novak'ın arz kesinti anlaşmasının gerekiyorsa 2018 yılı 1.çeyrek sonrasında da devam edebilir açıklamalarının ardından yukarı yönde tepkiler verdi. 22 Eylül tarihinde izleme komitesinde yapılacak oolan resmi olmayan teknik toplantıya Nijerya ve Libya'nın da davet edilmesi gündemde. Resmi toplantı öncesinde burada yapılacak konuşmalar ve geçen diyaloglar petrol yatırımcısının merak konusu. Tabi bu süreç içerisinde, öncelikle ABD 'de Harvey kasırgasının stok ve üretim rakamlarına nasıl yansıdığını haftalık olarak açıklanacak stok rakamlarından takip edilecek. DOE tarafından açıklanacak resmi stok rakamları yarın açıklanması bekleniyor.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 47.00$ seviyesinden aldığı kuvvet ile an itibariyle 48.40$ eski direnç yeni destek seviyesi üzerinde şekilleniyor. Ham petrolün bu seviye üzerindeki seyrini koruması 49.20$ direncine daha güçlü bir ivmelenmenin yaşanmasını sağlayabilir. Aksi halde yükselen kanal içerisindeki seyrin korunamaması yeniden kanalın altına doğru bir sürüklenmeye neden olabilir. Böyle bir durumda 48.40$ / 47.00$ seviyeleri destek noktaları olarak izlenebilir.

Direnç: 49.20 / 50.00 / 51.30
Destek: 48.40 / 47.00 / 46.60

Teknik Analizz: Brent petrolde ham petroldeki gibi yukarı yönde ataklar oluştuğu izleniyor. Brent petrolün 53.00$ seviyesi üzerinde inatçı bir şekilde kalması ilerleyen periyotlarda 53.60$ direncine doğru atakların oluşmasını sağlayabilir. Aksi halde 53.00$ seviyesi ilk destek noktası olarak karşımıza çıkıyor.

Direnç: 53.60 / 54.45 / 55.00
Destek: 53.00 / 52.60 / 51.90

EURUSD güç topluyor

EURUSD paritesi 1.19 seviyesi çevresinde dengelenme çabasını sürdürüyor. ABD Doları güçsüz görüntüsünü korurken, buna karşılık güçlenemeyen bir Euro var. Genel görünüm paritede yönün yukarı olduğu yönünde. Bugün Avrupa tarafında Almanya fabrika siparişleri verisi dışında önemli bir veri yok. ABD kanadında ise PMI verileri ve akşam Fed Bej kitap raporu alınacak. Bu hafta Euro için en önemli gündem Perşembe günü ECB faiz toplantısı ve Draghi'nin açıklamaları olacak.

Teknik Analiz: Teknik olarak EURUSD paritesinde yön yukarı görünüyor. Göstergeler yükselişi desteklemeye devam ediyor. 1.19 direnci halen önemini kkorurken parite bu seviyenin üzerine tam bir üstünlük sağlayamadı. Paritenin 1.19 direncinin üzerine yerleşmesi durumunda 1.20 üzerine doğru trendini koruması beklenebilir. Aşağıda 1.1825 seviyesindeki ortalama destek görevi görecek görünüyor.

Destekler: 1.1835 / 1.1825 / 1.1730
Dirençler: 1.19 / 1.1980 / 1.2070

GBPUSD şaşırtıyor

GBPUSD paritesi kritik bir seviyeye yükselmiş görünüyor. 1.3050 seviyesi teknik analiz açısından da takip edilen bir nokta. Sterlindeki güçlenmeye ne sebep oldu diye baktığımızda net bir yorum yapmak zor. ABD dolarındaki gevşek seyir etkili olurken, İngiltere dün gelen verilerin zayıf gelmesine rağmen paritenin yükselişi ilgi çekici. İngiltere Merkez Bankasındaki grevin son ermiş olması ne kadar etkili olmuş olabilir söylemek zor. Ama GBPUSD paritesi 1.3050 direncinde ve bu seviyeyi geçerse yükseliş hızlanabilir.

Teknik analiz: Teknik olarak göstergeler yatay seyri işaret ediyor. Ancak 1.3050 direnci çok önemli. Bu seviyeyi kırması durumunda 1.3265 seviyyesine doğru yükseliş görebiliriz. Aksi halde 1.2960 destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1.2960 / 1.2850 / 1.2770
Dirençler: 1.3050 / 1.3265 / 1.3440

DolarTL aynı sakinliğini koruyor

Dolar / TL kuru bu sabah forex piyasalarında 3.4370 seviyesinde seyrederken, sakin görünümünü koruyor. Dün enflasyon verisinin ardından bir miktar yükselse de, büyük resimde önemli bir değişiklik yok. İçeride enflasyon değerlendirmesi ve reel kur endeksleri alınacak. Fazla bir etkisi beklenmeyebilir. ABD kanadında ise PMI verileri ve akşam Fed Bej Kitap raporunu alıyor olacağız.

Teknik analiz: Hafif aşağı yön korunuyor. Teknik olarak zayıf görünüm sürmekte. 3.4550 direncini geçmedikçe 3.50 direncine ulaşamaz. Aşağıda 3.40 desteği izlenmeli. 3.40 kırılırsa 3.3530 seviyesi ön plana çıkacak.

Destekler: 3.40 / 3.3530 / 3.30
Dirençler: 3.4550 / 3.50 / 3.5320

Japon yeninde güvenli liman talebi

Japon yeni güvenli liman talebi ile dolar karşısındaki kazançlarını haftanın üçüncü işlem gününde de koruyoor. Hafta sonu Kuzey Kore geriliminin ardından Rusya Devlet Bakanı V.Putin'in Kuzey Kore'ye yönelik yaptırımların artırılmasına yönelik açıklamaları altında güçlü duruşa destek veriyor. Kuzey Kore küresel piyasalar için bir tehdit unsuru iken bu konuda sert tutumun korunması ve bu yönde yapıcı açıklamaların yer almaması risk algısında bir düşüşe imkan yaratmıyor. Bu nedenle bu gelişmelerin sıcaklığını koruması USD/JPY paritesinin 109.00 seviyesi altında kalmasına neden olabilir. ABD doları ise gelişen ülke para birimlerine karşı zayıf ve dolar endeksi 93.00 seviyesine doğru yaptığı ivmelerde çok güçlü olamıyor. Bugün forex piyasalarında parite üzerinde etki edebilecek veri akışında ABD kanadından ikincil düzey veriler izlenecek. Ayrıca TSİ ile 21:00'da Fed Bej kitap raporu altının hareketi açısından takip edilebilir. Bunun yanı sıra olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: USD/JPY paritesi uzun vadede kritik olarak değerlendirdiğimiz yükselen trendin altıına uzadı ve 108.65 seviyesi üzerinde anlık olarak işlem görüyor. Bu seviye önemli. Çünkü daha önce bu noktadan tepki alımlarının geldiğini izledik. Bu nedenle olası tepki alımlarında ilk olarak 109.00 seviyesi direnç konumunda yer alırken aksi durumda 108.00 / 106.60 seviyeleri destek noktaları olarak hedeflenebilir.

Direnç: 109.00 / 109.60 / 109.90
Destek: 108.00 / 107.65 / 106.60

DAX toparlanmakta güçlük çekiyor

Dün Avrupa borsalarında satıcılı bir tablo izlenmesine karşın Almanya DAX endeksi günü %0.18 primli bir şekilde tamamladı. Bu sabah Asya endekslerinde ise satıcılı bir tablo izlenmekte. Forex piyasalarında artan risk algısı yatırımcıların hisse ve endekslerine olan yöneliminin şimdilik önüne geçiyor. Bugün veri akışında Almanya kanadında fabrika siparişleri verisi yer alıyor. (09:00) Günün geri kalanında ise ikincil düzey veriler takip edilecek. Verilerin DAX CFD kontratı üzerindeki etkileri sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: DAX CFD kontratı kısa vadede takip edilen düşşüş trend çizgisinin geçtiği 12068 seviyesinde bir kapanış gerçekleştirdi. CFD'nin tekrardan bu trend altına doğru bir fiyat hareketi izlemesi 12000 / 11925 destek noktalarına doğru satış baskısının hız kazanmasına neden olabilir. Buna karşın trend çizgisinde oluşacak tepki alımlarında en yakın direnç noktası 12080 seviyesi olurken bu seviye üzerinde daha güçlü alımlar CFD'yi 12190 seviyesine taşıyabilir.

Direnç: 12080 / 12190 / 12300
Destek: 12030 / 12000 / 11925

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
09:00 EUR Almanya Fabrika Siparişleri Aylık (Temmuz) 0.2% 1.0%
09:00 EUR Almanya Fabrika Siparişleri Yıllık (Temmuz) 5.8% 5.1%
10:00 TRY TCMB Aylık Enflasyon Değerlendirmesi (Ağustos)
14:00 USD ABD Mortgage Başvuruları (1 Eylül) -2.3%
14:30 TRY Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi (Ağustos) 89.39
15:30 USD ABD Dış Ticaret Dengesi (Temmuz) -44.7B -43.6B
16:45 USD ABD Hizmetler PMI (Ağustos) 56.9 56.9
16:45 USD ABD Bileşik PMI (Ağustos) 56.0
17:00 CAD Kannada Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı 0.75% 0.75%
17:00 USD ABD ISM İmalat Dışı PMI (Ağustos) 55.6 53.9
21:00 USD Fed Bej Kitap Raporunu Açıklayacak


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.