Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye İmalat PMI (Eylül): Geçtiğimiz yıl ağustos ayında son üç yılın en düşük seviyesine gerileyen Türkiye imalat PMI endeksi ağustos ayından sonra çok fazla yükselemedi ve 2016 yılını 47.7 seviyesinden kapattı. 2017 yılına 48.7 seviyesinde başlayan imalat sektörü genişlemesi şubat ve mart aylarında yükselmeye başlamasının ardından mayıs ayında 53.5 seviyesinde açıklandı. Ağustos ayında son üç yılın en yükseği olan 55.7 seviyesinde açıklanması sonrası eylül ayını yansıtacak verinin 55.7 seviyesi üzerinde gelmesi Türk Lirası'na pozitif yansıyabilir. (10:00)

Almanya İmalat PMI (Eylül): 2016 yılında en düşük 50.5 (şubat) en yüksek 55.6 (aralık) olarak açıklanan veri 2017 yılı mart ve nisan aylarında 58.3 ve 58.2 açıklandıktan sonra eylül ayında yaklaşık üç senedir görmüş olduğu en yüksek seviye olan 60.6 düzeyinde açıklandı. Eylül ayı verisine ilişkin final beklentisi de yine 60.6 seviyesinde şekillenmiş durumda. (10:55)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Eylül): 2016 yılına 52.3 seviyesinde başlayan İmalat PMI endeksi geçtiğimiz yıl içinde en düşük 51.2 en yüksek 54.9 açıklandı. 2017 yılı nisan ve mayıs ayrında sırasıyla 56.7 ve 57.0 olarak açıklanan veri eylül ayında 58.2 seviyesiyle son üç yılın en büyük artışını gerçekleştirdi. Eylül ayı verisine ilişkin final beklentisi de yine 58.2 seviyesinde şekillenmiş durumda. (11:00)

İngiltere İmalat PM (Eylül): 2015 yılına 52.4 seviyesinden başlayan İmalat PMI endeksi yılı 51.2 seviyesinden kapatmıştı. 2016 yılında ise temmuz ayında 50 eşik değerinin altında kalması olumsuz bir tablo ortaya koymasının ardından 2016 yılını 56.0 seviyesinden kapattı. 2017 yılına geldiğimizde ise İngiltere imalat PMI verisi mart ayında 54.3 ve nisan ayında 57.0 seviyesinde açıklanmasının sonrası mayıs ayında 56.4, haziran ayında ise 54.3 seviyesinde geldi. En son ağustos ayında 56.9 seviyesinde açıklanan veri için eylül ayı piyasa beklentisi 56.2 seviyesinde bulunuyor. (11:30)

Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Ağustos): 2015 yılına %11.33 seviyesinde başlayan Euro Bölgesi İşsizlik oranı en son 2016 yılı aralık ayında %9.6 olarak açıklanmıştı. 2013 yılı nisan ayında bu yana düşüş eğiliminin devam ettiği Euro Bölgesi işsizlik oranı için ocak ayında %9.6, şubat ve mart aylarında %9.4 seviyesinde açıklandı. En son temmuz ayında %9.1 seviyesine gerileyen Euro Bölgesi işsizlik verisinin gerilemeye devam etmesi Euro'ya olumlu yansıyabilir. Ağustos ayı beklentisi %9.0 oranında şekillenmiş durumda. (12:00)

ABD İmalat PMI (Eylül): 2016 yılına 52.4 seviyesinden başlayan ABD imalat PMI verisi geçtiğimiz yıl mayıs ayında son üç yılın en düşük seviyesi olan 50.7'ye geriledi. 2016 yılını 54.3 seviyesinde kapatan veri, ocak ayında 55.0 seviyesine yükselmesinin ardından şubat ayında 54.2 seviyesine bir miktar ivme kaybettiği görülüyor. Haziran ayında 52.0 seviyesinde açıklanan veri en son eylül ayında 53.0 seviyesinde açıklandı. Eylül ayına ilişkin final veri 53.0 seviyesinin üzerinde gelmesi pozitif yönde algılanabilir. (16:45)

ABDD ISM İmalat PMI (Eylül): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta bileşimiyle oluşturulan ISM İmalat PMI, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. 2017 yılına 56.0 seviyesinde başlayan veri en son ağustos ayında 58.8 seviyesinde açıklandı. Eylül ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi 57.5 seviyesinde şekillenmiş durumda. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Erdoğan, "MTV zammı Bakanlar Kurulu'nda yeniden görüşülecek" dedi.

Cumhurbaşkanı Erdoğan, "terörle mücadeleye yönelik ihtiyaçlar kalktığında elbette OHAL de sona erecektir. Terörle mücadelede kararlılığımızı sonuna kadar devam ettireceğiz" dedi.

Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) verilerine göre, eylül ayında ihracat bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 8,9 artarak 11 milyar 337 milyonn dolar oldu.

Türkiye'de ağustos ayında dış ticaret açığı %22,8 artarak 5 milyar 873 milyon dolara yükseldi. Dış açık Ocak-Ağustos döneminde %21.1 artışla 45.66 milyar dolar oldu.

ABD
ABD Başkanı Donald Trump'ın 31 Ocak'ta görev süresi bitecek Fed Başkanı yerine eski Fed yöneticilerinden Kevin Warsh ve şu anki yöneticilerinden Jerome Powell ile görüştüğü belirtildi.

ABD'de kişisel gelir ağustos ayında aylık bazda beklentiler çerçevesinde %0.2, aynı dönemde kişisel harcamalar ise %0.1 olarak açıklandı.

Ağustos ayında çekirdek kişisel tüketim harcamaları endeksi aylık bazda %0.1 ve yıllık bazda %1.3 olarak gerçekleşti.

ABD'de Michigan tüketici güven endeksi eylül ayında beklentilerin altında 95.1 olarak açıklandı.

ABD'de Chicago PMI eylül ayında 65.2 ile beklentilerin üzerinde geldi.

Philadelphia Fed Başkanı P. Harker açıklamalarında, aralık ayında faiz artırımı beklediğini ifade etti.

Avrupa

Katalonya'da yasa dışı ilan edilmesine ve müdahalelere rağmen yapılan referandum sona erdi. Katalonya Başkanı Carles Puigdemont, televizyonda yayınlanan açıklamasında, "Katalonya vatandaşları bağımsız bir yönetime sahip olma hakkını kazandı" şeklinde konuştu.

Almanya işsizlik oranı eylül ayında beklentilerin altında %5.6 olarak açıklandı.

İngiltere'de ikinci çeyrek büyüme rakamı çeyreklik bazda %0.3 ve yıllık bazda %1.5 olarak gerçekleşti.

Euro Bölgesi çekirdek TÜFE eylül ayında yıllık bazda beklentilerin altında %1.1 oldu. Aynı dönemde, TÜFE tahmini ise yıllık bazda %1.5 ile bir önceki döneme göre değişim göstermedi.

İngiltere Merkez Bankası Başkanı M. Carney açıklamalarında, İngiltere'de ekonomi yolunda gitmeye devam ederse, görece yakın zamanda faiz artışının beklendiğini belirtti.
Japonya
Eylül ayını yansıtan Japonya imalat PMI verisi 52.9 seviyesinde açıklandı.

Forex Yorumları

Ons altın kayıplarını dördüncü haftaya taşımaya hazırlanıyor
Ons altın önemli direnç seviyelerini yukarı yönde test etmesi sonrası ABD piyasalarının güç toplamasıyla birlikte aart arda yaşadığı satış baskısını dördüncü haftaya taşımaya hazırlanıyor. Geçtiğimiz hafta Salı konu Fed Başkanı J. Yellen'ın konuşması sonrası piyasa algısının ABD Dolarına kayması ons altındaki baskıları genişletiyor. Bununla birlikte ABD 10 yıllık tahvil faizleri yakın dönemde gördüğü %2'li seviyelerden %2.36 seviyelere doğru atak yapması değerli meta üzerindeki baskının artmasını destekliyor. Dolar endeksindeki güçlenmede Altın üzerindeki baskının önemli bir nedeni. Geçtiğimiz haftalarda ons altının güvenli liman özelliğini ortaya çıkartan jeopolitik risklerde yaşanan soğuma dolar bazında altının geri çekilmesine olanak sağlıyor. Bu günün özelinde ise ABD İmalat PMI, ISM İmalat PMI ve İnşaat Harcamaları takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altın 1295$ direnç seviyesi altında fiyatlanmaya devam ediyor. Burası güçlü bir direnç noktası. Ons altın 1295$ direnç seviyesi üzerinde yerleşmediği müddetçe yukarı yönlü hareketler sınırlı kalacaktır. Bu durumda direnç bölgelerindeki zayıflamalarra dikkat edilmesinde fayda var. Diğer yandan Ons altın 1262$ seviyesi üzerinde kalmayı sürdürdüğü sürece yukarı yönde tepki vermek isteyecektir. Bu tepkiler 1295$ ana direnç seviyesi üzerinde kapanışları desteklemediği sürece sınırlı kalabilir.

Direnç: 1270 / 1288 / 1295
Destek: 1262 / 1250 / 1242
Petrol kanal direncinden geri döndü
Petrol Kuzey Irak gelişmeleri ile uzun bir süre sonra ilk kez yükseldiği seviyelerinden realize olmaya devam ediyor. Forex işlemlerinde güçlü direnç seviyelerini yukarı yönde aşamayan petrol fiyatları aşağı yönlü eğilimini bugün de sürdürüyorlar. Diğer yandan geçtiğimiz hafta Cuma günü açıklanan Baker Hughes'in son raporuna göre, ABD'deki aktif petrol kulelerinin sayısı bir önceki haftaya göre 6 adet artarak 750 adet olurken gaz kuleleri sayısı da 190'dan 189'a indi. Buna karşın petrol kule sayılarının fiyatlar üzerinde önemli bir etkisi olmadığını izliyoruz.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) yükselen kanalın üst trendini test etmesi sonrassı realize olmaya devam ediyor. WTI 52.50$ direnç seviyesinin üzerine yerleşmekte başarılı olamaması halinde gevşeme eğilimi sürebilir. 51$ seviyesinin altına doğru geri çekilmelerde satış baskısı artabilir. Buna karşın petrol fiyatı 52.50$ direnç seviyesini yukarı önde aşması halinde yükselen kanalını kırmış olacak. Bu durumda, 54.30 / 55.20 direnç seviyeleri takip edilebilir.

Direnç: 52.50 / 54.30 / 55.20
Destek: 51.00 / 50.00 / 48.80

Teknik Analiz: Brent petrol 57.20$ seviyesi üzerinde kalmakta zorlanıyor. Brent petrolde teknik olarak 57.20$ direnç seviyesi üzerinde yükselmekte zorlanması halinde 55.10$ destek seviyesine doğru kademeli olarak geri çekilebilir.

Direnç: 57.20 / 58.40 / 59.80
Destek: 56.60 / 55.10 / 54.40

Euro/Dolar 1.18 seviyesi altındaki seyrini koruyor
Euro, Katalonya'nın bağımsızlık referandumundan minimum ölüde etkilenmesine karşın teknik olarak aşağı yönlü bir tablo çizmeye devam ediyor. Parite, 1.1720 destek seviyesinden aldığı güçle Cuma günü 1.1800 seviyeesine doğru yükselmişti. Forex işlemlerinde 1.1840 direnç seviyesinin güçlü olduğunu hatırlatmakta fayda var. Parite bu 1.1840 direnç seviyesi altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü eğilim sürebilir. Bu günün özelinde Euro Bölgesi ve ABD cephelerinde imalat PMI verileri ön planda olacak. Bununla birlikte hafta genelinde ise Fed eyalet başkanlarının açıklamaları yoğunlukla takip edilecek.

Teknik Analiz: Euro/Dolar'da 50 günlük hareketli ortalama 1.1840 seviyesinden geçiyor. Parite bu seviye üzerine yerleşmesi halinde yukarı yönlü gitme isteğini teyit edecektir. Aksi duruda 1.1840 ile 1.1720 (200 haftalık H.O) destek seviyesi arasında sıkışma izlenebilir.

Dirençler: 1.1840 (50 günlük ortalama) 1.1900 / 1.1990
Destekler: 1.1770 / 1.1720 (200 haftalık ortalama) / 1.1680 / 1.1620

Güçlenen Dolar, GBP/USD üzerinde baskı yaratıyor
Küresel piyasalarda, Doların güçlenmeye çalışması, GBP/USD'nin de geri çekilmesine neden oluyor. Geçtiğimiz hafta, Fed- Trump ikilisinden kaynaklı Doların güçlenmeesi, haftanın sonlarına doğru ivme kaybetti. Ancak, Dolar yeni haftaya yine güçlü bir başlangıç yapmışa benziyor. Hafta sonu, ABD Başkanı D. Trump, yeni Fed Başkanı adayını 2-3 hafta içerisinde açıklayacağını belirtmiş. Yeni aday için beklentiler daha şahin bir Fed başkanının çıkacağı yönünde olunca Dolarda pozitif bir harekete neden olmuş durumda. İngiltere ile ilgili yeni bir gelişme bulunmuyor. Sterlin, Dolar karşısında çok güçlü değil. Dolayısıyla, GBP/USD'nin geri çekilmesini tetikliyor. Forex piyasalarında, bugün İngiltere ve ABD'den açıklanacak imalat PMI rakamları bulunuyor. Verilerin, GBP/USD paritesi üzerinde sınırlı bir hareket yaratması beklenebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi, yükselen kanal içerisinde ancak çok güçlü değil. Parite, geçtiğimiz hafta 1.3340 seviyesinden aldığı destekle yukarı yönde zayıf tepkiler vermeye devam ediyor. Parite için 1.3340 bölgesi oldukça önemli. Parite, bu destek noktasının altına doğru geri çekilmelerde başarılı olursa bu durum pariteddeki satış baskısını tetikleyebilir. Paritenin, 1.3285 seviyesine doğru uzamasına neden olabilir. Yukarıda güç kazanabilmesi açısından 1.3340 seviyesinin üzerinde kalıcı bir seyre ihtiyaç bulunuyor.

Dirençler: 1.3460 / 1.3535 / 1.3615
Destekler: 1.3340 / 1.3285 / 1.3105

USD/TL, 3.55 üzerindeki seyrinde ısrarcı
Küresel piyasalarda, Dolar güçlenmeye devam ediyor. Geçtiğimiz hafta, Fed-Trump kaynaklı hareketlenen Dolar, hafta sonu ABD Başkanı Trump'ın 2-3 hafta içerisinde yeni Fed Başkanı adayını açıklayacağı haberiyle biraz daha destek buldu. Trump'ın açıklayacağı adaya yönelik daha şahin bir Fed Başkanı olabilir algısı şimdilik Dolar açısından pozitif fiyatlanıyor. Dolayısıyla, USD/TL kurunda yukarı yönde hareket yaratıyor. Forex piyasalarında, bugün açıklanacak Türkiye ve ABD imalat PMI rakamları takip edilecek. Verilerin, piyasalar üzerinde sınırlı bir hareket yaratması beklenebilir.

Teknik Analiz: USD/TL kuru, 3.55 destek noktasının üzerindeki seyrinde ısrarcı. Ancak, 3.60 bölggesini aşmakta da zorlanıyor. Dolayısıyla, kur 3.55 çevresindeki seyrinde ne kadar ısrarcı olursa 3.55-3.60 aralığında bir süre daha kuru izleyebiliriz. Buna karşın, geri çekilmelerde ise 3.55 seviyesinin altında 3.5380 ve 3.50 bölgeleri destek noktası olarak takip edilebilir. Ana destek noktası 3.50 seviyesinden geçmekte. Bu destek noktası kırılamadığı müddetçe geri çekilmeler sınırlı kalabilir.

Destekler: 3.55 / 3.5380 / 3.50
Dirençler: 3.5850 / 3.5950 / 3.6230

USDJPY paritesi direnç seviyelerinde

USDJPY paritesi haftanın ilk günü forex piyasalarında 112.89 seviyesinde seyrediyor. ABD dolarının haftaya güçlü başladığını görmekteyiz. Dolar endeksi DXY %0.37 yukarıda seyrederken, bu durum USDJPY paritesinde de yukarı hareketlerin oluşmasını sağlamakta. Parite dirençlerini zorluyor. Japonya kanadında Tankan büyük imalatçılar endeksi eylül ayında 17'den 22'ye yükselirken beklentiler 18 seviyesindeydi. Büyük imalat dışı şirketler endeksi ise 23 seviyesinde oluşurken 24 seviyesindeki beklentiyi aşamadı. ABD kanadında ise PMI verileri ve Fed üyesi Kaplan konuşması takip edilecek.

Teknik Analiz: Parite teknik olarak 112.72 seviyesinden geçen alçalan trend direncini zorluyor. Bu seviyeyi aşarsa 113.30 direncini izlenecek. Paritede yukarı hareketlerde asıl izlediğiniz güçlü direnç seviyesi 114.30 olarak karşımıza çıkıyor. Buna karşın paritenin 112.72 seviyesi üzerinde kalmakta başarısız kalması durumunda ise aşağı yönlü seyirler izleyebiliriz. Teknik olarak güçlü görünürken, yükselişin devam edip etmeyeceği 112.72 seviyesi üzerine yerleşip yerleşmeyeceğine bağlı olacak görünüyor. Aksi halde geri çekilme gelebilir.

Destekler: 112.72 / 110.85 / 108.50
Dirençler: 113.30 / 114.30 / 115.50

DAX CFD'si güçlenmeye devam ediyor
Avrupa endeksleri, haftayı alıcılı tamamladı. Spot piyasada, DAX endeksi %1'e yakın kazançla 12798 puandan günü kapattı. Endekslerdeki alıcılı tablo ve DAX endeksindeki yükseliş, CFD üzerinde de etkisini gösterdi. Dolayısıyla, CFD'de yukarı yöndee hareketler hız kazandı.Forex piyasalarında, bugün Almanya'da imalat sektörünü yansıtan PMI rakamı açıklanacak. Verinin, endeks üzerinde büyük bir etki yaratması beklenmeyebilir. Bu sabah, Asya piyasalarında alıcılı seyirler izleniyor. Avrupa endekslerinde de pozitif açılışlar beklenebilir.

Teknik Analiz: CFD, 12685 direnç seviyesinin üzerindeki seyrini korumaya devam ediyor. CFD, bu seyrinde ısrarcı olursa 12945 bölgesine doğru ivme kazanmak isteyebilir. Teknik açıdan, yükselen kanal içerisindeki seyrini sürdürmekte, kanalın içerisinde kalması da CFD'nin yükselmesi açısından önemli olabilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde ise 12685/12570 bölgeleri destek noktaları olarak karşımıza çıkmakta.

Direnç: 12845 / 12945 / 13290
Destek: 12685 / 12570 /12480

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Türkiye İmalat PMI (Eylül) 54.6 55.3
10:55 EUR Almanya İmalat PMI (Eylül) 60.6 60.6
11:00 EUR Euro Bölgesi İmalat PMI (Eylül) 58.2 58.2
11:30 EUR İngiltere İmmalat PMI (Eylül) 56.2 56.9
12:00 EUR Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Ağustos) 9.0% 9.1%
16:30 CAD Kanada İmalat PMI (Eylül) 54.6
16:45 USD ABD İmalat PMI (Eylül) 53.0 53.0
17:00 USD ABD ISM İmalat PMI (Eylül) 57.5 58.8
17:00 USD ABD İnşaat Harcamaları Aylık (Ağustos) 0.4% -0.6%
21:00 USD Fed Kaplan Konuşması (Oy Hakkı Var)




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bbilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.