Forex Bülteni (İntegral Menkul Değerler)

Günün Ajandası

ABD ÜFE: ABD Merkez Bankasının faiz artış sürecinde mercek altında tuttuğu enflasyon oranları için öncü nitelikte olan ABD ÜFE oranında son dönemde yaşanan yükseliş ABD ekonomisinin canlandığını gösteriyor. Son dört ayda hızla yükselen ÜFE oranı temmuz ve ağustos aylarında %0.0 seviyesinde açıklandıktan sonra eylül ayından itibaren %0.7 / %0.8 / %1.3 seviyelerinde açıklandı. Aralık ayı verisine dair beklentiler %1.6 seviyesinde bulunuyor. (16:30)

ABD Perakende Satışlar: 2016 yılına negatif başlayan ABD perakende satış oranı, geçtiğimiz yıl içinde mart ayında %1.2 açıklandıktan sonra gerilemeye başladı ve ağustos ayında %0.0 olarak duyuruldu. Akabinde eylül ayında %1.0 artan satışlar en son kasım ayında %0.1 artış kaydetti. Aralık ayına ilişkin beklentiler perakende satışlarda %0.7 artış yaşanabileceğini gösteriyor. (16:30)

ABD İşletme Stokları: İşletme stoklarının azalması talepteki canlanmayı gösterir nitelikte. Stoklarda azalış yaşanması ABD ekonomisi için olumlu bir sinyal olarak değerlendirebilir. Kasım ayı beklentisi %0.6 seviyesinde bulunuyor. (18:00)

ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi: Son aylarda hızla yükselen ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi ekim ayından sonra 87.2 / 93.8 / 98.2 olarak açıklandı. Ocak ayına dair beklentiler 98.5 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. (18:00)
                
Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek açıklamalarında, Merkez Bankasının gerekli tedbirleri aldığını ve almaya devam edeceğini, fiyat istikrarının temel öncelikleri olduğunu da belirtti.

TCMB haftalık para ve banka istatistiklerine göre 6 Ocak ile biten haftada Merkez Bankasının brüt döviz rezervleri 96 milyar 934 milyon dolara ve toplam rezervlerde 110 milyar 985 milyon dolara yükseldi.

TCMB, dün 1 haftalık repo ihalesi açmayacağını duyurdu. Kaynaklara göre, TCMB'nin bankaları geç likidite penceresine yönlendirilebileceği belirtildi.

Fitch EMEA bölgesi kredi derecelendirme başkanı Ed Parker açıklamalarında, Fitch'iin Türkiye'nin yatırım yapılabilir seviyedeki kredi notuna ilişkin olarak not indirimi riski gördüklerini belirtti. Ayrıca, Türkiye'nin finansman ihtiyacı ve politik risklerin yüksek olmasına rağmen kamu finansmanının da hala güçlü olduğunu açıklamalarında yer verdi.

ABD

ABD'de 7 Ocak ile biten haftada ilk işsizlik başvuruları 247 bin kişi olarak açıklanırken, bir önceki haftanın rakamı 235 binden 237 bine revize edildi. 31 Aralık ile biten haftada devam eden işsizlik başvuruları 2 milyon 87 bin kişi olarak açıklandı.

Philadelphia Fed başkanı Patrick Harker açıklamalarında, ABD ekonomisi yolunda ilerlerse 2017 yılında 3 faiz artışının olabileceğine vurgu yaptı. ABD ekonomisinin güçlü olduğunu, işgücü piyasasının tam istihdama yakın ve enflasyonun 2017-2018 yıllarında hedefe ulaşacağına da değindi.

Fed Başkanı J.Yellen yapmış olduğu konuşmasında "İşsizlik düşük bir seviyeye geriledi, işgücü piyasası genel anlamda güçlü ve ücret artışları hız kazanmaya başlıyor" diyen Yellen, "enfllasyon çok düşük bir seviyeden yükseldi ve hedefimiz olan %2'nin hafif altında, yinede çok yakın" şeklinde görüş bildirdi.

Avrupa

Euro Bölgesi sanayi üretimi kasım ayında aylık bazda beklentilerin üzerinde %1.5 olarak açıklanırken, bir önceki ayın rakamı -%0.1'den %0.1'e revize edildi. Geçen yılın aynı dönemine göre %0.8'den %3.2'ye artış kaydetti.

Avrupa merkez bankası 8 Aralık tarihinde yapmış olduğu para politikası kurulu toplantısının tutanaklarını yayınladı. Tutanaklarda, siyasi ve ekonomik belirsizliklerin hala yüksek olduğunu, manşet enflasyonun büyük ölçüde toparlanma gösterdiğini ve birkaç üyenin parasal genişlemenin 6 ay daha uzatılmasını tercih ettiğini de ifade etti.

Moody's yapmış olduğu açıklamalarında, Euro Bölgesi kredi notlarının 2017 için görünümünün durağan olduğunu ve politik risklerin arttığını belirtti. Euro Bölgesinin 2017 ve 2018 yıllarında %1.3 büyümesini beklediklerini ve büyüme oranlarının ülkeden ülkeye önemli ölçüde değişebileceğini vurguladı.

Petrol


Suudi enerji bakanı açıklamalarında, petrol fiyatlarının bu yıl piyasadaki arz talep dengesine cevap vermesini beklediklerini belirtti. Dengelenmiş petrol piyasasına doğru ilerlediklerini, petrol piyasasının yeniden dengelenme hızının OPEC ve OPEC dışı anlaşmalar tarafından daha da hızlanacağını vurguladı.

Kuveyt petrol bakanı yapmış olduğu açıklamasında, OPEC ve OPEC dışı komitenin, aylık olarak 6 aydaki tamamlanmayı izleyeceklerini belirtti. Aynı zamanda, üretimlerinde taahhüt ettiklerinden daha fazlasını azalttıklarını da ifade etti.

Asya

Çin'de aralık ayına ait ihracat %6.1 oranında bir daralma kaydetti. Bir önceki aya ait veri ise %0.1 oranında gerçekleşmişti. İthalat ise %10.8 oranında bir büyüme kaydetti.

Forex Yorumları

Ons altın 1205$ direncinde satışlarla karşılaştı

Ons altın 1200$ seviyesinin altında ancak kısa vadeli yükselen kanal içerisinde hareket ediyor. Küresel piyasalarda dolarda yaşanan gevşeme ons altın fiyatının 1200$ düzeyine yükselmesini destekledi. AAncak piyasalardaki dolar dengeleri oldukça hassas bu nedenle ons altın direnç seviyelerinden geri dönüşler gerçekleşiyor. Bugün ABD cephesinde yoğun veri akışı takip edilmesiyle birlikte ons altında hareketlilik yaşanması beklenilebilir. ABD cephesinde ise üretici fiyat endeksi, Michigan tüketici güven endeksi, perakende satışlar ve işletme stokları açıklanması bekleniliyor. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda; 1180$ seviyesi ve 1170$ seviyesi ana destek olarak kalmayı sürdürüyor.
Yükseliş potansiyelini devam ettiren altında destek tutunmaları tekrardan yükseliş ile karşılanabilir. 100 günlük üssel hareketli ortalamanın geçtiği 1213$ seviyesinin geçilmesi durumunda 1220$ seviyelerine doğru ataklar da söz konusu olabilir.

Dirençler: 1196/ 1205 / 1213
Destekler: 1187/ 1180 / 1170

Petrol fiyatları inatçı seyrini koruyor

Petrol fiyatları bu hafta içerisinde yaşanan düşüşün ardından toparlanma yaşadığını izliyoruz. Bu hafta DOE tarafından açıklanan 6 Ocak haftasına ait resmi stokklarda stok ve üretim artışına rağmen hem talebin artacağı hem de arzın azalacağı beklentileri fiyatların yükselişinde etkili oluyor. Bunun yanı sıra dün Suudi Arabistan petrol fiyatlarına yönelik açıklamalar aldık. Açıklamalar, petrol fiyatlarının bu yıl piyasadaki arz talep dengesine cevap vermesini beklediklerini belirtti. Dengelenmiş petrol piyasasına doğru ilerlediklerini, petrol piyasasının yeniden dengelenme hızının OPEC ve OPEC dışı anlaşmalar tarafından daha da hızlanacağını vurguladı. Ayrıca dün yalnızca Suudi cephesinden değil, Kuveyt ve Irak Petrol Bakanının da açıklamalarını takip ettik. Kuveyt petrol bakanı yaptığı açıklamalarda, OPEC ve OPEC dışı komitenin, aylık olarak 6 aydaki tamamlanmayı izleyeceklerini belirtti. Aynı zamanda, üretimlerinde taahhüt ettiklerinden daha fazlasını azalttıklarını da belirtti. Gelen açıklamalar petrol fiyatlarının yukarı yönlü hareketini destekledi. Ham petrolü teknik olarak incelediğimizde, 50 günlük hareketli ortalamasına karşılık gelen 550.70$ seviyesine doğru yakınsamış olsada buradan yukarı yönlü geri dönüş sağladı. 53.00$ seviyesi üzerinde hareket eden ham petrol için yukarıda 54.20$ direnç seviyesi takip edilecek olup bu seviye üzerindeki başarılı seyirler 55.20 direncine doğru tepkilerin oluşmasını sağlayabilir. Bunun yanı sıra geri dönüşlerde kısa vadede 52.20 / 50.70 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir.

Direnç: 53.50 / 54.20 / 55.20
Destek: 52.20 /51.50 / 50.70

Brent petrolü teknik olarak analiz ettiğimizde, kısa vadede düşen trend altında hareketini sürdürüyor. Yukarı yönlü tepkilerde 56.50 / 57.25 seviyeleri direnç noktaları olarak izlenebilir. Yaşanacak geri çekilme hareketinde ise 55.85 en yakın destek noktası olup bu seviye altında 54.95 seviyesi destek noktası olarak izlenebilir.

Dirençler: 56.50/ 57.25/ 57.45
Destekler: 55.85/ 54.95 / 54.70

Euro/Dolar 1.06 seviyesinde seyrediyor

EUR/USD paritesi direnç seviyelerinden geri döndü. Dolar endeksinin 101.50 seviyesine yükselmesi EUR/UUSD paritesinde baskı yarattı ve 1.0615 desteğinin yakınlarına geri çekilmesini destekledi. Dün konuşma yapan Fed Başkanlarının 3 faiz artırımını destekler nitelikte konuşması doları cesaretlendirdi. Aynı zamanda Fed Başkanı J. Yellen'ın ABD ekonomisine ilişkin ılımlı tonda açıklamaları dolara destek verdi. Buna karşın dolar endeksinin 102 seviyesinin altında olması EUR/USD paritesinin 1.06 seviyesinde kalmasını destekliyor. Bugün ABD cephesinde üretici fiyat endeksi, Michigan tüketici güven endeksi ve işletme stokları açıklanacak. Teknik olarak EUR/USD paritesi analiz edildiğinde, direnç alanlarından gelen satış baskısının sürdüğünü izliyoruz. Bu durum EUR/USD paritesi açısından kronik bir durum. Bu nedenle aksi bir durum olmadığı sürece, paritedeki yükselişlerde temkinli olmak ve aşağı yönlü geri çekilmeleri değerlendirmek ana strateji olmalı.

Dirençler: 1.0670 / 1.0700 / 1.0770
Destekler: 1.0615 / 1.0560 / 1.0520

Sterlin / Dolar 1.21 seviyelerinden kurtulamıyor

Bu hafta M.Carneey açıklamalarıyla gerileyen parite, D.Trump konuşmasıyla yükselişe geçmesine karşın yukarı yönünü koruyamadı. Bugün dolar endeksinin 100 seviyesinden 101.50 seviyesine yükselmesi GBP'USD paritesinin 1.23 seviyesinden 1.21 bölgesine geri çekilmesini destekledi. Bugün İngiltere cephesinde açıklanacak majör bir veri bulunmuyor. ABD cephesinde ise üretici fiyat endeksi, Michigan tüketici güven endeksi, perakende satışları ve işletme stokları takip edilecek. Aynı zamanda ABD cephesinde bu hafta sıkılıkla takip ettiğimiz Fed başkanlarının açıklamaları üç faiz artırımını iyiden iyiye vurgularken bugün konuşma yapacak Philadelphia Fed başkanı Harker'ın söylemleri dolar endeksinde hareketlilik yaratabilir. GBP/USD paritesi teknik olarak incelendiğinde, fiyat hareketinin düşüş kanalı içinde devam ettiği görülüyor. Kanal üst bandının geçtiği ve düşüş alanı içinde yapılan fibonacci hesaplamasında 38,2'lik dilime denk gelen 1.23 bölgesi ana direnç alanı olarak izlenebilir. Direncin kırılması ve 1.22350 üzerinde kalıcılık sağlanması kanal içi hareketin sonlanmasına neden olabilir. Geri çekilmelerde ise 1.2130 / 1.2110 seviyeleri destek olarak izlenmeye devam edecek.

Dirençler: 1.2300 / 1.2350 / 1.2380
Destekler: 1.2130 / 1.2110 / 1.2090

USDTRY denge noktasını arıyor

USDTRY bu sabah 3.77 seviyelerinde seyrediyor. TCMB'nin hamleleri sonrasında gevşeyen dolar kurunda 3.75 destek seviyesinin çalıştığı söylenebilir. Bu noktalardan hafif tepkilerin geldiğini izliyoruz. Kurdaki gevşeme'de Merkez'in adımlarının etkisi olmasının yanında ABD dolarının global piyasalardaki değer kaybı da yardımcı oldu. Kur gelişmeler sonrasında kendisine yeni bir denge noktası bulmaya çalışabilir. Eğer yeniden yukarı ataklar oluşursa bu durumda Merkez Bankasından yine TL sıkışıklığı yaratacak hamleler görebiliriz. Bu seviyelerin Merkez Bankasını rahatsız ettiği mesajı net bir şekilde görülüyor. Teknik olarak 3.75 destek seviyesini izliyoruz. Bu seviyelerden tepkiler gelebilir ancak bu tepkilerin ne kadaar güçlü olup olmayacağını izleyeceğiz. 3.75 desteğinin kırılması durumunda ise 3.63-3.64 bölgesi güçlü ve önemli bir destek noktası olacak. Yukarı hareketlerde 3.85 ve 3.92 dirençleri izlenebilir. TCMB'nin oyuna girdiğini düşünürsek yukarı yönlü stratejiler riskli olabilir. Bir süre kurun nerede dengeleneceğini izlemekte fayda var.

Destekler: 3,75 / 3,63 / 3,58
Dirençler: 3,85 / 3,92 / 3,94

USD/JPY paritesinde 114 bölgesinden tepki çabaları görülüyor

Dolar, Yellen'ın açıklamalarının ardından Yen karşısındaki kazançlarını toparladı. Asya saatleri içerisinde konuşma yapan Fed Başkanı J.Yellen, ekonomi hakkında iyimser mesajları ve kısa vadede herhangi bir engel ile karşı karşıya olmadıklarını dile getirmesi Dolar lehine hareketin oluşmasını sağladı. Bugün gün içerisinde ABD'de aralık ayına ait ÜFE verisini takip ediyor olacağız. Verinin iyi bir tablo izlemesi paritede kısmi yükselişlerin yaşanmasına neden olabilir. Aksi halde bir data ise Yenin dolar karşındaki kazançlarını artırmaasını yardımcı olabilir.Teknik olarak USD/JPY paritesini incelediğimizde, 114.00 seviyesi üzerinde işlem görüyor. Paritenin bu seviye üzerinde kalması ilerleyen periyotlarda 116.90 direnç seviyesine doğru atakların oluşmasını sağlayabilir. Geri çekilmelerde ise 114.75 en yakın destek noktası olup bu seviyenin kırılması 113.80 / 113.00 destek noktalarına doğru baskının artmasına neden olabilir.


Direnç: 116.90 / 117.15 / 118.20
Destek: 114.75 / 113.80 / 113.00

DAX 11650 direncini geçmekte zorlanıyor

DAX vadelisi bu sabah pozitif seyirde ilerlerken dün Avrupa endekslerinde kar satışlarının hâkim olduğunu izledik. DAX kritik direnç seviyesi olan 11650 seviyesi üzerinde tutunmakta güçlük çekiyor. Bugün endeksi destekleyebilecek veri akışı bulunmuyor. DAX, 11650 seviyesinin üzewrine yerleşmedikçe yükselişleri sınırlı kalabilir. CFD için bu tabloda yeni bir gelişme yok. CFD 11650 direncine yakın noktalarda seyrini sürdürüyor ve geri çekilmeler oldukça sınırlı kalıyor. 11520 seviyesi ara destek olarak izlenirken, 11400 seviyesini kritik destek olarak izliyoruz. CFD genel resimde 11400-11650 arasında dalgalanmasını koruyor.

Dirençler: 11650 / 11700 / 11770
Destekler: 11520 / 11485 / 11400

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
16:30 USD ABD ÜFE Aylık (Aralık) 0.3% 0.4%
16:30 USD ABD Çekirdek ÜFE Aylık (Aralık) 0.1% 0.4%
16:30 USD ABD ÜFE Yıllık (Aralık) 1.6% 1.3%
16:30 USD ABD Çekirdek ÜFE Yıllık (Aralık) 1.5% 1.6%
16:30 USD ABD Perakende Satışlar Aylık (Aralık) 0.7% 0.1%
16:30 USD ABD Çekirdek Perakende Satışlar Aylık (Aralık) 0.5% 0.2%
17:30 USD Fed Harker Konuşması (Oy Hakkı Var)
18.00 USD ABD İşletme Stokları (Kasım) 0.6% -0.2%
18:00 USD ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Ocak) 98.5 98.2
21:00 USD ABD Baker Hughes Sondaj Kule Sayısı (13 Ocak) 529
 
 
*Bu hafta Anayasa değişikliği teklifinin TBMM Genel Kurulunda görüşülmesi bekleniyor

 İntegral Menkul Değerler A.Ş
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ektekki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.