Forex Bülteni (İntegral Menkul Değerler)

Günün Ajandası
Euro Bölgesi Sanayi Üretimi: Geçtiğimiz ağustos ayında %2.4 büyüyen Euro Bölgesi sanayi üretimi, sonraki aylarda büyüme oranını düşürdü. Son üç ayda %2.4 / %1.3 / %0.6 olarak açıklanan veri için kasım ayı beklentisi %1.5 seviyesinde bulunuyor. (13.00)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Haftalık olarak açıklanan veri için beklentiler geçtiğimiz haftanın üzerinde 255 bin seviyesinde bulunuyor. (16.30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz haftaya göre 28 bin kişi azalması bekleniyor. (16.30)
                                               
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Türkiye'de kasım ayında cari işlemler açığı 2.268 milyon $ seviyesinde açıklandı. Cari açık verisi yılın ilk on bir ayında 28.584 milyon $ seviyesine ulaşırken, yıllıklandırılmış veri 33.651 milyon $ seviyesine ulaştı.

Morgan Stanley 2016-2018 yıllarına ilişkin büyüme tahminlerini aşağı yönde revize etti. 2017 yılı için Türkiye büyüme tahminini %2.6'dan %2.3'e, 2016 yılı tahminini %2.7'den %2.2'ye ve 2018 yılı içinse %2.4'ten %3.2'ye revize etti.
Standard & Poors, Türkiye'nin ciddi bir kur riski bulunduğunu ve not değerlendirmesinin 5 Mayıs'ta yapılacağını belirtti.

Anayasa değişikliği teklifinin üçüncü maddesi olan seçilme yaşını 25'ten 18'e indirilmesini ve askerlikle ilişiği olanların milletvekili adaylığına başvuramaması maddesi 341 kabul, 139 ret oyuyla kabul edildi.
TBMM Genel Kurulunda, anayasa değişikliği teklifinin, 4.maddesi ollan "TBMM ve Cumhurbaşkanlığı seçimlerinin 5 yılda bir, aynı gün yapılmasını" öngören dördüncü maddesi 343 'Evet' oyu ile kabul edildi.

TBMM Genel Kurulunda, anayasa değişikliği teklifinin 5. maddesi 343 evet oyu ile kabul edildi. CHP ve HDP'nin katılmadığı oylamada 7 ret oyu kullanıldı.

ABD

ABD'de mortgage başvuruları 6 Ocak ile biten haftada %0.1'den %5.8'e yükseldi.

Avrupa

İngiltere'de imalat üretimi kasım ayında aylık bazda %1.3 ve yıllık bazda %1.2 olarak açıklandı. Aynı dönemde sanayi üretimi bir önceki aya göre -%1.1'den %2.1'e, geçen yılın aynı dönemine göre -%0.9'dan %2.0'a artış kaydetti.

Brezilya

Brezilya Merkez Bankası gösterge faizini 75bp düşürerek %13'e çekti. Beklenti 50bp indirim yapmasıydı.

Forex Yorumları

Ons altın kazançlarını dördüncü güne taşıdı
Ons altın 1.5 aylık bir aranın ardından 1198.6$ seviyesini test etti. Dün akşam basın toplantısı düzenleyen ABD Başkanı D. Trump, açıklamalarında piyasaların aksine ekonomi ve mali teşvikler konusunda mesajlar vermedi. Konuşma öncesinde 1176$ seviyesine kadar gerileyen Ons altın, açıklamaların piyasaların beklentisinin aksine olmasından ötürü bu seviyeden destek alarak yükselişlerini sürdürdü. Diğer yandan ocak ayı sonunda Çin takvimine göre yeni yıl tatili nedeniyle altına olan talep, kıymetli metalin yukarı yönlü hareketini desteklediğini görüyoruz. Diğer yandan Dolar endeksi 102.00 seviyelerinin altında şekillenmeye devam ediyor. Endekste geri çekilmelerin devam etmesi ons altının yukarı yönlü hareketline desteklemesine olanak sağlayabilir.

Teknik olarak ons altın kısa vadede yükselen bir kanal içerisinde hareket ediyor. 1196$ destek seviyesi üzerinde işlem gören ons altın, bu seviye üzerinde ısrarcı seyri ilerleyen periyotlarda 1200 / 1205 direnç seviyelerini karşımıza çıkarabilir. Buna karşın, kısa vadede yaşanacak geri çekilme hareketinde 1196$ seviyesi en yakın destek noktası olup, bu seviye altında kalması altının 1181$ destek seviyesine doğru uzamasına neden olabilir.

Direnç: 12000 / 1205 / 1210
Destek: 1196 / 1181 / 1172

Petrol Olumsuz Stok Verisine Rağmen Tutunmaya Çalışıyor

Petrol fiyatları 50$ üzerinde tutunmakta kararlı gözüküyor. Dün açıklanan stok verilerine rağmen güçlü kalmayı sürdüren petrol arz artışına rağmen talebin de artacağı yönünde senaryo fiyatlıyor. Dün açıklanan DOE Ulusal Haftalık Petrol Stok verisine bakıldığında, ulusal stoklar geçtiğimiz hafta 4 milyon varil artış gösterdi. Cushing stokları ise 579bin varil azalma gösterdi. Verinin üretim kanadına baktığımızda ise; 176bin varil artış var. Stokların hem beklenenin üzerinde artması hem de üretim kanadında artışın yaşanması petrol fiyatları açısından olumsuz algılandı. Buna karşılık Nijerya'da grevin sürüyor olması ve Suudi Arabistan 'da aralık ayı petrol arzının azalmış olması da petrolde fiyatlanan bir diğer etmen.

Ham Petrolü teknik olarak ele aldığımızda; ana destek seviyesi ise 52.10$ 'ın üzerine tekrar çıkmaya çalıştığını görüyoruz. Kalıcı yükselişler için 54.20$ seviyesinden geçenn alçalan trendin kırılması gerekir. 50 günlük üssel hareketli ortalamasının geçtiği 50.70$ seviyesinden destek alan petrol direnç bölgelerine yakın geziyor. Alım pozisyonlarında olası dönüşlerde dikkatli olmakta fayda var.

Dirençler: 52.40/ 52.80/ 54.05
Destekler: 52.10/ 51.90/ 51.40

Brent petrolü teknik olarak ele aldığımızda 55.00$ seviyesini kıramadığı sürece çift tepe formasyonu devam ediyor olacak. Şimdilik bu direncini zorlayan Brent petrol kısa vadeli yükseliş çizgisinin de dışında bulunuyor. 55.00$ seviyesinin altına sarkma oluşması halinde seyrin zayıfladığını görebiliriz. Direnç bölgelerine yaklaşıyoruz.

Dirençler: 55.30/ 55.75/56.50
Destekler: 54.95-55.00 / 54.70/ 54.45

Euro/Dolar 1.0615 direnç seviyesi altında fiyatlanıyor

Piyasalar, dün basın toplantısı düzenleyen ABD Başkanı Trump'tan istediğini alamadı. Bu noktada değer kaybını genişleten dolar endeksi dün gördüğü 102.80 seviyelerinden 101.50 seviyesine geri çekilmesi EUR/USD paritesinin yükselişini destekledi. Parritenin hareket alanı yaklaşık 1.0615 - 1.0520 aralığında sınırlı kalmaya devam ediyor. Bugün Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) 8 Kasım'da gerçekleştirdiği toplantının tutanaklarını ve sanayi üretim verileri paritede sınırlı hareketlere neden olabilir. ABD cephesinde ise Fed başkanlarının konuşmaları gündemi meşgul edecek.

Teknik olarak EUR/USD paritesi ana strateji içerisinde hareket etmeyi sürdürüyor. 1.0615 seviyesine kadar yükselen paritenin bu seviye üzerine yükselmekte başarısız kaldığını izliyoruz. Bu noktada 1.0615 seviyesinden gelen satışlar değerlendirilebilir. Ayrıca 1.0520 seviyesi paritedeki kuvvetli destek olmayı sürdürüyor.

Dirençler: 1.0615 / 1.0670 / 1.0700
Destekler: 1.0560 / 1.0520 / 1.0420

GBP/USD, 1.22 çevresinde tutunma çabasında

GBP/USD paritesi, 1.22 çevresinde tutunma çabasını sürdürüyor. Dolar endeksi, dün 102.00 üzerinde seyretti ancak yine güçlü olamadı ve bu sabah 101.50 çevresinde tutunma çabasını sürdürüyor. Dolar endeksinin bir miktar geri çekilmesi GGBP/USD paritesinin 1.22 seviyesinin üzerinde seyirlerine neden olsa bile paritenin çok güçlü bir görünüm sergilediğini söylemek zor. Dün, İngiltere merkez bankası başkanı Carney açıklamalarında, İngiltere'nin mali istikrarına yönelik en büyük riskin global kaynaklı olduğunu ve İngiltere'nin AB gümrük birliğinin bir parçası olarak kalmasını istediklerini de vurguladı. Veri takvimi açısından, İngiltere tarafından önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD'de haftalık işsizlik başvuruları ve Fed üyelerinin açıklamaları takip edilecek.

GBP/USD paritesi teknik olarak incelendiğinde, kasım ayından bu yana 1.22 üzerinde bulunan paritenin yeniden güç kaybetmeye başladığı görülmekte. Paritede 1.2130 seviyesi destek olarak izlenebilir ama bu bölgenin güçlü bir nokta olmadığını hatırlatmak gerekiyor. 1.2110 ve 1.2090 / 1.2080 aralığı ana destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yukarı alanda ise 1.22 / 1.2230 / 1.2285 seviyeleri direnç olarak izlenebilir.

Dirençler: 1.2200 / 1.2230 / 1.2285
Deestekler: 1.2110 / 1.2080 / 1.2035

Dolar/TL, 3.94 ile rekor tazeledi

Bu hafta, Türk Lirası %4'e yakın değer kaybederek, GOÜ'ler arasında en sert negatif ayrışan para birimi olarak karşımıza çıkmakta. TL'deki kırılgan yapının sürüyor olması, Dolar/TL'nin de yukarı yönde sert hareketlenmesine neden olmaya devam ediyor. Dolar endeksi, dün 102 seviyesinin üzerinde seyrini sürdürdü ancak çok güçlü olamadı ve bu sabah 101.50 çevresinde tutunmayı sürdürüyor. Dolar endeksinin, bir miktar geri çekilmesi, gelişmekte olan ülke piyasalarının bir miktar nefes almasını kolaylaştırıyor. TL ve Brezilya Reali dışında diğer GOÜ'ler Dolar karşısında biraz daha ılımlı seyrediyor. GOÜ'lerdeki görünümün etkisi de şimdilik Dolar/TL'nin yukarı yönde sert ivmelenme hızını biraz kesmiş diyebiliriz. Ancak, unutmamak gerekir Dolar/TL'nin yükselişinin ana nedeni Türkiye'deki gelişmeler ve TL'nin değer kaybediyor olması bu nedenle Dolar/TL'nin yukarı yönde tepki verme isteği hala sürüyor. Veri takvimi açısından, bugün dış piyasada Fed üyelerinin konuşmaları takip edilecek.

Dolar/TL paritesi, dün 3.94 ile rekorunu tazeledi. Bu sabah, 3.88-3.89 aralığında yatay seyirler izliyoruz. Teknik olarak, yükselen kanal içerisinde hareketini sürdüren paritede kanalın üst sınırı 3.92'den geçmekte. Paritenin, bu direnç seviyesini aşması 3.94 ve üzeri yeni bir rekor denemesine neden olabilir. Bu nedenle, stratejilerinizde dikkatli olmanızda yarar var. Geri çekilmelerde, 3.85 ve altı kapanışlar aşağı yönde baskı yaratabilir.

Dirençler: 3,8940/ 3,92 / 3,94
Destekler: 3,85/3,82/3,80

USD/JPY paritesi 1 aylık aranın ardından 114.60 seviyesinde
USD/JPY paritesi dün Trump'ın basın toplantısının ardından 114.25 seviyesini test etti. Yen'in Dolar karşındaki kazançlarını artırması Nikkei endeksinin kayıplarını artırdığını görüyoruz. Dün akşam yapılan basın toplantısında Trump, piyasaların beklentisinin aksine gerek ekonomi ve gerekse çokça dile getirdiği mali teşvikler konusunda mesajlar vermedi. Bu durum Dolarıın global anlamda zayıf bir tablo izlemesine neden oldu. Şunu da belirtelim ki piyasalar 20 Ocak tarihine kadar Trump beklentisini yine sürdürmeye devam edecektir. Bu süreçte Fed üyelerinin vereceği mesajlar ve ABD verilerinin seyri önemli olabilir. Bugünkü veri takviminde haftalık olarak takip ettiğimiz işsizlik başvuruları ile Fed üyelerinin açıklamaları olacak. Doların seyri açısından takip edilmesinde fayda var.

Teknik olarak USD/JPY paritesi için 113.80 desteği önemli olabilir. Ayrıca 50 günlük hareketli ortalamasından geçen 114.75 seviyesi kritik bir direnç noktası olarak izliyoruz. Geri çekilmelerin sürmesi 113.00 seviyesine doğru bir geri çekilmeye neden olabilir. Buna karşın yukarı yönlü oluşabilecek tepkilerde 115.20 / 116.90 seviyeleri direnç noktaları olarak izlenebilir.

Direnç: 114.75 / 116.90 / 117.15
Destek: 113.80 / 113.00 / 111.30

DAX CFD kritik direnç seviyelerini yukarı yönde zorluyor

Avrupa DAX vadelisi bu sabah pozitif seyrini koruyor. DAX endeksinde bir süreedir izlediğimiz yatay seyir 11650 seviyesinden gelen yukarı yönlü denemelerle bozulmaya başladı. Endeks uzun zamandır 11650 seviyesini geçmekte zorlanıyordu. Endeks yükselişini sürdürebilmesi açısından 11650 seviyesi üzerinde kalması önemli olacak. Bugün açıklanacak Almanya 2016 yıl sonu büyümesinin beklentinin üzerinde karşılanması DAX endeksine de sirayet edecektir.

DAX CFD'si için 11650 direnç seviyesi üzerini geçememesi durumunda endeks tekrar 11520 destek seviyesine doğru yakınsayabilir. Buna karşın 11650 geçilmesi zorlanan kritik bir direnç seviyesiydi. Bu noktada endeksin kırmızı çizgide belirtilen 11680 yükselen direnç çizgisini de yukarı yönde kırması alımları hızlandıracaktır.

Dirençler: 11680 / 11700 / 11770
Destekler: 11650 / 11520 / 11485

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
12:00 EUR Almanya GSYİH Yıllık (2016) 1.8% 1.7%
13:00 EUR Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Aylık (Kasım) 0.6% -0.1%
13:00 EUR Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Yıllık (Kasım) 1.6% 0..6%
15:30 EUR Avrupa Merkez Bankası Toplantı Tutanakları (8 Aralık)
16:30 USD Fed Harker Konuşması (Oy Hakkı Var)
16:30 USD Fed Evans Konuşması (Oy Hakkı Var)
16:30 USD ABD İlk İşsizlik Başvuruları (7 Ocak) 255K 235K
16:30 USD ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (31 Aralık) 2087K 2112K
20:30 USD Fed Lockhart Konuşması (Alternatif Üye)
21:45 USD Fed Kaplan Konuşması (Oy Hakkı Var)
 
*Bu hafta Anayasa değişikliği teklifinin TBMM Genel Kurulunda görüşülmesi bekleniyor

 

 İntegral Menkul Değerler A.Ş
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Buraada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.