Forex Bülten (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Haziran): Türkiye kapasite kullanım oranı 2018 yılı Ocak ayında %78.2 seviyesinde başlaması sonrası şubat, mart ve nisan aylarında ivme kaybetti. Kapasite kullanımı en son 2019 yılı mayıs ayında %76,3 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı Haziran ayına yönelik verinin nisan ayında açıklanan %76,3 seviyesi üzerinde gelmesi Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. Bununla birlikte Türkiye reel kesim güven endeksi 2019 yılı mayıs ayında 98,9 seviyesinde açıklanmıştı. Mayıs ayını yansıtacak verinin 98,9 seviyesi üzerinde gelmesi piyasaya olumlu yansıyabilir. (10:00)

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Haziran): Almanya IFO iş ortamı endeksi 2018 yılında 104 - 102 aralığında dalgalandı. 2018 yılı Aralık ayında 101 seviyesinde açıklanan veri en son 2019 yılı Mayıs ayında 98.9 seviyesinde açıklandı. Haziran ayına yönelik verinin açıklanması bekleniyor. IFO anlık değerlendirme endeksi 2018 yılı Ocak ayına son yirmi yılın en yüksek seviyesi olan 108.2 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı Mayıs ayında 100,6 seviyesinde açıklanan veri için Haziran ayı rakamları bekleniyor. IFO ticari beklentilerinde de benzer bir tablo var, en son 2019 yılı Mayıs ayında 95.3 olarak açıklanan verinin 2019 yılı Haziran ayına ilişkin verinin 95.3 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Resmi olmayan sonuçlara göre İstanbul Büyükşehir Belediye Başkanı seçilen CHP'nin adayı Ekrem İmamoğlu 4 milyon 741 bin 868, AK Parti İstanbul Büyükşehir Belediye Başkan Adayı Binali Yıldırım ise 3 milyon 935 bin 453 oy aldı. Ekrem İmamoğlu İstanbul’un yeni Belediye Başkanı oldu.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan açıklamasında, milli iradenin bugün bir kez daha tecelli ettiğini belirtti. Seçimi kazanan Ekrem İmamoğlu'nu tebrik ettiğini söyledi.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings Direktörü Paul Gamble açıklamalarında, Türkiye'nin negatif olan not görünümünün 'stabil'e yükselmesi için sürdürülebilir ekonomik düzenlemeler gerektiğini ve enflasyonun düşmesi gerektiğini belirtti. ABD ile Türkiye'nin S400 konusundaki ilişkilerin kendileri içinde ana odak noktalarından biri olduğunu ifade etti. Seçimsiz dönemin Türkiye'ye reform programını uygulamak için pencere açacağını vurguladı. Ekonomik büyümenin bu dönemde güçlendirilebileceğini, enflasyonun düşmesi ve dengesizliklerin gidermesi açısından da önemli bir dönem olabileceğine değindi.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump açıklamasında, Fed Başkanı Jerome Powell'ın eninde sonunda faiz indirimine gideceğini belirtti. İran ile ilgili ise İran’a saldırıyı durdurduğunu çünkü orantısız olacağına değindi. İran konusunda acelesinin olmadığına değindi. Ayrıca, İran’ın hiçbir zaman nükleer silaha sahip olmayacağını da ekledi.

ABD Başkanı Donald Trump açıklamasında, Powell'ı görevden almakla tehdit etmediğini, ama Powell'ın eylemlerinden memnun olmadığını söyledi.

St. Louis Fed Başkanı James Bullard 18 - 19 Haziran'daki faizi değiştirmeme kararına neden karşı çıktığını açıkladı. Bu hafta faiz indiriminin en uygun aksiyon olacağını, federal fonlama faizinin düşürülmesi, enflasyonda daha fazla düşüş beklentisine ve yavaşlayan büyümede aşağı yönlü risklere karşı sigorta olacağına değindi. Büyümede tahmin edildiği gibi sert yavaşlama olmasa dahi bir faiz indiriminin enflasyonda daha hızlı geri dönüş sağlayacağını ve enflasyon beklentilerinin hedefe yaklaşmasını destekleyeceğini söyledi.

ABD imalat PMI haziran ayında 50.1, hizmetler PMI 50.7 ile beklentilerin altında kaldı.

Avrupa

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Mario Draghi konuşmasında, ekonomide zayıflık sinyallerinin arttığını belirterek ek teşvik gerekebileceğini söyledi.

Euro Bölgesi imalat sektörüne yönelik açıklanan PMI verisi haziran ayında 47.8 ile beklentilerin altında kaldı. Aynı dönemde açıklanan, hizmetler PMI ise 53.4 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Bileşik PMI 51.8’den 52.1’e yükseldi.

Almanya hizmetler PMI haziran ayında 55.6, imalat PMI ise 45.4 olarak açıklandı.

Forex Yorumları

Ons altın 1400$ bölgesindeki seyrini sürdürüyor
Ons altın 1400$ bölgesinde fiyatlanmaya devam ediyor. Piyasalarda risklerin sürmesi ve Doların zayıf seyri bu durumu destekliyor. Bugün için takvim sakin ancak olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın için 1400$ seviyesinin üzerindeki seyri yükselişini sürdürmesi adına önemli. Bu durumda, 1405$ ve ardından 1410$ seviyeleri karşımıza çıkabilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde, 1385$ ve 1380$ seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir. Şu sıralarda, ons altın 1400$ bölgesinde işlem görüyor.

Dirençler: 1405 / 1410 / 1415
Destekler: 1395 / 1390 / 1387

ABD - İran gerginliği petrol fiyatlarına yansıyor
ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo’nun Tahran’a yönelik önemli yaptırımlar gelebileceğini söylemesiyle ABD - İran arasında gerginliğin yüksek kalması petrol fiyatlarını yükseltti. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 57.80$ seviyesinde ve Brent petrol 65$ seviyesinin hemen altında bulunmakta. Bu hafta yeniden petrol stok ve üretim rakamlarına odaklanmaya devam edilecek. Bununla birlikte ABD - İran arasındaki sözel gelişmeler petrol fiyatını hareketlendirebilir. Ayrıca bu Cuma günü G20 toplantısı başlayacak. Özellikle ABD - Çin arasındaki ikili görüşmeler küresel büyümeye yön verebileceğinden petrol fiyatları üzerinde etkili olabilir.

Teknik Analiz: WTI, teknik destek seviyelerinin ve ortalamaların üzerinde hareket etmekte. Petrol fiyatının 57.40$ direnç seviyesi üzerinde yerleşmekte zorlanması halinde 57.40 - 54.80 arasındaki yatay süreç devam edebilir. Buna karşın WTI’ın 57.40$ seviyesi üzerinde yerleşmesi halinde 59.50$ direnç seviyesi izlenebilir.

Destekler: 57.40 / 54.60 / 52.20
Dirençler: 59.50 / 60.00 / 61.20

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 62.20 / 60.00 / 59.50
Dirençler: 64.80 / 65.20 / 66.40

Euro/Dolar alçalan kanalını kırdı
Euro/Dolar geçtiğimiz haftayı 1.1380 - 1.1180 aralığında geçirdi. Geçen hafta Fed toplantısından alınan kararlar ve Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin genişlemeci yönde yaptığı açıklamalarla oldukça hareketli geçirdi. Haftanın son işlem gününde ise Almanya ve Fransa cephesinde açıklanan özel sektör PMI verileri Euro’yu desteklemiş görünüyor. Bugün Almanya tarafında IFO verileri açıklanacak ancak verilerin beklenenin paralelinde gelmesi halinde EUR/USD’de hareket alanı sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: EUR/USD alçalan kanal hakimiyetinden kurtulmuş görünüyor. Paritede 1.1330 - 1.1340 direnç alanı yukarı yönde kırıldı. Paritede bu seviyelere doğru gevşeme eğilimi görülebilir. Buna karşın bu ana hareket alanının yukarı yönde olduğunu belirtmekte fayda var. Yakın direnç olarak 1.14 seviyesi ön plana çıkabilir.

Destekler: 1.1330 / 1.1220 / 1.1120
Dirençler: 1.1400 / 1.1450 / 1.1470

USDTL kuru için kritik destek 5.65'ten geçiyor
Türkiye’de seçim belirsizliği sona erdi. Dün yapılan İstanbul seçiminin sonrasında Ekrem İmamoğlu yeni İstanbul belediye başkanı seçildi. Bu doğrultuda, seçim belirsizliğinin ortadan kalkması kur üzerinde sınırlı da olsa bir rahatlamaya neden oldu. Ancak hala ciddi bir düşüş yok çünkü ABD ile S400 konusu sürüyor. Bu durum, TL varlıklar üzerindeki baskının sürmesine neden oluyor. Bu hafta, 28-29 Haziran tarihlerinde G20 Zirvesi düzenlenecek. Zirvede Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ve ABD Başkanı Trump’ın görüşme yapması bekleniyor. Dolayısıyla Zirveden çıkacak söylemler önemli olacaktır.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 50 haftalık ortalama 5.65 seviyesinden geçiyor. Bu seviye kritik destek konumunda. Kur bu destek noktasının üzerinde kaldığı sürece aşağı yönlü eğiliminde zorlanabilir. Ancak genel görünümde kurda eğilimin zayıfladığı dikkat çekiyor. Ancak, kur 5.65 seviyesinin altına gerileyemezse yeniden tepkilerle karşılaşabiliriz. Yukarıda ise 5.75-5.80 bölgesi direnç olarak izlenebilir.

Dirençler: 5.75 / 5.8060 / 5.82
Destekler: 5.72 / 5.70 / 5.65

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru 14 ve 22 günlük ortalamalarının arasında fiyatlanıyor. 14 günlük ortalama 6.55 seviyesinden geçiyor. Bu seviyenin üzerinde olan kur bu hareketinde ısrarcı olursa bu durumda geri çekilmeler sınırlı kalabilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde ise 6.50 ve 6.47 bölgeleri destek konumunda.

Dirençler: 6.55 / 6.63 / 6.65
Destekler: 6.50 / 6.47 / 6.45

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

BIST30 VIOP kontratında spot piyasadaki 119300 seviyesi üzerinde yerleşik seyirler oluşmakta zorlanması halinde mevcut uzun pozisyonlar için temkinli olmakta ve ilave uzun pozisyonlar için beklemekte fayda olabilir. Endeksin 119300 seviyesi üzerinde yerleşmekte zorlanması halinde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyon denenebilir.

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar 5.65 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak bir süre daha bekletilebilir. Mevcut kısa pozisyonlar ise 6.00 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak bir süre daha korunabilir. İlave uzun pozisyon denemesi içinse spot piyasada Dolar kurunun 5.80 seviyesinin üzerindeki seyri değerlendirilebilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında yükseliş performansı sürüyor. Kontrat için mevcut uzun pozisyonlar 1391$ seviyesi stop loss alınarak korunabilir. İlave uzun pozisyonlar için 1412$ seviyesinin üzerine çıkması beklenebilir. Kısa pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Haziran) 76,3%
10:00 TRY Orta Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi (Haziran) 98,9
11:00 EUR Orta Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Haziran) 97,4 97,9
11:00 EUR Orta Almanya IFO Anlık Değerlendirme (Haziran) 100,3 100,6
11:00 EUR Orta Almanya IFO Beklenti Endeksi (Haziran) 94,6 95,3
15:30 USD Orta ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Mayıs) 0,10 -0,45

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.