Ereğli Demir Çelik 3Ç20 Bilanço Analizi (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Ereğli Demir Çelik (EREGL) 3Ç20 döneminde beklentilerin üzerinde 581.6
milyon TL net kar açıkladı. Beklentiler 567.8 milyon TL seviyesindeydi. Net
kar geçen yıl aynı döneme göre %26 geriledi, önceki çeyreğe göre ise %2
arttı. Cirodaki artış, kar marjlarının önceki çeyreklere göre yükselişini
koruması, yine önceki çeyreğe kıyasla daha düşük finansman gideri yazması
net karı pozitif etkiledi. Ertelenmiş vergi gideri ise net karı negatif etkileyen
faktör oldu.
Satış gelirleri 8.152 milyon TL ile beklentilerin altında gerçekleşti. Beklentiler
8.468 milyon TL seviyesindeydi. Satış gelirleri geçen yıl aynı döneme göre
%27 artış gösterdi, önceki çeyreğe göre ise %10 yükseldi. Cirodaki artışta kur
farkının etkisi ve kazanılan pazar payının etkisi oldu.
Aynı dönemde FAVÖK karı 1.638 milyon TL ile beklenti olan 1.469 milyon TL
olan beklentinin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK yıllık %28, çeyreksel %23 artış
kaydetti. FAVÖK artışında marjlardaki iyileşmenin etkisi olumlu oldu. FAVÖK
marjı %20 olurken, geçen yıla göre 0.2 puan, önceki çeyreğe göre ise 2.1
puan iyileşti. FAVÖK marjındaki iyileşmede ciro artışının etkisinin yanında,
brüt kar marjındaki iyileşme ve faaliyet giderlerindeki kontrol etkili olmuş
görünüyor. EREGL’nin iyi bir yönetim sergilediğini görmekteyiz.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.