CFTC FX trader raporu (İş Yatırım)

18-24 Eylül dönemini kapsayan CFTC raporlama haftası, önemli ekonomik verilerin yoğun bir şekilde açıklandığı bir hafta oldu. Özellikle bu hafta, merkez bankalarının faiz kararları üzerinde yoğunlaştı. ABD tarafında, Fed’in faiz indirimi beklenirken, piyasalarda 25 baz puan mı yoksa 50 baz puan mı indirileceği konusunda spekülasyonlar dolaşıyordu. Sonunda, Fed yaklaşık dört yıl aradan sonra 50 baz puanlık bir indirim gerçekleştirerek faiz aralığını %4,75-5 seviyesine çekti. Toplantı sonrası Powell, ılımlı büyüme ve enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2’ye düşmesi bağlamında işgücü piyasasındaki gücün korunabileceğine dair güvenlerinin arttığını belirtti. Gelecek dönem için Goldman Sachs, Kasım 2024’ten Haziran 2025’e kadar her toplantıda 25 baz puanlık indirim beklerken; Bank of America, 2024’te 75 baz puan, 2025’te ise 125 baz puanlık indirim öngörüyor ve faizi %2,75-3 seviyesine çekmeyi planlıyor. Sonuç olarak, Fed’in faiz indirimi sonrası piyasalarda iki yıl boyunca faizleri düşüreceği yönünde bir beklenti oluştu. Faiz indiriminden sonra piyasalar, artan risk iştahıyla olumlu bir seyir izledi. Toplantı sonrası açıklanan işsizlik başvuruları beklentinin altında, 219K olarak açıklandı. Powell’ın işgücü piyasasına dikkat edeceklerine dair açıklamaları, bu verinin olumlu algılanmasına katkı sağladı. Hafta içinde Fed yetkilileri görüşlerini paylaştı. Waller, 50 baz puanlık indirimi desteklerken ekonominin güçlü olduğunu, enflasyonun düştüğünü ve hedeflenen seviyede olduğunu belirtti. Merkez bankaları, faiz kararlarında enflasyon ve istihdam hedeflerine dikkat çektiklerini ifade ettiler. Diğer yandan, Bowman enflasyonda anlamlı bir ilerleme kaydedilse de hedeflerinin üzerinde kalmaya devam ettiği için erken bir zafer uyarısında bulundu. ABD tarafında, Eylül ayı S&P Global PMI verileri de açıklandı. İmalat PMI, 48,6 beklenirken, beklenti altında 47,0 olarak açıklandı ve on beş ayın en düşük seviyesine geriledi. Hizmet PMI verisi ise 55,2 beklenirken, beklentinin üzerinde 55,4 olarak açıklandı. Euro bölgesinde S&P Global verilerine göre bileşik PMI endeksi Eylül ayında 51’den 48,9’a geriledi; bu, daralmaya işaret ediyor. İmalat PMI 44,8 olarak gerilerken, hizmet PMI 50,5 oldu. Diğer taraftan, raporlama haftası içinde Fed yetkilileri, faiz indiriminin ardından daha fazla gevşeme sinyali verdi. Euro bölgesinde TÜFE, beklentilere paralel olarak %2,2, İngiltere’de TÜFE de aynı oranda açıklandı. İngiltere Merkez Bankası ana faiz oranını %5’te sabit tuttu. Japonya Merkez Bankası da faiz oranlarını sabit bıraktı; Japonya Merkez Bankası Başkanı Ueda, toplantı sonrası yaptığı konuşmada, piyasayı dikkatle izlemek gerektiğini ve finans piyasasının hala istikrarsız olduğunu vurguladı. Dolar endeksi raporlama haftası içinde 100,89 seviyelerinde açılırken, en düşük 100,21 seviyesini gördü ve en yüksek 101,47 seviyelerini test etti. Haftayı 100,36 seviyelerinde tamamladı ve %0,53 düşüş gösterdi. CFTC raporlama haftasında EUR, JPY, GBP ve XAU pozisyonlarında alıcılı bir seyir hakimken; diğer kontratlarda satıcılı bir seyir izlendi.

AUDUSD paritesi raporlama haftası içinde %2,02 değer kazandı. Net AUD kontratlarında alıcılı bir seyir hakimdi. Avustralya Merkez Bankası, beklentilere paralel olarak faiz oranlarını %4,35’te sabit tuttu. Piyasa geneli yön eğilimi %53 ile kısa tarafta yoğunlaşmaya devam ederken, geçtiğimiz hafta bu oran %64’tü.

EURUSD paritesi, raporlama haftası içinde %0,59 değer kazandı. Raporlama haftasına 1,1115 seviyelerinden başlayarak, hafta içinde en düşük 1,1069 seviyelerine kadar geri çekildi ve en yüksek 1,1189 seviyesini test etti. Haftayı 1,1180 seviyelerinde tamamladı. G10 para birimlerinden euro, dolar karşısında %0,55 değer kazandı. Euro kontratlarında piyasa geneli yön eğilimi %62 ile uzun tarafta yoğunlaşmaya devam etti.

USDJPY paritesi, raporlama haftası içinde %0,57 değer kazandı. Raporlama haftasına 142,37 ile başlayarak, en düşük 140,45 seviyesine geri çekildi ve en yüksek 144,68 seviyesini test etti. Haftayı 143,23 seviyesinden tamamladı. Net JPY kontratları, Ekim 2016’dan beri en yüksek seviyede işlem görmeye devam ediyor ve piyasa geneli yön eğilimi %73 ile uzun tarafta yoğunlaşmaya devam ediyor.

XAUUSD, raporlama haftasında $2569 seviyelerinden açılış yaparken, en düşük $2546 seviyesine kadar geri çekildi; ancak rekor seviyesi olan $2664’e kadar yükseldi. Haftayı $2657 seviyelerinde tamamlayarak %3,41 değer kazandı. Fed’in 50 baz puanlık faiz indirimi, altını hafta içinde desteklemeye devam etti. Net altın kontratları, Mart 2020’den beri en yüksek seviyede işlem görmekte ve %84 ile uzun tarafta yoğunlaşmaya devam ediyor.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/09/30/cftc-fx-trader-raporu-30-09-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.