BİST/VİOP günlük bülteni (Ahlatcı Yatırım)

KÜRESEL PİYASALAR HAFTAYA YİNE VİRÜS ETKİSİYLE BAŞLIYOR..

Yurtiçinde yeni hafta bankalara yönelik yeni kararlarla birlikte başlıyor. Kurda geçem cuma günü Ağustos 2019’dan bu yana en yüksek seviyesi olan 6,0482’yi test etmesinin ardından Türk lirasına destek sağlaması amacıyla bankaların swap işlemlerine yönelik daha önce de benzeri alınan bir karar açıklandı. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), bankaların yurtdışı yerleşiklerle yaptıkları bir bacağı döviz diğer bacağı TL olan ve vadede TL alım yönünde gerçekleştirecekleri para swapı, forward, opsiyon ve diğer türev işlemlerin toplamının bankaların en son hesapladıkları yasal özkaynaklarının %10’u ile sınırlandırılması kararı aldığını bildirdi. Bu sınır, Ağustos 2018’den bu yana %25 oranında uygulanıyordu. Açıklamada, “Söz konusu oranın günlük olarak solo ve konsolide bazda hesaplanması uygulamalarına devam edilecek, mevcut aşımlar giderilinceye kadar yeni bir işlem yapılamayacak ve bu mahiyetteki vadesi gelen işlemler yenilenemeyecektir” denildi. Kararın ardından hafta açılışında Dolar/TL’nin 6 üzeri seviyelerden 5.98 altına kadar gerilediği gözlendi.

BDDK, bir başka kararla bankaların finansal tüketiciler bazı ücret kalemlerine sınır getirirken, aynı kategorideki ücret kalemlerinin birleştirilmesiyle ücret listesini “sadeleştirilerek” 20 kalemden 16 kaleme indirdi. Finansal tüketiciden alınabilecek bireysel ürün ve hizmetlere ilişkin ücretlerde yıllık artış oranı, Türkiye İstatistik Kurumu’nca bir önceki yılsonu itibarıyla açıklanan yıllık tüketici fiyat endeksi (TÜFE) artış oranı ile sınırlandırıldı. Nakit avans kullanılması durumunda tahsil edilebilecek ücret, avans tutarının %1’i ile sınırlandırıldı. TCMB de ticari müşterilere “Ticari Krediler”, “Dış Ticaret”, “Nakit Yönetimi” ve “Ödeme Sistemleri” kategorilerinde sunulacak ürün ve hizmetler karşılığında alınabilecek ücretleri 51 kalemle sınırlandırdı. Bazı ücret kalemlerine niceliksel veya niteliksel sınırlamalar konuldu. Şeffaflığın sağlanması amacıyla bankalara bilgilendirme yükümlülükleri getirildi. Bu yönetmelikler 1 Mart 2020 tarihinden itibaren yürürlüğe girecek.

Çin’de korona virüs paniği ve korkusu devam ediyor. Yapılan son açıklamada haftalardır küresel piyasaların yönünü belirleyen yeni tip koronavirüs nedeniyle hayatını kaybedenlerin sayısı 910’a çıkarken; Japonya’da karantina altına alan yolcu gemisinde 60 yeni vakaya rastlandığı bildirildi. Çin’de teyit edilmiş vaka sayısı 40 bini aştı. 2002-2003 yıllarında küresel ölçekte panik yaratan SARS virüsünde 774 kişi yaşamını yitirmişti. Çin Ulusal Sağlık Komisyonu’nun bugün açıkladığı rakamlarla birlikte korona virüsü, SARS’ı geçti. Fakat resmi rakamlara göre enfeksiyon tespit edilen vaka sayısında bir azalma görüldü. Dün yapılan açıklamada yeni vaka sayısının 2.656 olduğu açıklanırken bu rakamla birlikte 3 bin seviyesinin altına inildiği vurgulandı. Çin Ulusal Sağlık Komisyonu’nun rakamlarına göre Çin’de resmi olarak 37.198 corona virüsü vakası var. Küresel borsalar da bu endişelerle haftaya satıcılı başladı. S&P 500 vadeli işlemlerde TSİ 08:04’te %0,25 düşerken; Asya’da Nikkei %0,63, Hang Seng %0,87, CSI %0,34 oranında geriledi. ABD 10 yıllık tahvil getirileri yatay seyrederken, petrol fiyatlarında düşüş etkili. Geçtiğimiz haftanın ABD tarım dışı istihdamının beklentiyi aşmasıyla kapanması sonrası bu hafta yatırımcılar Fed Başkanı Jerome Powell’ın yarıyıl Kongre sunumlarını izleyecek.

BİST100

XU100 endeksi önceki günü %1.04 düşüşle 121.015 seviyesinde tamamladı 11.4 milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık endeksi %2.06, sanayi endeksi ise %0.57 düşüş yaşadı.

Geçen haftanın son işlem gününe yükselişle başlayan endeks açılışın akabinde 122.800 seviyesine kadar yükseldikten sonra günün devamında yurtdışındaki satıcılı seyre paralel şekilde bankacılık hisselerine gelen satışların etkisiyle düşüşe yöneldi. ABD’den gelen ve beklentilerin üzerinde açıklanan tarım dışı istihdam verileri sonrası Türk Lirası’nda Dolar’a karşı gözlenen zayıflamadaki artışla Borsa İstanbul’da da satışların hız kazandığı gözlendi. Yaşanan satış yönlü eğilimde İdlib’e yüzlerce askeri araçla yapılan sevkiyat ve bunun yarattığı jeopolitik tansiyondaki artışın da etken olduğunu söyleyebiliriz. Çin virüsü etkisiyle yurtdışı endekslerde gözlenen riskli varlıklardan çıkışların da zaman zaman etkili olduğu yurtiçi fiyatlamalarda yurtiçi jeopolitik tansiyonun bu hafta içinde izlenmeye devam edileceğini düşünüyoruz.

Koronavirüs ve yurtiçi jeopolitik gelişmelerin arasında güne yine yükselişle başlayan endekste yaşanan yükselişte geçen Cuma günü 122.800 seviyesinin açılışın hemen akabinde test edilmesinin ardından gelen satışlarla günün negatif bölgede tamamlandığı gözlendi. Bugün 120.500 üzerinde tutunma oluşursa yükselişin yeniden devam etmesi beklenebilir. Endekste 121.500 ilk direnç olarak izlenecek. Üzerine geçişte 123.000 ve 123.800 yeni hedefler olacak. 120.500 altına yeniden sarkılırsa 120.500 ve altında 119.300 yeniden takibimizdeki destek seviyeleri olacak.

Destekler: 120.500 / 119.300 / 118.500
Dirençler: 121.500 / 123.000 / 123.800

VİOP 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Şubat ayı vadeli endeks 30 kontratı önceki işlem gününü %1.61 düşüşle 145.425 seviyesinde tamamladı.

Geçen Cuma gününe satışlarla başlayan kontratta yurtiçi ve yurtdışı endekslerde gözlenen satışlara paralel şekilde aşağı yönde hareketler etkili oldu. ABD’de açıklanan tarımdışı istihdam sonuçlarının beklentilerin üzerinde olumlu gelmesi sonrası TL’de gözlenen zayıflamayla birlikte yurtiçi riskli varlıklarda satışların arttığı gözlendi. İdlib’de yaşanan son gelişmelere karşılık TSK’nın bölgeye askeri yığınak yapmaya devam etmesi ve buna bağlı gelişmelerin yeni haftada takip edileceğini söyleyebiliriz. Bununla birlikte Çin’de ortaya çıkan koronavirüsün yayılma hızı ile ilgili gelişmelerin de takip edileceğini söyleyebiliriz.

Şubat ayı vadeli kontratta geçen haftanın son işlem gününde satıcılı açılış sonrası yükselişi denese de devamında gelen satışlarla günü negatif tarafta tamamladı. Akşam seansında ise düşüş eğiliminin sürdüğü gözlendi. Kontratta yeni günde 145.000 ilk desteği takibimizde olacak. Bu seviye altına geçiş görülürse düzeltme eğilimi 143.750 ve 143.000 seviyelerine kadar devam edebilir. Kontratta 147.500 ilk direnci üzerine geçiş oluşursa 148.800 kanal direnci ve bu nokta aşılabilirse 149.500 direnç seviyeleri hedeflenebilir.

Destekler: 145.000 / 143.750 / 143.000
Dirençler: 147.500 / 148.800 / 149.500

USDTRY VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Şubat ayı vadeli USDTRY kontratı önceki işlem gününü %0.88 yükselişle 6.0735 seviyesinde tamamladı.

Şubat vadeli Dolar kontratı hafta başındaki enflasyon verisi ve İdlib’te Türk askerlerimize saldırı sonrası yaşanan gerilim ve ABD’nin İHA’larla ilgili açıklaması ile birlikte Perşembe gününü de yükselişle tamamlamıştı. Haftanın son işlem gününde ise ABD tarımdışı istihdam verisi sonrası TL’de hızlanan değer kaybı sonrası bu bağlamda kontratta bu yükselişle 6.08 seviyesi üzerinin test edildiği ve bu seviye yakınında kapanış sağlandığı gözlendi. Dolar kontratında virüs etkisi dışında Suriye kaynaklı yaşanacak olası yeni gelişmeler yukarı yönlü baskının devam etmesine neden olabilir. Fakat BDDK’nın swap işlemlerinde yasal sınırı %25’den %10’a indirme kararı sonrası yeni günde geri çekilmeler gözlenebilir. Günün devamında bu gelişmeyle birlikte CDS’lerde stabil görünüm korunabilirse yükselişin ivme kaybetme durumu devam edebilir.

Şubat ayı vadeli kontratı dün bir önceki güne göre aşağı yönde açılış yaptı ve devamında 6.02 seviyesi üzerini test ettikten sonra günü 6.08 günün en yükseğini test ettikten sonra 6.07 seviyelerinde tamamladı. Yeni günde 6.0500 ve 6.0250 destek seviyelerini izleyeceğiz. Altına geçişte 20 günlük üssel hareketli ortalama olan 6.00 seviyesi izlenmeli. 6.0250-6.00 bölgesi üzerinde tutunmada gelebilecek yeniden tepkiyle 6.0850 ve 6.0930 seviyeleri test edilebilir

Destekler: 6.0500 / 6.0250 / 6.0000
Dirençler: 6.0850 / 6.0930 / 6.1000

ONS ALTIN VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Şubat ayı vadeli Altın kontratı, önceki işlem günü %0.78 düşüşle 1573.05 seviyesinde tamamladı.

Haftanın son işlem gününde spot Altın fiyatları yükseldi. Koronavirüs salgınından kaynaklanan ekonomik yavaşlama korkusu ve küresel olarak düşük faiz oranları güçlü ABD ekonomik verilerini dengeledi.Teknik olarak test edilen yükseliş trendi desteğinden gelen tepki hareketi, global anlamda merkez bankalarının düşük faiz politikalarını sürdürmesinin etkisiyle destek buluyor denilebilir. Ons Altın kontratında ise ABD tarımdışı istihdam verisi sonrası düşüş gözlense de genel trendin yukarı olmaya devam devam ettiğini söyleyebiliriz.Haftanın genelinde Çin virüsü kaynaklı yeni gelişmelerin spot ons Altın ve dolayısıyla Altın kontratı fiyatlarına etkisi yakından izlenmeye devam edilecek.

Geçen haftanın son işlem gününde global ölçekte yatırımcıların Çin’deki koronavirüsün yayılma hızı, virüsün önüne geçilebilmesi için ortaya konan bazı çalışmaların çare olabileceği belirsizlikleri ve düşük faiz politikaları kontratın yükselişine zemin hazırlıyor. Bugün 1550 desteği üzerinde tutunma devam ederse 1580 ve bu seviye de aşılırsa 1587 trend direnci seviyesi hedeflenebilir. Kontratta 1550 seviyesi altına geçilirse 1545 ve 1533 seviyeleri hedeflenebilir.

Destekler: 1550 / 1545 / 1533
Dirençler: 1580 / 1587 / 1600

HİSSE HABERLERİ

LINK.E ve OLMIP.E paylarında 10/02/2020 tarihli işlemlerden (seans başından) 24/02/2020 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır. Ayrıca LINK.Eb ve OLMIP.E paylarında uygulanmakta olan açığa satış ve kredili işlem yasağı brüt takas uygulaması ile birlikte 24/02/2020 tarihine (seans sonuna) kadar devam edecektir.

DOKTA.E GYHOL.E ve MARKA.E payları 10/02/2020 tarihinden (seans başından) itibaren 24/02/2020 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.

AVISA: 2020 yılında UFRS net karının %25-%35 aralığında büyümesini bekliyor.

ARCLK:Türkiye'de organik büyüme yüzde 10-15, uluuslararası organik büyüme yüzde 2-3, inorganik büyüme yüzde 1 olarak tahmin edildiğini açıkldı. Şirket, 2020 yılında FVAÖK marjını yüzde 10,5 civarında, uzun vadede FVAÖK marjını yüzde 11,5 altında bekliyor. Bu yıl yatırım harcamalarının 200-250 milyon euro olacağı tahmin ediliyor.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.