Bist/Viop Günlük Bülten (Ahlatcı Yatırım)

Fed Sonrası Dengeler Değişiyor Mu?

Yurtdışı gelişmeleri incelediğimizde, Almanya'da açıklanan GFK Tüketici Güven Endeksi Şubat ayında beklentilerin aksine artış ile 10,8 düzeyine yükseldi. Euro Bölgesi'nde açıklanan İşletme ve Tüketici Anketi Ocak ayında bir önceki aya göre geriledi ve 106,2 olarak gerçekleşti. Almanya'da açıklanan öncü Tüketici Fiyat Endeksi verisi Ocak ayında bir önceki aya göre yüzde -0,8 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 1,4 oranında artış gösterdi. ABD'de açıklanan Özel Sektör Tarım Dışı İstihdam Değişimi (ADP) verisi Ocak ayında beklentilerin üzerinde 213 bin kişi olarak gerçekleşti. ABD'de açıklanan Askıdaki Konut Satışları verisi Aralık ayında beklentilerin aksine yüzde 2,2 oranında düşüş gösterdi. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) 29-30 Ocak tarihinde gerçekleştirdiği yılın ilk toplantısında beklentilere paralel politika faizinde değişikliğe gitmedi ve federal fonlama faizi yüzde 2,25-2,50 aralığında sabit bıraktı. Yayımlanan karar metninde, faiz aralığında değişikliğe gidilmemesi kararının oy birliği ile alındığı görülüyor. Ayrıca, Fed metinde ek kademeli faiz artırımı ifadesini kaldırırken ilerleyen dönemdeki hareketlere ve verilere ilişkin sabırlı olmayı taahhüt etti. Fed bilanço normalleşme miktarını aylık 50 milyar dolarda sabit bırakırken bilanço normalleştirilmesinde ayarlamaya gitmeye hazırlandığı ifadelerine yer verildi. Fed Başkanı Jerome Powell yaptığı değerlendirmede, Çin ve Avrupa'da büyümenin yavaşladığına değinen başkan, Fed politikalarının veriye bağlı olduğunu vurguladı. Başkan, ekonomiyi en iyi şekilde desteklemenin yolunun faiz konusunda sabırlı davranmak olduğunu belirtti. ABD borsaları günü yükseliş ile tamamladı. Yurtiçi gelişmeleri incelediğimizde, TÜİK tarafından yayımlanan verilerine göre, 2018 yılı Aralık ayında 81,9 olan Ekonomik Güven Endeksi 2019 yılı Ocak ayında yüzde 4,2 oranında azalarak 78,5 olarak gerçekleşti. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) yayımladığı 2019 yılı ilk Enflasyon Raporunda, Banka 2019 yılı TÜFE tahminini yüzde 15,2'den yüzde 14,6'ya ve 2020 tahminini yüzde 9,3'ten yüzde 8,2'ye revize etti. TCMB Başkanı Murat Çetinkaya, yaptığı değerlendirmede, geçen yıl ABD ve İngiltere'de büyüme olumlu seyretse de Euro Bölgesi'nde yavaşlama belirgin hale geldiğini ifade ederken sıkı para politikası duruşunun yanı sıra petrol ve ithal fiyatlarındaki gerileme, belirli ürünlerde vergi indirimleri ve iç piyasada zayıflama enflasyondaki düşüşte etkili olduğunu belirtti. Dün, TCMB tarafından yayımlanan yılın ilk enflasyon raporu sonrasında TL'de değer kazanımları yaşandığı görülürken Fed faiz kararı ve Başkan Powell'ın söylemleri sonrasında dolarda yaşanan değer kayıpları sonrasında kurun fiyatlamalarda 5,2129 seviyeleri civarına varana dek geri çekilmeler görüldü. BİST-100 Endeksi günü yüzde 0,09 yükseliş ile 104.189 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 10,4 milyar TL olarak gerçekleşti.


BİST100

XU100 endeksi dün günü %0,1 yükselişle 104.189 seviyesinde tamamladı. 10,4 miilyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık endeksi %0,64 yükselirken sanayi endeksi ise %0,3 düşüş kaydetti.
Son günlerde arka arkaya yaşadığı yükselişlerden sonra dün endeksin bu yükselişine ara verdiği gözlendi. 105.000 direncini test etmek isteyen endekste bu seviye üzerinde potansiyel oluşamadı. Piyasaların merakla beklediği FED kararlarında ise ek kademeli faiz artırımı ifadesi metinden çıkarıldı. Ayrıca bilanço normalleştirmesinde ayarlamaya gitmeye hazırlandığı belirtilirken karar metninden "risk dengesi" ibaresi de kaldırıldı. Bu sonuçlar FED'in beklemede kalacağına dair net bir tavır ortaya koyuyor. Gelişmekte olan riskli varlıklara olan girişleri artıracaktır. Bu nedenle endekste yükselişin bir süre daha devam etmesini bekleyeceğiz.
Endekste bugün 102.500-101.200 bölgesi üzerinde kalmaya devam ettiği sürece yükseliş eğiliminin yine devam etmesini bekleyeceğiz fakat teknik göstergelerde gelinen aşırı alım bölgesindeki hareketler bir düzeltme hareketi açısından yinee de yakından takip edilmeli. Olası bir geri çekilmede 100.600 ana destek vazifesini görecektir. Yükselişin bugün de devamı durumunda 106.500 ve 107.400 test edilmek istenebilir.

Destek: 102.500 / 101.200 / 100.600
Direnç: 106.500 / 107.400 / 108.300


VİOP 30 ENDEKS (F_XU0300219)

Şubat vadeli kontrat dün günü %0,11 düşüşle 134.000 seviyesinde tamamladı.
Dün yurtiçi piyasalarda önceki günlere oranla daha dar bir bant aralığında ve beklemede kalmaya istekli bir hareket tarzı gözlendi. Kontratta 135.000 üzeri denense de çok fazla istekli bir yükseliş ivmesi gözlenmedi. Bugün ise FED'in faiz artırımlarında beklemede kalacağına dair net görüşlerin ortaya çıktığı kararlarının riskli varlıklara yansımasının yukarı yönli olacağını düşünüyoruz.
Şubat vadeli kontratta Fibo. 61.8, yani altın oran seviyesi 133.000 direncinin geçilip üzerinde kapanış yapılmasını olumlu bulmaya devam ediyoruz. Bugün 133.000 seviyesi üzerinde kalmayı başarabildiği sürece yukarı yönlü eğilimin devam etmesini olası görüyoruz. Bu durumda 136.500 ve 137.700 seviyeleri yeni hedefler olabilir. 133.000 altına geçişte ise kısa vadeli bir satış eğiliminde 131.600 ve 130.000 seviyeleri hedeflenebilir.

Destek: 133.000 / 131.600 / 130.000
Direnç: 136.500 / 137.700 / 139.300


USDTRY (F_USDTRY0119)

Ocak vadeli kontrat önceki günü %0,60 düşüşle 5.2723 seviyesinde tamamladı.
Vadeli kontratta dün geri çekilmelerin yine ön planda olduğu gözlendi. Petrol fiyatlarındaki düşüş ve ekonomideki dengelenme sürecinin daha belirgin hale gelmesinin yarattığı fırsat ile enflasyonda gözlenmesi muhtemel gerileme nedeniyle Dün TCMB'nin enflasyon raporunda yıl sonu enflasyon beklentisinin önceki raporda öngörülen %15.2'den %14.6'ya indirildiği açıklandı. Gıda enflasyonu beklentisinde ise değişiklik yapılmadı. TCMB başkanı Murat Çetinkaya sunumunda enflasyonda ikna edici bir düşüş görülene kadar sıkı duruşun sürdürüleceği mesajını vermesi ile Türk Lirası'nda güçlenmenin arttığı gözlendi. FED'in dünkü kararları sonrası beklemmede kalacağının da belli olmasıyla bugün kontratta düşüş eğilimi etkili olabilir.
Bugün 5.41 altında devam edecek hareketlerde geri çekilmenin bir adım önde olmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Bu durumda 5.23 ve 200 günlük üssel hareketli ortalama desteği 5.1970 seviyeleri izlenecek. Bugün olası yukarı yönlü hareketlenmede 5.33 üzerine bir eğilim oluşursa 5.39 ve 5.42 seviyeleri kısa vadeli olası alım fırsatları için değerlendirilebilir.

Destekler 5.2300 / 5.1970 / 5,1600
Dirençler 5.3300 / 5.3900 / 5,4200


ONS ALTIN (F_XAUUSD0219)

Şubat ayı vadeli Altın kontratı, dün günü %0.14 yükselişle 1314,70 seviyesinde tamamladı.
Ons Altın vadeli kontratı dün günü arka arkaya devam eden üç günlük yükselişine ara vererek tamamladı. 1319 seviyelerine kadar yükselebilen kontrat daha yüksek seviyelere potansiyel bulamadı fakat bugün bu potansiyeli yakalayabilir. Buna neden ise yatırımların FED'in faiz artırımları konusunda sabırlı olmaya devam etmesinin ve kademeli faiz artırımları ifadesini kalddırmasının Dolar negatif hareketlerle birlikte Altın'a yönelecek olması olarak söylenebilir. Spot ons Altın'da zaten dünkü FED kararları sonrası 1323'e kadar yükseliş yaşanmıştı. Bu nedenle kontratın bugün yönünün yukarı olacağını düşünüyoruz.
Şubat ayı vadeli kontratta bugün 1305-1302 bölgesi üzerinde kalabildiği sürece yükseliş eğiliminin devam etmesini bekleyeceğiz. Bu durumda bugün 1320 ve 1325 takibimizde olacak. 1305 altına geçiş yaşanacak olursa 1300 seviyesi hedef olabilir. Genel anlamda değerlendirmemizde FED kararları yanında var olan global risklerin devam etmesi Altın'a olan ilginin de canlı kalmasına neden olduğu söyleyebiliriz.

Destekler 1308 / 1305 / 1300
Dirençler 1320 / 1325 / 1335


HABERLER

TRCAS: Şirketin %100 bağlı ortaklığı Turcas Elektrik Toptan Satış A.Ş. (TETSAŞ), 29 Ocak 2019 tarihli Yönetim Kurulu Kararı uyarınca, sahip olduğu Tedarik Lisansı'nın sona erdirilmesine ilişkin Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'na başvuruda bulunulmasına karar vermiştir.
GEDZA: MMevcut buzdolabı arka duvarı üretim modelinin geliştirilerek yeni buzdolabı arka duvarı üretimi yatırımı teşviki için T.C Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı'na yaptığı komple yatırım projesinin yatırım teşvik belgesine ilişkin başvurunun uygun görüldüğünü açıklamıştır.
TTKOM: Şirket 2018 yılına ilişkin mali sonuçlarını açıkladı. Sonuçlara göre şirketin 2018 yılı toplam konsolide net zararı 1.39 milyar lira oldu. Telekom, 2017 yılında ise 1.13 milyar lira konsolide net kar açıklamıştı. 4.çeyrekte ise 2.2 milyar TL net kar açıkladı ve böylece 3.çeyrekteki 2,8 milyar TL zarardan kur farkı gelirlerinin etkisiyle 4.çeyrekte kara geçmiş oldu.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile mmüşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.