BİST/VİOP Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Bu haftanın diğer önemli gelişmesi olan TCMB faiz kararı dün açıklandı ve politika faizi 200 baz puan artışla piyasa beklentisinin üzerinde açıklandı. Karar metninde ön plana çıkan detay faiz artırımı için stratejinin önden yüklemeli olduğuydu. Metinde, enflasyon beklentileri, fiyatlama davranışları ve orta vadeli enflasyon görünümü üzerindeki riskler dikkate alınarak önden yüklemeli ve güçlü bir ilave parasal sıkılaştırma yapılmasına karar verildiği vurgulandı. Ayrıca gerekmesi durumunda ilave parasal sıkılaşma yapılabileceği de işaret edildi.
Toplantı metninde enflasyona ilişkin endişelerin de yine vurgulandığı göze çarptı. Metinde bu konuyla ilgili olarak, "İç talep koşulları, döviz kuru başta olmak üzere birikimli maliyet etkileri, uluslararası gıda ve diğer emtia fiyatlarındaki yükseliş ve enflasyon beklentilerindeki yüksek seviyeler, fiyatlama davranışları ve enflasyon görünümünü olumsuz etkilemeye devam etmektedir. Öte yandan, bazı sektörlerde belirginleşen arz kısıtları ile gerçekleştirilen ücret ve yönetilen fiyat ayarlamaları, orta vadeli enflasyon görünümü üzerindeki önemini korumaktadır. Gerçekleştirilen parasal sıkılaştırmanın krediler ve iç talep üzerindeki yavaşlatıcı etkilerinin daha belirgin hale geleceği beklentisi korunmakla birlikte, son dönemde kredi büyümesindeki yükseliş eğilimi ile ithal maliyetlerdeki artış, talep ve maliyet unsurlarında öngörülen kademeli iyileşmeyi geciktirmektedir." değerlendirmeleri yer aldı.Merkez Bankası aldığı bu faiz kararıyla şimdiye kadar kullandığı iletişim diline paralel hareket ettiğini göstermiş oldu. Bu açıdan bakıldığında TCMB açısından bu durum güven artırıcı bir unsur. Ayrıca kendisini enflasyonla mücadele etme hedefinin odağından uzaklaştırmamaya devam ediyor olması da bu faiz artırım kararının alınmasında piyasalar açısından anlaşılabilirliği de ortaya koyuyor. Bu etkenler göz önüne alındığında faiz artırımıyla ortaya çıkan fiyatlamada yurtiçi uzun vadeli tahvil faizlerinin düşüşe yöneldiği, banka endeksinde %2’nin üzerinde yükselişlerin oluşabildiği gözleniyor. DolarTL’de ise 7.28’li seviyelere kadar düşüşlerin oluştuğu göze çarptı. Sabah saatlerinde kurda 7.32-7.29 bandında hareketlerin sürdüğü gözleniyor.
Dün ABD’de S&P 500 Perşembe günü rekor seviyeden gerilerken, Nasdaq, ABD tahvil getirilerindeki artış ve ekonomi düzelme eğilimi gösterdikçe daha iyi performans göstermesi muhtemel görülen şirketlere doğru bir hareketin hızlanmasından dolayı % 3’e varan değer kaybı yaşadı. Finans ve enerji gibi dönemsel hisse senetlerinden oluşan Russell 1000 değer endeksi yaklaşık %0,74 düşerken, teknoloji hisselerini içeren Russell 1000 büyüme endeksi yaklaşık % 2,5 düştü. Fed'in Covid-19 krizi aşılarla sona erme eğilimi gösterirken yaklaşık 40 yılın en güçlü büyümesini tahmin etmesi ve sıfıra yakın faiz hedefini sürdürme sözünü tekrarlamasından sonra 10 yıllık hazine tahvillerinin getirisi %1.75'i geçerek 14 ayın en yüksek seviyesini gördü. Dün ayıca otomobil üreticileri, Alman DAX hisse endeksini rekor seviyeye yükseltirken, FED’in ekonomik büyümede bir artış öngörmesine rağmen faiz oranlarını düşük tutma sözü vermesinin ardından Avrupa hisse senetleri tüm zamanların en yüksek seviyelerine doğru hızlandı.
Fed’in orta vadede gevşek para politikası sözüne karşın piyasalarda enflasyon endişesinin ağır basmasıyla riskli varlıklarda satış hızlanıyor. Perşembe akşamı Amerikan hisse senetleri teknoloji şirketleri öncülüğünde sert düştü. İki endeksin de vadelileri bu sabah ılımlı kazançlar sergiliyor. Asya’da ise enflasyon endişeleriyle birlikte ABD-Çin gerginliği etkisini hissettiriyor.
BİST100

Endeks önceki işlem gününü %0.72 düşüşle 1.550,93 seviyesinde tamamladı. Toplam işlem hacmi 28.3 milyar TL oldu. Bankacılık endeksi %2.21 yükselirken, sanayi endeksi %1.48 düşüş yaşadı. TCMB beklentilerin ötesinde 200 baz puan faiz artırması sonrası enflasyonla mücadeledeki kararlılığını göstermesiyle banka hisseleri yükselişe geçerken sanayi sektörü hisseleri bu harekete katılamadı. Endekste bugün yine 1.570 seviyesi üzerine geçiş olursa yükselişin devamı gelebilir. TCMB kararları sonrası oluşan risk iştahı bugün piyasaların odağında olacak. Bu tutunma sağlanırsa 1.592 ve 1.615 seviyeleri hedeflenebilir. Global risk iştahında olası düşüş eğilimi tekrar gözlenirse 1.545 ilk desteği altına geçiş oluşursa 1.525 sonraki destek olarak izlenecek. 1.508 ise sonraki önemli destek olarak takibimizde olacak.
Destekler: 1.545 / 1.525 / 1.508
Dirençler: 1.570 / 1.585 / 1.593

VİOP 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Nisan vadeli kontrat dün günü %0.12 düşüşle 1.616 seviyesinde tamamladı. Güne yükselişle başlayan kontrat devamında yükseliş eğilimi gösterse de özellikle öğleden sonra satış baskısına maruz aldı ve günü ekside tamamladı. TCMB faiz artırım kararı ile TL varlıklar güç kazanırken ve ABD tahvil faizlerinde 1.70 seviyesi üzerinde hareketler oluşurken risk iştahında zayıflık oluştu. Bugün 1.605 ilk destek olarak izlenecek. Altına geçilememesi halinde buradan tepki alımları gelebilir. Bu durumda 1.650 direnci bugün takip edilecek. Gün içinde 1.605 ilk desteği altına geçilebildiği takdirde ise 1.590 ve 1.550 seviyelerine doğru hareketlerin devamı gelebilir. 1.650 aşılabilirse 1.665 seviyesi test edilebilir. Bugün ABD’de FED kararlarının açıklanması sonrası tahvil faizlerinin görünümü yön için yine belirleyici olacak.
Destekler: 1.605 / 1.590 / 1.550
Dirençler: 1.650 / 1.665 / 1.680

USDTRY VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Mart ayı vadeli kontrat önceki işlem gününü %2.39 düşüşle 7.3770 seviyesinde tamamladı. Dün TCMB beklenmedik ölçüde 200 baz puan faiz artırdı. Son zamanlardaki enflasyon risklerine dikkat çekilirken faiz artırımının bu gelişmeler ışında önden yüklemeli olarak gerçekleştirildiği açıklandı. Bu hamle TL’nin değer kazanımını sürdürebilir. Bugün kontratta yine 7.45 direnci ilk olarak izlenecek. Üzerine geçilebilirse fibo. 23.6 7.51 ve 7.60 seviyeleri hedeflenebilir. Geri çekilmelerin devam etmesi durumunda 7.33 ilk destek seviyesi izlenecek. Bu seviye de altına geçilirse 7.25 ve altında 7.2030 seviyeleri test edilebilir. FED sonrası Dolar’da zayıflık oluşabilir.
Destekler: 7.3300 / 7.2500 / 7.2030
Dirençler: 7.4500 / 7.5100 / 7.6000

ONS ALTIN VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Nisan vadeli kontrat geçen günü %0.56 düşüşle 1.736 seviyesinde tamamladı. Altın fiyatları Perşembe günü ABD tahvil getirilerindeki artış ve daha güçlü hale gelen doların etkisiyle düşerken kontra tise akşam seansında hafif toparlanma yaşasa da günü düşüşle taamamladı. Yükselişin oluşabilmesi ve devamı için 1.755 Dolar üzerini görmek gerekecek. Hareketlerin bu seviye altında kalmaya devam etmesi durumunda ise 1.735 -1.725-1.710 destek seviyeleri test edilebilir. Tahvil faizlerinin bugünkü görünümü altın fiyatları için yine izlenecek. FED kararları ardından haftanın son işlem gününde 1.755 üzerine geçilebilirse 1.766 ve 1.780 seviyeleri test edilebilir.
Destekler: 1.730 / 1.720 / 1.705
Dirençler: 1.755 / 1.766 / 1.780

KAP HABERLERİ
TRILC.E payında 19/03/2021 tarihinden itibaren 1 ay süreyle mevcut "Açığa Satış Yasağı" tedbirine ilave olarak "Kredili İşlem Yasağı", "Emir Toplama Aşamalarında Denge Bilgisi Yayınının Kısıtlanması" ve "Emir İptali, Miktar Azaltımı ve Fiyat Kötüleştirme Yasağı" önleyici tedbirleri uygulanacaktır. Tedbirlerin uygulanacağı son tarih 16/04/2021'dir.
VERUS: Bağlı ortaklığı Galata Altın İşletmeleri'nin sahip olduğu maden sahası sayısı 18 adete yükseldi.
ORGE: Rumeli Hisarüstü-Aşiyan Füniküler Hattı Projesi elektrik işlerine ilişkin sözleşme imza süreci tamamlandı.
LINK: Ar-Ge faaliyetlerine İstanbul'un Anadolu yakasındaki bir teknoparkta devam edilmesi amacıyla gerekli çalışmaların yapılması hususunda Genel Müdürlüğü yetkilendirdi.
GUBRF: Petrol-İş Sendikası ile KİPLAS arasında gerçekleşen toplu iş sözleşmesi görüşmeleri anlaşma ile sonuçlandı.
SNGYO: Halkalı'da bulunan gayrimenkulün Arı Leasing'e 111 milyon TL bedelle satılmasına karar verdi.
Sermaye Piyasası Kurulu(SPK), Naturelgaz Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin halka arz başvurusunu onayladı.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.