BİST/VİOP Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Piyasaların uzun süredir beklediği gelişme sonunda gerçekleşti. ABD’de 1.9 trilyon dolarlık teşvik paketi son değişiklikler nedeniyle temsilciler meclisinde bir kez daha oylandıktan sonra onayladı. Paket, çoğu Amerikalıya 1.400 $'lık doğrudan ödeme için 400 milyar $, eyalet ve yerel yönetimlere 350 milyar $ yardım, çocuk vergi kredisinin genişletilmesi ve aşı dağıtımı için fon sağlayacak. Bu paketin ABD'nin ekonomik iyileşmesini güçlendirmesi ve enflasyonda yükseliş yaratması beklentisi hakim. Küresel piyasaların yön bulmak için beklediği ABD tüketici fiyat endeksi verileri ise dün açıklandı. Ülkede Şubat ayında aylık enflasyon yüzde 0,4 ile beklentilere paralel gerçekleşti. Verilerin açıklanmasıyla tahvil getirileri geriledi, dolar/TL kurunda ise düşüş hızlandı. Şubat'ta TÜFE geçen yılın aynı dönemine göre ise yüzde 1,7 artış kaydetti.
Piyasaların enflasyon ile alakalı olarak yakından takip ettiği bir diğer gelişme ise ABD’nin dünkü 10 yıllık tahvil ihalesiydi. ABD Hazine Bakanlığı'nın düzenlediği 10 Yıllık tahvil ihalesinde faiz yüzde 1.5230 oldu. İhalede teklif/karşılama oranı 2,38 oldu. Sonuç olarak talep piyasa beklentinin altına kaldı. İhalenin ardından ilk aşamada ABD tahvillerine satış gelse de bu hareket uzun sürmedi. Geçen ay ABD’de gerçekleştirilen 7 yıl vadeli tahvil ihalesine gelen talep çok düşük kalmış, piyasalarda yaşanan dalgalanma sonrası gözler bu haftaki 120 milyar dolarlık borçlanmaya çevrilmişti. Hafta içinde bir de 58 milyar dolarlık 3 yıl vadeli tahvil ihalesi gerçekleştiren ABD Hazinesi bugün ise 24 milyar dolarlık 30 yıllık tahvil ihalesine çıkacak.
S&P 500 Çarşamba günü yükseldi ve Dow Jones, Şubat ayı enflasyon endişelerini yatıştıran ılımlı tüketici fiyat endeksi verilerinin ardından rekor seviyeye ulaştı. Kongrenin ABD tarihindeki en büyük ekonomik teşvik önlemlerinden birine son onayı vermesinin de yükselişlerde etkili olduğu gözlendi. Yatırımcılar, ABD ekonomisi yeniden açıldığında ve geçen Mart ayından bu yana yoğun talep gören büyük teknoloji şirket hisselerini satmaya devam ederken, tüketici harcamalarına dair artış beklentisi, hem küçük hem de büyük hisse senetlerinde enerji ve finans gibi sektörlere dönüşün devamını getirdi. Ancak gösterge 10 yıllık Hazine bonoları, 38 milyar dolarlık ihalenin korkulduğu kadar kötü gerçekleşmemesi ve temel enflasyon verilerinin zayıf kalması ve getirilerin seans içinde düşüşüyle % 1,506'ya doğru düşüş yaşadı. Ayrıca, şaşırtıcı derecede güçlü dördüncü çeyrek finansal sonuçları ve toparlanma konusunda artan iyimserliğin ardından, bu yıl ABD şirket kârlılığı konusunda artan olumlu beklentiler de hisse senetlerinin yükselmesine yardımcı oluyor. Avrupa borsaları ise piyasaların yakından takip ettiği ABD’deki enflasyon verisinin beklentiler seviyesinde gelmesi ile günü İngiltere dışında yükselişle tamamladı. Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 0,71 değer kazanarak 14.540,25, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 1,11'lik artışla 5.990,55 ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,46'lık yükselişle 23.925,96 puana ulaştı.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) TSİ 15:45’te faiz kararını açıklayacak. ECB Başkanı Christine Lagarde kararın açıklanmasının ardından TSİ 16:30’da basın toplantısı düzenleyecek. Faiz oranları ile aylık tahvil alım tutarının sabit bırakılması beklenirken, ana gündem maddesinin son dönemde yükselen devlet tahvil getirileri olması bekleniyor. Piyasalar Lagarde’ın, Fed Başkanı Jerome Powell gibi, tahvil getirilerindeki yükselişi ekonomideki toparlanmaya bağlı olumlu bir gelişme olarak mı; yoksa finansal koşullarını sıkılaştıran istenmeyen bir durum olarak mı değerlendireceğini merak ediyor.
BİST100

Endeks önceki işlem gününü %1.02 yükselişle 1.564,94 seviyesinde tamamladı. Toplam işlem hacmi 26,4 milyar TL oldu. Bankacılık endeksi %1.23, sanayi endeksi %1.65 yükseliş yaşadı. Dün ABD tahvil faizlerindeki geri çekilme, yatırımcıların hisse seçiminde yine döngüsel hisselere ağırlık vermesiyle genel risk iştahındaki artış ve TL’deki değer kazanımıyla birlikte endekste yükselişler arka arkaya ikinci günde de %1 üzerinde devam etti. Haftanın dördüncü işlem gününde teşvik paketi onayı sonrası tahvil faizleri yine izlenecek. Endekste bugün 1.582 zirvesinden gelen ve dün test edilen düşüş trend direnci 1.565 aşılabilirse 1.575 ve 1.585 seviyeleri test edilebilir. Global risk iştahında düşüş eğilimi tekrar gözlenirse 1.545 ilk desteği altına geçiş oluşursa 1.533 sonraki destek olarak izlenecek. 1.508 ve 1.485 destek seviyeleri de sonraki destekler olarak takibimizde olacak.
Destekler: 1.533 / 1.525 / 1.508
Dirençler: 1.565 / 1.575 / 1.585

VİOP 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Nisan vadeli kontrat dün günü %0.45 yükselişle 1.659 seviyesinde tamamladı. Güne düşüşle başlayan kontrat devamında yurtdışı piyasalarda riskli varlıklarda yaşanan yukarı yönlü hareketlerle yükseldi. Yurt dışı piyasalarda ABD teşvik paketinin onaylanması sonrası haftanın üçüncü işlem gününde Avrupa ve ABD seanslarında endekslerde yukarı yönlü hareketler gözlendi. ABD endekslerinde Dow Jones ve SP500 yine yükseliş yaşayan endeksler oldu. Bugün 1.635 ilk destek olarak izlenecek. Altına geçilememesi halinde buradan alımlar gelebilir. Bu durumda 1.665 direnci bugün takip edilecek. Gün içinde 1.635 ilk desteği altına geçilebildiği takdirde ise 1.620 ve 1.608 seviyelerine doğru hareketlerin devamı gelebilir. 1.665 aşılabilirse 1.690 seviyesi test edilebilir. Bugün tahvil faizlerinin görünümü yön için yine belirleyici olacak.
Destekler: 1.635 / 1.620 / 1.608
Dirençler: 1.665 / 1.690 / 1.720

USDTRY VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Mart ayı vadeli kontrat haftanın ilk işlem gününü %0.90 düşüşle 7.6169 seviyesinde tamamladı. ABD tahvil faizlerindeki yükselişin durulması sonrası ABD’nin başarılı 10 yıllık tahvil ihalesiyle birlikte TL’de yaşanan değer kazanımı spot kurun aşağı yönlü hareketinde etken oldu. Bu bağlamda kontratta da dün düzeltmeler devam etti. Kontratta bugün ABD 10 yıllık tahvil ihalesi sonrası GOÜ ülke para birimlerinde Dolar’a karşısında zayıflık devam ederse 7.66 direnci ilk olarak izlenecek. Üzerine geçilebilirse 7.73 ve 7.80 seviyeleri hedeflenebilir. Geri çekilmelerin devam etmesi durumunda 7.58 200 günlük h.o. ilk destek seviyesi izlenecek. Bu seviye de altına geçilirse 7.51 ve 7.42 seviyeleri test edilebilir.
Destekler: 7.5800 / 7.5100 / 7.4200
Dirençler: 7.6600 / 7.7300 / 7.8000

ONS ALTIN VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ

Nisan vadeli kontrat geçen günü %1.90 yükselişle 1.721,65 seviyesinde tamamladı. ABD Hazine getirilerinin, enflasyon verilerinin düşüşünün ardından gevşemesi nedeniyle, spot ons altın Çarşamba günü bir haftanın en yüksek seviyesine kadar yükseldi.Güne hafif düşüşle başlayan kontrat gün içerisinde yukarı yönlü hareket eden spot ons Altın’la birlikte seansı yine yükselişle tamamladı. Bugün yükselişin devamı için 1.735 Dolar üzerini görmek gerekecek. Hareketlerin bu seviye altında kalmaya devam etmesi durumunda ise 1.715 -1.706-1.696 destek seviyeleri test edilebilir. Tahvil ihalesinin bugünkü görünümü altın fiyatları için izlenecek. Bugün ABD enflasyon verisi sonrası ons Altın fiyatlarında yukarı yönlü hareketler devam edebilir.
Destekler: 1.715 / 1.706 / 1.696
Dirençler: 1.735 / 1.742 / 1.742

KAP HABERLERİ
ESEN: Bağlı ortaklığı Margün Enerji, YEKA-3 için toplamda 80 MW başvuru gerçekleştirdi.
AKYHO: Milya Endüstri Plastik unvanlı yeni bir şirket kurulmasına karar verdi.
KONTR: Teklif verdiği TEİAŞ ihalesinin iptal edildiğini bildirdi.
KATMR: Kenya'da zırhlı personel taşıyıcı ihalesine teklifini alıcı makama iletti.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.