BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Piyasa Beklentimiz

Küresel piyasalarda, bu hafta iyimser risk iştahı devam ederken, güvenli limanlara olan talebinde azaldığını izliyoruz. ABD Dolarının sakin seyri nedeniyle gelişmekte olan ülke piyasalarına fon girişleri şiddetli olmasa da sürüyor. Diğer yandan, bu hafta TCMB ve ECB'den faiz kararları piyasaların odak noktasıydı. TCMB'nin GLP hamlesi ve tedbirli duruşu TL'nin pozitif nemalanmasını desteklerken, ECB'den Draghi'nin söylemleri kısa süreli de olsa Euro'nun zayıflamasına neden oldu. Bugün yurtiçi piyasalarda Türkiye'den dış ticaret dengesi, bu haftaki TCMB PPK toplantısının özeti ve TCMB 'nin yılın ikinci enflasyon raporunu yayınlaması bekleniyor. TCMB, bu haftaki toplantısında enflasyondan yana endişeli olduğunun sinyalini vermesi nedeniyle bugünkü enflasyon raporunda yukarı yönde revizyonlar görebiliriz. Ancak, TCMB'den gelecek açıklamaların TL varlıklar üzerinde çok sert hareket yaratmasını beklemiyoruz. Dış piyasada ise ABD ve İngiltere'den 1. Çeyrek büyüme rakamları açıklanacak. Bu hafta, BIST 100 endeksi rallisine devam ediyor. Endeks, 95 bin üzeri denemelerini yapmaya başladı şimdilik tam olarak güçlü kalamıyor. Bilanço sezonunun iyi geçmesi ve özellikle banka bilançolarının beklentilerin üzerinde gelmesi endeksin ralli havasını destekliyor. Bu sabah, Asya endekslerinde ağırlıklı olarak satıcılı ve ABD vadelilerinde de karışık bir görünüm izliyoruz. USD/TL kuru, 3.5550 kritik seviyesinden destek alarak yukarı yönde zayıf tepkiler veriyor. USD/TL kurunu bir süre daha 3.55-3.60 aralığında izliyor olacağız. Bu sabah, BIST100 endeksinin yatay bir açılış yapmasını bekliyoruz.

BIST 100 Endeksi
Günün ilk yarısını 95000 seviyesi yakınlarında geçiren BIST 100 Endeksi günün ikinci yarısında 95000 seviyesi üzerinde güç bulamadı. Endeksin son iki gündür bu seviye üzerinde kuvvet toplayamadığını izliyoruz. Bu akşamki kapanışın bir önceki kapanışın altında gerçekleşmesi endeksteki tabloyu daha belirgin hale getirecek. Endekste 94300 destek seviyesinin altınndaki seyirlerde bozulmalar başlayabilir. Bu nedenle endekste yeni pozisyonlar için 95000 altındaki seyirlerin riskli, mevcut pozisyonlar için ise temkinli duruşun korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Dirençler: 95000 / 96900 (2.65 sent)
Destekler: 94300 / 93450 / 92000
BIST 30 Endeksi ve VIOP
BIST 30 Endeksinde 116000 destek seviyesi önemini sürdürüyor. Endeks dünkü hareketine benzer bir fiyatlama yapması endekste 116000 üzerinde bir miktar soluklanma isteği içerisinde olduğunu gösteriyor. 116000 seviyesi üzerinde kalmayı sürdürdüğü sürece 117000 direnç seviyesini test etme ihtiyacını sürdürecektir. Ancak endeksin hareket alanının daralmaya başladığını söylemekte fayda var. VIOP endeks kontratında uzun pozisyonlar temkinli bir şekilde devam edebilir ve 115700 seviyesi stop loss alınabilir.
Dirençler Bist-30: 117000
Destekler Bist-30: 116000 / 115700 / 114000
Küresel Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
TCMB, 1 milyar 250 milyon dolar tutarlı 1 hafta vadeli TL depo karşılığı döviz depo ihalesinnde TL faiz oranını %11.75 seviyesinden %12.25 seviyesine yükseltirken, dolar faiz oranını ise %1 olarak belirledi. İhaleye gelen teklif 1 milyar 600 milyon dolar olurken, gerçekleşen tutar ise 1 milyar 249 milyon dolar olarak açıklandı.
Türkiye ekonomik güven endeksi nisan ayında 99.5 ile bir önceki aya göre artış kaydetti.
TCMB haftalık para ve banka istatistiklerine göre 21 Nisan ile biten haftada Merkez Bankası brüt döviz rezervleri 2 milyar 182 milyon dolar azalarak 85 milyar 538 milyon dolara indi. Toplam rezervler ise 2 milyar 174 milyon dolar azalışla 102 milyar 967 milyon dolar olarak açıklandı.
ABD
ABD'de bekleyen konut satışları mart ayında bir önceki aya göre %5.5'ten -%0.8'e gerilerken, geçen yılın aynı dönemine göre -%2.4'den %0.5'e artış kaydetti.
ABD'de toptan satış stokları mart ayında bir önceki aya göre -%0.1'e gerilerken, bir önceki ayın rakamı %0.4'den %0.2'ye revize edildi.
ABD'de dayanıklı tüketim malları siparişleri mart ayında beklentilerin altında %0.7 olaarak açıklanırken, bir önceki ayın rakamı %1.8'den %2.3'e revize edildi. Aynı dönemde, çekirdek dayanıklı tüketim malları siparişleri ise -%0.2'ye azalırken, bir önceki dönemin rakamı ise %0.5'den %0.7'ye yukarı yönde revize edildi.
22 Nisan ile biten haftada ilk işsizlik başvuruları beklentilerin üzerinde 257 bin kişi olarak açıklandı ve bir önceki haftanın rakamı 244 binden 243 bine revize edildi. 15 Nisan ile biten haftada devam eden işsizlik başvuruları ise beklentilerin altında 1.98 milyon kişi olarak gerçekleşti.
Avrupa
Avrupa Merkez Bankası nisan ayı para politikası kurulu toplantısında piyasaların beklentisi doğrultusunda faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Politika faizini %0.0, borç verme faizini %0.25 ve mevduat faizini ise -%0.40 olarak sabit bıraktı. Varlık alım programını ise beklentiler doğrultusunda 80 Milyar Euro'dan 60 Milyar Euro'ya indirdi.
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi yapmış olduğu basın açıklamasında, enflasyon beklentilerinin baskı altında kalmaya devaam ettiğini ve henüz ikna edici bir yukarı trend göstermemiş durumda olduğunu belirtti. Faizlerin uzun bir süre daha mevcut seviyelerde ya da daha aşağıda kalacağını vurguladı. Enflasyonda görünümün kötüleşmesi durumunda varlık alımlarını arttırmaya hazır olduklarının da altını çizdi.
Euro Bölgesi tüketici güveni nisan ayında beklentiler çerçevesinde -3.6 olarak açıklandı.
Almanya'dan açıklanan enflasyon rakamları nisan ayında aylık bazda %0 ve yıllık bazda %2.0 olarak gerçekleşti.
Petrol
Katar enerji bakanı yapmış olduğu açıklamasında, petrol fiyatlarının bu yıl başından itibaren stabil hale geldiğini, ancak hala petrol fiyatlarının istenilen seviyede olmadığını ama doğru yolda olduklarını belirtti.
OPEC genel sekreteri yapmış olduğu açıklamasında, petrol stokları düşüşünün 5 yıllık ortalamaya yaklaştıklarını görmeleri gerektiğini vurguladı. Amaçlarının, petrol kesintisi taahhütlerine %100 uyulması olduğunun altını çizdi. Petrol piyasasında yeniden dengelenmenin doğru yolda olduğunna dikkat çeken OPEC genel sekreteri, OPEC Başkanının 25 Mayıs toplantısından önce görüş birliği oluşturmak için görüşmeler yürüttüğünü vurguladı.
Japonya
Japonya'da mart ayına ait enflasyon rakamı yıllık bazda %0.2 oranında bir artış kaydetti.
Japonya'da mart ayına ait ilk okuma sanayi üretimi verisi yıllık bazda %3.3 olarak gerçekleşti.
Açıklanacak Bilançolar: HALKB, KIPA, MEMSA, HLGYO

Bilanço Haberleri
YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. / YKBNK - Banka 2017 yılı ilk çeyreğinde 1 milyar TL net kar açıkladı.
İZOCAM / IZOCM - Şirket 2017 yılı ilk çeyreğinde 1.502.901 TL net kar açıkladı.
ALARKO CARRIER / ALCAR - Şirket 2017 yılı ilk çeyreğinde 11.022.872 TL net kar açıkladı.
HEKTAŞ / HEKTS - Şirket 2017 yılı ilk çeyrek döneminde 27.343.107 TL net kar açıkladı.
TEKFEN HOLDİNG / TKFEN - Şirket 2017 yılı ilk çeyreğinde 161.718 TL net kar açıkladı.
ÇELİK HALAT / CELHA - Şirket 2017 yılı ilk çeyreğinde 3.060.675 TL net kar açıkladı. Bir önceki yılın aynı döneminde 121.610 TL zarar açıklamıştı.

NİĞBAŞ NİĞDE BETON / NIBAS - Şirket 2017 yılı ilk çeyreğinde 1.110.914 TL zarar açıkladı.
GOODYEAR / GOODY - Şirket 2017 yılı ilk çeyreğinde 33.991.254 TL net kar açıkladı.
SERVE KIRTASİYE / SERVE - Şirket 2017 yılı ilk çeyreğinde 537.895 TL zarar açıkladı.
Şirket Haberleri
HACI ÖMER SABANCI HOLDİNG / SAHOL - Şirket iştiraklerinden AKSİGORTA A.Ş. hisse senetlerinin Borsa İstanbul A.Ş.'den 1 (bir) yıl içerisinde Aksigorta A.Ş.'nin sermayesinin %2'sine kadar satın alınması kararı iptal ettiğini bildirdi.
ŞEKERBANK / SKBNK - Banka toplam 50 - 100 milyon USD veya muadili Türk Lirası veya yabancı para tutarında, azami 10 yıl vadeli, 5. yılda geri ödeme opsiyonlu, sabit veya değişken faizli borçlanma aracı ihraç edilmesi konusunda çalışmalara başlamak üzere Genel Müdürlüğe yetki verdiğini bildirdi.
AKİŞ GYO / AKSGY - Şirket, devam eden davasının bir sonraki celsede değerlendirilmesine, bu nedenle duruşmanın 05.07.2017 günü saat 13:25'e bırakılmasına karar verildiğini bildirdi.
YAPI VE KREDİİ BANKASI / YKBNK - Banka MTN programı kapsamında yurtdışında ihraç edilecek 13.000.000 EUR tutarındaki borçlanma aracına ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylandığını bildirdi.
YAYLA ENERJİ / YAYLA - Şirket, 2016 yılı kâr payından temettü ödemeyeceğini açıkladı.
RTA LABORATUVARLARI / RTALB - Şirket ortağı olduğu Nekton Bot San. ve Tic. A.Ş.'nin bankalar nezdinde kullanmış olduğu kredilere verdiği kefaletlere istinaden şirkete Denizbank A.Ş.'den gelen ihtarnameye ilişkin olarak 27.04.2017 tarihi itibariyle kalan 78.868 TL'lik risk ödenerek kefalet kaldırıldığını bildirdi.
ULUSOY ELEKTRİK / ULUSE - Şirket, Yeşilırmak Elektrik Dağıtım A.Ş. ile arasında KDV hariç 18.600.000 TL tutarında trafo merkezi, hücre ve transformatör alımı sözleşmesi imzaladığını bildirdi.
SÖNMEZ PAMUKLU / SNPAM - Şirket, iştiraki Sönmez Çimento Yapı ve Madencilik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi 27.04.2017 tarihinde yapmış olduğu Olağan Genel Kurul Toplantısında 235.000.000,- TL ödenmiş sermayesinin 95.0000.000,- TL Nakden arttırılarak 330.000.000,- TL'ye çıkarılmasına karar verildiğini bildirdi.
ZORLU ENERJİ. / ZOREN - Şirket %100 bağlı ortaklığı Zorlu Doğal Elektrik Üretimi AŞ'ye ait, Rize'nin İkizdere ilçesinde bulunan İkizdere Regülatörü ve Hidroelektrik Enerji Santralinin lisansında yer alan kurulu gücün 27,10 MWm/26,05 MWe'dan 25,78 MWm/24,94 MWe'a tadil edilmesi için EPDK'ya yapılan başvuru uygun bulunduğunu bildirdi.
ANADOLU EFES / AEFES - Şirket, 1 TL nominal değerli paya 0,20825 TL net nakit kar payını 31.05.2017 tarihinde ödeyeceğini duyurdu. (yorum: %1.02 temettü verimine karşılık geliyor)
ENERJİSA ELEKTRİK / EEDAS - Şirket, 100% oranında hissedarı konumunda bulunan Enerjisa Enerji Anonim bütün aktif ve pasifleriyle birlikte külli halefiyet yolu ile devredilmesine (birleşmesine) ve birleşmenin işbu kararın ticaret siciline tescili tarihi itibariyle olmasına karar verildiğini bildirdi.
DOĞAN ŞİRKETLER / DOHOL - Şirket tamamı ödenmiş 51.000.000 Türk Lirası çıkarılmış sermayyesine %100 oranında iştirak ettiği doğrudan bağlı ortaklığı Öncü Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle 80.000.000 Türk Lirası'na artırılmasında, yeni pay alma haklarının kısmen ve 9.000.000 Türk Lirası olarak kullanılmasına karar verdiğini bildirdi.
EGELİ & CO / EGCYH - Şirket, hakim ortağı Sn. Tan Egeli'nin ortağı olduğu EGC Gayrimenkul Geliştirme ve Yatırım A.Ş.'nin sağlamış olduğu kaynak ile Şirketimizin Odeabank A.Ş.'den kullandığı Şubat 2020 vadeli taksitli kredinin kalan 3.445.674.-TL'lik ana parası ile yine Odeabank A.Ş.'den kullanılan 2.900.000.-TL tutarlı rotatif kredi tamamen ödenmiş ve kredilerin ana para ile faiz bakiyeleri sıfırlanmıştır.
Sektör Haberleri
Otomotiv Sektörü - Otomotiv Sanayii Derneği (OSD) ve Otomotiv Endüstrisi İhracatçıları Birliği (OİB) verilerine göre sektör, 2016 ocak-mart döneminde, binek otomobilde 159 bin 401 adetlik dış satımını, 2017'nin aynı döneminde yüzde 59,8'lik artışla 254 binn 796 adede taşıdı. (dunya.com)
Turizm Sektörü - Martta otel doluluğu yerli şirketlerin etkinliklerinde artış ve Nevruz Bayramı dolayısıyla İran pazarındaki hızlanma sayesinde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 5,3 yükseldi. (dunya.com)
Halka arzlarda işlem sayısı bakımından 2007'den bu yana en hareketli çeyrek dönem yaşandı. Türkiye'de ise 2017 ilk çeyrek itibariyle birincil halka arz işlemi gerçekleşmedi. (dunya.com)


İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişiseel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.