BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Almanya TÜFE (Mayıs): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Mayıs ayına ait öncü veri aylık %1,10 yıllık %8,70 artışa işaret etmişti. Nihai verinin öncü veriden sapma göstermesi halinde Euro’da sınırlı hareketlilik görülebilir. (09:00)

Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Haziran): Yatırımcıların ekonomik koşullara yönelik düşüncelerini yansıtan anketin pozitif çıkması ekonomik aktiviteye ilişkin iyimserlerin kötümserlere göre daha ağır bastığını gösterir. Veri en son Mayıs ayında 29,5 seviyesinde açıklandı. Mayıs ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. Güçlü açıklanan bir veri Euro’yu destekleyebilir. Zayıf açıklanan bir veri ise Euro’yu baskılayabilir. (12:00)

ABD ÜFE (Mayıs): ÜFE malların ve hizmetlerin satın alımı sırasında imalatçılar tarafından karşılaşılan enflasyon oranını gösterir. ÜFE’nin tüketicilere yüksek fiyat olarak geçmesi ve böylece TÜFE üzerinde etkili olması beklenir. ÜFE, en son Nisan ayında yıllık bazda %11 seviyesinde açıklanmıştı. Mayıs ayına yönelik verinin %10,9 açıklanması beklenmektedir. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
TCMB Lira cinsi reeskont kredisi kullanacak ihracatçılar için vadeleri uzattı, faizleri de aşağı çekti. TL reeskontun azami vadesi 360 gün, savunma sanayi için ise 720 gün olarak belirlendi. TL cinsinden reeskont faizleri ise vadeye göre politika faizinin 100-300 baz puan altında olacak şekilde belirlendi.

TL reeskont kullanan firmalar mal veya hizmet ihracı gelirlerinin yüzde 40’ını TCMB’ye, yüzde 30’unu bir bankaya satmayı ve satışı müteakip 1 ay süreyle Döviz almamayı taahhüt etmek zorunda olacak.

TCMB verilerine göre Nisan'da cari açık 2,74 milyar dolar oldu. Yıllıklandırılmış cari açık ise 25,71 milyar dolar olarak 9 ayın zirvesine çıktı.

Sanayi üretimi Nisan'da yıllık bazda yüzde 6,4 olan beklentileri aşarak yüzde 10,8 arttı.

Sabit fiyatlarla perakende satış hacmi 2022 yılı Nisan ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 14,7 arttı.

Türkiye'nin 5 yıllık kredi temerrüt takası 837 baz puan seviyesini gördü. Artan risk primleri nedeniyle 10 yıllık Eurobond'un getirisi yüzde 10,6 seviyesine çıkarak rekor kırdı.

Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın 8 ay vadeli kuponsuz bononun yeniden ihracı için yaptığı ihalede bileşik faiz yüzde 24,51 oldu.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye ekonomisinin bu yıl yüzde 4,5, 2023'te yüzde 3 ve 2024'te yüzde 2,9 büyümesini bekliyor.

ABD
ABD’de getiri eğrisi tersine döndü, resesyon uyarısı verdi. İki yıllık ABD tahvil getirisi, nisan ayının başından bu yana ilk kez 10 yıllıkların getirisini aştı.

Fed New York Şubesi, Amerikalı tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisinin yüzde 6,6 ile yeniden zirveye ulaştığını bildirdi.

ABD Ulusal Güvenlik Danışmanı Jake Sullivan ve Çin Komünist Partisi (ÇKP) Merkezi Komitesi Dışişleri Komisyonu Ofisi Direktörü Yang Cieçı, Lüksemburg'da yaptıkları görüşmede, iki ülke arasındaki iletişim kanallarının açık tutulması vurgusu yaptı.

ABD'de 30 yıllık tahvil faizi, %3,35 ile Aralık 2018'den beri en yüksek seviyeye çıktı.

Avrupa
Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron, ülkesinin ve Avrupa'nın savaş ekonomisi vaziyetine girdiğini belirtti.

İngiltere'de hükümet, Brexit anlaşmasının parçası olan Kuzey İrlanda Protokolü'nün tek taraflı değiştirilmesini öngören yasa tasarısını parlamentoya sundu.

Asya
Fitch Çin ekonomisinin bu yıla ilişkin büyüme tahminin yüzde 4,8'den yüzde 3,7'ye düşürüldü, 2023 yılı beklentisini ise yüzde 5,1'den yüzde 5,3'e çıkardı.

Forex Yorumları

Ons altında dolar baskısı....
Ons altın yarın akşam gerçekleşecek Fed toplantısı öncesi yoğun bir dolar baskısı yaşıyor. Cuma günü %8.3 olan beklentinin üzerinde %8.6 açıklanan ABD enflasyonu sonrası tüm gözler yarın akşam 21:00'daki Fed toplantısına çevrilmiş durumda. Piyasa genel kanı Fed'in yüksek enflasyonla baş etmekte zorlanabileceği ve 50 baz puanlık faiz artırımının yeterli kalabileceğine evrilmiş durumda. Bu nedenle Fed'den 75 baz puanlık faiz artırımı fiyatlanmaya başlanmış görünüyor. Bu da dolara olan talebi artırırken ons altını baskılıyor. Dolar endeksi geçtiğimiz günlerde gerilediği 101 seviyelerinden güçlenerek mayıs başı tepesi olan 105'e gelmiş durumda. ABD 10 yıllık tahvil faizleri de %3.35 seviyesine yükseldi ve ons altını önemli ölçüde baskılıyor. Muhtemelen yarın ki toplantıya kadar oluşabilecek tepkiler sınırlı kalabilir. Buna karşın agresif açıklamalar beklenen Fed toplantıya yüklü pozisyonla girilmesinin riskli olabileceğini belirtmekte fayda var.

Teknik Analiz: Bir süredir izlediğimiz 1836 - 1869 arasındaki sıkışık bant hareketi aşağı yönde kırılmış durumda. Artık 1836 seviyesini direnç olarak izleyeceğiz. Aşağıda güç aldığı yeni destek 1807 seviyesi gibi görünüyor. 1807 - 1836 aralığını yeni hareket alanı olarak izleyebiliriz. Buna karşın 1807 seviyesi aşağı yönde kırılmadığı sürece agresif satış, 1836 seviyesi yukarı yönde geçilmediği sürece ise agresif alım pozisyonlarından kaçınmakta fayda var.
Destekler: 1818 / 1807 / 1800
Dirençler: 1836 / 1842 / 1869

Petrolde yatay görünüm
Fed’in bugün ve yarın gerçekleşecek toplantı sonrasında sert faiz artışına gitmesi bekleniyor. ABD’de resesyon olasılığı önde gelen bazı finans kuruluşları tarafından %50 olarak nitelendirilirken Çin’de Covid kapsamında önlemlerin ve test süreçlerinin devam etmesi küresel görünüme dair de belirsizlik yaratıyor. Tüm bu gelişmelerle petrol fiyatlarında yatay seyir gözlemleniyor. Bu sabah saatleri itibariyle Brent petrol 122.6 dolar seviyesinden işlem görürken, ham petrol 121.2 dolar seviyelerinde işlemden geçiyor.

WTI Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol yeniden 120.25 seviyesinin üzerine çıktı. WTI’da yükselişlerin hızlanması durumunda 124.60, 126.90 ve 129.30 seviyesinde direnç görülebilir. Buna karşın aşağı yönlü hareketin görülmesi halinde 117.50 ve 115.15 destek seviyeleri izlenebilir.

Destekler: 120.25 / 117.50 / 115.15
Dirençler: 124.60 / 126.90 / 129.30

Brent Teknik Analiz: 124.40 direncinin altında işlem görmeye devam eden Brent petrolde aşağı yönlü satışların derinleşmesi durumunda 121.40, 118.00 ve 116.60 seviyesi güçlü destek konumunda. Buna karşın yükselişlerin hızlanması halinde 124.40, 127.95 ve 130 seviyesi direnç oluşturabilir.

Destekler: 121.40 / 118.00 / 116.60
Dirençler: 124.40 / 127.95 / 130.00

EURUSD'de tepki alımları

Forex piyasalarında EURUSD haftanın ilk işlem gününe hafif alıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,0433 seviyesinde işlem gören paritede bugün ABD ÜFE, Almanya TÜFE ve ZEW anketi takip edilecek. Haftanın geri kalanında ise Euro Bölgesi enflasyonu ve Fed faiz kararı yakından takip edilecek. Fed Haziran ayındaki toplantısında ekonomik projeksiyonlarını açıklayacak. Fed New York Şubesi, Amerikalı tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisinin yüzde 6,6 ile yeniden zirveye ulaştığını bildirdi. Enflasyon beklentileri risk iştahını düşürürken hisse senedi piyasasında satış baskısı yarattı ve tahvil ve bono faizleri yükselişe geçti. Bununla birlikte ABD'de 30 yıllık tahvil faizi, %3,35 ile Aralık 2018'den beri en yüksek seviyeye çıktı. Asya tarafında ise Çin'de aylardır uygulanan sosyal kısıtlamaların hafifletilmesinden birkaç gün sonra salgının tekrar yayılmaya başladı. Yetkililer geniş çaplı Kovid-19 testleri uygulanmaya başladı. Vaka sayılarındaki artışın devam etmesi durumunda risk iştahı olumsuz etkilenebilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 3 günlük düşüşün ardından salı gününe hafif alıcılı başladı. Parite haftanın ilk işlem gününde 1,0405 seviyesindeki destek çizgisinin altına gerilemesine rağmen günü bu seviyenin üzerinde tamamladı. Parite bu şekilde 1,04 seviyesinin üzerinde kalmayı başardı. Tepki alımlarının devam etmesi halinde 1,0550 ve 1,0609 seviyeleri kısa vadeli direnç olarak takip edilebilir. Buna karşın paritenin 1,0405 seviyesi altına gerilemesi ve orada yerleşik seyirler gerçekleştirmesi halinde 1,0380 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Dirençler: 1,0550 / 1,0609 / 1,0653
Destekler: 1,0405 / 1,0380 / 1,0225

DolarTL’de görünüm yukarı yönlü olmaya devam etmektedir
ABD’de yıllık enflasyonun yüzde 8,6 açıklanması sonrası dolar küresel ölçekte güçlenmeye devam etmektedir. Yüksek enflasyon, Fed’in beklenenden daha şahin olabileceğine yönelik görüş ortaya koymaktadır. Haziran ve Temmuz aylarında 50’şer baz puan faiz artırımı beklenirken, enflasyon verisi sonrası yarın açıklanacak olan Haziran ayı faiz kararında yada Temmuz toplantısında 75 baz puan faiz artırımı olabileceği beklentileri doları kuvvetlendirmektedir. Dolar endeksi Mayıs ayında gördüğü 105 seviyesine yükseldi. Çarşamba günü Fed’in faiz kararı ile birlikte Fed Başkanı Powell’ın gelecek dönem para politikasına ilişkin yapacağı yönlendirmeler piyasalarda hareketliliğin devam etmesinde etkili olabilir. Küreselde güçlü dolar teması takip edilirken, yurt içinde ise geçen hafta duyurulan makro ihtiyati tedbirler ön plana çıkmaktadır. Gelire endeksli senetin (GES) enflasyona karşı koruma sağlayamayacağı beklentisi ile DolarTL 17.20 üzerinde seyrini sürdürüyor. Bugün yurt içinde açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmazken ABD’de ÜFE verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL bu hafta 17.20 üzerinde seyrini korumaktadır. 17.20 üzerindeki seyirler dolar kurunda 18 seviyesine yönelik beklenti oluşturabilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamında sırasıyla 17.35 ve 17.65 direnç seviyeleri takip edilebilir. Görülebilecek geri çekilmelerde ise 16.75 seviyesi destek görevi görebilir. 16.75 seviyesi altında seyirler görülmeden dolar kurunda kalıcı düşüşlerin başlaması için teknik koşullar oluşmayabilir.

Destekler: 17.20 / 17.00 / 16.75
Dirençler: 17.35 / 17.65 / 17.83

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 17.90 / 17.83 / 17.72
Dirençler: 18.15 / 18.26 / 18.40

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks kontratında mevcut uzun pozisyonlar spot fiyattaki 2759 seviyesi aşağı yönde kırıldığında sonlandırılabilir. Daha dirençli bakan yatırımcılar için aşağıdaki 2727 seviyesi stop loss olarak alınabilir. Satışların 2759 seviyesi üzerinde karşılanmaya devam etmesi halinde mevcut uzun pozisyonlar sürdürülebilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2860 / 2920 / 2950
Destekler: 2759 / 2727 / 2700

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spot 16.80 seviyesi üzerinde kalındığı sürece satış yönlü pozisyonlardan uzak durmakta fayda var. Bu seviye üzerinde uzun pozisyonlar korunabilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamı için ise 17.20 üzerinde seyirler korunması önemli olacaktır.17.20 seviyesi üzerindeki seyirlerin devamında 17.35 ve ve 17.65 direnç seviyeleri takip edilebilir.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 17.20 / 17.00 / 16.75
Dirençler: 17.35 / 17.65 / 17.83

Ons Altın Kontratı
Teknik Analiz: Bir süredir spot piyasada izlediğimiz 1836 - 1869 arasındaki sıkışık bant hareketi aşağı yönde kırılmış durumda. Artık 1836 seviyesini direnç olarak izleyeceğiz. Aşağıda güç aldığı yeni destek 1807 seviyesi gibi görünüyor. 1807 - 1836 aralığını yeni hareket alanı olarak izleyebiliriz. Buna karşın 1807 seviyesi aşağı yönde kırılmadığı sürece agresif satış, 1836 seviyesi yukarı yönde geçilmediği sürece ise agresif alım pozisyonlarından kaçınmakta fayda var.

Dayanak varlık ons altın (XAUUSD)
Destekler: 1818 / 1807 / 1800
Dirençler: 1836 / 1842 / 1869



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.