BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Piyasa Beklentimiz

BIST endeksinde dün kar satışlarının etkili olduğunu gördük. Bunda başta bankalar olmak üzere bilançoların çoğunluğunun açıklanmasının ve bilanço beklentilerinin sona eriyor olmasının etkisi olduğu söylenebilir. Endeksteki geri çekilmede 93400 seviyesindeki önceki tarihi zirve seviyesinin üzerinde kalıp kalamayacağımız önemli olacak. Fed toplantısından sürpriz çıkmazken, piyasalarda haziran ayına yönelik faiz artırım beklentileri oldukça güçlendi. Dolar endeksinin destek noktalarına gerilediği şu günlerde hem Fed beklentileri hem de yarınki istihdam verileri öncesinde Dolarda global güçlenmeler görülebilir. Ancak bu güçlenmeler dolar endeksinin bir süredir içinde bulunduğu 98-101 aralığını bozacak nitelikte olmayacaktır. Bugün endekste yatay bir açılış görülebilir. 93400 seviyelerinden tepkiler güçlenmez ise dikkatli olmakta fayda var.

BIST 100 Endeksi
BIST 100 Endeksi yaklaşık 93400 seviyelerindeki Mayıs 2013 tarihindeki zirve seviyesinin üzerine yerleşmeye çalışıyor. Bu seviyeyi geçmesinin ardından tekrar satışların geldiğini izliyoruz. endeksin 93400 seviyesinin üzerinde tutunması durumunda ilerleyen günlerde tekrar yükselişine devam etme şansıda yüksek olacak. Bunun aksine, 93400 seviyesinin altına gerilemesi durumunda ise kar satışları şiddetini artırabilir. Yukarıda 95400 direnci izlenmesinin yanında yaklaşık 96500 seviyelerindeki 2.73 sent dolar bazındaki direnci de güçlü bir direnç olabilir.
Dirençler: 95400 / 96500 (2.73 sent direnci)
Destekler: 93400 / 91600 / 89600
BIST 30 Endeksi ve VIOP
BIST 30 Endeksi Mayıs 2013 tarihindeki 115700 seviyesindeki tarihi direnç çizgisinin yeniden altına geriliyor. Endeksin bu seviye üzerinde tutunmakta başarısız kalması durumunda kar satışları güçlenebilir ve 112500 seviyesine doğru düşüş görülebilir. Bu nedenle önümüzdeki bir iki gün teknik olarak kritik olabilir. Yukarıda ise yükselişin güçlenmesi için 117400 direncini geçmesi gerekli. VIOP endeks kontratında ise uzun pozisyonlar için 115700 endeeks seviyesinin stop loss alınmasında fayda var. Yeni pozisyon için ise beklemek daha doğru olabilir.
Dirençler Bist-30: 115700 / 122400 (3.46 sent)
Destekler Bist-30: 114000 / 112500 / 110200

Küresel Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ve Rusya Devlet Başkanı Putin'in Soçi'deki görüşmesinden sonra bir basın toplantısı düzenlendi. Toplantıda, Türkiye ve Rusya arasındaki ilişkilerin tamamen onarıldığı belirtildi. Toplantıda domates dışındaki diğer tüm ürünlerdeki yaptırımların kaldırılması konusunda tam mutabakat sağlandığı açıklandı.
Türkiye'de nisan ayında TÜFE verisi %1.31 artış gösterdi. Beklentiler %1.02 artış olacağı yönündeydi. Yıllık enflasyon %11.29'dan %11.87 seviyesine yükseldi. Çekirdek enflasyon ise yıllık bazda %9.46'dan %9.42 seviyesine hafif bir gerileme gösterdi. Verinin detayını incelediğimizde, yıllık artışta baz etkisi olduğu gibi mal grubundaki mevsimsel artışında etkisi olduğu görülmekte. Giyim ve ayakkabı grubundaki %9.31'lik yükselliş aylık artışta etkili olmuş görünmekte. Nisan ayındaki %1.31'lik artışın 0.67 puanı giyim ve ayakkabıdan gelirken, 0.27 puanı ise gıda grubundan gelmekte.
Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Bülent Gedikli Türkiye enflasyon rakamları hakkında yapmış olduğu açıklamasında, üçüncü ve dördüncü çeyrekte enflasyonun kademeli olarak düşeceğinin altını çizdi. Çekirdek enflasyonun % 9.92 beklenirken % 9.42 gelmesinin olumlu olduğunu ve gıda enflasyonundan kaynaklı artışın alınması gereken önlemlerde hızlı olunması gerektiğini gösterdiğini belirtti. Yapısal reformların orta/uzun vadede Türkiye ekonomisi için hayati öneme sahip olduğunu yineledi.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, "Bankacılık Sistemi Görünümü: Türkiye" başlıklı raporunu yayımladı. Türk bankalarının finansallarının 2016 yılında ve 2017 yıllarının başlarında gücünü korumasına karşın, iç siyasi ve jeopolitik gerilimler, para biriminin potansiyel değer kaybı ve zayıflayan yatırımcı güveni gibi faktörlerin bileşiminin, ilerride finansallar üzerinde etkilerini göstermesini beklediğini vurguladı. Bu nedenle, Türkiye bankacılık sistemi için negatif görünümünü sürdürdüğünün altını çizdi. Bu görünümün, önümüzdeki 12 ila 18 aylık dönem için, Türk bankacılık sisteminin kredibilitesine ilişkin beklentileri gösterdiğini belirtti.
ABD
Fed, 2-3 Mayıs'ta düzenlediği toplantının sonucunda faizleri yüzde 0.75-1 aralığında tutarak değişikliğe gitmediğini bildirdi. Fed, toplantıda 12 aylık enflasyonun %2 hedefine giderek yaklaştığını ve 1.çeyrek dönemde gerçekleşen yavaşlamanın muhtemelen geçici olduğu belilrtildi. Fed, kademeli faiz artırımına ekonominin izin verdiğini ve ekonomi üzerindeki risklerin genel olarak dengeli olduğu şeklinde açıklamalara yer verildi. (Bloomberg HT)
ABD Temsilciler Meclisi, federal kurumların faaliyetlerini Ekim ayına kadar sürdürmesini sağlayacak 1.1 trilyon dolarlık genel bütçe tasarısını onayladı. Beyaz Saray'ın Kongre'deki Cumhuriyetçi ve Demokrat vekillerle yaptığı müzakereler çerçevesinnde hazırlanan bütçe tasarısı Temsilciler Meclisi'nde 118'e karşı 309 oyla kabul edildi. Çetin müzakereler sonucunda ortaya çıkan bütçe tasarısının bir sonraki durağı Senato olacak. Tasarı, Senatodan geçmesi için gereken 60 oyu alırsa yasalaşmak üzere ABD Başkanı Donald Trump'ın imzasına sunulacak. (Bloomberg HT)
ABD'de mortgage başvuruları 28 Nisan ile biten haftada -%0.1 olarak açıklandı.
ABD'de ADP özel sektör istihdam değişimi nisan ayında beklentilerin üzerinde 177 bin kişi olarak açıklanırken, bir önceki ayın rakamı 263 binden 255 bine revize edildi.
ABD'de hizmetler sektörünü yansıtan PMI nisan ayında beklentilerin üzerinde 53.1 olarak açıklandı.
ABD'de ISM imalat dışı PMI nisan ayında beklentilerin üzerinde 57.5 olarak gerçekleşti.
Avrupa
Almanya'da işsizlik oranı nisan ayında %5.8 ile beklentiler çerçevesinde açıklandı.
İngiltere'de inşaat PMI nisan ayında beklentilerin üzerinde 53.1 olarak gerçekleşti.
Euro Bölgesi GSYİH 1.çeyrekte %0.5 büyüdü. Geçen yılın aynı çeyreğinee göre ise beklentiler çerçevesinde %1.7 olarak açıklandı.
Petrol
ABD'de DOE ulusal stoklar 28 Nisan ile biten haftada 930 bin varil, Cushing/Oklahoma stokları ise 728 bin varil azaldı. Verinin üretim tarafında 28 bin varil artış görülmekte.

Bilanço Haberleri
*Açıklanacak Bilançolar: DEVA, AEFES
ESCORT TEKNOLOJİ / ESCOM - Şirketin 2017 yılı 1. çeyrek net karı 46.219 TL oldu.
OTOKAR OTOMOTİV / OTKAR - Şirketin 2017 yılı 1. çeyrek net karı 37.1 milyon TL oldu.
SÖNMEZ PAMUKLU / SNPAM - Şirketin 2017 yılı 1. çeyrek net karı 3.481.909 TL oldu.
KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK / KRDMA, KRDMB, KRDMD - Şirket 2017 yılı 1. çeyrek döneminde -5.585.030 TL zarar açıkladı.
COCA-COLA / CCOLA - Şirket 2017 yılı 1. çeyrek döneminde -86.033.000 TL zarar açıkladı.
VESTEL ELEKTRONİK / VESTL - Şirketin 2017 yılı 1. çeyrek net karı 38.374.000 TL oldu.
BİLİCİ YATIRIM / BLCYT - Şirketin 2017 yılı 1. çeyrek net karı 3.898.912 TL oldu.

Şirket Haberleri
ALTINYAĞ KOMBİNALARI / ALYAG - Şirket, 13.04.2017 tariihinde yaşanan yangın sebebi ile 2.kırma tesisinde üretim durdurulduğunu bildirdi.
REYSAŞ TAŞIMACILIK VE LOJİSTİK / RYSAS - Şirket, 2016 yılı kâr payından temettü ödemeyeceğini açıkladı.
REYSAŞ GYO / RYGYO - Şirket, 2016 yılı kâr payından temettü ödemeyeceğini açıkladı.
İHLAS HOLDİNG / IHLAS - İhlas Pazarlama A.Ş. nin %70, şirketin %15, İhlas Gayrimenkul Proje Geliştirme ve Ticaret A.Ş. nin %10 ve İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş. nin %5 pay sahibi olduğu, İhlas Marmara Evleri Ortak Girişimi kurulmuş olup, ilgili ortak girişim ile; Kiler Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin maliki ve hak sahibi olduğu, İstanbul ili Beylikdüzü ilçesi, Yakuplu 482 Ada 3 Parselde kayıtlı 31.309 m² ve 484 Ada 12 parselde kayıtlı 30.396 m² arsalar üzerinde, konut ve işyeri inşa edip, satış ve pazarlamasını yapmak üzere Arsa satışı karşılığı hasılat paylaşımı sözleşmesi imzalanmıştır.
KLİMASAN KLİMA / KLMSN - Şirket, 2016 yılı kâr payından temettü ödemeyeceğini açıkladı.
AKSA AKRİLİK / AKSA - Şirket, %%0,005 doğrudan Fitco B.V. üzerinden %99 dolaylı sahipliği bulunduğu Aksa Egypt Acrylic Fiber Industry' e yatırım ve işletme sermayesi ihtiyacı göz önünde bulundurularak, Şirket tarafından sermaye arttırımı yapılması için 4 Mayıs 2017 tarihinde 4 Milyon ABD doları nakit sermaye ödemesi yapılmasına karar verildiğini duyurdu.
BEYAZ FİLO / BEYAZ - Şirket sermayesinin 150.000.000-TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde kalmak üzere çıkarılmış sermayenin %25'i oranında 9.062.500-TL artırılarak, 36.250.000-TL'ndan 45.312.500 -TL'na yükseltilmesine ve artırılan tutarın 26.04.2017 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında hissedarlarca onaylanan 2016 yılına ilişkin kar dağıtım önerisi doğrultusunda, 2016 yılı kar paylarının hisse senedi olarak tevdi edilmesi suretiyle karşılanmasına,konuyla ilgili olarak gerekli iznin alınması hususunda Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulmasına karar verildiğini duyurdu.
VERUSA HOLDİNG/ VERUS - Şirket, %100 oranında bağlı ortaklığı Standard Enerjji Üretim A.Ş.'nin sahip olduğu maden ruhsatlarından Adana Tufanbeyli Boksit madeni sahasına ilişkin olarak T.C. Orman ve Su İşleri Bakanlığı tarafından, 3.684,80 m2'lik sondaj yöntemi ile arama ve 16.149,74 m2'lik ulaşım yolu için 21.08.2020 tarihine kadar ile ilgili olarak "Maden Arama İzin Oluru" verilmiştir.
YAZICILAR HOLDİNG / YAZIC - Şirket, AEH tarafından MH Perakendecilik'in %19,5 oranında hisse payı satın alım fiyatının hesaplanmasında, MH Perakendecilik'in iştiraki Migros'un 1 adet hisse bedeli, 31.12.2014 tarihli Hisse Alım Sözleşmesi uyarınca 30,2 TL olarak baz alınmış olup, yine anlaşma uyarınca yapılan diğer düzeltmeler sonrası toplamda 509.029.436 TL hisse satın alım bedeli hesaplanmaktadır. Hisse Alım Sözleşmesi uyarınca, bu bildirimi takip eden 10 işgünü sonunda (16.05.2017) hakkın kullanımı hisse bedelinin transferi ve hisselerin devri ile tamamlanmış olacaktır. İşlem sonrasında AEH'nin MH Perakendecilik'teki hisse oranı %100'e ve böylelikle Migros'taki dolaylı payıı %50'ye yükselirken, BC Partners'ın ise yönettiği fonlar üzerinden Migros'taki toplam payı %30,5 olacaktır.
TÜRKİYE İŞ BANKASI / ISATR, ISBTR, ISCTR, ISKUR - Banka, Vergi Denetim Kurulu İstanbul Büyük Ölçekli Mükellefler Grup Başkanlığı vergti incelemesinde sonrasında Bankaca açılan dava dosyaları inceleyen İstanbul 3. İdare Mahkemesi tarafından yürütmenin durdurulması taleplerimizin reddedilmesi üzerine söz konusu kararlara karşı Banka tarafından İstanbul Bölge İdare Mahkemesi nezdinde yapılan itirazlar kabul edilerek İstanbul 3. İdare Mahkemesi kararlarının kaldırılmasına ve yürütmenin durdurulmasına karar verildiğini bildirdi.
TÜMOSAN / TMSN - Şirket, Türk savunma sanayisi için yüksek yerlilik oranına sahip, özgün taktik araç platformlarının geliştirilmesi amacıyla Milli Entegre Taktik Tekerlekli Araç Platformu (MENTAP) ürün ailesi çalışmalarına başladığını bildirdi.
ESCORT TEKNOLOJİ / ESCOM - Şirket, % 100 İştiraklerinden Alesta Elektronik Yatırım A.Ş. ile birleşme süreçleri kapssamında, Kurula yapılan onay başvurumuz evrakların güncellenmesi amacıyla çekilmiştir. Birleşme süreçleri devam etmekte olup Kurula bu kapsamda evraklar güncellenerek yeniden başvuru yapılacağını bildirdi.
TURKCELL / TCELL - Şirket, şebekesini 5G'ye hazırlıyor. Şirket açıklamasına göre, yaptığı yatırımlarla dünyanın en güçlü 4.5G altyapılarından birini Türkiye'ye kazandıran Turkcell, 5G için de çalışmalarını aralıksız sürdürüyor. (Matriks)
Sektör Haberleri
Otomotiv Setörü - Otomotiv Distribütörleri Derneği (ODD) verilerine göre nisan ayında yurtiçi otomobil satışları 2016 yılı aynı ayına göre %10.5 daraldı. Hafif ticari araç satışları ise aynı dönemde %11.6 küçülme gösterdi. Detaylar incelendiğinde Tofaş'ın toplam yurtiçi satışları nisan ayında geçen yıl aynı döneme göre %3 küçülürken, aynı dönemde Ford Otosan'ın satışları %1 büyüme gösterdi, Doğuş Otomotiv satışları ise %17 daralma gösterdi. Yılın ilk dört ayında ise geçen yıl aynı döneme göre Tofaş'ın satışları %1 büyüme gösterirken,, Ford Otosan'ın satışları %9 daralma ve Doğuş Otomotiv'in satışları ise %19 küçülme kaydetmiş oldu.
Yorum: Veriler Ford Otosan (FROTO) için olumlu, Tofaş Fabrika (TOASO) ve Doğuş Otomotiv (DOAS) için nötr olarak yorumlanabilir. Tofaş ve Ford Otosan'ın ihracat gelirlerinin katkı sağlamaya devam etmesini bekliyoruz.
Gayrimenkul Sektörü - Türkiye'de 'İslami mortgage' geliştirme üzerinde çalışmalarının olduğunu söyleyen Varlık Fonu Yönetim Kurulu Başkanı Bostan, bunu bir yıl içinde faaliyete geçirmek istediklerini açıkladı. (dünya.com)
Savunma Sanayi - Savunma sanayisinin amiral gemisi olarak kabul edilen Türk Silahlı Kuvvetlerini Güçlendirme Vakfı (TSKGV) şirketleri, yurt içi ve dışındaki faaliyetleriyle önemli ekonomik büyüklüklere ulaştı. ASELSAN, TUSAŞ, ROKETSAN, HAVELSAN, İŞBİR ve ASPİLSAN'ın satış rakamı geçen yıl bir önceki yıla göre yüzde 24 artarak 7,8 milyar liraya çıktı. Şirketlerin yurt dışına yaptıkların satışın ekonomik büyüklüğü ise 2,4 milyar lira olarak gerçekleşti. (dünnya.com)


İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.