BİST Bülten (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Piyasa Beklentimiz

Trump’ın Çin’e yönelik 50 milyar$ ek gümrük vergisini içeren planı onaylaması ve Çin tarafından da misilleme gelmesi piyasalarda ticaret savaşları endişesini arttırmış görünüyor. Küresel borsalarda satışlar var. ABD endeksleri %3’e yakın değer kaybederken, Asya piyasalarında satışlar %4’e kadar uzamış durumda. Bu durum piyasalarda güvenli liman algısını artırırken, küresel risk iştahını da olumsuz etkiliyor. Sonuç olarak GOP piyasalarına yönelik iştahta negatif etkileniyor ve GOP para birimlerinde kırılganlık yaratıyor. TL zaten kırılgan olmasından dolayı gelişmelerden en fazla etkilenen para birimi olmuş durumda ve yeni rekorlar kırdı. Mevcut baskının endeks üzerinde de hissedilmesini bekliyoruz. Buna paralel BIST 100 endeksinde satış baskılı bir açılış görmek mümkün. Bugün için 115000 seviyesi önemli olabilir
BIST 100 Endeksi
BIST 100 endeksinde 119300 seviyesi yakınlarında kar satışlarının oluştuğunu izliyoruz. Bu durum sonrası endeks 50 günlük ortalamasına denk gelen 116800 seviyesine doğru geriliyor. Şimdilik 116800 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleştirdik ancak endekste yaşanan dalgalanmaya bağlı olarak zaman zaman bu seviyenin aşağı yönde ihlal edildiğini izlemekteyiz. Bu noktada karşımıza 115000 destek seviyesi çıkıyor. Özetle şu an endeks 120000 yakınları ile 115000 yakınlarında bir dalgalanma yaşıyor. 115000 seviyesi aşağı yönde kırılmadı müddetçe yukarı yönlü tepki hareketlerinin devam etmesini bekleriz. Geri çekilmelerde 116800 ilk destek.
Dirençler: 118000 / 119450 / 120400
Destekler: 116800 / 115000 / 113300
BIST 30 Endeksi ve VIOP
BIST 30 endeksinde dalgalı seyirler devam ediyor. 30 endeksin 22 ve 50 günlük ortalamalarında çok fazla uzaklaşamadığını izliyoruz. Yukarı yönlü hareketlerde direnç alanlarında ivme kaybı oluşuyor. Bu nedenle 144600 ve 146000 direnç seviyelerinde temkinli olmakta fayda var. Geri çekilmelerde ise 143200 seviyesi 50 günlük ortalamasına denk gelmekte. Bu seviyenin üzerinde kalıyor olması 30 endekste yukaarı yönlü tepki hareketlerine olanak sağlayabilir.
VIOP endeks kontratında endeksteki sıkışık dalgalanmadan dolayı bir süre pozisyonsuz izlemekte fayda var. Endeksin 144600-145000 seviyeleri üzerine yerleşmesi durumunda uzun pozisyonlar denenebilir.
Dirençler Bist-30: 144660 / 146000 / 147000
Destekler Bist-30: 143200 / 140800 / 140000


Küresel Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Türkiye reel sektör güven endeksi mart ayında 111.9 olurken, aynı dönemde kapasite kullanım oranı %77.8 olarak gerçekleşti.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) toplam rezervleri, geçen hafta 859 milyon dolar azalışla 114 milyar 919 milyon dolara geriledi. Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri 787 milyon dolar azalarak 89 milyar 789 milyon dolara indi.
ABD
ABD'nin 23 Mart itibarıyla ithal çelik ve alüminyuma uygulamaya başlayacağı ek gümrük vergilerinden, Kanada ve Meksika'nın yanı sıra AB, Avustralya, Arjantin, Brezilya ve Güney Kore'nin de muaf tutulacağı bildirildi.
ABD Temsilciler Meclisi, federal hükümeetin faaliyetlerini eylül sonuna kadar finanse edecek 1,3 trilyon dolarlık bütçe tasarısını onayladı.

ABD Başkanı Donald Trump, Beyaz Saray Ulusal Güvenlik Danışmanı Korgeneral Herbert Raymond McMaster'ı görevden aldı.
ABD, Çin'e fikri mülkiyet hırsızlığı iddiasıyla 50 milyar dolar ek gümrük vergisi getirdiğini açıkladı. Çin'e uygulanacak 50 milyar dolarlık ek vergiler 15 gün içinde belirlenecek.
ABD’de imalat sektörünü yansıtan PMI rakamı mart ayında beklentilerin üzerinde 55.7 olurken, hizmetler PMI rakamı ise beklentilerin altında 54.1 olarak açıklandı.
ABD FHFA konut fiyat endeksi ocak ayında beklentilerin üzerinde %0.8 olurken, bir önceki ayın rakamı %0.3’ten %0.4’e revize edildi.
ABD’de ilk işsizlik başvuruları 17 Mart bitimli haftada 229 bin kişi, 10 Mart bitimli haftada devam eden işsizlik başvuruları 1milyon 828 bin kişi olarak açıklandı.
ABD'de şubat ayı öncü gösterge endeksi piyasanın %0.5 olan beklentisine karşılık %0.6 seviyesinde açıklandı.
Avrupa
İngiltere merkez baankası mart ayı faiz kararını açıkladı ve beklentiler doğrultusunda faiz oranını %0.50 oranında sabit bıraktı. Varlık alım programını ise 435 milyar sterlin olarak korudu.
İngiltere çekirdek perakende satışlar şubat ayında aylık bazda %0.6 ve yıllık bazda %1.1 olurken, aynı dönemde perakende satışlar aylık bazda %0.8 ve yıllık bazda %1.5 olarak gerçekleşti.
Euro Bölgesi imalat PMI mart ayında 56.6 ve hizmetler PMI 55.0 olarak açıklandı.
Almanya imalat PMI mart ayında beklentilerin altında 58.4 ve hizmetler PMI 54.2 olarak gerçekleşti.
Almanya IFO iş ortamı endeksi mart ayında 114.7 ve aynı dönemde IFO beklenti endeksi 104.4 olarak açıklandı. Almanya IFO anlık değerlendirme mart ayında 125.9 olarak gerçekleşti.
 
 
Şirket Haberleri
DOĞAN HOLDİNG / DOHOL - Deutsche Welle Türkçe internet sitesinde yayınlanan habere göre 2007 yılından beri holdingin yatırımcıları arasında yer alan Axel Springer Grubu'nun yaptığı açıklamada "Şirketin şu anda Doğan TV Holding'de yüzde 7'lik bir payı var aancak bütünüyle çekilme konusunda kesin bir niyet ve buna uygun anlaşmalar bulunmaktadır" denildi.
EMLAK KONUT GYO / EKGYO - Şirket, Ankara Çankaya Saraçoğlu Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi ihalesinin 1. Oturumu 26.04.2018 Perşembe günü saat 14:30' da yapılacağını bildirdi.
BİM BİRLEŞİK / BIMAS - Şirket, 1 TL nominal değerli paya 1. taksit olarak 0,935TL nakit kar payını 08.06.2018 tarihinde ve ikinci nakip kar payını 0,68 TL olarak 09.11.2018 ödeyeceğini duyurdu.
AKSA ENERJİ / AKSEN - Şirket, hakkında çıkan haberlere cevap olarak, mali Santralinin ülkenin Sirakoro bölgesinde çalışır durumda olan tek enerji santrali olup bu bölgede şu anda Şirketin veya yerel/yabancı başka bir şirketin/Mali devletinin yeni bir santral yatırımı bulunmadığını bildirdi.
ÇEMAŞ DÖKÜM / CEMAS - Şirket, teknik iflas kapsamına girdiğine yönelik haberlerin gerçeği yansıtmadığını ve her türlü yasal girişimde bulunulacağını bildirdi.
REYSAŞ GYO / RYGYO - Şirket Eskişehir İli üzerinde 3.298,40 m2'lik arsa üzerinde bulunan 12.718 m2'lik Otel,işyeri ve ortak alanlardan oluşan gayrimenkulün, mağazalar ve dükkanlar hariç olmak üzere 7.531 m2'lik Otel Binası için"Rey Otel Turizm İşletmeciliği ve Tic.A.Ş." ile yapılan kira sözleşmesi yeniden düzenlenmiş olup, buna göre kiraya verilen Otel binasından 1 senede yaklaşık KDV dahil 4.600.000 TL gelir elde edileceğini bildirdi.
PETKİM PETROKİMYA / PETKM - Şirket, Fitch Ratings Limited ("Fitch") şirketimizin uzun vadeli kredi ratingini ‘B', görünüm durağan, olarak teyit ettiğini bildirdi.
BİM BİRLEŞİK / BIMAS - Şirket 100% oranında iştiraki olan ve Mısır'da aynı iş kolunda faaliyet gösteren BIM Stores LLC firmasının halen 670.000.000 Mısır Poundu (EGP) olan sermayesinin, 130.000.000 EGP (yaklaşık 7,4 Milyon ABD Doları) artırılarak 800.000.000 EGP'ye çıkarılmasına ve sermaye artırımın nakden tek taksitte ödenmesi suretiyle yapılmasına karar verildiğini bildirdi.
GERSAN ELEKTRİK / GEREL - Şirket tedarikçisi olan BEB 3D Tasarım ile arasında immzalanan protokol çerçevesinde şirket olarak, TÜBİTAK TEYDEB 1501-Sanayi Ar-Ge Projeleri Destekleme Programı kapsamında yürütülen ve başarı ile tamamlanan projelerin KOSGEB Teknoyatırım Destek Programı dahilinde olmak üzere, söz konusu projelerin sonucunda elde edilen elektrikli araç şarj sistemlerinin Erzurum ilinde üretimi konusunda BEB 3D Tasarım tarafından ilgili mercilere teşvik başvuruları yapıldığını bildirdi.
ARSAN TEKSTİL / ARSAN - Şirket % 39,1 oranında iştiraki olan Armadaş Arsan Maraş Doğalgaz Dağıtım A.Ş.'nin 12.09.2014 tarihinde imzaladığı 22.950.000 USD kredi sözleşmesine hisse oranında verdiği 8.973.450 USD kefaletle ilgili olarak, Armadaş Arsan'daki beher hisse nominal bedeli 10 TL olan 586.434 adet hissemiz karşılığı 5.864.340 TL nominal bedelli hisse senedimizin T.İş Bankası A.Ş. lehine rehin verilmek üzere sözleşme imzalanmasına karar verildiğini bildirdi.
ODAŞ ELEKTRİK / ODAS - Şirket %15,76 oranında pay sahibi konumunda olan BB Enerji Yatırım Sanayi ve Ticaret A.ŞŞ. aldığı Yönetim Kurulu Kararında, nezdinde yer alan 14.389.099,250 adet ODAS Payının şirket bilançosunda dönen varlıklar bölümü içerisinde yer alabilmesi amacıyla Borsa'da işlem gören niteliğe dönüştürülmesi için MKK'ya başvurulmasına karar verildiğini bildirdi.
MİGROS / MGROS - Şirketi 56 adet Uyum mağazası ve 17 adet Makro Market mağazasının devri hususunda gerekli hukuki ve idari izinler alınmış olup, 22.03.2018 tarihi itibarıyla Rekabet Kurumu'na onay için başvuru yapıldığını duyurdu.
ANADOLU EFES BİRACILIK / AEFES - Şirket, Belçika merkezli dünyanın en büyük bira şirketi Anheuser Busch InBev SA/NV ("AB InBev"), bugün tarafların Rusya ve Ukrayna'daki mevcut operasyonlarının tek bir yönetim altında toplanmasına yönelik bağlayıcı anlaşmaları imzaladıklarını bildirdi.
DENGE YATIRIM HOLDİNG / DENGE - Şirket, iç kaynaklardan bedelsiz sermaye artırım başvurusu T.C. Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu'nun 22.03.2018 tarihli karar ile onaylandığını bildirdi.
*Yılın ikinci çeyreğinde Albarraka Türk, Flap Kongre, Çemaş Döküm, Datagate Bilgisayar ve Ayen Enerji BIST-100’e dahil edilirken; Bizim Mağazaları, Bagfaş, Aygaz, Erbosan ve Hürriyet Gazetecilik endeksten çıkarılacak. Borsa İstanbul’un yılın ikinci çeyreğinde endekslerde gerçekleştirilecek değişikliklere ilişkin açıklamasına göre Karsan Otomotiv BIST-50’ye eklenecek; Ülker Bisküvi endeksten çıkacak. İkinci çeyrekte Soda Sanayi BIST-30’a eklenecek; MLP sağlık endeksten çıkacak. (BusinessHT)

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşleriine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.