Bilanço analizi-Pegasus (Şeker Yatırım)

Pegasus 2Ç24’te piyasa ortalama beklentisi olan €71mn ve bizim beklentimiz olan €72mn net kar beklentisinin üzerinde €112mn net kar rakamı açıklamıştır (2Ç23: €91mn). 2Ç24’te Şirket; güçlü ciro büyümesi, elde edilen faaliyet karlılığı ve ertelenmiş vergi gelirlerinin olumlu etkisiyle bu çeyrekte net kar açıklamıştır. Yükselen yakıt+personel maliyetleri & operasyonel giderlerdeki yükseliş ve artış gösteren net finansman giderleri (2Ç24: €62mn, 1Ç23: €43mn) (yükselen kiralama faiz giderleri ve kur farkı giderlerinden kaynaklı) bu çeyrekte Şirket’in net kar rakamını baskılayan unsurlar olarak öne çıkmıştır. Şirket’in dış hat tarifeli yolcu gelirlerinin € bazında yıllık +%4, iç hat tarifeli gelirlerinin yıllık +%43 ve yan gelirlerinin yıllık +%28 (2Ç24: €262mn, 2Ç23: €206mn) artmasıyla toplam satış gelirleri, EUR bazında yıllık %16 artışla €763mn olarak, piyasa ortalama beklentisi olan €737mn’un ve bizim beklentimiz olan €745mn’un üzerinde gerçekleşmiştir. Pegasus’un, 2Ç24’te FAVÖK’ü €230mn’a ulaşmış, piyasa ortalama beklentisi olan €194mn’un (Şeker: €213mn) üzerinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise 2Ç24’te %30,1 olarak gerçekleşmiştir. Açıklanan 2Ç24 finansal ve operasyonel sonuçlarının Şirket paylarına etkisinin pozitif olacağını düşünüyoruz.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.