Analiz: Tesla'da kötü sürprize yer yok (Ünlü Menkul)

TESLA'DA KÖTÜ SÜRPRİZE YER YOK
Tesla yılın ilk çeyreğinde hisse başına 2,26 dolar olan piyasa beklentisini belirgin şekilde geride bırakarak 3,22 dolar net kâra ulaştı. Şirketin gelirleri ise yıllık bazda %81 oranında artış göstererek 18,8 milyar dolar oldu (beklenti: 17,8 milyar dolar). Otomotiv geliri, geçen yılın aynı dönemine göre %87 artarak 16,86 milyar dolara ulaştı. Otomotiv brüt kâr marjı ise yüksek kârlı araç satışlarının artmasının yanında maliyet azaltıcı önlemlerin desteği ile %32,9 gibi rekor bir seviyeye yükseldi. Sonuçların ardından Tesla hisseleri açılış öncesi işlemlerde %6’nın üzerinde primli seyrediyor.
Hem teslim edilen araç sayısındaki artışın hem de ortalama satış fiyatındaki yükselişin kuvvetli gelire katkı veren ana unsurlar olduğu görülüyor. Bu ayın başında şirket tarafından yapılan açıklamada ilk çeyrekte 310.048 araç teslimatı yapıldığı belirtilmişti. Model 3 ve Model Y araçlar ise toplam araç teslimatının %95'ini oluşturdu.
Şirketten yapılan açıklamada 2021 rakamlarının %50 oranında geride bırakılabileceği belirtilse de Çin’deki kapanmaların üretim hacmini negatif etkilediğine de dikkat çekildi. Şirketin CEO’su Elon Musk üretimdeki ivme kaybına karşın bu yıl 1,5 milyon araç üretebileceklerini ifade etti. Musk, Robotaxi projesi hakkında da bilgi verirken kilometre başına en düşük maliyeti sunma hedefiyle yola çıkacak Robotaxi üretiminin 2024 yılında başlaması planlanıyor.
Enerji segmentinde ise Tesla'nın güneş enerjisi üretimi, ilk çeyrekte geçen yılın aynı dönemine kıyasla neredeyse yarı yarıya düşüşle 48 MW'a geriledi. Şirket, güneş enerjisi üretimindeki düşüşün Tesla'nın kontrolü dışındaki bazı bileşenlerdeki ithalat gecikmelerinden kaynaklandığını belirtti. Diğer taraftan şirket, geçen yılın aynı dönemine göre %90 artışla 846 MWh lityum iyon tabanlı pil enerji depolama sistemi kurdu.
Şirketin piyasa beklentisinin ötesinde sonuçlarının ardından hedef fiyatlarda ise yukarı yönlü revizyonlar yapıldığını görüyoruz. Ancak mevcut revizyonlara karşın analistlerin ortalama hedef fiyatı dünkü kapanış fiyatının 12 dolar altında seyrediyor. Aşağıdaki grafikte ortalama hedef fiyat ve hisse fiyatı arasındaki makası görebilirsiniz.



 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.