Anadolu Sigorta Şirket Raporu (Oyak Yatırım)

Karşılık artışına rağmen güçlü karlılık artışı bekliyoruz
Yüksek kar büyüme potansiyeli öngördüğümüz Anadolu Sigorta’yı
11,38TL hedef fiyat ve %50 getiri potansiyeli ile takip kapsamımıza
alıyoruz. Net karın 2020'de 463 milyon TL'den (yıllık +%15) 2021'de
615 milyon TL'ye (yıllık +%33) yükselmesini bekliyoruz. 2021 yılında
karlılığın hem kombine oranın iyileşmesi hem de daha yüksek
yatırım kazancı ile desteklenmesini öngörüyoruz. 2021 yılında
birleşik oranın iyileşerek %107'ye gerilemesini ve rezerv oranının
%20 seviyelerinde normalleşeceğini öngörüyoruz. 2020 karı, Covid19 nedeniyle azalan hasar sıklığından olumlu etkilenmiştir. Ayrıca,
bu iyileşme %27 gibi yüksek bir rezerv oranına rağmen
gerçekleşmiştir. Artan TL mevduat faizleri sayesinde yatırım
getirisinin 2020’de tahmini %15,1’den 2021 yılında %16’ya
yükselmesini bekliyoruz. Önümüzdeki üç yıl için sermaye getirisinin
ortalama %21 olmasını bekliyoruz.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.