Anadolu Efes şirket raporu (Garanti BBVA Yatırım)

Rusya’da bira faaliyetlerinin önemli bir bölümünü yürütmekte
olan Anadolu Efes, krizi fırsata çevirmek üzere. Avrupa’nın 5.
Dünya’nın ise en büyük 9. bira üreticisi Anadolu EFES için 50.5
TL hedef fiyat ve Endeks Üzeri Getiri (EÜ) tavsiyesi ile önerimizi
başlatıyoruz. Hedef fiyatımız %91 getiri potansiyeli sunuyor.

. Potansiyel getiri pastasının en büyük payı CCOLA’da
bulduğumuz değerlemeden geliyor. AEFES, CCOLA’nın
%50.3’üne sahip. CCOLA için INA ve benzer şirket çarpanları
yöntemlerini kullandığımız modellemede hesapladığımız
47,675mn TL değer AEFES hedef fiyatımızın %80’ine denk
geliyor. Tek başına CCOLA’daki sahipliğin mevcut değeri ise
AEFES’in mevcut değerinden yüksek. CCOLA raporumuzu 30
Mayıs 2022’de yayımladık ve değerlemeye ilişkin bölümün bir
özetini bu raporumuzda paylaşıyoruz.

 Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.