AksamBülteni (Işık FX)

Olumlu Brexit Haberleri Piyasayı Etkiledi!
Suriye ekseninde yeniden artış gösteren jeopolitik gelişmeler Türkiye ve Bölge ülkelerinin yanı sıra başta ABD ve Rusya olmak üzere Dünya siyasetinden önemli yer tutan ülkeler tarafından da takip ediliyor. Dün akşam Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu ile ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo arasında yapılan görüşmeye dair bugün açıklamada bulunan ABD Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Heather Nauert: Görüşme başlıklarından bir tanesinin Suriye’deki gelişmeler olduğunu dile getirirken, Bakanlıktan yapılan açıklamada ise: Rusya liderliğindeki koalisyonun kimyasal silah kullanması halinde gerekli müdahalenin yapılacağı belirtildi. Dünya ekonomisi açısından son zamanlarda takip edilen konuların başında ise; Ticaret Savaşları, İran Nükleer Anlaşması ve Gelişen Ülkelerin(EM) durumu yer almakta. Önemli gelişen ülkelerden birisi olan Arjantin ekonomisinin düştüğü durum diğer riskli ülkeler açısından da önem arz ederken, dün Güney Afrika’nın resesyona girdiğinin ortaya çıkması da tedirginliğe neden oluyor. IMF Başkanı Cristine Lagarde bugün yaptığı açıklamada: Arjantin Maliye Bakanı Nicolas Dujovne ile yaptıkları görüşmede Arjantin’in mevcut durumdan çıkabilmesi için oluşturulan IMF programının güçlendirilmesi konusunda ilerleme sağladıklarını söyledi. Ticaret savaşları konusunda ise; bugün Kanada ile ABD arasında yapılacak görüşmeler ön plana çıkarken, her an için ABD ile Avrupa Birliği ve Çin’in yaşayabileceği ekstra sorunlar da göz ucuyla izlenmekte. Diğer yandan İtalya’nın durumuna ilişkin konular Euro Bölgesi’nde dikkatle takip edilirken, bugün açıklamalarda bulunan ülkenin Başbakan Yardımcısı Di Maio: Tartışmalara neden 2019 bütçe açığının İtalya GSYİH’nın yüzde 2’sinin üstünde olabileceğini söyleyemeyeceğini belirtti. Euro Bölgesi’nde TL’de geçtiğimiz ay yaşanan zayıflık sonrası tekrardan tartışılmaya başlanan ECB’nin politikaları konusunda ise önümüzdeki hafta yapılacak toplantı öncesinde Almanya’daki mevcut hükümetin ortağından(CSU) önnemli açıklamalar geldi. Yapılan açıklama metninde: ECB’nin düşük faiz politikasının sona ermesi gerektiği belirtilirken, yine mümkün olan en kısa sürede tahvil alım programına da son verilmeli denildi. İngiltere’nin “Brexit” meselesi hakkında ise taraflardan karşılıklı açıklamalar takip ediliyor. İngiltere Başbakanı May: İyi bir anlaşma elde etmek için çalışmaya devam ettiklerini söylerken, Almanya Başbakanı Merkel ise: İngiltere ile ilişkilerin devam etmesi için müzakerelerin sürmesi gerektiğini belirtti. Özellikle İngiltere Parlamento Üyesi David Lidington’ın, Brexit konusundaki pürüzlerin yüzde 85 oranında çözüldüğüne ilişkin açıklamaları Sterlin lehine sert fiyat hareketlerine neden oldu. Bugün, ekonomik veri olarak; bölgelerden Hizmet ve Bileşik PMI dataları takip edildi. Almanya ve Fransa’nın verileri beklentileri karşılayamazken, buna rağmen Euro Bölgesi’nin PMI verilerinin öngörüleri karşıladığı görüldü. Ancak, Bölge’nin Perakende Satış dataları ise tahminlerin altında kaldı. İİngiltere’de açıklanan Hizmet PMI’ı ise son zamanlarda gelen çoğu İngiltere verisinin aksine beklentilerin üzerinde gerçekleşme gösterdi. ABD’de dünkü olumlu ISM İmalat PMI’ı sonrası gözlerin çevrildiği Dış Ticaret Dengesi’nde de öngörülerden daha iyi bir düzeyde açık verildi. Günün kalanında yurt içi tarafta; 13 Eylül’de yapılacak olan TCMB/PPK toplantısına dair beklentiler başta olmak üzere hükümet yetkilileri ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar önemli olacak. Ayrıca, sistematik risk unsurlarının durumu da dikkatle takip edilmeli. Yurt dışı tarafta ise; Ticaret Savaşları, İran Nükleer Anlaşması, gelişmekte olan ülkelerin durumu gibi küresel gelişmeler yine önemli olacakken, Euro Bölgesi ve İngiltere başta olmak üzere lokal gelişmeler de göz ucuyla takip edilecek. FED/FOMC yetkililerinden gelecek açıklamalar da oynaklığa neden olabilir.
EURUSD
Bugün Avrupa tarafından önemli veriler takip edilirken Almanya’da açıklanan Bileşik ve Hizmet PMI rakamları beklentilerin altıında kaldı. Euro Bölgesi’nden gelen Bileşik ve Hizmet PMI’ları ise genel olarak tahminleri karşılarken Bölge’den gelen Perakende Satışları piyasada öngörülen rakamlardan kötü gerçekleşti. Genel olarak kötü gelen rakamlara rağmen bugün Almanya Başbakanı Merkel’in ittifak ortağı olan CSU tarafından (Hristyan Sosyal Birlik Partisi); ‘’ECB’nin tahvil alım programını kısa süre içerisinde bitirmeli’’ şeklinde gelen açıklamalar Euro üzerinde baskıyı kısmen de olsa azalttı. Bu kapsamda baktığımızda özellikle önümüzdeki hafta, ECB’nin gerçekleştireceği Para Politikası toplantısından gelecek açıklamalar kritik olacaktır. Dolar tarafı ise küresel gerginlikler ve lokal gelişmelerden olumlu şekilde etkilenmeye devam ederken bugün Brexit’e yönelik gelen olumlu haber akışları USD talebini olumsuz yönde etkiledi. Ayrıca St. Louis FED Başkanı James Bullard’ın faiz artışlarına yönelik olumsuz açıklamaları da dikkat çekti. Bu kapsamda baktığımızda ilerleyen saatlerde FED yetkililerinden gelecek açıklamallar önemli olacaktır. Teknik olarak Mayıs ayı itibariyle oluşan düşen kanal içerisinde fiyatlamalar devam ediyor. Dün, 1.1530 destek seviyesinin test edilmesi sonrası şuan için 1.1610 destek noktası üzerinde fiyatlama görmekteyiz. Bugün yeniden görülebilecek USD lehine işlemlerde yine 1.1530 destek noktası kritik olabilir. Öncesinde ise 1.1585 ve 1.1555 ara destek noktaları takip edilebilir. 1.1610 üzeri kalıcılıkta görülebilecek alım ağırlıklı işlemlerde ise 1.1630, 1.1655 ve 1.1690 direnç seviyeleri izlenebilir.
USDTRY
Güney Afrika’nın dün açıklanan büyüme verileri sonrası resesyona girdiğini anlaşılması ile ZAR(Güney Afrika Randı)’da başlayan değer kayıpları bugün de devam ederken, kırılganlığı yüksek olan diğer gelişmekte olan ülkelerin para birimlerini de baskılıyor. Yine, IMF ile anlaşma imzalayan ve detayları tartışan Arjantin ile Brezilya ve Çin gibi diğer önemli gelişmekte olan ülkelerin durumu da dikkatle takip ediliyor. Yurt içi tarafta ise hafta başında takip edilen enflasyyon dataları sonrası gözler 13 Eylül’de yapılacak olan TCMB/PPK toplantısına çevrilmiş durumda. Ayrıca, ABD ile yaşanan gerilim ortamı ve Suriye’de yeniden alevlenen jeopolitik riskler de gündemin üst sıralarında yer almakta. Diğer taraftan dün açıklanan finansal kesim dışı net döviz pozisyonu 215,9 Milyar Dolar seviyesinde yer almasına rağmen TCMB’nin Brüt Döviz Rezervlerinin düşüşünü devam ettirdiği ve 9 Nisan 2010’dan bu yana en düşük seviyesine gelmesi de önemli satır başlarından birisiydi. Türkiye’nin CDS primindeki yükselişin devam ediyor olması da ileriye dönük olarak risklerin de yükseleceğine işaret etmekte. Günün kalanında yine; hükümet ve TCMB tarafından, 13 Eylül’deki PPK toplantısına yönelik gelebilecek sinyaller önemli olacak. Ayrıca; ABD ve Türkiye arasındaki gerilim, tahvil ve CDS fiyatlamaları, diğer gelişen ekonomilerin durumu ve TCMB, BBDK ve SPK gibi önemli kurumların olası ekstra açıklamalarını da takip edeceğiz. ABD tarafında FOMC yetkililerinin açıklamaları önemlii olacakken, küresel gelişmeler kaynaklı Dolar Endeksi’nde oluşacak fiyatlamalar da kur tarafında etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 6.6030 seviyesi üzerindeki kurda, yukarı yönlü hareketlerde 6.6560, 6.7030 ve 6.7450 direnç seviyeleri takip edilebilir. Özellikle 6.7450 seviyesi önemli olup, buranın üzerindeki kapanışlarda alım ağırlıklı işlemler ivme kazanabilir. Kurda bugün yaşanabilecek geri çekilmelerde ise ilk önemli destek seviyemiz 6.5875 olup, buranın altında kalıcılıkta izlenebilecek destek noktaları da 6.5330, 6.4750 ve 6.4100’de bulunmakta.
GBPUSD
İngiltere Başbakanı Theresa May’in, AB ile iyi bir anlaşma için çalışmalara devam ettiklerine yönelik açıklamaları sonrası İngiltere Avam Kamarası üyesi David Lidington’ın, Brexit konusunda yüzde 85 oranında anlaşma sağlandı’’ şeklindeki açıklamaları, son günlerde anlaşmasız Brexit senaryoları ile baskılanan Sterlin varlıklarını rahatlattı. Ancak tam olarak Sterlin lehine hareketler görebilmemiz için somut addımlar görmemiz gerektiğini belirtelim. Diğer taraftan olumlu gelen İngiltere Hizmet PMI rakamları da Sterlin tarafını destekledi. ABD tarafında ise başta ticaret savaşları olmak üzere Başkan Donald Trump eksenli gelişmeler takip edilirken St.Louis FED Başkanı James Bullard’ın, FED’in yeni faiz artışlarına gitmemesi gerektiğine yönelik açıklamaları dikkat çekti. Günün geri kalanında da yine FED yetkililerinden gelecek açıklamalar önemli olacaktır. Ayrıca ticaret savaşları ve Brexit gibi küresel öneme sahip haber akışları da gündemimizde olmaya devam edecek. Teknik olarak, Brexit konusundaki olumlu haber akışlarıyla birlikte yukarı yönlü sert ataklar gördüğümüz paritenin alış yönlü işlemlere devam edebilmesi için düşen kanalın kırılım teyit seviyesi olan 1.3050 seviyesi kritik olacaktır. Olası düzeltme hareketlerinde ise 1.2940, 1.2915 ve 1.2885 destek noktaları takip edilebilir.
BRENT PETROL
Petrol fiyatları, ABD'nin en önemli petrol depolama merkezinde stokların artacağına ilişkin endiişeler ve Meksika Körfezi için tehdit oluşturan fırtınanın yarattığı tehlikenin azalmasının ardından aşağı yönlü hareketler gösterdi. OPEC ve petrol sektörü kaynaklarına göre Suudi Arabistan, ABD'de Kasım ayında yapılacak Kongre seçimlerine kadar petrol fiyatını 70-80 dolar/varil aralığında tutmayı amaçlıyor. Kaynaklar, "Suudi Arabistan'ın nakite ihtiyacı var. Planlar ve reformları var ve Aramco halka arzı ertelendi. Petrol fiyatının 70-80 dolar/varil aralığında kalmasına ihtiyaçları var" ifadelerini kullandılar. OPEC içinde başka üyeler de fiyatın 70-80 dolar/varil aralığında kalmasını istiyor, Cezayir daha önce yaptığı açıklamada 75 doların adil bir fiyat olduğunu ifade etmişti. Gün içinde açıklamalarda bulunan OPEC Genel Sekreteri Mohammed Barkindo, gelecekteki dünya petrol talebinde mevcut trendlerin gerekli olduğunu ve bu yılın sonunda 100 milyon varil/gün tüketime ulaşacağını savundu. Öte yandan, Tropik Fırtına Gordon'un ABD'de ham petrol üretimi üzerindeki olumsuz etkisi beklenennden daha az olduğu bildirildi. Son olarak Almanya’da hafta sonu yangın çıkan günde 120 bin varil petrol işleme kapasiteli Bayernoil rafinerisinin birkaç hafta için üretimine ara vereceği öğrenildi. ABD’deki işçi bayramı sebebiyle dün açıklanması gereken Amerikan Petrol Enstitüsü (API) stokları bu akşam açıklanırken haftalık ham petrol stokları ise yarın açıklanacak. Teknik anlamda, satıcılı seyrin devamında 77.60 altındaki kalıcılık kritik olabilir. Bu durumda 77.35, 77.15, 77.00 ve 76.50 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası toparlanma hareketinde ise 77.90, 78.25, 78.50 ve 78.95 direnç seviyeleri test edilebilir.
ONS ALTIN
Kaynaklara göre altın için riskler, Cuma günü ABD'de güçlü istihdam verileri beklenmesi ve ABD-Çin ticaret savaşında yeni gümrük vergisi açıklanması durumunda doların yükseleceği öngörüsü olarak tanımlanırken ons altın fiyatlarının dün açıklanan ABD imalat verisinin 14 yıldan bu yana en yüksek değerine ulaşmasıyla birlikte toparlama çabasına girdiği görüldü. Buunun dışında Atlanta FED, inşaat harcamaları ve üretim aktivitesi verileri sonrasında ABD ekonomisi için 3. çeyrek büyüme tahminini yüzde 4,7'ye yükseltti. Atlanta FED, 30 Ağustos'ta yaptığı açıklamada 3. çeyrek büyüme oranını yüzde 4,1 olarak tahmin etmişti. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ise yaptığı açıklamada; "Ticaret savaşı da ABD ekonomisini tehdit edebilir. Bir yandan, Fed, ekonominin tahammül edemeyeceği bir noktada faiz artırabilir. Böylece, ABD ekonomisini resesyona sokmuş oluruz" ifadelerini kullanırken FED'in faizleri çok agresif bir şekilde artırdığı görüşünde olduğunu kaydetti. Kasım ayındaki Kongre seçimi öncesi ise sular durulmuyor. ABD Başkanı Donald Trump, Adalet Bakanı Jeff Sessions'ı iki Cumhuriyetçi Kongre Üyesi haklarında yürüttüğü soruşturmalar üzerinden ara seçimlere müdahale etmekle suçladı. Trump, Sessions'ın bu iki Cumhuriyetçi'nin yeniden seçilmesine engel olduğunu öne sürdü. Son olarak İdlib bölgesinde karışıklık devam ediyor. Trump bölge üzerinde Russya’yı uyarırken Rusya Dışişleri Bakanlığından yapılan açıklamada İdlib’de hedefi belli operasyonlar yapıldığı söylendi. Teknik olarak, Çin Yuanı ile korelasyonun devam ettiği ons altında yukarı yönlü atakların sürmesi durumunda 1198, 1202, 1205 ve 1209 seviyelerine kadar yükselişler görülebilirken geri çekilmelerde 1190, 1188, 1183 ve 1180 destek seviyeleri izlenebilir.

 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.