Akşam Bülteni (Işık FX)

IşıkFX Akşam Bülteni 29.11.2018
Powell Sonrası TL’ye Yönelik İyimserlik Devam Ediyor!
Son 2 günde FED’in iki üst aklından gelen açıklamalar piyasalarda volatilite yarattı. Öncelikle olarak FED Başkan Yardımcısı Richard Clarida’nın, kademeli faiz artışlarını destekleyici mesajlarıyla toparlanan Dolar varlıkları dün akşam saatlerinde FED Başkan Yardımcısı Jerome Powell’ın, 2019 yılında daha az faiz artırımına dair sinyal vermesiyle birlikte yara aldı. Özellikle bu durum Türkiye gibi gelişmekte olan ülke para birimleri üzerinde daha etkili olduğunu söyleyebiliriz. Euro ve Sterlin gibi para birimleri üzerindeki etkisi ise İtalya ve Brexit belirsizliklerinin tekrardan artış göstermesiyle sınırlı kaldı. Öncelikle İtalya konusuna değinecek olursak, İtalyan hükümetinin bütçe açığı konusunda yüzde 0.2’lik iyileştirme kararına dün AB Komisyonu Başkan Yardımcısı Valdis’den gelen olumsuz eleştiriler dikkat çekmişti. Bugün ise İtalya Başbakan Yardımcısı Matteo Salvini’nin, 0.2’den daha fazla indirime gitmeyeceklerine yönelik açıklamaları tekrardan krize neden oldu. Brexit konusunda ise dün hükümet ve İngiltere Merkez Bankası’nın, anlaşmasız bir Brexit halinde, İngiltere ekonomisinin durumunu anlatan bir rapor yayınlandı. Özellikle BOE’nin raporunda ekonominin yüzde 8 oranında daralabileceği ve Sterlin’in yüzde 25 oranında değer kaybedebileceğine yönelik ifadeler dikkat çekiciydi. Bugün ise 29 Mart’ta yürürlüğe girecek olan 50.madde konusunda Avrupa birliğinin uzatmak için yapmış olduğu baskıya İngiltere tarafından cevap geldi. Başbakan May tarafından yapılan açıklamada, bu maddenin uzatılmasını düşünmediklerini ve yapılması halinde müzakereleri yeniden başlatılabileceğini belirtilmesi dikkat çekti. Genel olarak baktığımızda ise gözler tamamen 11 Aralık’ta parlamento tarafında yapılacak Brexit oylamasına çevrilmiş durumda. Ayrıca oylama öncesinde özellikle ülke içi siyasi kanattan gelebilecek açıklamalarda önemli olabilir. Yurtiçi tarafta ise TL’ye yönelik iyimserlik devam ederkeen FED Başkanı Jerome Powell’ın açıklamaları sonrası kur tarafında 5.13 seviyeleri test edildi. Özellikle ABD ile olan ilişkilerin iyileşmesiyle TL lehine başlayan iyimserlik, gerek TCMB’nin sıkı para politikası gerekse enflasyona yönelik olumlu beklentiler ile devam ettiğini görmekteyiz. Akşam saatlerinde ise ABD Başkanı Donald Trump ile Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın, G-20 Liderler zirvesi öncesinde yapacağı görüşmeler kritik olacaktır. Özellikle bu görüşme sonrasında Halkbank konusunda gelebilecek açıklamalar kur tarafında önemli olabilir. Günün geri kalanına gelecek olursak özellikle Powell’ın açıklamaları sonrası piyasa tarafı merakla FED/FOMC toplantı tutanaklarını bekliyor. Ayrıca küresel ve lokal gelişmelerin dışında ABD verileri de takibimizde olmaya devam edecek. Yaşanacak bu gelişmeler sonrası yarın başlayacak G-20 zirvesine odaklanacağız.
EURUSD
Veri akışında Euro Bölgesi'nde ekonomik güven endeksi Kasım ayında 109.5 ile ardı arda 11. kez gerileyerek ekonomideki yavaşlama tedirgiinliğinin arttığı görüldü. Gün içinde Avrupa Merkez Bankası (ECB) tarafından yayınlanan finansal istikrar raporunda global büyüme görüntüsünde aşağı yönlü risklerin daha belirgin olduğu kaydedilirken piyasa göstergelerinin ABD’de makro-finansal yönetime yönelik risklere işaret ettiği belirtildi. ECB üyesi Philip Lane ise Euro Bölgesi ekonomisinde bir miktar ivme kaybı yaşanmasının aşırı dramatize edilmemesi gerektiğini söyledi. Avrupa’nın sorunsallarına geldiğimizde İtalya Başbakan Yardımcısı Matteo Salvini, hükümetin 2019 yılı bütçe açığı hedefini gayri safi yurtiçi hasılanın (GSYİH) yüzde 0,2'sinden daha fazla bir oranda düşürmek istemediğini kaydetti. Brexit’te ise AB Komisyonu Başmüzakerecisi Michel Barnier, masadaki anlaşmanın mümkün olan en iyisi olduğunu savunurken İngiltere Başbakan Theresa May’in parlamentoyu ikna çabaları 11 Aralık’a kadar devam edecek gibi durmakta. Öte yandan AB Komisyonu üyesi Guenther Oettinger, ABD'nin ithal araçlara ek gümrük tarifesi uygulamasını Noel'dden önce açıklamasını beklediklerini söyledi. Diğer yandan ABD Ticaret Temsilcisi Robert Lighthizer, Çin araçlarının ABD'ye ithalatına uygulanan gümrük tarifesinin Çin'in ABD'den araç ithalatına hali hazırda uygulamakta olduğu yüzde 40 seviyesine çıkarılması için mümkün olan tüm araçları değerlendirmeye aldıklarını söyledi.
Teknik anlamda dün düşüşe geçen Dolar varlıklarından destek bulan parite, Avrupa’daki lokal sorunlar nedeniyle kısmen de kazançlarını durdurmuş durumda. Yukarı yönlü ataklarda, 1.1410 direnci kritik olacaktır. Buranın geçilmesi halinde ise ilk etapta 1.1460 - 1.1480 bölgesi hedef haline gelebilir. Aşağı tarafta ise gün içinde 1.1355, 1.1330, 1.1300 ve 1.1250 desteklerini takip edeceğiz. 1.1250 altında kalıcılıklar ise USD lehine işlemleri derinleştirebilir.
USDTRY
Dün akşam saatlerinde FED Başkanı Jerome Powell’ın açıklamaları ile yeniden düşüşe geçen kurda, sabah saatlerinde takip edilen Türkiye Ekonomik Güven Endeksi’nin 3 ay sonra yükseliş göstermesi ile ivmelenmme görüldü. Dünü yükselişle kapatan Türkiye CDS ve tahvil faizleri de geri çekilirken, TL lehine işlemleri destekledi. Öte taraftan, yarın başlayacak olan G20 Liderler Zirvesi öncesinde bugün Arjantin’e hareket eden Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın da akşam 22:00’de ABD Başkanı Donald Trump ile görüşme yapacağı açıklandı. Günün geri kalanında iki liderden gelecek mesajların yanı sıra, başkaca küresel ve lokal haber akışları yine takibimizde olacak. Ayrıca, Türkiye CDS’inin yanı sıra her iki ülkenin tahvil faizleri de izlenmeli. Teknik olarak kura baktığımızda ise; 5.2200 seviyesinin de kırılması ile satış yönlü hareketler derinleşirken 200 günlük hareketli ortalama seviyesini(bugün için 5.1180 civarı) ilk etapta destek olarak takip etmekteyiz. Yine, Mart ayından başlayan yükselen trendi kesen 5.0900 seviyesi de düşüşlerin devamı halinde kritik olacaktır. Kurda yukarı yönlü hareketlerle 5.2200 seviyesinin üzerine çıkılması halinde ise izlenebilecek direnç seviyeleri; 5.2350, 5.2750 ve 5.2960’da bulunmakta.
GBPUSD
Brexit konusu, Sterlin varlıkları üzerinde etkili olmaya devam ederken anlaşmasız bir Brexit olasılığının tekrardan gündeme gelmesi piyasalarda tedirginlik yarattı. Özellikle dün akşam saatlerinde FED Başkanı Jerome Powell’ın güvercin tondaki açıklamalarıyla parite tarafında gördüğümüz alış yönlü işlemler, oluşan tedirginlikle birlikte yerini satışlara bıraktığını söyleyebiliriz. Ancak paritenin kaderini 11 Aralık’ta yapılacak olan parlamento oylaması belirleyecektir. Bu oylama öncesinde gelebilecek haber akışları parite tarafında hareketlilik yaratmaya devam edebilir. Günün geri kalanında ise ABD verilerinin yanı sıra FED/FOMC toplantı tutanakları takibimizde olacak. Teknik olarak satış yönlü hareketlerin devam edebilmesi için 1.2720 - 1.2680 bölgesinin oldukça kritik olduğunu düşünmekteyiz. Özellikle 1.2860 altı kalıcılıklarda Sterlin aleyhine yeni bir kırılma yaşanabilir. Yukarı tarafta ise 1.2805 noktasını tekrardan direnç olarak takip edeceğiz. Geçilmesi halindde ise 1.2820, 1.2835 ve 1.2860 direnç seviyeleri takip edilebilir.
BRENT PETROL
Dün açıklanan stok datalarında görülen artışlar emtia üzerinde yeniden baskıya neden olurken, önümüzdeki hafta yapılacak olan OPEC toplantısına dair belirsizlikler de satış yönlü işlemleri destekledi. Zira, OPEC ‘in en önemli ülkesi olan Suudi Arabistan’ın ABD ile olan yakın ilişkisinin yanı sıra; Rusya cephesinin net bir duruş ortaya koymaması da soru işaretlerini artırdı ve Ekim 2017’den bu yana en düşük seviyelerin test edilmesine neden oldu. Ancak öğleden sonra gelen haberler de Rusya’nın da arz kısıntısı için istekli olduğunu belirtilmesi ile varlıklar günlük bazda pozitife döndü. Öte taraftan bugün açıklamalarda bulunan Kuveyt Petrol Bakanı Bakhit Al-Rashidi ise: Global petrol talebinin günlük 1,4 ile 1,5 Milyon varil arasında artmasının beklendiğini belirtirken, OPEC’in piyasa istikrarını önemsediğini ve gerektiği takdirde talebi karşılayabilecek yeteneğe sahip olduğunu vurguladı. Günün kalanında da önemli petrol üreticilerinden gelebilecek açıklamalar önemli olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise; 60 seviyesi civarında fiyatlanan emtianın toparlanma hareketlerine devam etmesi halinde, 60.20, 60.55, 60,80 ve 61.15 direnç seviyeleri takip edilebilir. Aşağı tarafta ise 58.70 ana desteği takibimiz sürüyor. Buranın altında kalıcılıklar satışları derinleştirebilir. Ancak bu seviye öncesinde 59.50, 59.35 ve 59.00 ara destekleri izlenebilir.
ONS ALTIN
Altında gözler G20 Liderler Zirvesi’ne çevrilirken Uluslararası yatırım bankası Citibank, gerilimin ticaretten ziyade stratejik üstünlükle ilgili olduğunu ve bu nedenle ABD Başkanı Trump ile Çin Devlet Başkanı Jinping'in Cumartesi günkü görüşmesiyle gerilimin sona ermeyeceğini belirtti. Ayrıca ABD'nin Ocak ayında devreye girecek ek gümrük vergilerini ertelemesi gibi tansiyonu azaltacak bazı adımların ise piyasalar için pozitif olacağını raporladı. Piyasaların Amerikan Merkez Bankası (FED) Başkanı Jerome Powell'ın dünkü güvercin yorumlarıının ardından FED'in faiz görünümü hakkında yeniden endişelerinin artmasıyla fiyatlaması, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin Eylül ayından bu yana görülen en düşük seviyesine gerilemesine sebep olurken Dolar endeksinin de geri çekilmelerle tekrar 97.00 seviyesinin altına geldiği görüldü. Bunlardan güç bulan ons altın ise tekrar yönünü yukarıya doğru çevirirken G20 Liderler Zirvesi’nde ABD-Çin ilişkilerinin ne yöne doğru ilerleyeceği fiyatlamalara direk etki edecek unsur olarak karşımıza çıkmakta. Bu yönüyle bugünden itibaren yapılacak açıklamalar son derece kritik olacaktır. Teknik olarak, yükselişlerin devamı için 1228, 1232 ve 1236 direnç seviyeleri takip edilebilirken kazançların geri verilmesi halinde 1222, 1218, 1216 ve 1212 destekleri izlenebilir.



 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlıığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.